Купляючы індэксны фонд, інвестары могуць прыблізна вызначыць сярэднюю рынкавую прыбытковасць.Але многія з нас адважваюцца марыць аб большай прыбытку і самі ствараюць партфель.Проста зірніце на WP Carey Inc. (NYSE:WPC), якая вырасла на 43% за тры гады, значна пераўзыходзячы прыбытковасць рынку ў 33% (без уліку дывідэндаў).
Перафразуючы Бенджаміна Грэма: у кароткатэрміновай перспектыве рынак - гэта машына для галасавання, але ў доўгатэрміновай - гэта машына для ўзважвання.Параўноўваючы прыбытак на акцыю (EPS) і змены коштаў акцый з цягам часу, мы можам адчуць, як з цягам часу мянялася стаўленне інвестараў да кампаніі.
WP Carey змог павялічыць прыбытак на акцыю на 17% у год на працягу трох гадоў, што прывяло да росту кошту акцый.Сярэднегадавы рост цаны акцый на 13% на самай справе ніжэй, чым рост EPS.Такім чынам, здаецца, што інвестары з часам сталі больш асцярожнымі ў адносінах да кампаніі.
Ніжэй вы можаце ўбачыць, як мяняўся EPS з цягам часу (дакладныя значэнні можна даведацца, націснуўшы на малюнак).
Мы лічым станоўчым тое, што інсайдэры зрабілі значныя пакупкі ў мінулым годзе.Сказаўшы гэта, большасць людзей лічыць тэндэнцыі росту даходаў і даходаў больш значным кіраўніцтвам для бізнесу.Паглыбіцеся ў заробкі, прагледзеўшы гэты інтэрактыўны графік заробкаў, даходаў і грашовых патокаў WP Carey.
Разглядаючы прыбытковасць інвестыцый, важна ўлічваць розніцу паміж агульным прыбыткам акцыянера (TSR) і прыбыткам кошту акцый.У той час як рэнтабельнасць цаны акцый адлюстроўвае толькі змяненне цаны акцый, TSR уключае кошт дывідэндаў (пры ўмове, што яны былі рэінвесціраваны) і выгаду ад прыцягнення або вылучэння капіталу са зніжкай.Справядліва сказаць, што TSR дае больш поўную карціну для акцый, якія плацяць дывідэнды.Мы адзначаем, што для WP Carey TSR за апошнія 3 гады склаў 71%, што лепш, чым згаданая вышэй рэнтабельнасць кошту акцый.Гэта ў значнай ступені вынік выплаты дывідэндаў!
Мы рады паведаміць, што акцыянеры WP Carey атрымалі агульны прыбытак акцыянераў у памеры 50% за адзін год.Гэта ў тым ліку дывідэнды.Гэты прырост лепш, чым гадавы TSR за пяць гадоў, які складае 14%.Таму здаецца, што настроі вакол кампаніі апошнім часам пазітыўныя.Хтосьці з аптымістычным поглядам можа разглядаць нядаўняе паляпшэнне TSR як сведчанне таго, што сам бізнес з часам становіцца лепш.Інвестары, якія любяць зарабляць грошы, звычайна правяраюць інсайдэрскія пакупкі, напрыклад, заплачаную цану і агульную суму пакупкі.Вы можаце даведацца аб інсайдэрскіх пакупках WP Carey, націснуўшы на гэтую спасылку.
WP Carey - не адзіная акцыя, якую купляюць інсайдэры.Для тых, хто любіць знаходзіць выйгрышныя інвестыцыі, гэты бясплатны спіс растучых кампаній з нядаўнімі інсайдэрскімі пакупкамі можа стаць проста выхадам.
Калі ласка, звярніце ўвагу, што прыведзеныя ў гэтым артыкуле рынкавыя даходы адлюстроўваюць сярэднеўзважаныя даходы акцый, якія зараз гандлююцца на біржах ЗША.
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Час публікацыі: 9 студзеня 2020 г