Подобно на кученце, което гони опашката си, някои нови инвеститори често преследват „следващото голямо нещо“, дори ако това означава закупуване на „исторически акции“ без приходи, да не говорим за печалба.За съжаление, инвестициите с висок риск често имат малка вероятност някога да се изплатят и много инвеститори плащат цена, за да научат урока си.
За разлика от всичко това, предпочитам да отделям време за компании като WP Carey (NYSE: WPC), която има не само приходи, но и печалби.Въпреки че това не прави акциите си струва да се купуват на всяка цена, не можете да отречете, че успешният капитализъм изисква печалба в крайна сметка.Губещите компании винаги се надпреварват с времето, за да постигнат финансова устойчивост, но времето често е приятел на печелившата компания, особено ако тя расте.
Искате ли да участвате в кратко проучване?Помогнете за оформянето на бъдещето на инструментите за инвестиране и можете да спечелите карта за подарък от $250!
Пазарът е машина за гласуване в краткосрочен план, но кантар в дългосрочен план, така че цената на акциите в крайна сметка следва печалбата на акция (EPS).Това означава, че растежът на печалбата на акция се счита за истински положителен от повечето успешни дългосрочни инвеститори.Впечатляващо, WP Carey е увеличил EPS с 20% годишно, комбинирано, през последните три години.Като общо правило бихме казали, че ако една компания може да поддържа този вид растеж, акционерите ще се усмихват.
Внимателното разглеждане на ръста на приходите и маржовете на печалбите преди лихви и данъци (EBIT) може да помогне за информиране относно устойчивостта на скорошния ръст на печалбата.Не всички приходи на WP Carey тази година са приходи от операции, така че имайте предвид, че данните за приходите и маржовете, които използвах, може да не са най-доброто представяне на основния бизнес.Въпреки че WP Carey се справи добре с увеличаването на приходите през последната година, маржовете на EBIT бяха намалени в същото време.Така че изглежда бъдещето ми ще задържи по-нататъшен растеж, особено ако маржовете на EBIT могат да се стабилизират.
В диаграмата по-долу можете да видите как компанията е увеличила печалбите и приходите си с течение на времето.Кликнете върху диаграмата, за да видите точните числа.
Докато живеем в настоящия момент по всяко време, няма съмнение, че бъдещето е по-важно от миналото.Така че защо не проверите тази интерактивна диаграма, изобразяваща бъдещи оценки на EPS, за WP Carey?
Подобно на тази свежа миризма във въздуха, когато идват дъждовете, пазаруването от вътрешна страна ме изпълва с оптимистично очакване.Защото често покупката на акции е знак, че купувачът ги смята за подценени.Разбира се, никога не можем да сме сигурни какво мислят вътрешните лица, можем само да преценим техните действия.
Докато вътрешните лица на WP Carey са реализирали нетна продажба на акции от -40,9 хил. щатски долара през последната година, те са инвестирали 403 хил. щатски долара, много по-висока цифра.Може да се твърди, че нивото на купуване предполага истинско доверие в бизнеса.Увеличавайки мащаба, можем да видим, че най-голямата вътрешна покупка е направена от неизпълнителния заместник-председател на борда Кристофър Нихаус за акции на стойност 254 000 щатски долара, при около 66,08 щатски долара на акция.
Добрата новина, наред с вътрешните покупки, за WP Carey bulls е, че вътрешните лица (колективно) имат значима инвестиция в акциите.Наистина, те имат блестяща планина от богатство, инвестирано в него, което в момента се оценява на 148 милиона щатски долара.Това ми подсказва, че ръководството ще има много предвид интересите на акционерите, когато взема решения!
Докато вътрешните лица вече притежават значително количество акции и купуват повече, добрите новини за обикновените акционери не спират дотук.Черешката на върха е, че главният изпълнителен директор Джейсън Фокс получава сравнително скромно заплащане в сравнение с изпълнителните директори на компании с подобен размер.За компании с пазарна капитализация над 8,0 милиарда щатски долара, като WP Carey, средното заплащане на главен изпълнителен директор е около 12 милиона щатски долара.
Главният изпълнителен директор на WP Carey получи само 4,7 милиона щатски долара общо възнаграждение за годината, приключваща през декември 2018 г. Това очевидно е доста под средното, така че на пръв поглед това споразумение изглежда щедро за акционерите и сочи към скромна култура на възнаграждение.Нивата на възнагражденията на главния изпълнителен директор не са най-важният показател за инвеститорите, но когато заплащането е скромно, това подкрепя подобреното привеждане в съответствие между главния изпълнителен директор и обикновените акционери.Това може да бъде и знак за добро управление, по-общо.
Не можете да отречете, че WP Carey е увеличил печалбата си на акция с много впечатляващ темп.Това е привлекателно.Не само това, но можем да видим, че вътрешни лица притежават много и купуват повече акции в компанията.Така че мисля, че това е една акция, която си струва да се гледа.Въпреки че разгледахме качеството на печалбите, все още не сме извършили никаква работа, за да оценим акциите.Така че, ако искате да купувате евтино, може да искате да проверите дали WP Carey търгува с висок P/E или нисък P/E спрямо своята индустрия.
Добрата новина е, че WP Carey не е единствената растяща акция с вътрешни покупки.Ето списък с тях... с вътрешни покупки през последните три месеца!
Моля, имайте предвид, че вътрешните транзакции, обсъдени в тази статия, се отнасят до отчетни транзакции в съответната юрисдикция
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Време на публикуване: 10 юни 2019 г