Як шчанюк, які гоніцца за хвастом, некаторыя новыя інвестары часта шукаюць «наступную вялікую справу», нават калі гэта азначае набыццё «гісторыйных акцый» без прыбытку, не кажучы ўжо пра прыбытак.На жаль, інвестыцыі з высокай рызыкай часта маюць невялікую верагоднасць калі-небудзь акупіцца, і многія інвестары плацяць цану, каб атрымаць урокі.
У адрозненне ад усяго гэтага, я аддаю перавагу марнаваць час на такія кампаніі, як WP Carey (NYSE: WPC), якая мае не толькі даходы, але і прыбытак.Нягледзячы на тое, што гэта не робіць акцыі вартымі пакупкі па любой цане, вы не можаце адмаўляць, што паспяховы капіталізм у рэшце рэшт патрабуе прыбытку.Стратныя кампаніі заўсёды змагаюцца з часам, каб дасягнуць фінансавай устойлівасці, але час часта з'яўляецца сябрам прыбытковай кампаніі, асабліва калі яна расце.
Хочаце прыняць удзел у кароткім даследаванні?Дапамажыце сфарміраваць будучыню інвестыцыйных інструментаў, і вы можаце выйграць падарункавую карту на 250 долараў!
У кароткатэрміновай перспектыве рынак - гэта машына для галасавання, а ў доўгатэрміновай - машына для ўзважвання, таму кошт акцый у канчатковым выніку адпавядае прыбытку на акцыю (EPS).Гэта азначае, што большасць паспяховых доўгатэрміновых інвестараў лічаць рост прыбытку на акцыю рэальным пазітывам.Уражвае тое, што WP Carey павялічыў прыбытак на акцыю на 20% у год у суме за апошнія тры гады.Як правіла, мы б сказалі, што калі кампанія можа падтрымліваць такі рост, акцыянеры будуць усміхацца.
Уважлівы разгляд росту даходаў і маржы да працэнтаў і падаткаабкладання (EBIT) можа дапамагчы скласці меркаванне аб устойлівасці нядаўняга росту прыбытку.Не ўвесь даход WP Carey у гэтым годзе - гэта даход ад аперацый, таму майце на ўвазе, што лічбы даходу і маржы, якія я выкарыстаў, могуць не лепшае адлюстраванне асноўнага бізнесу.У той час як WP Carey добра павялічыў даход за апошні год, рэнтабельнасць EBIT у той жа час знізілася.Такім чынам, здаецца, будучыня чакае далейшага росту, асабліва калі рэнтабельнасць EBIT можа стабілізавацца.
На дыяграме ніжэй вы можаце ўбачыць, як кампанія павялічыла прыбытак і даход з цягам часу.Націсніце на дыяграму, каб убачыць дакладныя лічбы.
Нягледзячы на тое, што мы заўсёды жывем у цяперашні час, я не сумняваюся, што будучыня мае большае значэнне, чым мінулае.Дык чаму б не праверыць гэтую інтэрактыўную дыяграму, якая адлюстроўвае будучыя ацэнкі прыбытку на акцыю для WP Carey?
Падобна таму свежаму паху ў паветры, калі ідуць дажджы, інсайдэрская купля напаўняе мяне аптымістычным чаканнем.Таму што часта купля акцый з'яўляецца прыкметай таго, што пакупнік лічыць іх недаацэненымі.Вядома, мы ніколі не можам быць упэўнены, што думаюць інсайдэры, мы можам толькі судзіць аб іх дзеяннях.
У той час як інсайдэры WP Carey прадалі акцыі на -40,9 тыс. долараў ЗША за мінулы год, яны ўклалі 403 тыс. долараў ЗША, што значна вышэй.Вы можаце сцвярджаць, што ўзровень пакупкі азначае сапраўдную ўпэўненасць у бізнэсе.Пры павелічэнні маштабу мы бачым, што самая буйная інсайдэрская купля была зроблена невыканаўчым намеснікам старшыні праўлення Крыстаферам Ніхаўсам за акцыі на суму 254 тыс. долараў ЗША, прыблізна 66,08 долараў за акцыю.
Добрай навіной, нараўне з інсайдэрскай купляй, для WP Carey Bulls з'яўляецца тое, што інсайдэры (у сукупнасці) маюць значныя інвестыцыі ў акцыі.Сапраўды, яны ўклалі ў гэта бліскучую гару багаццяў, якія цяпер ацэньваюцца ў 148 мільёнаў долараў ЗША.Гэта сведчыць аб тым, што кіраўніцтва будзе вельмі ўлічваць інтарэсы акцыянераў пры прыняцці рашэнняў!
У той час як інсайдэры ўжо валодаюць значнай колькасцю акцый і купляюць усё больш, добрыя навіны для звычайных акцыянераў на гэтым не спыняюцца.Вішня на вяршыні заключаецца ў тым, што генеральны дырэктар Джэйсан Фокс атрымлівае параўнальна сціплую аплату ў параўнанні з генеральнымі дырэктарамі кампаній аналагічнага памеру.Для кампаній з рынкавай капіталізацыяй больш за 8,0 мільярдаў долараў ЗША, такіх як WP Carey, сярэдняя зарплата генеральнага дырэктара складае каля 12 мільёнаў долараў.
Генеральны дырэктар WP Carey атрымаў толькі 4,7 мільёна долараў ЗША ў якасці агульнай кампенсацыі за год, які скончыўся снежань 2018 года. Гэта, відавочна, значна ніжэй за сярэдні ўзровень, так што на першы погляд гэтая дамоўленасць здаецца шчодрай для акцыянераў і паказвае на сціплую культуру ўзнагароджання.Узроўні ўзнагароджання генеральнага дырэктара не з'яўляюцца самым важным паказчыкам для інвестараў, але калі заработная плата сціплая, гэта падтрымлівае большае ўзгадненне паміж генеральным дырэктарам і звычайнымі акцыянерамі.Гэта таксама можа быць прыкметай добрага кіравання ў больш агульным плане.
Вы не можаце адмаўляць, што WP Carey павялічыў прыбытак на акцыю вельмі ўражлівымі тэмпамі.Гэта прывабна.Не толькі гэта, але мы бачым, што інсайдэры валодаюць вялікай колькасцю акцый кампаніі і купляюць іх больш.Так што я лічу, што гэта адна акцыя, вартая ўвагі.Нягледзячы на тое, што мы паглядзелі на якасць прыбытку, мы яшчэ не зрабілі ніякай працы па ацэнцы акцый.Такім чынам, калі вы хочаце купляць танна, вы можаце праверыць, ці гандлюе WP Carey па высокім ці нізкім P/E адносна сваёй галіны.
Добрай навіной з'яўляецца тое, што WP Carey - не адзіная растучая акцыя, якую купляюць інсайдэрамі.Вось іх спіс... з інсайдэрскімі пакупкамі за апошнія тры месяцы!
Звярніце ўвагу, што інсайдэрскія транзакцыі, якія абмяркоўваюцца ў гэтым артыкуле, адносяцца да транзакцый, якія падлягаюць справаздачнасці ў адпаведнай юрысдыкцыі
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Час публікацыі: 10 чэрвеня 2019 г