عن طريق شراء صندوق مؤشر ، يمكن للمستثمرين تقريب متوسط عائد السوق.لكن الكثير منا يجرؤ على الحلم بعوائد أكبر ، وبناء محفظة بأنفسنا.ما عليك سوى إلقاء نظرة على WP Carey Inc. (NYSE: WPC) ، التي ارتفعت بنسبة 43٪ ، على مدى ثلاث سنوات ، متجاوزة بشكل كبير عائد السوق بنسبة 33٪ (لا يشمل الأرباح).
لإعادة صياغة ما قاله بنيامين جراهام: السوق على المدى القصير آلة تصويت ، لكنها على المدى الطويل آلة وزن.من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت ، يمكننا أن نتعرف على كيفية تحول مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.
تمكنت WP Carey من زيادة ربحية السهم بنسبة 17٪ سنويًا على مدار ثلاث سنوات ، مما أدى إلى ارتفاع سعر السهم.متوسط الزيادة السنوية في سعر السهم بنسبة 13٪ هو في الواقع أقل من نمو ربحية السهم.لذلك يبدو أن المستثمرين أصبحوا أكثر حذراً بشأن الشركة بمرور الوقت.
يمكنك أن ترى أدناه كيف تغير EPS بمرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة بالنقر فوق الصورة).
نعتبر أنه من الإيجابي أن يكون المطلعون قد أجروا عمليات شراء كبيرة في العام الماضي.بعد قولي هذا ، يعتبر معظم الناس اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات دليلاً أكثر فائدة للأعمال التجارية.تعمق في الأرباح عن طريق التحقق من هذا الرسم البياني التفاعلي لأرباح WP Carey وإيراداتها وتدفقها النقدي.
عند النظر إلى عوائد الاستثمار ، من المهم مراعاة الفرق بين إجمالي عائد المساهمين (TSR) وعائد سعر السهم.في حين أن العائد على سعر السهم لا يعكس إلا التغير في سعر السهم ، فإن TSR يتضمن قيمة أرباح الأسهم (بافتراض إعادة استثمارها) ومزايا أي زيادة رأس مال مخصومة أو عرضية.من العدل أن نقول إن TSR يعطي صورة أكثر اكتمالاً للأسهم التي تدفع أرباحًا.نلاحظ أنه بالنسبة لشركة WP Carey ، كان معدل TSR على مدار السنوات الثلاث الماضية 71٪ ، وهو أفضل من عائد سعر السهم المذكور أعلاه.هذا إلى حد كبير نتيجة مدفوعات أرباحها!
يسعدنا أن نعلن أن مساهمي WP Carey قد حصلوا على إجمالي عائد للمساهمين بنسبة 50 ٪ على مدار عام واحد.هذا بما في ذلك توزيعات الأرباح.وهذا المكسب أفضل من معدل العائد الإجمالي السنوي على مدى خمس سنوات والذي يبلغ 14٪.لذلك يبدو أن المعنويات حول الشركة كانت إيجابية مؤخرًا.يمكن لأي شخص لديه منظور متفائل أن يرى التحسن الأخير في TSR على أنه يشير إلى أن العمل نفسه يتحسن بمرور الوقت.عادةً ما يقوم المستثمرون الذين يرغبون في كسب المال بالتحقق من عمليات الشراء الداخلية ، مثل السعر المدفوع والمبلغ الإجمالي الذي تم شراؤه.يمكنك التعرف على عمليات الشراء الداخلية لـ WP Carey من خلال النقر فوق هذا الارتباط.
WP Carey ليس المخزون الوحيد الذي يشتريه المطلعون.بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في العثور على استثمارات رابحة ، يمكن أن تكون هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية مع عمليات شراء داخلية حديثة ، مجرد تذكرة.
يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجح للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
الوقت ما بعد: يناير 09-2020