لندن 10 فبراير 2020 (Thomson StreetEvents) - نسخة منقحة من مكالمة جماعية أو عرض لأرباح Smurfit Kappa Group PLC الأربعاء 5 فبراير 2020 الساعة 9:00:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
تمام.صباح الخير جميعاً ، وأود أن أشكركم جزيل الشكر على حضوركم ، سواء هنا أو عبر الهاتف.كما هو معتاد ، سألفت انتباهك إلى الشريحة 2. وأنا متأكد من أننا إذا طلبنا منك تكرار ذلك ، فستتمكن من تكراره حرفيًا ، لذا سأعتبره مقروءًا.
اليوم ، يسعدني حقًا الإبلاغ عن مجموعة من النتائج التي توضح مرة أخرى قوة أداء Smurfit Kappa Group ضد جميع المقاييس.كما قلنا من قبل ، فإن Smurfit Kappa Group عبارة عن مجموعة تحولت ، ولكن الأهم من ذلك ، أنها تحول الأعمال التجارية ، والتي تقود وتبتكر وتقدم باستمرار.نحن نعيش رؤيتنا ، ويمثل هذا الأداء خطوة أخرى نحو تحقيق تلك الرؤية.تعكس عائداتنا جودة موظفينا وقاعدة أصولنا المتطورة باستمرار.وقد أدى هذا إلى نمو في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 7٪ وهامش 18.2٪ ، مع عائد على رأس المال بنسبة 17٪.
خلال العام ، وتماشيًا مع خطتنا متوسطة المدى ، أكملنا عددًا كبيرًا من المشاريع الرأسمالية الهامة للغاية.في عام 2020 ، نتوقع إكمال غالبية مشاريعنا الورقية الأوروبية للخطة متوسطة الأجل ، مما يترك لنا الحرية في مواصلة استثمارنا في عملياتنا المموجة التي تواجه السوق.يبلغ معدل الرافعة المالية لدينا 2.1 ضعفًا ، ويبلغ التدفق النقدي الحر لدينا 547 مليون يورو ، وذلك بعد استثمار 730 مليون يورو في أعمالنا.
كما سترى ، يوصي مجلس الإدارة بزيادة أرباح نهائية بنسبة 12٪ ، مما يعكس إيمانه بالقوة الفريدة لنموذج أعمال Smurfit Kappa ، وبالطبع أرباحنا المستقبلية.
في بيان أرباحنا هذا الصباح ، تحدثنا عن اتساق عمليات التسليم على المستوى الاستراتيجي والتشغيلي والمالي.وقد وضعنا هذا في مقابل سياق طويل المدى ، مقابل مقاييس الأداء الرئيسية في هذه الشريحة.يمكنك أن ترى هنا بسهولة تحسينًا هيكليًا عبر جميع مقاييس الأداء الرئيسية.
في حين أن النجاح ليس خطًا مستقيمًا أبدًا ، فإن رحلتنا طويلة المدى للتحول قد قدمت لشركة Smurfit Kappa زيادة تزيد عن 600 مليون يورو في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين ، وزيادة بمقدار 360 نقطة أساس في هامش EBITDA لدينا ، وزيادة 570 نقطة أساس في ROCE لدينا ، و وقد أتاح ذلك تدفق الأرباح التدريجي والجذاب بمعدل نمو سنوي مركب قدره 28٪ منذ عام 2011. في عام 2020 ، ينصب تركيزنا على استمرار التدفق النقدي الحر والاستمرار في بناء منصة أفضل للأداء والنجاح على المدى الطويل.
الآن في Smurfit Kappa ، نحن رواد في الأسواق والقطاعات المختارة لدينا ، وهذا هو المبدأ الأساسي لكل ما نقوم به ونفكر فيه.دعني أطور هذا معك.تعتبر الاستدامة مهمة بشكل متزايد لسمورفيت كابا وعملائنا.منتجنا ، المموج ، هو وسيلة النقل والتجارة الأكثر استدامة وصديقة للبيئة الموجودة اليوم.كما تعلمون جميعًا ، لم يكن أداؤنا المالي القوي مستبعدًا أنشطة المسؤولية الاجتماعية للشركات لدينا.يمكنك أن ترى أنه ، مقابل خط الأساس لعام 2005 ، قمنا بتقليل انبعاثات ثاني أكسيد الكربون لدينا على أساس مطلق ونسبي بأكثر من 30٪ ، ولدينا خطط لتحسين ذلك أكثر من خلال التخفيض المستهدف الجديد بنسبة 40٪ بحلول عام 2030.
أطلقنا تقرير الاستدامة الثاني عشر في مايو 2019 وبعد أن حققنا أو تجاوزنا أهدافنا السابقة قبل الموعد النهائي لعام 2020.تم الاعتراف بهذا التقدم بقوة من قبل العديد من الأطراف الثالثة المستقلة حيث يواصل Smurfit Kappa التقدم نحو ودعم مبادرة هدف التنمية المستدامة 2030 للأمم المتحدة.
لقد كان مستوى الاهتمام من عملائنا ، وهو أمر أساسي تمامًا في تغليفنا Better Planet ، مذهلاً حقًا مع حدثين حديثين ، على وجه الخصوص ، لتسليط الضوء على هذا.في مايو ، استضفنا أكثر من 350 عميلًا ، أي أكثر من الضعف ، وأكثر من ضعف الحدث السابق من جميع أنحاء العالم إلى حدث الابتكار العالمي في هولندا.كان حجر الزاوية في هذا الحدث هو Better Planet Packaging ، وكان من دواعي السرور على وجه الخصوص مستوى الأقدمية الذي تم تمثيله في الحدث ، مما يدل على أهمية هذا الموضوع مع جميع قاعدة عملائنا.
في الحادي والعشرين من تشرين الثاني (نوفمبر) ، بدءًا من سانت بطرسبرغ وانتهاءً بلوس أنجلوس ، استضفنا اليوم العالمي لتغليف أفضل كوكب في 18 دولة مع أكثر من 650 من العملاء وأصحاب العلامات التجارية وتجار التجزئة.استخدمنا 26 مركزًا للخبرة العالمية كمنصة لمساعدة عملائنا على التنقل في هذا العالم الجديد.يوضح هذان الحدثان أنه عند تقديم الطعام لعادات المستهلك المتغيرة ، تأتي العلامات التجارية الرائدة إلى Smurfit Kappa Group كشركة رائدة لتطوير حلول مبتكرة ومستدامة.تم إطلاق مبادرة Better Planet Packaging الخاصة بنا منذ 1.5 عام فقط وقد تلقت بالفعل - حققت تأثيرًا مدمرًا على سوق التعبئة والتغليف.
بصفتنا شركة رائدة في صناعة المموج ، فإننا نعمل في صناعة نمو حيث تنمو العديد من أسواقنا بما يعادل أو قبل توقعات النمو العالمي البالغة 1.5٪ حتى عام 2023. وهناك عدد من محركات النمو الهيكلية أو العلمانية التي لا تغير التطبيقات بشكل أساسي فقط من المموج ولكن أيضًا قيمته على المدى الطويل.وتشمل هذه المموج استخداما متزايدا كوسيلة تسويق فعالة ؛تطوير التجارة الإلكترونية ، حيث يكون المموج هو وسيلة النقل المفضلة ؛ونمو العلامة التجارية الخاصة.وسنطور تغليفًا مستدامًا كقصة نمو هيكلي أثناء استعراضنا للعرض التقديمي.
مع الأخذ في الاعتبار النظرة الإيجابية لصناعتنا ، Smurfit Kappa هي الشركة الأفضل للاستفادة على المدى القصير والمتوسط والطويل من هذه الاتجاهات الهيكلية الإيجابية.لقد قمنا بتطوير تطبيقات فريدة حقًا وغير قادرة على النسخ من قبل أي لاعب آخر في أعمالنا ، سواء كان ذلك من خلال 145000 مشاهدة متجر في Shelf Viewer إلى 84000 من سلاسل التوريد في Pack Expert أو أنظمة الماكينة الأكبر من 8000 المملوكة أو المشغلة أو تحتفظ بها Smurfit Kappa Group لعملائها.
لا يمكن مطابقة بصمتنا العالمية.وبالمثل ، مع مرور الوقت ، نواصل الاستثمار لجعل قاعدة الأصول الأكثر كفاءة وابتكارًا وعالمية المستوى القادرة على تقديم أفضل المنتجات لعملائنا بأقل تكلفة ممكنة.يسمح نموذجنا المتكامل لـ Smurfit Kappa بالاستفادة الكاملة من موقعها وقاعدة أصولها والمعرفة التي لدينا في أعمالنا.
وفوق كل هذا ، لدينا موظفونا.وبالطبع ، تتحدث كل شركة عن موظفيها.لكنني فخور بشكل خاص بالثقافة التي طورناها ، والتي من خلالها يتبنى الناس قيم الولاء والنزاهة والاحترام في هذه الشركة.في المقابل ، أطلق Smurfit Kappa برامج تدريبية عالمية ، مثل INSEAD ، حيث سيكون جميع إدارتنا العليا قد أكملوا برنامجًا للقيادة متعدد الأسابيع بحلول نهاية عام 2020. هذا البرنامج ، بالطبع ، بالإضافة إلى التدريب الذي نقوم به تقديم الآلاف من المواهب الشابة الصاعدة التي ستعمل على ترسيخ قيم وثقافة Smurfit Kappa في المستقبل.
وأخيرًا ، كما ذكرنا سابقًا ، تعد الاستدامة ميزة تنافسية جادة ، أولاً بالنسبة لشركة SKG ، ولكن أيضًا لصناعتنا ، حيث يعد استخدام العبوات الورقية ممتازًا في عالم مستدام.
في Smurfit Kappa ، الابتكار والاستدامة في حمضنا النووي.ما بين 25٪ و 30٪ من أعمالنا كل عام عبارة عن صندوق مطبوع حديث التصميم للعملاء الجدد أو الحاليين.مع هذا القدر من التغيير ، من الضروري امتلاك المعرفة والقدرة على الابتكار وإضافة القيمة وتقليل التكاليف ومنح العملاء أفضل الحلول لأعمالهم وأسواقهم.وهذا يؤكد على الأهمية المنصوص عليها في رؤيتنا المتمثلة في التسليم الديناميكي لعملائنا يومًا بعد يوم.
كما ذكرت بالفعل ، لتلبية وتحديد الحاجة إلى ابتكار التعبئة والتغليف ، طورت Smurfit Kappa على مدار السنوات العشر الماضية 26 مركزًا للخبرة في جميع أنحاء العالم.إنها محاور ابتكار حقيقية تربط عالم Smurfit Kappa لصالح عملائنا.تُعد مراكز الخبرة العالمية الخاصة بنا عاملًا مميزًا تمامًا حيث يرتبط هذا العالم بجميع تطبيقاتنا ، مما يمنح عملائنا الابتكار العالمي للشركة بنقرة زر واحدة فقط.وهذا يوفر الوصول إلى عمق ومعرفة واتساع شركتنا مع الامتداد الجغرافي الذي لدينا.
إذن ما الذي يحدث في مراكز الابتكار هذه لعملائنا؟أولاً ، نتخذ نهجًا علميًا.من خلال البيانات والرؤى ، يمكننا أن نثبت لعملائنا أنهم يحصلون على عبوات مُحسَّنة تناسب الغرض مع الحد الأدنى من النفايات.تلتزم SKG من خلال تطبيقاتها بتقليل النفايات من خلال العلم ، بما في ذلك المنتجات الخاصة بنا من المموج.لا نريد أن نرى المنتجات المعبأة بشكل زائد.بشكل حاسم ، نمنح مالكي علامتنا التجارية تأكيدًا من خلال مكانتنا كقائد راسخ بأن علامتهم التجارية ستتم حمايتها من خلال استخدام منتجات Smurfit Kappa.
للتأكد من أننا نلبي هذه الأهداف الحاسمة ، لدينا أكثر من 1000 مصمم كل يوم لضمان وجود مفاهيم جديدة تحت تصرف عملائنا.يخترع هؤلاء المصممون باستمرار أفكارًا جديدة تنشئ مستودعًا لعملائنا للاستفادة منها في أعمالهم.تُظهر مراكز الخبرة لدينا أيضًا حلولنا الشاملة ، سواء كانت قدرات أنظمة الماكينات لدينا أو أوراق اعتماد الاستدامة لدينا ، والقدرة على خدمة أي نظام يرغب عملاؤنا في استخدامه.توفر مراكز الابتكار الخاصة بنا وصولاً متزايدًا عبر تخصصات العملاء داخل عالم عملائنا ، سواء كان ذلك في المشتريات أو التسويق أو الاستدامة أو أي تخصص آخر يرغب عملاؤنا في زيارته.
في النهاية ، على الرغم من ذلك ، توفر مراكزنا القدرة لعملائنا على النجاح في أسواقهم الخاصة.حاجتهم هي بيع المزيد ، وفي SKG ، يمكننا مساعدتهم على القيام بذلك.من خلال أكثر من 90.000 رؤية للعملاء والتطبيقات الفريدة التي لا يمكن الاستغناء عنها ، نثبت لهؤلاء العملاء كل يوم أن الصندوق المموج هو وسيلة تسويق وتسويق رائعة.
ويتم تقديم الابتكار كل يوم لمجموعة Smurfit Kappa Group.إليكم الدليل على كيفية نمونا بشكل قوي بالنسبة لعدد قليل من أكبر العملاء وأكثرهم تطورًا في العالم.يظهر تقديرهم لعروضنا بشكل ملموس من خلال النمو الموضح في هذه الشريحة.هذه الأمثلة ليست سوى عدد قليل من عدة آلاف وآلاف من الأمثلة على النجاح التي نستمر في الحصول عليها بسبب عروض الابتكار لدينا.
اليوم ، يرى عملاؤنا Smurfit Kappa Group كشريك مفضل لأننا نقدم باستمرار ، كل يوم ، العروض الفريدة في قطاعنا.نساعدهم على زيادة مبيعاتهم ، ونساعدهم على تقليل تكاليفهم ونساعدهم على تخفيف المخاطر.
شكرا لك يا طوني ، وصباح الخير جميعا.قبل أن أتحدث عن النتائج بتفصيل بسيط ، أريد فقط التركيز على أحد الجوانب الرئيسية والمحركات الهيكلية التي تحدث عنها توني ، أجندة الاستدامة.من المهم أن تتذكر أن SKG ركزت على الاستدامة لفترة طويلة جدًا.سيكون هذا العام هو عامنا الثالث عشر من التسليم مقابل أهدافنا ، وعندما نتحدث عن الاستدامة ، فهي الاستدامة في كل الألياف ، بما في ذلك الألياف البشرية.
ولكن كان هناك تحول في السنوات الأخيرة ، فالمستهلكون والحكومات وتجار التجزئة لدينا هم مجرد عدد قليل من أصحاب المصلحة الذين يقودون الوعي حول التعبئة المستدامة بطريقة لم نشهدها من قبل.وعمومًا ، تدور هذه المحادثة حول موضوعين: دور التعبئة والتغليف في النقاش حول تغير المناخ والتحديات مع البلاستيك أحادي الاتجاه والذي سيثير الجدل حول تأثير جميع نفايات التغليف.يتوقع المستهلك أن تأخذ الشركات المصنعة للمنتجات زمام المبادرة.لذلك ، بينما يتفاعل تجار التجزئة والمنظمات غير الحكومية مع طلبات المستهلكين ، فإنهم يتوقعون من المنتجين وعملائنا أن يأخذوا زمام المبادرة.وبالنظر إلى تاريخنا الطويل في المنطقة ، فنحن في وضع فريد لمساعدتهم.وكما قلت بالفعل ، لدينا استدامة في كل ألياف.
ما أصبح واضحًا أيضًا هو أن التغليف الورقي أصبح الحل المفضل ، وهذا في المقام الأول نتيجة للاتجاهات الحديثة ، وزيادة التجارة الإلكترونية ، وزيادة قوة المستهلك ، وقبل كل شيء ، الاستدامة بمعناها الأوسع ، سواء المنتج أو في الواقع تأثير بيئي.يؤكد كل جزء من البحث ، سواء كان تصورًا بيئيًا أو قابلية الإعجاب أو تصور الجودة ، أن الانتقال إلى التغليف الورقي يزيد من الإدراك الإيجابي لعلامتك التجارية.أعتقد أيضًا أنه في الوقت المناسب ، سنرى زيادة في اللوائح والتشريعات في هذا المجال ، وكما سترى في الشريحة التالية ، فإن Smurfit Kappa لديها بالفعل هذه الحلول في مكانها الصحيح.
كما ذكر توني ، من أجل قيادة الصناعة وتقديم المزيد من الدعم لعملائنا والمستهلكين النهائيين ، أطلقنا Better Planet Packaging.أعطت هذه المبادرة الفريدة غرضًا لجدول أعمال التغليف المستدام من خلال تطوير وتنفيذ مفاهيم تغليف مستدامة شاملة.إنها مبادرة لتعبئة سلسلة القيمة بأكملها إلى عدسات متعددة ، لتثقيف وإلهام جميع أصحاب المصلحة في سلسلة القيمة ، بما في ذلك أهمهم ، المستهلك ؛لدفع الابتكار نحو مواد أكثر استدامة وتصميم حلول تغليف أكثر استدامة ؛وقبل كل شيء ، تنفيذ حلول تغليف مستدامة لمواد تغليف أقل استدامة.
في Smurfit Kappa ، سمحت لنا معرفتنا وخبرتنا وخبرتنا بتطوير أكثر من 7500 حل تغليف مبتكر ، جاهز للتنفيذ ومعالجة رغبة المستهلكين في الابتعاد عن العبوات الأقل استدامة.مجموعة منتجاتنا الكاملة من الورق إلى الصناديق ، إلى الأكياس والعلبة وأقراص العسل ، التي تغطي النطاق الكامل لتغليف المستهلك والنقل ، تجعلنا أكثر شركاء الابتكار موثوقية.
ولكن لمواجهة تحديات اليوم حقًا ، يجب دمج المعرفة الورقية المكثفة ، خاصة في kraftliner ، مع إمكانات تصميم عالمية المستوى وحائزة على جوائز مبنية على البيانات والمفاهيم العلمية المثبتة ، إلى جانب الخبرة التي لا تضاهى في تحسين الماكينة.يعد TopClip أحد الأمثلة الرائعة على كيفية تطبيق ابتكار Smurfit Kappa لتلك المعرفة وإلهام التعاون عبر سلسلة القيمة.لقد طورنا حلاً فريدًا لتجميع العلب ، وبالتعاون مع أحد أكبر مزودي الأتمتة في العالم في KHS ، نجعل هذا بالفعل حقيقة لعملائنا.من الواضح أن هذا له تطبيق عبر عدد كبير من فئات المنتجات ، والأهم من ذلك أنه متاح الآن عالميًا لجميع عملائنا.
من الواضح أنه على مدى السنوات الماضية ، زادت SKG من رؤية منتجها على الرفوف كوسائط تسويق جذابة مباشرة إلى المستهلك النهائي.وبينما نحن في المراحل المبكرة للغاية مما قد يكون خطوة حتمية نحو التغليف الورقي ، فإن المنتجات التي نواصل ابتكارها ستعالج مخاوف المستهلكين النهائيين بشأن الاستدامة.
لذا ننتقل لنرى كيف يُترجم بعض ذلك إلى نتائج وأداء مالي ، ونتحول الآن إلى العام بأكمله بتفاصيل أكثر قليلاً.يسعدنا تقديم مجموعة أخرى قوية من النتائج لعام 2019 بأكمله ، إما عند أو قبل جميع مقاييسنا الرئيسية.بلغت إيرادات المجموعة 9 مليارات يورو لهذا العام ، بزيادة 1٪ في 2018 ، وهي نتيجة قوية بالنظر إلى خلفية انخفاض أسعار الحاويات.
ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين بنسبة 7٪ لتصل إلى 1.65 مليار يورو ، مع نمو الأرباح في كل من أوروبا والأمريكتين.سوف أتوسع في تقسيم الأقسام في لحظة ، ولكن على مستوى المجموعة ، تأثرت الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين سلبًا بالعملة ، في حين كان صافي عمليات الاستحواذ وتأثير المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16 إيجابيًا.شهدنا أيضًا تحسنًا في هامش EBITDA من 17.3٪ في 2018 إلى 18.2٪ في 2019. لقد شهدنا تحسنًا في هوامش الربح في كل من أوروبا والأمريكتين ، مما يعكس في المقام الأول فوائد ابتكاراتنا التي تركز على العملاء ، ومرونة نموذج المجموعة المتكامل ، العوائد من برنامج الإنفاق الرأسمالي لدينا والمساهمة من عمليات الاستحواذ ونمو الحجم بالفعل.
لقد حققنا عائدًا على رأس المال المستخدم بنسبة 17٪ ، وهو ما يتماشى إلى حد كبير مع هدفنا المعلن.وللتذكير ، تم تحديد هذا الهدف على أساس التنفيذ الكامل لخطتنا متوسطة الأجل حتى عام 2021 وقبل أخذ تأثير المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16 في الاعتبار.لذلك ، على أساس المقارنة بالمثل ، باستثناء المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16 ، كان من الممكن أن يقترب معدل العائد على الأصول (ROCE) من 17.5٪ لعام 2019.
بلغ التدفق النقدي الحر لهذا العام 547 مليون يورو ، بزيادة قدرها 11٪ عن 494 مليون يورو تم تسليمها في 2018. وبينما ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين بشكل كبير على أساس سنوي ، كذلك ، كما ذكر توني ، كانت النفقات الرأسمالية.كان تعويض ذلك بمثابة تأرجح في رأس المال العامل من تدفق خارجي بقيمة 94 مليون يورو في عام 2018 إلى تدفق داخلي بقيمة 45 مليون يورو في عام 2019. وكما تعلم ، كانت إدارة رأس المال العامل دائمًا ولا تزال محورًا رئيسيًا بالنسبة لنا ، يعتبر رأس المال العامل كنسبة مئوية من المبيعات عند 7.2٪ في ديسمبر 2019 ضمن النطاق المعلن 7٪ إلى 8٪ وأقل من 7.5٪ في ديسمبر 2018.
ارتفع صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين عند 2.1 مرة بشكل طفيف من الضعف الذي سجلناه في ديسمبر 18 ، ولكنه أقل من 2.2 مرة في نصف العام.وينبغي النظر إلى التحرك في الرافعة المالية مرة أخرى في سياق تحمّل الديون المرتبطة بالمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16 ، وفي الواقع ، استكمال بعض عمليات الاستحواذ في العام.لذا مرة أخرى ، باستثناء المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16 على أساس المقارنة بالمثل ، ستكون الرافعة المالية 2x في نهاية ديسمبر 19 ، وسواء كان ذلك مع أو بدون المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16 ، فسيكون ضمن النطاق المحدد لدينا.
وأخيرًا ، وبما يعكس ثقة مجلس الإدارة في كل من التوقعات الحالية والمستقبلية للمجموعة ، فقد تمت الموافقة على زيادة بنسبة 12٪ في توزيعات الأرباح النهائية إلى 0.809 يورو للسهم ، وهذا يعطي زيادة على أساس سنوي. في إجمالي الأرباح 11٪.
ونتحول الآن إلى عملياتنا الأوروبية وأدائها في عام 2019. وزادت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين بنسبة 5٪ لتصل إلى 1.322 مليار يورو.كان هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 19٪ ، ارتفاعًا من 18.3٪ في 2018. والسبب وراء الأداء القوي حقًا ، كما أشرت بالفعل ، هو جزء من الأداء العام للمجموعة.كان الاحتفاظ بسعر الصندوق قبل توقعاتنا نظرًا لأن الأسعار الأوروبية لتيستلاينر وكرافت لاينر قد انخفضت بنحو 145 يورو للطن و 185 يورو للطن ، على التوالي ، من أعلى مستوى في أكتوبر 18 إلى ديسمبر 2019. وكما هو مذكور في الصحافة لقد أعلنا لعملائنا مؤخرًا زيادة قدرها 60 يورو للطن على الحاويات المعاد تدويرها سارية المفعول على الفور.
خلال عام 2019 ، أكملنا أيضًا عمليات الاستحواذ في صربيا وبلغاريا ، وهي خطوة أخرى في استراتيجيتنا لجنوب شرق أوروبا.وكما هو الحال مع عمليات الدمج والاستحواذ السابقة ، فإن دمج هذه الأصول ، والأهم من ذلك ، الأشخاص في المجموعة يتقدم بشكل جيد ، ويستمرون في زيادة الانتشار الجغرافي للمجموعة ، وفي الواقع ، تعميق قوة المواهب.
والآن ننتقل إلى الأمريكتين.وفي الأمريكتين ، ارتفعت الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين بنسبة 13٪ لتصل إلى 360 مليون يورو.كما تحسن هامش EBITDA من 15.7٪ في 2018 إلى 17.5٪ في 2019 ، مدفوعًا مرة أخرى بالسائقين المذكورين كجزء من الأداء العام للمجموعة.للعام بأكمله ، تم تسليم 84٪ من أرباح المنطقة من قبل كولومبيا والمكسيك والولايات المتحدة ، مع أداء قوي سنويًا في جميع البلدان الثلاثة مدفوعًا بزيادة الأحجام وانخفاض تكاليف الألياف المستردة والتقدم المستمر في برنامجنا الاستثماري.
في كولومبيا ، ارتفعت الأحجام بنسبة 9٪ خلال العام ، مدفوعة بشكل أساسي بالنمو المرتفع في قطاع السلع الاستهلاكية.وفي يونيو ، أعلنا أيضًا عن عرض المناقصة الناجح للاستحواذ على أسهم الأقلية في Carton de Colombia.كان المبلغ المدفوع هناك حوالي 81 مليون يورو ، وهو حقًا يبسط هيكل الشركة في كولومبيا بالنسبة لنا.
في المكسيك ، شهدنا تحسنًا مستمرًا في كل من أساس هامش EBITDA و EBITDA بالإضافة إلى استمرار نمو الحجم.وفي المكسيك ، استمر استمرار - التركيز المتزايد على حلول التغليف المستدامة ، جنبًا إلى جنب مع قدرتنا على تقديم عرض مبيعات فريد من نوعه للبلدان الأمريكية ، في زيادة الطلب على أعمالنا المكسيكية.وفي الولايات المتحدة ، استمرت هوامش أرباحنا في التقدم على أساس سنوي بسبب الأداء القوي للغاية لمصنعنا وفوائد انخفاض تكاليف الألياف المستردة.
إذن هذه هي نتائج العام في نوع من الملخص.وأريد الآن أن ألخص تخصيص رأس المال.ستكون هذه الشريحة مألوفة لك في هذه المرحلة.إنه ثابتنا.لقد كنا دائمًا مصدرًا لتدفق نقدي حر كبير.وهذا التركيز المستمر على التدفق النقدي الحر يمكننا من موازنة أولويات تخصيص رأس المال مع ضمان بقاء الميزانية العمومية قوية.وكما ترى ، إنها ميزانية عمومية تتمتع بقدر كبير من المرونة ضمن نطاق الرافعة المالية المستهدفة من 1.75x إلى 2.5x.وكما تعلم ، فإن هدف ROCE الخاص بنا وهو 17٪ خلال الدورة ، وقد تحسن ملف إرجاع أعمالنا باستمرار بمرور الوقت ، ونحن لا نزال واثقين من قدرتنا على الحفاظ على هذا الهدف بمرور الوقت.
يُعد توزيع الأرباح جزءًا أساسيًا من تخصيصنا ، وقد زدناه من 0.15 يورو في عام 2011 إلى 1.088 يورو في عام 2019. وأعتقد أنه مثال واضح على كيفية تفكيرنا في تخصيص رأس المال ، لأن العمل الذي قمنا به بشأن إعادة التمويل خلال عام 2019 يعني أن الزيادة في توزيعات الأرباح ستكون حدثًا محايدًا للرافعة المالية.في الواقع ، نحن نمنح مساهمينا فوائد هذا الحد من المديونية.ونعتقد أن رأس المال المخصص للمشاريع الداخلية هو مفتاح النمو المستمر وأداء الأعمال.كما تتوقع ، فإننا نتبع نهجًا قائمًا على العوائد في جميع قرارات تخصيص رأس المال لدينا.وبالمثل ، وكما تظهر العائدات ، نحن وكلاء فعالون لرأس المال ، ومنضبطون عندما يتعلق الأمر باكتساب الأهداف ومنضبطين عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات الداخلية.
وهذه الشريحة هي مجرد تذكير بتطور كل من التدفق النقدي الحر للمجموعة وتأثير قرارات تخصيص رأس المال هذه بمرور الوقت على الرافعة المالية والفائدة النقدية بالفعل منذ عامنا الكامل من التشغيل بعد الاكتتاب العام في 2007. كما أن لديها تطور الأرباح منذ عام 2011. كما أوضح توني ، يتمثل أحد المكونات المهمة في رؤيتنا في تقديم عوائد آمنة ومتفوقة لجميع أصحاب المصلحة.يعكس تقديم هذه المستويات من العائدات باستمرار قوة توليد التدفق النقدي الحر لدينا ، والذي أعتقد ، كما يظهر الرسم البياني ، أنه يمكننا تحقيقه بغض النظر عن ظروف السوق.
منذ عام 2007 ، أتاح لنا توليد النقد لدينا إجراء تحول كبير في الميزانية العمومية للمجموعة ، وتقليل الرافعة المالية والاستفادة من الفرص المتعددة لإعادة تمويل ديوننا.لقد وصلنا الآن إلى مرحلة يزيد فيها متوسط سعر الفائدة قليلاً عن 3٪ ، وانخفضت فاتورة الفائدة النقدية بشكل كبير ، وكما ذكرت سابقًا ، فقد أعطينا بعضًا من هذه الفوائد للمساهمين.
تشكل توزيعات الأرباح جزءًا لا يتجزأ من عملية اتخاذ قرار تخصيص رأس المال لدينا وتوفر اليقين من القيمة للمساهمين.لطالما وصفناها على أنها سياسة توزيع أرباح تقدمية وقد حققنا معدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 28٪ منذ عام 2011. هذه العملية التكرارية للاستثمار في الأعمال التجارية من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ التي تعزز القيمة ، وتوفر عوائد فائقة ، وتسهل زيادة تعزيز الميزانية العمومية و في المقابل عائدات أكبر لمساهمينا.
وأخيرًا ، انتقل فقط إلى بعض الإرشادات الفنية لعام 2020. وكالعادة ، إذا كانت هناك أسئلة مفصلة للغاية عن النمذجة ، فمن المحتمل أن يتم التعامل معها بشكل أكثر فاعلية وكفاءة.لكن ما هو واضح ، كما ذكر توني ، هو أنه بالنظر إلى خلفية التدفقات النقدية هذه ، سيكون لدينا عام آخر من التدفق النقدي الحر القوي.
شكرا لك كين.في عام 2016 ، وضعنا رؤية جديدة ومشتركة لمجموعة Smurfit Kappa Group.وهذا شيء نسعى جاهدين في الشركة من أجله كل يوم ، لأنه يحدد نهجنا في العمل وثقافتنا القائمة على الأداء.هذه ليست دولة طموحة.سلمت Smurfit Kappa ديناميكيًا ومستمرًا بشكل استراتيجي وتشغيلي ومالي.
كما قال كين ، فإن ميزانيتنا العمومية تقع ضمن النطاق المحدد لدينا وقد تجاوزت عائداتنا الهدف المحدد في الخطة متوسطة الأجل.أعتقد أن أدائنا وشهاداتنا الأخيرة تُظهر تقدمًا كبيرًا نحو هذه الرؤية ، وآمل أن يكون ذلك واضحًا لكم جميعًا اليوم.
فيما يتعلق بإعجاب العالم ، أنا مرتاح لأننا نحرز تقدمًا جيدًا نحو هذا الهدف.إن جوائزنا في كل من مجالات المسؤولية الاجتماعية للشركات والابتكار تجعلنا جميعًا في Smurfit Kappa Group نشعر أننا على المسار الصحيح.هذه ، بالطبع ، رحلة لا تنتهي مع ثقافتنا.ومع ذلك ، أنا متأكد من أن التزامنا وتحفيزنا من الناس سوف يتسارع في كل من أنشطة الابتكار والمسؤولية الاجتماعية للشركات.
يعزز الاعتراف العالمي مكانة الشركة كشريك مفضل لعملائنا ، وبالطبع كصاحب عمل مفضل لموظفينا ، مما يوفر لنا القدرة على جذب أفضل المواهب المتاحة والاحتفاظ بها وتحفيزها.
فيما يتعلق بالتوصيل الديناميكي ، آمل أن تتمكن من رؤية ذلك ، فنحن نفعل ذلك بقوة في Smurfit Kappa Group.من خلال مراكز الخبرة والأفراد لدينا ، نواصل الابتكار لعملائنا الذين ينمون ويتطورون معنا.تستمر عملياتنا في التحسن في جميع الجوانب ، سواء كانت تلك السلامة والجودة والكفاءة.تقدم شركتنا أيضًا بشكل ديناميكي من خلال الاستحواذ ، وتمكنا من إيجاد الفرص والأعمال التجارية الجديدة التي تدخل شركتنا والتي تعطي قيمة لمساهمينا.
لقد تم تسليم خطتنا متوسطة الأجل بشكل واضح.سيكون رفع الأحمال الثقيلة في نظام المطاحن الأوروبية وراءنا بحلول نهاية عام 2020.لا تزال هناك إمكانات كبيرة للغاية للاستثمار في أعمالنا التي تواجه السوق إما للاستفادة من فرص التوسع بسبب الأسواق التي نتواجد فيها ؛أو الاتجاهات طويلة الأجل ، مثل الاستدامة ؛أو لتحمل التكاليف بسبب ارتفاع تكاليف العمالة.
فيما يتعلق بالاستدامة ، يطالب المستهلك والسكان بكوكب أفضل لمستقبلنا كله.يعتبر نهج Smurfit Kappa فارقًا مهمًا في تقديمه لنا ولأصحاب المصلحة لدينا في هذا المجال.ومرة أخرى ، كما أوضح كين للتو وكما توضح مقاييس الأداء طويلة الأجل لدينا بوضوح ، فإننا نواصل تقديم عوائد آمنة ومتفوقة بشكل تدريجي على المدى الطويل ، حيث انتقلنا من 11.3٪ في - عندما تم طرحنا للاكتتاب العام في عام 2007 إلى 17٪ في 2019 على العائد على رأس المال المستخدم ، وهو ما يتماشى مع هدفنا متوسط الأجل.لقد تم تحويل هذا العمل حقًا وهو يحقق رؤيتنا.
وانتقل إلى ملخص لما قلناه ونظرة.دعنا نعيد النظر في ما قلناه في هذا المكان منذ عامين فقط في فبراير 2018 عند إطلاق الخطة متوسطة الأجل التي سيكون لدى Smurfit Kappa في 5 سنوات نموذج محسن ، كان سيزيد من التنوع الجغرافي ، كان سيزيد الميزانية العمومية القوة وسيكون لها عوائد آمنة ومتفوقة.
بعد عامين فقط ، نحن متفوقون على توقعاتنا.تسليم متطلباتنا من الحاويات الأوروبية من خلال الاستحواذ على Reparenco ؛التقدم في العديد من مشاريع كرافت لاينر في مطحنة فرنسية ، مطحنة نمساوية ، مطحنة سويدية ؛جنبًا إلى جنب مع التطورات المستمرة في كولومبيا والمكسيك في أنظمة المطاحن.لقد دخلنا في مناطق جغرافية جديدة ، صربيا وبلغاريا.لدينا ميزانية عمومية قوية بشكل متزايد ، مع استحقاق طويل الأجل ومتوسط سعر فائدة منخفض تم تنفيذه جيدًا بواسطة Paul و Brendan والفرق.وقد قدمنا عوائد أعلى تدريجيًا بما يتماشى مع أو أعلى من هدفنا المحدد متوسط الأجل.
لقد التزمنا بمجموعة من الأهداف الاستراتيجية والتشغيلية والمالية ، وآمل أن نكون قد أظهرنا أننا حققنا ، وفي كثير من الحالات تجاوزنا هذه الالتزامات.في Smurfit Kappa Group ، نقول كما نفعل ونفعل كما نقول.
على سبيل الختام ، أود أن أعلق أنه على مدى السنوات القليلة الماضية ، تحسنت جودة أعمال Smurfit Kappa بشكل لا يقاس.هذا هو نتيجة استثماراتنا من خلال الخطة متوسطة الأجل ، وعمليات الاستحواذ التي قمنا بها وأضفناها إلى أعمالنا ، وإطار عملنا الفعال لتخصيص رأس المال ، وربما الأهم من ذلك كله ، الثقافة والأفراد داخل أعمالنا الذين لديهم عملاء و الأداء في القلب.وبالمثل ، نطلب من مديرينا التعامل مع رأس المال كما لو كان ملكًا لهم كثقافة المالك والمشغل.وكما تعلمون جميعًا ، تتماشى مصالحنا مع مساهمينا.نتيجة لذلك ، نحن نتحسن في كل ما نقوم به.ميزانيتنا العمومية آمنة وذات تدفق نقدي حر قوي.وكما قلنا اليوم ، يعتمد الأداء المستقبلي على ما تصنعه.المموج وألواح الحاويات هي عمل تجاري للحاضر والمستقبل ، سواء بالنسبة لكوكبنا أو لعملائنا الذين يمكنهم استخدام منتجنا لصالح أعمالهم.
بالنسبة للعام الحالي ، من منظور الطلب ، بدأ العام بشكل جيد.وبينما لا تزال المخاطر الاقتصادية والكلية قائمة ، نتوقع عامًا آخر من التدفق النقدي الحر القوي والتقدم المستمر في تحقيق أهدافنا الاستراتيجية.
بذلك ، سوف أنهي العرض التقديمي وأبدأ في تلقي الأسئلة من الحضور.وبعد ذلك ، سنأخذ الأسئلة المذكورة أعلاه.
لارس كيلبيرج ، كريدي سويس.ثلاثة أسئلة مني.توني ، إذا كنت تستطيع أن تشرح قليلاً عندما تتحدث من خلال التأثير التخريبي في السوق من ما تفعله ، Better Planet Packaging ، وما إلى ذلك ، وكذلك الخطة متوسطة الأجل ، كما قلت ، هل تقدم بشكل واضح؟هل يمكنك أن تعطينا فكرة عما حققته بالفعل من ذلك في عام 2019 ، كيف يجب أن نفكر في ذلك والفرصة في عام 2020؟وأخيرًا ، تحدثت عن الاحتفاظ بسعر الصندوق ، وهو أمر واضح جدًا.هل يمكنك أن تعطينا أي تلميح عن المكان الذي أنهينا فيه العام من حيث سعر الصندوق حيث هم - بالنسبة إلى المكان الذي بدأوا فيه؟
فقط في النقطة الأخيرة ، أعني ، نحن لا نميل إلى كسر ذلك لأنه ، من الواضح ، أن هذه مشكلة تجارية بالنسبة لنا ، لارس.لكنني أعتقد أن ما اتجهنا إليه على مر السنين هو تقديم قيمة لعملائنا.وهذا قد يعني انخفاض أسعار الصناديق بالنسبة لهم وهامشًا أعلى لنا لأننا قادرون على ابتكار الصندوق بشكل مختلف.وبالتالي فإن السعر هو مؤشر ، ولكن من الواضح أن الهامش هو مؤشر آخر.وجزء من هدف الحصول على هذا النوع من الاستثمار في الابتكار هو أننا قادرون على تحقيق ربح متبادل مع عملائنا.ويمكن أن يكون ذلك عبر أطياف مختلفة ، سواء كان ذلك عبر المدخرات اللوجستية ومساعدتهم من البداية.
وأحد الإيجابيات الكبيرة بالنسبة لنا ، حيث نشهد تطور هذا الاتجاه برمته ، هو أن العملاء يأتون إلينا في البداية.وهذا هو المكان الذي يحصلون فيه على أكبر مدخرات لأنهم في الواقع يمكنهم استخدام منتج أقل بأنفسهم في عبواتهم الداخلية وربما يكون لديهم صندوق أقوى ، أو لديهم صندوق أخف وزنًا حتى نتمكن بالفعل من الحصول على المزيد من المنتجات بالداخل.أعني ، هناك كل أنواع الطرق المختلفة ، بمجرد أن يبدأ العميل في العمل معنا ، يمكننا تقليل التكلفة الكبيرة لهم.لذلك أعتقد أننا لا نفعل ذلك حقًا - أعني ، هناك صيغ تتناسب مع الأعمال القياسية ، لكن من الواضح أننا نحاول الابتكار قدر الإمكان للعملاء.
فيما يتعلق بسؤالك الأول ، ما هو التأثير المدمر لـ Better Planet Packaging.أعني أن الدليل الوحيد الذي يمكنني قوله حقًا هو عدد الأحداث التي نجريها للعملاء حول الاستدامة وكيفية تغيير الأشياء.وأعني ، هناك فترة زمنية لذلك.لأنه على سبيل المثال ، يتحدث كين عن TopClip هذا.أعني أننا لسنا متأكدين بنسبة 1،000٪ من أنه سيعمل.لكن يمكننا أن نخبرك أن موردًا كبيرًا للآلات يعمل معنا ومع عملائنا لصنع هذه الآلات لملء هذه العلب بالسرعات التي يحتاجون إلى تعبئتها والتي ستستغرق عدة سنوات حتى تخرج.ولكن عندما يحدث ذلك ، وإذا حدث ذلك ، فأنت تتحدث عن بلايين من الأجزاء العلوية بدلاً من فيلم يتقلص - ولدي ابني هنا وأصدقائه ، وهم يقولون نوعًا ما إنهم يكرهون الشيء البلاستيكي المعين الذي يدور حول القمة.إذن هذا هو المستهلك اليوم الذي يفكر في ذلك.
وهذه ميزة كبيرة لنا.لا أعرف ما إذا كان نظامنا هو نظام العمل.لكنها حاصلة على براءة اختراع في جميع أنحاء العالم.لدينا اهتمام كبير به.وهذا مجرد منتج واحد.أعني أننا نتحدث عن الستايروفوم ، ونتحدث عن جميع أنواع البلاستيك الأخرى.لذلك فهو يغير قواعد اللعبة.وأنا فقط - توضيح آخر لذلك كان ، عندما كنت في CMD هذا الصباح ، كان أحد الأسئلة يدور حول حقيقة أننا في المكان المناسب بواسطة أحد المقدمين.وهذا يوضح حقيقة أن عملنا ، ليس فقط أعمال Smurfit Kappa ولكن أعمال التغليف المموج ، هو عمل مثير للغاية للمستقبل حيث نجلس هنا.لكن كين ، هل تريد أن تأخذ المدى المتوسط؟
فيما يتعلق بالخطة متوسطة الأجل ، أبقها لارس بسيطة ، حوالي 35 مليون يورو لعام 2019 وحوالي 50 مليون يورو لعام 2020.
ديفيد أوبراين من Goodbody.ربما متابعة سؤال لارس.في Slide 13 ، تقوم بإبراز النجاح الذي حققته في بعض مشغلات FMCG.ما نوع التغييرات الأكثر ليونة في سلوك هؤلاء العملاء التي رأيتها خلال فترة الخمس سنوات هذه من حيث طول العقد ، والالتزام بالعقد ، والتي أنا متأكد أنها تُوجت بأداء هامش أفضل؟هل كان أداء الهامش أفضل بكثير من بقية الأعمال؟ثم فيما يتعلق بالاستدامة على وجه الخصوص والنجاحات التي حققتها حتى الآن ، ما نوع القسط الذي يرغب العملاء في دفعه مقابل الحل المستدام؟وعندما نفكر في هذه العلاوة ، من يبتلع التكاليف؟هل هو المستهلك في النهاية أم هو عميلك؟وأخيرًا ، فقط على تعليقاتك ، توني ، حول بداية جيدة للطلب لهذا العام ، هل يمكنك ربما تحديد أين ذهب ذلك مقابل زائد 1٪ في الربع الرابع ، وما هي مناطق السوق أو المنطقة التي تبدو أفضل بالتتابع؟
فيما يتعلق بالجزء الخاص بطول العقد ، أعتقد أن لدينا الكثير من الالتصاق بشكل عام.أعني ، أعتقد كشركة ، أننا لا نميل إلى خسارة هذا العدد الكبير من العملاء.نحن نفقد الشيء الغريب.لكن بشكل عام ، نحن لا نميل إلى فقدانهم.وهو جزء من العرض الكامل الذي نقدمه.أعني ، أعتقد أنه نظرًا لأن عملائنا يواجهون نفس الضغوط التي نواجهها ، والتي تتمثل في تقليل تكاليفهم ، فمن الواضح أنهم يقومون بإجراء تغييرات في مؤسستهم ويحتاجون إلى خبرة أكبر بكثير من مورديهم أكثر من السابق لمساعدتهم في سوقهم.وهذا أمر إيجابي كبير.
من الإيجابيات الكبيرة الأخرى أنهم يأخذون التكاليف في منشآتهم ويقومون بأتمتة ولديهم سرعة أعلى ، ويعمل في كلا الاتجاهين.عندما نفوز بالعمل ، يستغرق الأمر وقتًا أطول للحصول عليه.ولكن عندما يضعون خطوطًا عالية السرعة ، فإن ارتفاع صندوقنا المموج يختلف من شركة إلى أخرى.وعليك إجراء تجارب على الماكينة وعليك إجراء تجارب السوق ، وتحتاج إلى شخص ما للقيام بذلك.وفي كثير من الأحيان لا يملكون ذلك.ووقت الآلة مهم جدًا لهؤلاء العملاء.لذلك ، لا تفعل ذلك - يميل إلى أن يكون من الصعب الحصول على وقت الماكينة لوضع منتجك.لذا ، كما أقول ، فإن الأمر يسير في كلا الاتجاهين عندما تربح الأعمال.
وبعد ذلك عندما تتحدث عن العملاء ، أحد الأشياء التي لم يتم التفكير فيها حقًا في الغرفة ، عندما تتحدث عن عميل معين ، تعتقد أنه عميل واحد لديه منتج واحد ، وهذا هو الميل الطبيعي.لكن هذا العميل الواحد قد يكون لديه 40 خطًا مختلفًا تنتقل إلى 50 دولة مختلفة بمطبوعات مختلفة ، ويحتاج إلى شخص ما لإدارة ذلك نيابة عنه.لذا فإن تعقيد التغيير يكون صعبًا للغاية عندما يكون لديك عمل آلي عالي السرعة ومتطلبات جودة قوية للغاية ، مع OTIF قوي للغاية ، مع PPM قوي جدًا.لذلك أعتقد أن لدينا عملاء دبقين للغاية.أعني أننا لا نأخذها كأمر مسلم به بالطبع.لكننا نميل إلى عدم خسارة العملاء ونميل إلى كسب العملاء بسبب ابتكاراتنا.وبينما أجلس هنا اليوم ، نحن سعداء جدًا بالتوقعات المستقبلية.لكن مرة أخرى ، لا يمكننا أن نكتفي بما حققناه من أمجاد في هذا الصدد.أما السؤال الأخير الذي كان ...
أعتقد أن الطريقة التي ننظر بها إلى الربع الرابع وأكتوبر ونوفمبر كانت قوية للغاية وتتوافق إلى حد كبير مع نسبة 2٪ التي كنا سنوجهها دائمًا.أعتقد أنه في مكان حلول الكريسماس ، كان يوم الأربعاء ، فهذا يعني فقط أنه خارج أيام العمل ، ستكون في الخارج للقيام بنوع من أيام الطباعة ، مما يعني المزيد من العطلات في ديسمبر حقًا ، وبالتالي تقليل الشحن.لذلك أعتقد أنه عندما تتخلص من كل ذلك ، ينتهي بك الأمر إلى حد ما بنسبة 1.5٪ إلى 2٪ التي كنا سنوجهها.
أعتقد أنه من حيث المناطق وحيث رأينا ذلك ، أعتقد أن شبه الجزيرة الأيبيرية قوية جدًا ، وكانت إيطاليا قوية جدًا ، وكانت روسيا وتركيا قويتين جدًا.أعتقد أن ألمانيا كانت مسطحة بالطبع ، وهذا في الواقع يعتبر النظر إلى خلفية ألمانيا نتيجة جيدة لنا.وتستمر فرنسا في العمل بشكل جيد بعض الشيء.أعتقد - حسنًا ، المملكة المتحدة ، كما يمكنك أن تتخيل ، نوع من السحب الطفيف هناك نظرًا لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وكل ذلك.لكنني أعتقد أنه بينما ألمانيا في مكانها الحالي ، لا أحتاج إلى رؤية أوروبا تنطلق بالضرورة.مهما كان ما ينطلق ، فنحن نسير بشكل جيد في ذلك ، لكننا ما زلنا نقوم بعمل أفضل من السوق بشكل عام.وأعتقد أنه من العدل أن نقول إنه عندما عادوا في يناير ، استمرت تلك الأسواق في الأداء الجيد.لذلك عندما نفكر في التوقعات المستقبلية ونتحدث عن الطلب لهذا العام ، هل أنت في نوع النطاق المستهدف 2 [في عالم الأعمال] ، لا يبدو غير طبيعي في هذه المرحلة الزمنية.
أنا باري ديكسون من ديفي.بضعة أسئلة.لقد ذكرت للتو - في الشيء الذي لديك - أن احتفاظك بالسعر أفضل مما كان متوقعًا في أوروبا في عام 2019. هل تعتقد أن هذه مجرد مشكلة توقيت؟أم أن هناك شيئًا هيكليًا يحدث هنا يمكنك الاحتفاظ به بشكل أفضل نظرًا لجميع مشكلات القيمة المضافة والاستدامة التي تحدثت عنها؟ثم السؤال الثاني ، كين ، ربما فقط فيما يتعلق بالخطة متوسطة الأجل ، فقط بالعودة إلى ذلك ، ربما يعطينا فكرة عن - من 1.6 مليار يورو ، كم من ذلك تم إنفاقه بالفعل في هذا مرحلة تقديم 35 مليون يورو و 50 مليون يورو في عام 2020؟وقد أشرت في البيان إلى أنك ستنظر في توسيع الخطة ، على ما أعتقد ، أو تمديدها.هل يمكن أن تعطينا بعض الألوان حول ذلك ، إما من حيث - هل هو من حيث التوقيت؟أم من حيث المبلغ المالي الذي تخطط لإنفاقه؟ثم إضافة واحدة أخيرة فيما يتعلق بأفكارك حول تكاليف OCC وتسعير OCC.
تمام.سآخذ أول سؤال حول الاحتفاظ بالسعر ثم كين تأخذ الباقي.أعتقد أنه من العدل أن نقول أنه بسبب ما نقدمه لعملائنا ، هناك - كان هناك احتفاظ أفضل حتى الآن.من الواضح أننا لن نتوقع أن هذا سيستمر ، لكن لدينا بالتأكيد إيمانًا قويًا بضرورة استمراره.وبالتأكيد ، يعمل جميع موظفينا بجد لضمان احتفاظهم بشكل أفضل.لكنني لن أقف هنا وأقول بالتأكيد أنه سيحدث.لكننا نعمل بجد للتأكد من أننا سنحتفظ به.
ومن الواضح أن إعلان زيادة الأسعار في السوق يساعد الأجندة ، بمعنى أنه في حالة انخفاض الأسعار ، فإنها ستعود للارتفاع مرة أخرى.وبما أن لدينا أكثر من 65000 عميل ، فإن الجميع مختلفون ولدينا مناقشات مختلفة مع كل واحد من هؤلاء العملاء.وهكذا - لكني أقول ، بشكل عام ، نعم.لكن مرة أخرى ، لا نستريح على أمجادنا على ذلك.
وباري ، فيما يتعلق بالخطة متوسطة الأجل ، أفترض ، أولاً ، أن هذا نوع من إعادة التخصيص إلى 1.6 مليار يورو لأنه ، من الواضح ، أنها تغيرت قليلاً كما مررنا بها.لذا ، فإن 1.6 مليار يورو ، كما تتذكر ، كانت على نطاق واسع على مدى 4 سنوات مع ما بين 330 مليون يورو و 350 مليون يورو كنوع من الرقم الأساسي.في الواقع ، ربما كان 330 مليون يورو في البداية ، ولكننا قمنا بعد ذلك بالعديد من عمليات الاستحواذ لزيادة رأس المال الأساسي الأساسي: صربيا ، وبلغاريا ، وما إلى ذلك.
لذا - لكن 1.6 مليار يورو كان بها مشروعان أساسيان للورق هناك وكان ذلك آلة الورق في أوروبا وآلة الورق في الأمريكتين.لم يتم تصنيع آلة الورق في أوروبا لأننا اشترينا Reparenco.وآلة الورق في الأمريكتين ، لن نفعل كجزء من هذه الخطة حاليًا.أفترض أننا لسنا بحاجة إلى القيام بذلك في ضوء ظروف السوق والمكان الذي نجلس فيه من حيث التسعير والطلب.كان إمدادنا من الحاويات في الأمريكتين - كما تعلمون ، 300000 طن قصيرًا.لذا ، في الأساس ، يمكنك على الأرجح إعادة تأسيس هذه الخطة من 1.6 مليار يورو إلى 1 مليار يورو على مدى عمر الخطة التي سيتم إنفاقها.
وإذا نظرت إلى مبلغ 733 مليون يورو العام الماضي والعام الذي سبقه ، وبالتأكيد التوجيهات لهذا العام البالغة 615 مليون يورو ، فمن المحتمل أن ترى أن كل أموال الخطة متوسطة الأجل ، إذا أردت ، في البداية سيتم إنفاق الخطة في النهاية الخلفية من '21 - أو '20 إلى '21.وحتى مع وجود 350 مليون يورو من النفقات الرأسمالية الأساسية ، لا يزال لديك نمو في رأس المال الرأسمالي يبلغ 615 مليون يورو ، وإن كان متوسط عقود الإيجار 60 مليون يورو.
وأعتقد أنه عندما نفكر في التكرار أو التغيير التالي في الخطة متوسطة الأجل ، يكون الأمر حقًا مجرد - إذا فكرت في ما تحدثنا عنه قبل عامين والطريقة التي دفع بها العالم تجاه الأشياء التي تحدثنا عنها حول هذا الصباح حول الاستدامة أو النمو المستمر في مناطق ومناطق أخرى ، وبالفعل كيف تطورت المجموعة ، لم يكن لدينا Reparenco ، لا صربيا ، بلغاريا ، المزيد من النباتات في فرنسا ، لقد جعلنا نجلس ونفكر حول المضي قدمًا في هذا النموذج وإلى نوع من إعادة التأسيس ، وإعادة التوجيه ، وإعادة تشكيل ما قد نحتاجه من حيث الدوافع الهيكلية التي نراها أمامنا.لذلك فهو ليس توقفًا مؤقتًا أو يتغير أو يتحرك ، إنه مجرد مكان طبيعي بالنظر إلى مقدار العمل الذي قمنا به حتى الآن إلى حد ما ، في الواقع ، حيث سنستهدف الآن تركيزنا خلال السنوات الأربع القادمة.
لذا - وما زلنا بصدد إنفاق 615 مليون يورو هذا العام ، لذا فهي ليست وقفة في الحقيقة بهذا المعنى.أعتقد أنه مؤشر على أنك ، في مرحلة ما ، سوف تسمعنا نقف مرة أخرى ونتحدث عن المكان الذي نرى فيه السنوات الأربع القادمة لـ Smurfit Kappa من حيث التوقعات والإنفاق.وقد بدأنا بالفعل في التفكير في الأمر ، لذا لا توجد إرشادات حول الأرقام حول ما قد يعنيه ذلك.لكنني أعتقد ، بشكل أساسي ، أن الأمر يتعلق بحركة المرور وجذب بعض الدوافع الهيكلية التي نراها أمامنا.وتكاليف OCC باري ، ما هو السؤال الفعلي؟
قد يبقون على حالهم.أفترض أنك - حسنًا.هل هذه فكرتكانظر ، أعتقد أننا نعرف - ولدى توني الفكرة أيضًا ، أعتقد أنها حالة - تحدثنا عن الأرضيات و OCC لفترة طويلة ، ونرى أن ذلك يستمر في الانخفاض.أعتقد أننا نجلس هنا اليوم ، يمكنك أن تجادل أنه ربما لا يمكن أن تنخفض أكثر من ذلك بكثير ، لكنها بالتأكيد يمكن أن تعود للأعلى.لذلك أعتقد أنه إذا لم يعد اتجاه السفر غير متماثل ، أعتقد أنه ربما يكون الجانب السلبي قليلاً.لكن بالتأكيد ، يمكنك بالتأكيد أن ترى أنه يعود إلى الارتفاع اعتمادًا على - قدم الآن ما قد يتسبب فيه الفيروس التاجي لمدة أسبوعين في هذه المشكلة أو المشكلة المعينة من حيث الطلب بشكل عام.لكنني أعتقد أننا - ستكون أطروحتنا أن تسعير OCC على المدى الطويل أفضل بالنسبة لأسعار الورق وأسعار الصناديق.لكننا - كما أظن أنني قلت العام الماضي ، كنت مخطئًا في أسعار OCC لمدة 12 شهرًا على التوالي.لذا - لكن أعتقد ، نعم ، يمكن أن تظل كما هي ، لأعلى أو لأسفل ، كما أعتقد ، هي إجابتي المدروسة ، باري.
كول هاثورن من جيفريز.أردت فقط متابعة زيادة سعر الحاوية المعاد تدويرها.وكنت أتساءل فقط عن عذراء ، لقد حصلت على بعض التوقف في المطاحن الفنلندية.وهل هذا هو الموقف الذي تحتاج فيه إلى الارتفاع المعاد تدويره قبل أن تتمكن من المضي قدمًا في نزهة عذراء؟وثانياً ، في شهر مايو في حدث الابتكار الخاص بك ، قمت بعرض بعض آلات التعبئة والتغليف الخاصة بك وهي تقوم بصناديق لتعبئة الفراولة وأشياء من هذا القبيل.لقد تحدثت بالفعل عن ماكينات الصناديق الأساسية الخاصة بك ، هل يمكنك فقط إعطاء القليل من اللون عن كيفية مساعدة قاعدة عملائك وبعض أحجام الورق التي تراها من خلال أجهزتك الخاصة؟
من ناحية العذراء ، هناك فجوة كبيرة جدًا بين تسعير العذراء وتسعير المعاد تدويرها.ومن الواضح أن هذا شيء نراقبه.لكنها قليلة - تستخدم في تطبيقات مختلفة.ولكن هناك قطعة متقاطعة يجب علينا دائمًا مراقبتها.والفجوة ، بسبب سقوط الورق المعاد تدويره بالإضافة إلى تكلفة الورق المعاد تدويره بسبب انخفاض تكاليف المدخلات الرئيسية ، تعني أن الفجوة كانت أكبر من - أكبر مما كانت عليه في الماضي.وليس لدينا نفس السائقين على الخشب.لا ينخفض الخشب بنفس القدر مثل الورق المعاد تدويره.لذا ، كما أشار كين للتو ، فإن ارتفاع سعر ورق المهملات يعد في النهاية أمرًا جيدًا بالنسبة إلى Smurfit Kappa.لكن سيتعين علينا الذهاب - إذا ارتفعت ورقة المهملات ، فسنضطر إلى المرور ببعض الألم أثناء مرورنا بالدورة مرة أخرى.لكن هذا - لا نرى ذلك في - بالتأكيد على المدى القصير.
لذلك فيما يتعلق بالسوق ، فإنه ضيق للغاية بالنسبة للعذراء.أعني أننا ركضنا بشكل رهيب في مطاحننا السويدية خلال شهر يناير ، لذلك فقدنا بعض الأطنان ، وبالتالي ، نحن نكافح للحصول على أطنان ولا يمكننا الحصول عليها.لذا فإن السوق ضيق للغاية.ومن ثم إضافة الوقود إلى ذلك هو الإضراب في فنلندا حيث يوجد إضراب مستمر - الآن بعد أسبوعين من الإضراب أو ما يقرب من أسبوعين ، ومن الواضح أن هذا أدى إلى إخراج بعض السعة البكر من السوق.لذلك فهو سوق ضيقة ونحن مستمرون في مراقبة المساحة فيما يتعلق بنجاح زيادة الأسعار المعاد تدويرها ، ومن ثم ربما يتعين علينا التفكير فيما نفعله في البداية إذا نجحت هذه الزيادة في الأسعار.فيما يتعلق بأنظمة الماكينة ، إنه أمر كبير - كما هو الحال مع 8000 منهم في العمل ، أعتقد أننا نقوم بذلك ، على ما أعتقد ، كم عددنا في الشهر تقريبًا ...
لذلك نحن - أعني ، إنه مجرد جزء من عرضنا ، كول ، أننا ما زلنا قادرين على أن نقول لعملائنا إما أننا نصنعها بأنفسنا ، لدينا - في المملكة المتحدة ، وألمانيا ، وإيطاليا ، لدينا منطقتنا التصنيع لأنظمة الماكينة ، تصميمنا الخاص ؛أو نشتريه أثناء عملنا مع هذه الشركة المعينة التي ستساعدنا في صناعة المشروبات حيث لا نملك القدرة داخليًا على توفير الماكينة.لذلك أعني أننا نميل إلى - لدينا قسم نظام آلي يميل إلى العمل كعامل مساعد لذراع البيع لدينا ، وهو أمر إيجابي للغاية.كما أقول ، سواء قمنا بذلك داخليًا أو خارجيًا ، فهذه مسألة تتعلق بالآلة - والمنتجات التي نقدمها.لذا فهو مجرد خيط آخر لقوسنا ، أود تسميته على هذا النحو.
أعتقد ، كول ، أنه نوع من التغذية مرة أخرى إلى وجهة نظر ديفيد حول قابلية العملاء للالتصاق ، بمعنى أنه من الصعب جدًا مع مورد نظام الماكينة الخاص بك ، ومن الصعب حقًا التغيير في وقت قصير إذا كان ذلك على أساس السعر أو أي شيء آخر.أيضًا ، من السهل جدًا الابتكار في نهاية الصندوق إذا كنت المورد.لذلك أعتقد أننا شهدنا نجاحًا كبيرًا في هذا الجزء من أعمال أنظمة الماكينات لدينا.لكنه نوع من - يمزج Smurfit Kappa خارج - اعتاد أن يكون مورد الورق والآن هو شريك سلسلة التوريد طوال الطريق ، وهو حقًا لديه هذا النوع من القابلية للالتصاق التي يريد عملاؤك أفضل (غير مسموع) .
ونفس الشيء ، نحن نقدم آلات التصميم الأكثر حداثة والأكثر امتلاكًا في أعمالنا في مجال الأكياس والصناديق.لذلك ، في الأساس ، إذا كنت حشوًا عالي السرعة للأكياس وصناديق النبيذ ، فأنت تأتي إلى Smurfit Kappa ونوفر الماكينة.يمكنهم شرائه أو تأجيره.لكننا نقوم بصيانته ويستخدمون حقيبتنا ، ويستخدمون صنابيرنا لأي فترة زمنية.
جاستن جوردان من إكسان.أقدر أنه لا يمكنك إعطائنا توقعات OCC ، ولكن هل يمكنك فقط - سؤال تاريخي واقعي واحد.هل يمكنك إخبارنا بمدى الفائدة التي حققتها من خلال جسر EBITDA للأعمال في عام 2019؟
بالتأكيد.بالنسبة لعام 2019 بكامله ، بلغت الفائدة 83 مليون يورو ، وتم تقسيمها إلى 33 مليون يورو في النصف الأول و 50 مليون يورو في النصف الثاني.
تمام.وهل يمكنك - مرة أخرى ، نوع من الأسئلة الواقعية.أقدر ذلك قبل ذلك.ما نوع كمية OCC التي تشتريها في أوروبا والأمريكتين حيث يجلس العمل اليوم؟
في الأمريكتين ، حوالي 1 مليون طن.وفي أوروبا ، يتراوح صافيها بين 4 ملايين و 4.5 مليون طن.إذا كنت تتذكر ، فقد كان أعلى قليلاً ، لكننا اشترينا - عندما اشترينا Reparenco ، حصلنا أيضًا على منشأة ألياف مستردة.لذا في الجوهر ، ربما - هناك حوالي مليون طن هناك نقوم بنقلها نوعًا ما من تلك العملية ، إذا أردت ، إلى مصنع الورق لدينا.لذلك لا نحصل على فائدة مليون طن من أي فائدة في OCC ، إنها تشبه السعر الورقي قليلاً وتنقلنا من قسم إلى آخر.لكن صافي ، ما بين 4 ملايين و 4.5 مليون طن من OCC استهلكتها المطاحن الأوروبية في أوروبا.
وإذا فكرنا في الانتقال من ، دعنا نقول ، مبلغ 1،650 مليون يورو EBITDA لعام 2019 إلى أي نتيجة قد تكون لعام 2020 ، وأنا أقدر أن هناك عددًا من الأشياء الخارجة عن إرادتك بصراحة فيما يتعلق بامتيازات أسعار الصندوق النهائية وفي النهاية نمو حجم الصناعة ، ولكن الأشياء التي تحت سيطرتك ، لقد أخبرتنا بالفعل عن مساهمة بقيمة 50 مليون يورو من الخطة متوسطة الأجل بالإضافة إلى ذلك في عام 2020 ، ثم من يدري ، قد يكون هناك بعض الإيجابية من OCC.هل هناك أي نوع آخر من عناصر التكلفة الرئيسية ، بالزيادة أو النقصان ، يجب أن نكون على دراية بها؟
نعم.أفترض أن نسير في النوع المعتاد لاتجاهات التكلفة التي نتحدث عنها ، وينبغي أن أقول ، الخطة متوسطة الأجل ، ومن المحتمل أن نقدم 50 مليون يورو في [2019].كالعادة ، العمالة هي بالتأكيد رياح معاكسة وتميل إلى أن تكون 1.5٪ إلى 2٪ سنويًا ، لذلك أطلق عليها 50 مليون يورو إلى 60 مليون يورو.لكننا نميل إلى القيام بالكثير من برامج اقتطاع التكلفة التي تعوض في المقام الأول التضخم هناك.ولكن بالنظر إلى النتائج الجيدة في السنوات الأخيرة ، كما تعلم ، فقد قمنا بزيادة مشاركة الأرباح في أماكن مثل فرنسا ، وفي الواقع ، المكسيك وأوروبا.لذا ، سواء كانت تعويض كامل أم لا ، فسنرى في الوقت المناسب.
أعتقد أننا ما زلنا نشهد رياحًا معاكسة بشأن أشياء مثل تكاليف التوزيع التي من المحتمل أن تصل إلى 15 مليون يورو و 20 مليون يورو.أعتقد أنه عندما نتخطى نطاق أعمالنا الأوسع ، إلى نوع من الدرجات المنفصلة من الورق ، نسميها ، كيس ، MG ، هذا النوع من الدرجات من الورق ، أعتقد أننا سنرى على الأرجح سحبًا على '20 'فوق '19 من 10 في مكان ما إلى 15. من المحتمل أن تكون الطاقة رياحًا خلفية مع مرور الوقت خلال العام ، جاستن ، ولكن من السابق لأوانه تسميتها حتى الآن ، لذلك من المحتمل أن تكون الرياح مسطحة إلى خفيفة حيث نجلس هنا اليوم.علاوة على ذلك ، لا يمكنني التفكير في أي سائقين ذوي تكلفة كبيرة ...
سؤالي التالي - حسنًا.تاريخيًا ، من الواضح أن نشاطًا تجاريًا صغيرًا قبل عام أو عامين ، تحدثت عن احتمال أن يكون كل 1٪ من حجم الصندوق حوالي 17 مليون يورو ، و 18 مليون يورو من EBITDA و 1٪ من أسعار الصناديق حوالي 45 مليون يورو ، 48 يورو مليون من EBITDA.أنا فقط على دراية بالعمل التجاري ، فهو مستمر في النمو.أحسنت.من المفترض ، ما هي هذه الأرقام اليوم؟
أعتقد ، نعم ، عادةً ما تكون 1٪ بحجم 15 مليون يورو ، 1٪ مع 45 مليون يورو في الصناديق.أعتقد أنه مع الزيادة في أسعار الصناديق خلال العام الماضي ، 1.5 عام ، أعتقد أنه يمكنك القول بشكل منطقي ، أن 1٪ على أسعار الصناديق ربما تكون أكثر من 45 مليون يورو إلى 50 مليون يورو من حيث الكم.وبنفس القدر من حيث الحجم ، نظرًا لحجم الأعمال التجارية وحجمها ، فمن المحتمل أن تكون 15 مليون يورو ، ومن المحتمل أن تكون قد ذهبت إلى 15 مليون يورو إلى 17 مليون يورو من حيث الحجم.
سؤال أخير فقط لـ Tony on Better Planet.نعم ، أقدر أننا في بدايات هذا الأمر ، وأنت تعلم أن ابنك وكل مستهلك من جيل الألفية هو على الأرجح القوة الدافعة لهذا بقدر ما هو أي شيء آخر.ولكن هل يمكنك أن تعطينا بعض الإحساس - مرة أخرى ، السؤال الواقعي التاريخي ، في عام 2019 ، عن نمو الحجم العضوي بنسبة 1.5٪ ، ما هي المساهمة في ذلك من البلاستيك الذي تم استبداله بالعبوة المموجة؟وبعد ذلك عندما نفكر في المضي قدمًا ، أقدر أنه سيكون عددًا أكبر سنويًا على مدار السنوات الخمس المقبلة ، ولكن هل يمكنك أن تعطينا فكرة عن حجم الفرصة المحتملة في المستقبل؟
إنه جدًا - أعني ، أود أن أقول إنه سيكون ضئيلاً للغاية في عام 2019. أعني ، على سبيل المثال ، لقد قمنا بإطلاق مع عميل جعة بلجيكي متوسط الحجم الذي خططنا له في عام 2018 ، التقط الجهاز وهم يطلقون الآن منتجهم ، دعنا نقول ، الربع الأخير.كان هذا حقًا - أريد أن أكون خارج نطاق الانكماش ، أريد أن أكون من البلاستيك القديم.أريد أن أكون فقط في عبوات ورقية.واستغرق الأمر 18 شهرًا للانتقال من البداية إلى النهاية.ونضعه على الإنترنت ، لذا فهو شيء عام.إنها مبادرة رائعة من قبلهم.لكن تغيير خطوط التعبئة وخطوط التعبئة يستغرق وقتًا طويلاً.لذلك من المستحيل حقًا تحديد كل شيء.الدليل الوحيد الذي يمكننا رؤيته هو أننا نعمل على أطنان وأطنان من المشاريع في كل مكان ، وستكون - إنها ريح خلفية إيجابية كبيرة جدًا بالنسبة لنا ونحن نتطلع إلى السنوات القادمة .وهذا الشيء متعدد المقاطع الذي أخبرتك عنه هو - إذا نجح ذلك ، فهو كمية هائلة - ليس فقط كمية من TopClips ولكنها كمية هائلة من الورق.أنت تتحدث بالمليارات العديدة.لذلك من الواضح ، علينا أن نراها تعمل.لكن أعني ، التكلفة النسبية ، إنها أغلى بالنسبة للحشو مما يستخدمونه حاليًا.لكن خلال - أعني ، لدينا رئيس موجود في تلك المساحة ، وقد يقول إنها التكلفة التي سيسعد المستهلك بدفعها.إنه - أعرف الفول السوداني ، [أعني ، بالنسبة لهم] ، سنتات على - ولا حتى سنتات على النسبة المئوية للسنتات.لذلك لا شيء لكل علبة.
فقط بضعة أسئلة هنا.فيما يتعلق بخطة الاستثمار متوسطة الأجل ، ذكرت فائدة قدرها 50 مليون يورو في عام 2020. هل يمكنك التحدث قليلاً عما يجري هناك؟ما الذي يقود ذلك؟
ميكائيل ، أعتقد أنه من المستحيل تقسيمها نوعًا ما إلى مشاريع فردية أو في الواقع عبر الأقسام ، لأنه في النهاية ، إذا كنت تتذكر ، كانت محفظة من العديد والعديد من الاستثمارات عبر الورق والقسم المموج.لكنني أعتقد أنه من العدل أن نقول إن مبلغ الـ 50 مليون يورو مدفوع بالكفاءة والقدرة المتزايدة في مصانع الورق.لقد كانت مدفوعة بالاستثمارات الجديدة والنمو والتمايز ، والابتكار في نظام الصندوق ، وفي الواقع ، من خلال بعض مشاريع الاستحواذ على التكلفة.لذلك عبر 370 موقعًا ، تم تسليم 50 مليون يورو من قبل بعضها أو جميعها بطريقة صغيرة.من الصعب تقسيمها إلى دلاء أكبر من ذلك.
وبعد ذلك مجرد سؤال أخير عن أمريكا اللاتينية ، من الواضح ، بيئة البيع هناك الآن من حيث الطلب والتسعير وتضخم التكلفة.
نعم ، ميكائيل ، أعتقد أنه - عليك أن تنظر إلى كل بلد بشكل مختلف بمعنى ما لأنها متميزة.أعني أننا نشهد ، كما أشرنا في البيان الصحفي ، نموًا قويًا للغاية في كولومبيا طوال العام الماضي ، واستمر ذلك حتى شهر يناير.لم تنمو المكسيك بالقدر الذي توقعناه واستمر ذلك أيضًا في يناير.لا يزال الاقتصاد غير مزدهر.الأعمال التجارية في أمريكا الشمالية ، وهي أصغر بالنسبة لنا ، تعمل بشكل جيد.إنه مقبول.
ومن ثم فإن أحد الأشياء المثيرة للاهتمام في الواقع هو أنه حيث واجهنا صعوبة في البرازيل والأرجنتين وتشيلي من منظور الطلب خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الماضي ، فقد انعكس ذلك في الشهر - في الربع الأخير واستمر في يناير ، حيث شهدنا طلبًا أعلى بكثير من المتوقع من هذه البلدان الثلاثة.وأعتقد أن بيئة التسعير جيدة جدًا في كل مكان.أعني أنه لا يوجد - لدينا بعض الرياح الخلفية لتكلفة المدخلات في بلدان معينة ولدينا بعض الرياح المعاكسة لتكلفة المدخلات في بلدان أخرى.لذلك أعتقد أنه في الجولة ، أعتقد أنها تعمل بشكل جيد.ومن ثم بالتأكيد ، بدأنا العام بشكل جيد في تلك - في جميع البلدان في الأمريكتين تقريبًا.
تمام.أعتقد أننا انتهينا من الأسئلة وننتهي في الوقت المحدد.لكل الموجودين على الخط ، أود أن أقول شكراً لكم.وبالطبع ، لكم جميعًا في القاعة ، أقدر حضوركم كثيرًا.وبالنيابة عن كين وبول وأنا والفريق بأكمله في Smurfit Kappa Group ، شكرًا لدعمكم خلال عام 2019 ونتطلع إلى عام 2020 ببعض التفاؤل.شكرًا لك.
الوقت ما بعد: 12 فبراير 2020