*/
Добро утро, дами и господа, и добре дошли в конферентния разговор за приходите на Murphy Oil Corporation за четвъртото тримесечие на 2019 г.[Инструкции за оператора]
Сега бих искал да предам конференцията на Кели Уитли, вицепрезидент, връзки с инвеститорите и комуникации.Моля, давай напред.
Добро утро и благодарим на всички, че се присъединихте към нашето обаждане за приходите за четвъртото тримесечие днес.С мен са Роджър Дженкинс, президент и главен изпълнителен директор;Дейвид Луни, изпълнителен вицепрезидент и главен финансов директор;Mike McFadyen, изпълнителен вицепрезидент, Offshore;и Ерик Хамбли, изпълнителен вицепрезидент, Onshore.
Моля, вижте информационните слайдове, които сме поставили в секцията за връзки с инвеститорите на нашия уебсайт, докато следвате заедно с нашето уебкаст днес.По време на днешното обаждане производствените числа, резервите и финансовите суми са коригирани, за да се изключи неконтролиращото участие в Мексиканския залив.
Слайд 1, моля, имайте предвид, че някои от коментарите, направени по време на това обаждане, ще се считат за прогнозни изявления, както е определено в Закона за реформа на съдебните спорове за частни ценни книжа от 1995 г. Като такива не могат да бъдат дадени гаранции, че тези събития ще се случат или че прогнозите ще бъдат постигнати.Съществуват различни фактори, които могат да причинят разлика в действителните резултати.За по-нататъшно обсъждане на рисковите фактори вижте годишния отчет на Мърфи за 2018 г. във формуляр 10-K, който се съхранява в SEC.Мърфи не се задължава публично да актуализира или преразглежда каквито и да било изявления за бъдещето.
Благодаря ти, Кели.Добро утро на всички и благодаря, че изслушахте нашето обаждане днес.На слайд 2 през целия курс на '19 успешно изпълнихме нашия корпоративен план за производство на активи, претеглени спрямо петрола, за нашите нарастващи обеми в рамките на паричния поток, генерирайки по-високи реализации на възвръщаемостта и трансформирайки компанията за дългосрочна стойност, докато продължаваме да връщаме капитал в акционери.
Общият ни капитал за -- общото ни производство за годината е средно 173 000 барела еквивалент на ден с 60% петрол, видяхме значителни увеличения на производството от нашите активи Eagle Ford Shale и активите в Мексиканския залив и се гордеем, че сме сред първите пет в Персийския залив Мексикански оператор.Практически цялото ни производство на петрол продължава да се продава с надценка на WTI, West Texas Intermediate и в резултат на това генерирахме $145 милиона свободен паричен поток през 2019 г. Ние използваме тези средства в допълнение към постъпленията от продажбата на нашата Малайзия активи, за да върне повече от $660 милиона на акционерите чрез текущ тримесечен дивидент и значителна програма за обратно изкупуване на акции.Ние вярваме, че Murphy е трансформирана компания с голям потенциал напред, докато продължаваме да развиваме нашите активи в Eagle Ford Shale, Канада и Мексиканския залив с обещаващ ръст от нашите програми за проучване в Мексиканския залив, Бразилия и Мексико.
Най-важното е, че днес обявихме, че сме подписали меморандум за разбирателство с ArcLight Capital Partners по отношение на нашите 50% собственост в плаващата производствена система King's Quay и работим по окончателни споразумения относно исторически и бъдещ капитал за проекта, включително възстановяване на приблизително $125 милиона, похарчени през 2019 г. За да обсъдим по-подробно нашия пълен капиталов план за 2020 г. след преглед на резултатите за четвъртото тримесечие и цялата година.
Слайд 3. Производството през четвъртото тримесечие е средно 194 000 барела еквивалента на ден с 67% течен обем, въздействията върху производството включват неексплоатиран непланиран престой от 1900 барела еквивалента на ден в Персийския залив и 1000 барела еквивалента на ден в Terra Nova в офшорна Канада, като както и опериран непланиран престой от еквивалент на 1500 барела поради неизправност на подводно оборудване в нашето находище Neidermeyer в Мексиканския залив.Това доведе до петдневно въздействие върху находището с три кладенеца и един кладенец остава неработещ, докато ремонтът приключи до второто тримесечие на 2020 г.
По отношение на Terra Nova прогнозирахме, че находището няма да работи през 2020 г., за да се справим с актуализациите на оборудването за безопасност и да завършим предварително обявената работа на сухия док.Това води до въздействие от приблизително 2000 барела в офшорното производство на Канада нетно до Мърфи за цялата 2020 г. и повече от 3000 еквивалента на ден за първото тримесечие на 2020 г.
Eagle Ford Shale, производството беше отрицателно повлияно от 3 600 барела еквивалент на ден през четвъртото тримесечие, поради работата на кладенеца -- ремонт на кладенци с висок дебит и Катарина, както и нови кладенци в Източен Тилдън, представящи се под историческите кладенци в Тилден, но произвеждащи под прогнозата, която използвахме през тримесечието.Като цяло производството за цялата 2019 г. е средно 173 000 еквивалента на ден и се състои от 67% течности, по-конкретно обемите на петрола са нараснали с 14% спрямо цялата година '18 до повече от 103 000 еквивалента на ден, което се дължи отчасти на продажбата на по-газови малайзийски активи, добавяне на петролно претеглено производство в Мексиканския залив.
Слайд 4, резервната ни база остава значителна през 2019 г., като покупката на активи в Мексиканския залив е частично компенсирана – компенсирайки продажбата на имоти в Малайзия в средата на годината.Общите ни доказани резерви в края на 2019 г. бяха 800 милиона еквивалента на ден с 57% течности.И поддържаме резервен живот от близо 12 години.Освен това увеличихме класификацията си за доказана разработка до 57% от общите резерви от 50% през 2018 г. Като цяло, едногодишното ни съотношение на заместване на органичните резерви беше 172%, докато тригодишните ни разходи за F&D са малко под $13 на BOE.
Благодаря ти, Роджър, и добро утро на всички.За четвъртото тримесечие резултатите на Murphy бяха значително повлияни от големи $133 милиона непарични загуби от пазарна оценка на нашите петролни хеджове, които бяха средно $56,42 за 45 000 барела на ден тази година.Естествено, неотдавнашният спад на цените на петрола през последните 30 дни напълно заличи тази загуба и всъщност щяхме да имаме положителна пазарна позиция в края на работния ден вчера от приблизително $56 милиона;до голяма степен в резултат на тази загуба записахме нетна загуба от $72 милиона за четвъртото тримесечие или отрицателни $0,46 на акция.
Въпреки това, когато коригирате тази пазарна загуба в няколко други артикула, ние спечелихме 25 милиона долара коригирана печалба или 0,16 долара на акция с намалена стойност.Коригираните печалби компенсират не само загубата по пазарна оценка, посочена по-горе, но и непарично увеличение на стойността на условното възнаграждение и загуба поради предсрочното погасяване на дълга, като и трите възлизат на приблизително 138 милиона долара след данък.
Слайд 6, ключов компонент на стратегията на Мърфи е да работим в рамките на паричния поток с излишък от пари, върнат на акционерите чрез нашия тримесечен дивидент.Както можете да видите на слайда, отново постигнахме положителен паричен поток за цялата 2019 г. дори със значителните транзакции, завършени по-рано през годината.За четвъртото тримесечие паричните средства от операции възлизат на 336 милиона долара, докато добавките към имоти и разходите за сухи дупки възлизат на 335 милиона долара, което води до положителен свободен паричен поток от 1 милион долара.Ще отбележа, че това е след отчитане на промяна на оборотния капитал, която доведе до по-ниски парични средства от операции с $57 милиона.
През фискалната 2019 г. като цяло 1,5 милиарда щатски долара парични средства от операции са финансирали 1,3 милиарда щатски долара за добавяне на имоти, като по този начин се постигат приблизително 145 милиона щатски долара общ свободен паричен поток за 12-месечния период.Както беше обявено при обаждането ни за третото тримесечие, ние завършихме програмата за обратно изкупуване на акции за 500 милиона долара през октомври 2019 г. Също така през тримесечието разширихме профила на падежа на дълга си с издаването на 550 милиона долара от 5,875% първостепенни облигации с падеж през 2027 г. и използвахме приходите за търг и обратно изкупуване на съвкупност от $521 милиона първостепенни облигации с падеж през 2022 г. Нашата финансова сила и стабилен баланс са допълнително илюстрирани от нашия нетен дълг спрямо годишно коригирано съотношение EBITDAX от 1,5 пъти в края на четвъртото тримесечие.
Слайд 7, стратегията на Мърфи за фокусиране върху претеглени активи с висок марж на петрола продължава да се изплаща, тъй като 95% от обемите ни петрол отново бяха продадени с надценка спрямо WTI за тримесечието, дори със затягащи се диференциали на пазарите в Персийския залив.Нашите основни Eagle Ford Shale и северноамериканските офшорни активи продължават да генерират силни резултати с EBITDA на полево ниво на BOE от $31 и $30 за барел съответно през тримесечието.Това очевидно са първокласни активи и продължават да стимулират нашия силен паричен поток през годината.
Слайд 8, ключов принцип на стратегията на Мърфи е непрекъснатото връщане на пари на акционерите чрез нашия дългогодишен тримесечен дивидент, заедно със стратегически програми за обратно изкупуване на акции като програмата за 500 милиона долара, изпълнена миналата година.Това може да бъде постигнато само чрез генериране на свободен паричен поток, което правим година след година.Като цяло Мърфи е върнал близо 4 милиарда долара в брой на своите акционери от 2012 г. насам чрез дивиденти и обратно изкупуване на акции без емитиране на акции.
Благодаря ти, Дейвид.Слайд 9 В началото на нашата 70-та година като регистрирано дружество ние сме много горди от нашето стриктно вътрешно управление, което поддържа нашите операции в цялостна финансова стабилност.Нашите членове на борда имат огромен опит в индустрията, особено с операции в областта на HSE и с техните насоки и подкрепа Мърфи непрекъснато изработва отговори на проблемите, свързани с безопасността на околната среда, а именно създаване на комитет по HSE още през 1994 г., създаване на годишни планове за стимулиране на цели за компенсация, свързани с околната среда и ефективността на безопасността преди няколко години и издаването на първия ни доклад за устойчивост през 2019 г. Мърфи е признат от ISS, е един от най-високите правителствени резултати и се нарежда със 75% над средната ни стойност.
На Slide 10, нашият Борд на директорите в Комитета по HSE заедно с ръководството на компанията остават фокусирани върху изменението на климата, безопасността и други оперативни въздействия върху околната среда, е горд член на екологичното партньорство, което Мърфи наблюдава и проследява различни моментални нива на разливи с вътрешни цели, някои от които са обвързани с компенсация.Екипите се насърчават да мислят отвъд възможното за предлагане на нашите сделки за устойчиви операции като рециклиране на 100% от нашата произведена вода в нашия актив Tupper Montney, тестване на мащабируемостта на значително намаляване на емисиите на парникови газове, дългосрочно с помпи за фракциониране, работещи с природен газ в нашите портфолио на сушата.С нашето ново портфолио очакваме 50% намаление на емисиите от 2018 до 2020 г.
Сега преминаваме към слайд 12, Eagle Ford Shale.С добавянето на 18 сондажа, пуснати в експлоатация в началото на четвъртото тримесечие, производството възлиза на средно 50 000 барела еквивалента със 77% петрол, това ниво на производство представлява увеличение от повече от 23% спрямо четвъртото тримесечие на '18.Въпреки това, като се има предвид, че през последните два месеца на годината не е настъпила никаква дейност, се очаква производството да намалее през първото тримесечие, тъй като нови кладенци няма да бъдат пуснати онлайн повече от 100 дни.Програмата за 2019 г. от 91 кладенци предоставя на нашия екип на сушата обширна писта за стимулиране на ефективността на сондирането и завършването, местоположението на рафиниращите кладенци, графика на оборудването и коригирането на методите за завършване.В резултат на това нашата средна цена се подобри до по-малко от $6 милиона на кладенец.Заедно с това нашето средно представяне на добре в EUR продължава да се подобрява в допълнение към значителното стягане на общия междуквартилен диапазон от 2016 г. насам.
Слайд 13, откакто придобихме площта на Kaybob Duvernay през 16 г., сега имаме повече от 80 работещи кладенци в целия актив, производството остана по същество непроменено през четвъртото тримесечие на 9 000 еквивалента на ден с 55% петрол.За годината представянето на кладенеца надхвърли очакванията с близо 20%, постигнахме няколко оперативни постижения в района, със сондиране и завършване на нашия кладенец с най-ниска цена на по-малко от $6,3 милиона, пробиване на най-бързия кладенец до момента за 12 дни и пробиване на най-дългата странична досега на повече от 13 600 фута.Като част от нашия непрекъснат процес на усъвършенстване Мърфи започна да използва двугориво, за да намали своите емисии на парникови газове и разходите за дизел в Kaybob Duvernay, това вече е постигнато 30% намаление на емисиите за тази област.
Слайд 14, нашият актив Tupper Montney произвежда 260 милиона кубически фута на ден през тримесечието.Ние сме развълнувани от нашите резултати от кладенци за 2019 г., тъй като те са в тенденция и са приведени в съответствие с криви тип 24 Bcf, увеличение от предишната тенденция от 18 Bcf през 2018 г. Като цяло генерирахме положителен свободен паричен поток през 2019 г. със средна реализирана цена от 2,15 CAD за Mcf.
Слайд 16 в нашия бизнес в Мексиканския залив Murphy вече е в това наскоро разширено портфолио в Мексиканския залив за шест месеца и през четвъртото тримесечие този бизнес генерира 82 000 еквивалента на ден при 85% течности.През цялото тримесечие пуснахме три кладенеца онлайн след завършване на дейностите по свързване и ремонт.Освен това, както споменах по-рано, изпълнихме меморандум за нашето разбирателство по отношение на плаващата производствена система на King's Quay.
Слайд 17, нашите проекти се движат, както е планирано в Персийския залив, в момента разполагаме с платформа за сондиране по програма с три кладенци във Front Runner, както и сондажен кораб, който извършва два последователни подводни ремонта, в първия тип 2020. Тъй като ще описваме подробно тези проекти заедно с други, изброени в слайда, донесете допълнителни обеми онлайн, за да поддържаме дългосрочния си производствен темп, както беше разкрито по-рано.Нашите големи дългосрочни проекти в Khaleesi / Mormont и Samurai също напредват добре с договори за подводен инженеринг и строителство, наскоро възложени в рамките на бюджета.
Слайд 19, за първото тримесечие на 2020 г. очакваме производство от 181 000 до 193 000 еквивалента на ден, отчитайки естествения спад и планирания престой, включително повече от 3 000 еквивалента на ден, свързани с оставането на Terra Nova офлайн.Производство от 190 000 до 202 000 при 60% петрол се прогнозира за цялата 2020 г. въз основа на капиталовия план от 1,4 до 1,5 милиарда долара.От тази сума приблизително 1,2 милиарда долара от нашия бюджет са разпределени за нашите активи в Eagle Ford Shale и офшорни зони.
И сглобявайки нашата годишна капиталова програма, основният ни фокус е да генерираме излишък от паричен поток, за да покрием дивидента си, тъй като придобихме нови активи в Персийския залив през 2019 г. има един проект за наводнение на Сейнт Мало, необходимият капитал в краткосрочен план с увеличение на производството се очаква след три години.Този проект повлия на нашето разпределение на капитала за 2020 г., тъй като нашата отдаденост на паритета на капиталовите разходи ни накара да коригираме плана си, за да гарантираме, че паричният поток е защитен.Това ни позволява да продължим дългогодишния си дивидент и да поддържаме съотношения приблизително 1,5 пъти нетен дълг към EBITDA.
Слайд 20, както обсъждахме в предишните тримесечия, нашият петгодишен план Мексиканския залив постига средно производство от приблизително 85 000 еквивалента.За 2020 г. нашите общи капиталови разходи от 440 милиона щатски долара генерират среден добив за цялата година от 86 000 еквивалента на ден с шест експлоатирани и пет неексплоатирани кладенеца, работещи през цялата година.Планът на проекта за 2020 г. е комбинация от платформени съоръжения, ремонти и връзки, както е описано подробно в по-ранния слайд.Като цяло те ще генерират приблизително 1 милиард долара оперативен паричен поток тази година.
Слайд 21, въз основа на средната точка на нашите насоки за капекс, нашият бюджет на сушата се очаква да бъде 855 милиона долара, като приблизително 80% ще бъдат разпределени за Eagle Ford Shale.Ние сме развълнувани да продължим нашата по-стабилна програма през 2020 г., след като значително намалихме разходите през последните няколко години, като поддържаме нашия дисциплиниран подход към разпределението на капитала.97-те експлоатирани кладенци, пуснати онлайн тази година, бяха основно фокусирани в нашите райони Карнес и Катарина.В допълнение, имаме среден 24% работен интерес и 59 брутни неексплоатирани кладенци, планирани да бъдат пуснати онлайн през цялата година, предимно в окръг Карнс.
В течение на 2020 г. нашето производство на Eagle Ford Shale се увеличава стабилно, както беше планирано, достигайки средното за четвъртото тримесечие от над 60 000 еквивалента на ден.Този значим ръст, претеглен от петрола, ни връща към ниво, което не сме изпитвали от няколко години.В Kaybob Duvernay планираме да похарчим 125 милиона щатски долара, за да направим онлайн 16 експлоатирани кладенци, докато изпълним нашето сондиране в началото на годината.Kaybob Duvernay се представя изключително добре във всички области с изключителни резултати при постигната ефективност при пробиване и завършване.
В нашия плодотворен Tupper Montney отделяме 35 милиона долара, за да пуснем онлайн пет кладенци при това ниво на капиталови разходи, тези кладенци генерират безплатни пари на приблизително CAD1,60 AECO цени.Ограничените разходи в рамките на свободния паричен поток в този голям ресурс са добре поставени в нашето портфолио като част от глобалните изисквания за природен газ като заместител на въглищата в дългосрочен план и бъдеще с по-ниски въглеродни емисии.
Слайд 22, нашата програма за 2020 г. се вписва добре в нашите дългосрочни цели за проучване, планираме да похарчим приблизително 100 милиона долара и да пробием четири кладенеца, което ни позволява да се насочим към над 500 милиона долара барелови еквиваленти ресурси.От американската страна на Персийския залив, ние държим 12% неоперативно участие в кладенеца Mt.Oray.Очаква се тази перспектива да се появи в края на второто тримесечие.Ние сме най-развълнувани от нашата програма за две кладенци в Мексико;първо планираме да разпръснем кладенец Cholula Appraisal, последван от нова перспектива, насочена към първия в историята подсолен кладенец в Мексико, наречен Batopilas.И двата кладенеца са стратегически в бъдещите ни планове и далеч в Мексико.В Бразилия ние продължаваме да развиваме няколко перспективи, както и завод - както и планирането продължава.Нашият партньор очаква да пробие първия сондаж в началото на 2021 г.
Слайд 23, докато гледате нашите планове през следващите няколко години, вярвам, че ще можем да генерираме приблизително $1,4 милиарда безплатни пари след нашия дивидент, като същевременно доставяме приблизително 5% производство CAGAR, като същевременно поддържаме 60% петролно тегло.Ще постигнем това, като разпределяме средно около $1,3 милиарда капитал годишно, като тези 1,4% до 1,5% са програма през 2020 г., очаква се да бъде годината с най-високи капиталови разходи.През следващите пет години нашият актив в Мексиканския залив ще поддържа средно годишно производство от около 85 000 еквивалента на ден, а Eagle Ford Shale в момента се прогнозира да има 10% до 12% производство CAGAR.Както планирахме, годишните ни разходи от 100 милиона долара за капитал и проучване, което ни позволява да пробиваме три до пет кладенеца годишно.Сигурен съм, че ще се съгласите, че това е смислена многогодишна програма.
Слайд 24, когато навлизаме в нашата 70-та година като корпорация Murphy Oil е добре позиционирана за бъдещето, след като излезе още една година с най-висока четвърт на общата възвръщаемост на акционерите, в сравнение с нашата група сравними постигаме 95 процентилно класиране в общата възвръщаемост на акционерите през последните три години.Нашето ново трансформирано портфолио с перспектива за проучване има постоянна способност да доставя свободен паричен поток над нашата конкурентна дивидентна доходност.
В заключение, чувствам, че успешно направихме монументална промяна, докато трансформираме Murphy в компания, фокусирана върху петрола в Западното полукълбо.Това ни позиционира за дългосрочно създаване на стойност.Особено съм горд, че съм една от избраните компании, които генерират свободен паричен поток и връщат дивиденти - значителни дивиденти за нашите акционери днес.И имаме уникалната способност да създаваме предимства за нашите акционери с продължаващи програми за стратегическо проучване.Разпределяме капитал към нашите активи, претеглени с висок марж на петрола, за да генерираме печеливш растеж, като правим всичко това, като същевременно следим внимателно начините да продължим да работим устойчиво в бъдеще.
Благодаря ти.Дами и господа, сега ще започнем сесията за въпроси и отговори.[Инструкции за оператора] Първият въпрос е от Brian Singer от Goldman Sachs.Моля, давай напред.
Първият ми въпрос е за Eagle Ford Shale, който подчертахте в един от слайдовете, слайд 12, очаквате ли -- или че сте виждали по-високи EUR от кладенци, пробити през 2019 г. И се чудех дали можете да говорите с това, което очакванията са през 2020 г. спрямо 2019 г. от обща гледна точка на петрола в евро.Това, което виждате като възходящи срещу отрицателни рискове за постигане на път на растеж, който ще тласне производството до 60 000 BOE на ден през четвъртото тримесечие?
Е, Брайън, ще видим нашето продължение на това, не съм сигурен по същата траектория, която сме имали в миналото, виждаме, че това леко се подобрява с технологията за фрактури и големите подобрения, които нашият екип направи.Освен това тази година е съвсем различна програма от миналата година, по-претеглена в Карнес и Катарина и по-малко в района на Тилден, където имахме някои проблеми през четвъртото тримесечие.Но зоната на Тилден изобщо не е наред, идеята беше, че тези кладенци на Тилден се представят доста над еврото, което имаме в нашите доказани неразработени резерви и след това в нашия дългосрочен план, и ние поддържаме това ниво и след това тръгна обратно до нивото, което бихме имали в дългосрочен план за много ограничен брой кладенци през четвъртото тримесечие.
Въпросът за разпределението на капитала е нов много голям партньор BPX, който активно сондажи след закупуването на BHP в района на Karnes с някои много добри - по-ниски кладенци на Eagle Ford Shale и някои много хубави кладенци Austin Chalk.Така че те заменят нашето типично разпределение на капитала в Tilden и че ние сондажи повече ядра на ядро тази година и напълно различен рисков профил от предишните години в Tilden, където не сме сондирани от няколко години.Така че имаме увереност в постигането на това поради значението на нашата неизползвана програма и много голяма неизползвана програма през четвъртото тримесечие, в която тази година имахме много ограничени разходи през последните два месеца и притежаваме днес в Eagle Ford , Брайън.
Страхотен.Благодаря ти.И второто е няколко въпроса за офшорката.Можете ли да говорите за тенденцията, която виждате по отношение на разходите и рисковете нагоре срещу надолу?И след това отделно осъзнайте, че престоят и нестабилността са нормална част от работата навсякъде, особено в офшорни зони, но можете ли да говорите за това как рискувате престой през 2020 г. насоки, като се има предвид част от това, което видяхме тук наскоро?
Е, на картината в центъра има два вида прекъсване в офшорна среда, има прекъсване, свързано с непланирано напредване, което ви се случва от време на време.Обикновено имаме и имаме тази година 5% надбавка в нашите производствени криви за непланиран престой или този пълен престой в нашия бизнес.Всъщност през 2020 г. имаме по-малко планирани престои и по-големи резерви в сравнение с предишни години на непланирани престои.Е, понякога е трудно да се предвиди, Брайън, са механичните ситуации, които се случват в кладенец, като подводна неизправност на тези нови активи, както казах по-рано днес, ние притежаваме тези активи от шест месеца и апаратът се счупи, ако желаете или пъпна захранваща и хидравлична носеща линия и ние трябваше да ги навием и поправим, те са трудни за поставяне на това ниво и се случват много рядко.
Но от нашата цялостна гледна точка в центъра ние имаме този сравнителен анализ и това е, което обикновено правим и което обикновено виждаме извън еднократните събития.И тъй като разбираме по-добре подводната система, ние вярваме, че имаме това в този момент и имаме това уверено прогнозирано.Освен това вътре в това време на престой 5% е добра част за годината, Брайън за 365-дневен период включва -- извинете ме седем дни нулево производство в Персийския залив за ураган обикновено нашите варели в Персийския залив никога не са напълно изключени, Не мога да си спомня време, когато целият залив е бил спрян от производство, защото имаме различни тръбопроводни системи в различни зони на работа.И смятам, че това също е подходящ риск.
И друг риск, който вложихме в това, толкова значителен, сякаш вашият брояч на варели е, че активът на Terra Nova трябваше да произвежда до май и да влезе за шестмесечен сух док и да се върне през октомври и поради неизвестната ситуация там ние отиде напред и постави това като нула.Така че това би променило предишните ни дискусии за продукцията като нова информация, ако това се случи само на 19 декември.Така че мисля, че имаме толкова добре, че можеш да намалиш нулата, Браян.И след това влагаме това и управляваме престоя си с много данни в Персийския залив и дълъг опит и сега шест месеца научаване на новите подводни системи, които закупихме, и се чувстваме комфортно с това, което имаме.
Като ситуация на разходите, Браян.Ще има увеличение на дневните ставки в дългосрочен план.Имаме това в плановете си.Наистина не обичам да обсъждам цените, които имаме на различни платформи.Но, разбира се, това ще увеличи това, ще трябва да увеличим, мисля, че за доставчиците на тази услуга виждаме под бюджета за подводно оборудване и подводни инсталации, което преодолява повечето от това и продължаваме да имаме невероятна ефективност при големите сондажни кораби, които изпреварват във всеки реален проблем относно увеличението на дневната ставка, тъй като става дума за дни на място в края на деня, а типът работа, който имаме в Khaleesi / Mormont, е просто настроен за тези платформи с двойна дейност, включващи , завършване и сондиране едновременно -- едновременни операции и не съм загрижен за разходите в нито един от нашите бизнеси в момента.Тъй като виждам, че ефективността изяжда увеличението на дневната ставка и в момента, когато предлагаме друго оборудване, тя става по-ниска в нашия офшорен бизнес.
Да, Роджър.Чудех се дали бихте могли -- да, добро утро, сър.Чудех се дали бихте могли да разработите по-подробно широката структура на монетизацията на King's Quay.Вие, момчета, имате много добър силен баланс.Чудех се защо това е важна стратегическа цел, която трябва да бъде постигната.И може би да ни помогнете как могат да изглеждат условията?
Смятам, че нашата най-силна стратегическа ситуация, която сме правили, беше просто способност, нали знаете, фокусът беше върху капиталовия паритет на паричните потоци.Едно нещо, което трябва да знаете за този тип ситуации в средата на потока, цяла Малайзия беше направена по този начин.Цялото съоръжение на Thunder Hawk в Персийския залив беше направено по този начин.Целият ни бизнес се извършва от основен среден поток, притежаван от някой друг.Ние работим по този начин от много дълго време и това е просто продължение на този план.
Не можем да разкрием тарифите, които плащаме в това съоръжение, бих счел, че това е много добра средна цена, ако желаете, като балансираме, което нашият баланс, както посочихте, прави тази цена по-ниска, защото имаме различни кредитни рискове и други хора може да участват в този бизнес, става въпрос за нашето наводнение в Сейнт Мало, което влиза в нашето разпределение на капитала, което е важен дългосрочен проект, представя се много добре.И какво щяхме да направим през следващите три години с тези 300 милиона долара капитал и да поддържаме CAGAR и растежа, който имахме и ние търсихме финансова все още -- финансова помощ за тази конкретна част от проекта.
Проектът все още представлява значително количество капитал за нас и че решихме да поемем собствеността си върху това и да го оформим финансово, ако желаете, и аз съм много доволен от правото, което имаме естествено, не мога да разкрия това като ще каже какво ще плащам за средата на потока в бъдеще или партньор също иска това.Но общите ни оперативни разходи на нашата компания, когато това се появи на линия, ние ще останем играч от девет или под девет и смятам, че от обща гледна точка това няма да се види във финансите.Освен това бих казал, че паричният поток в този поток от нашия дългосрочен план вероятно е по-висок от скоростта, която имаме.Така че се чувствам комфортно с всичко това, Арун.
Добре.И моето продължение, Роджър, е на модела, чудех се дали бихте могли да ни помогнете да мислим за това как по-високата активност на ремонта в Мексиканския залив и потенциално Eagle Ford ще повлияе на вашите насоки за LOE за 2020 г.?Чудех се дали бихте могли също да споменете мислите си относно цената на петрола през 20 г., за да покриете капиталовите разходи, както и дивидента?
Добре.От гледна точка на експлоатационните разходи, очаквам нашите експлоатационни разходи да бъдат почти същите тази година, както имахме ремонт.Нашите оперативни разходи през четвъртото тримесечие бяха почти $3, повлияни от един единствен ремонт, който извършихме по начин на оперативни разходи в нашия кладенец Chinook, разбира се, че кладенците бяха пуснати на работа при 13 000 барела еквивалент на ден, почти целият петрол.И бих предвидил ремонтите, които имаме тук, имаме по-нисък работен интерес към един от ремонтите и не виждам това да е основен двигател в разграничаването на общия ни opx за годината, но може да имате тримесечни увеличения, тъй като тези кладенци обикновено се извършват за около месец или два от работа 45 дни е доста типично.Така че това може да е скок през тримесечието, но като цяло нашите оперативни разходи за годината като цялостна компания и нашият бизнес в Мексиканския залив трябва да се запазят.
От гледна точка вие приемате средната точка на насоки в нашите капиталови разходи, което разбира се е нашата цел.И също така миналата година постигнахме тази цел и сме под тази цел от изразходване на паричен поток в отчета за паричните потоци и аз само ще -- достигнахме тази цел на база начисляване, което не е докрай парични средства в този момент, разбира се, не е нашата цел да използваме по-горе, че имаме диапазон за събития, които биха могли да се случат, и сега тази цена на петрола очевидно не може да надхвърли средната точка.Ако погледнем лентата днес със скорошните въздействия на вируса върху ценообразуването на петрола, вероятно ще имаме нужда от $55, няма проблем, но ако погледнете текущата лента, вероятно ще трябва да отидем в долния край на нашето ръководство за капиталови разходи 1,4 милиарда долара до средната точка от 1,45 долара и стигнете до средата на това, за да постигнете покриване на дивидента.
И когато правим това, имаме някои налични възможности, които не би трябвало да повлияят на производството по отношение на някои моменти в различни части на компанията, които са предпочели да разкрият по-късно.Но нашата цел е да го покрием;нашата цел е да го намалим, ако трябва, и да имаме предвид това, разбира се, нашето хеджиране, както Дейвид спомена по-рано, ни помага в това отношение и е включено в това, което казах.Така че $55 WTI средно за годината, което все още мисля, че е много постижимо.Изобщо не е проблем.И в света на 53 ти говориш само за $20 милиона, $30 милиона капиталови разходи, за да се справиш с това, Арун.
Ей добро утроИсках да проследя малко Eagle Ford тук, със сигурност забелязах, че сте имали прекъсване на ремонта през четвъртото тримесечие, просто гледайки насоките ви за производство на Eagle Ford за първото тримесечие, изглежда, че е намалял с приблизително 15% спрямо 4Q.Знам, че говорихте много за правилния момент.Просто исках да добия представа дали има или не текущи ремонти през първото тримесечие на 20 г., един вид, влияещи върху това производство и тогава може би бихте могли просто да говорите малко за това производство, нещо като ритъм през цялото време годината.Знам, че споменахте 60 000 през четвъртото тримесечие, трябва ли да видим доста стабилно нарастване през 2Q и 3Q, така че може би може би ми помогнете малко относно част от посоката на Eagle Ford тук?
Благодаря.Лео.Така че през четвъртото тримесечие имахме известно въздействие от по-голяма работа на кладенци на кладенци с по-висок дебит от обичайното, когато имаме нещо като рутинна ремонтна работа на изкуствени повдигачи в Игъл Форд, видяхме подобно ниво на активност, но случайно имаме повече престой свързани с кладенци с по-висок дебит повече от 300 до 400 барела на ден, вместо 40, 50, 60 барела на ден.Така че това беше нещо необичайно.Наистина имахме някои нови кладенци, пуснати онлайн през септември в Катарина, които имаха доста престой, ние излязохме и направихме малко работа по почистването на пясъка върху тях, тези кладенци сега всички, освен около един, се върнаха към нормални нива на производство.Така че от тази ремонтна дейност в Катарина вероятно виждаме около 500 или 600 барела на ден дълготрайно въздействие от това, докато се насочваме към януари.Останалата част от полето е нещо като нормална линия.
В East Tilden кладенците, които Роджър подчерта, са се представили по-слабо от нашата прогноза, но са надхвърлили предишните очаквания от кладенци от 2015 г. и по-рано.Тези кладенци повлияха на нашето тримесечие с малко над 700 барела на ден.Въздействието от това в началото на 2020 г. е около 1000 барела на ден и това въздействие ще намалява през годината.Така че виждаме малък надвес в началото на годината.Очаквахме да имаме естествен спад в Eagle Ford с приключването на ритъма на сондиране, най-вече през септември и октомври миналата година, доставката на нови онлайн сондажи тази година, изпълнението на нашата програма за сондиране и завършване върви много добре.Имаме програма за кладенци, които ще бъдат пуснати онлайн, която през първото тримесечие прилича на това, което изглеждаше през първото тримесечие на 2019 г. И след това още малко чакане в по-късната част на второто тримесечие, за да бъдат пуснати в експлоатация нашите управлявани кладенци Karnes.Така че това е малко по-късно нарастване на новите кладенци през второто тримесечие, отколкото видяхте през 2019 г. Но след това силен тласък за останалата част от годината с повече кладенци с по-висок IP в Катарина и Карнес, допринесли в края на второто и третото тримесечие и голям тласък на неексплоатирани кладенци Karnes през четвъртото тримесечие на 2020 г.
Добре.Много полезен цвят.Така че със сигурност звучи така, сякаш е доста назад наполовина претеглен от растежа на Eagle Ford през 20-те тук.
Винаги ще бъде така, Лео.Когато спрете да харчите в края на годината за първоначално зареждане на капитал, което ще стане обичайно нещо в Shale.Ние не сме само Мърфи.По-трудно е да го направите така.
Нашата програма през 2020 г. включва 14 кладенци, които ще бъдат пуснати много късно в края на годината в Карнес.Така че имаме по-стабилна доставка на кладенци през 2020 г. в сравнение с 2019 г. Така че трябва да излезем от годината на високо ниво, вместо на низходяща тенденция с естествен спад.Така че тази година нашата програма изглежда малко по-различна.
Добре, това със сигурност е добър цвят.. И предполагам, просто исках да проследя малко нещо за следващите няколко години по отношение на това как вие, момчета, мислите за перспективите.Знам, че казахте, че 2020 г. е най-високата за капиталовите разходи, искам да кажа, звучи сякаш това идва тук, знаете ли, в '21.Знам, че сте говорили за 85 000 BOE на ден в Мексиканския залив.Но тъй като погледнах вашите слайдове и видях някои от графиците за връзване.Просто исках да разбера, изглеждаше, че нямаше много кладенци в Персийския залив до края на годината през 21-ва.Така че трябва ли да очакваме производството в Персийския залив да намалее малко през '21 и след това да се повиши много през '22 дали Khaleesi и Mormont ще кажат каквото и да било за това?
Тази година ще бъде висок воден знак на производството през следващите няколко години в Персийския залив, но почти няма значителен спад, от тези кладенци са доста висок дебит, когато ги видите на тази диаграма, също не са подчертани тук.Неоперативните кладенци, така че това е просто Кодиак, в който се радваме на голям работен интерес там, едно от нашите най-печеливши полета с невероятни положителни дарби.Много съм уверен в осредняването на това, бих казал, че капиталът за постигане на това вероятно е под предишните насоки.И имаме значителни кладенци, които се появяват тук в този списък, а също и в извъноперационния процес, както в Сейнт Мало, така и в Кодиак, и както... и Луциус също.Така че неоперативната дейност не е подчертана тук, но сме много уверени в нашия дългосрочен производствен профил на тази цел от 85 и по-малко капиталови разходи към края на периода на планиране.
Разбрах, добре.Така че, да, изглежда, че има редица други кладенци точно в слайдовете, които ще помогнат да се запълни част от това.Добре, има смисъл.
И тези кладенци са с много голям добив, Лео, с различни работни интереси, но това са кладенци с висок дебит, с които имаме работа тук.
Добре.Не, това е полезно.И предполагам, че може би накрая в проучването.На вашия слайд 22, просто исках да видя дали ще получим малко повече цвят за някои от тези перспективи, които идват по-късно през годината по отношение на това, което смятате, че потенциално ще бъде в Batopilas или кладенеца, който ще бъдете I предполагам тестване в началото на 21 г. в Бразилия, просто се опитвам да добия представа какъв вид брутни възстановими цели има в тези кладенци?
Е, искам да кажа, че ние -- за разкриването на този тип въпроси са необходими много, много партньорски одобрения и затова ние нямаме тук.Искам да кажа, че обикновено в Мексиканския залив бихте очаквали в проучвателния кладенец да има възможност от тип плюс 75 милиона барела, това е, към което винаги се стремим там.В нашия район Чолула в Мексико, имахме откритие там миналата година, което беше разкрито, и това беше кладенец с позиция на гребена с много малко петрол, който е -- имаше плоски петна, ако щете, и трябва да излезем от тази структура в по-дебел резервоар в един от кладенците, който нямаше ниво на водата в зоната и че сме извършили много сеизмична работа там, а също и много близка възможност с идеален сеизмичен отговор на цялата структура на кладенеца Чолула .И в този вид зона от този кладенец и близката възможност, която е идентична с нея, същата възрастова дълбочина в съседство, ако щете, това са 100 милиона неща като варел, които намаляваме риска в тази доста голяма област.
Така че в момента имаме два бизнеса в Мексико, единият е средна миоценска малка обвързана зона в обхвата от 100 милиона барела североизточно от откритието на Талос, който можем лесно да добавим и добавим към много подобно на това, което правим в Персийския залив.Има и кладенец Batopilas, който е голям кладенец с размер над $160 милиона еквивалента и е много голяма миоценска структура под солта.И така, тези възможности и, разбира се, нашия басейн Sergipe-Alagoas, ние не разкриваме размера на тези възможности, които можете да предвидите нещо подобно с партньора, който трябва да бъде доста голям.И се надяваме, че те ще бъдат големи и ето ви горните 500 и това е всичко, което можем да кажем за това.Отново типичен кладенец в Персийския залив 75, докосваме добра част от, близо до 100 и отвъд в Персийския залив -- в района на Мексико с тези много разходи [Неразбираемо] кладенци, всъщност кладенци за лечение.И тогава голяма бъдеща възможност за нас в Бразилия, от която сме много развълнувани.Но има ограничено разкриване в момента.
Два въпроса, мисля, че пазарът не оценява напълно ползата от St. Malo, която наистина публикува времевата рамка от '24.Можете ли просто да поговорите за това как изглежда продукцията, след като бъде пусната онлайн през 23 г. и след това как се простира този обхват напред и колко дълго - продължителността на тези томове в системата?
Добро утро, Гейл.Сейнт Мало идва в края на 23 г. и началото на 24 г., той добавя над 5000 барела на ден нетно производство към нашето офшорно портфолио и добавя около 32 милиона барела резерви нашия дял и значителна NPV, NPV в диапазона от 150 милиона до 160 милиона долара с около 18% до 20% норма на възвръщаемост при цена от $55.Така че това е важно и идва в подходящ момент за нашето офшорно портфолио.
Страхотен.И тогава през 2019 г. Мексиканският залив имаше някои много здрави разлики.Можете ли просто да предоставите малко цвят за това как гледате на диференциалите на GOM през 2020 г.?
Да, мисля, че различната картина в Персийския залив е много по-добра от прогнозираната от гледна точка на IMO 2020, което наистина не е имало голямо въздействие.Разликите са по-ниски, отколкото бяха в части от '19.Днес, в нашия бизнес с Марс, където отбелязваме Марс в Мексиканския залив, това биха били всички активи, които закупихме от Petrobras, както и по-старите ни чувства на Медуза и лидер.Това е около 36% от нашето производство, тези разлики са ясно над $1 от началото на годината, февруарската разлика и това е $1,40 положителна, някои CHOPS прогнозираха, че всъщност са под отрицателни долара.И че виждаме това като много по-добро, отколкото първоначално се смяташе.
В HLS в Персийския залив, около 21%, това е много, много висок марж на суров петрол около нашия неоперативн кладенец Kodiak и целия ни LLOG бизнес, който купихме, и находището в Далмация, което имаме и ще работим скоро през четвъртото тримесечие, там беше $4 положителен, а сега явно сме в положителния диапазон от 350 и се чувствам добре от това.Друга приятна ситуация за нас е Magellan East Houston, MEH, което представлява 33% от нашите стари течности, излизащи, бизнесът на Eric в Eagle Ford.И тези две са около $3,40 или $3,40 положителни спрямо WTI база, в която отбелязваме екипажа.Така че като цяло ние все още трябва да сме позиционирани и вярвам, че когато погледнете транспорта и реализираната цена на нашата компания и къде се намират нашите варели.Ние винаги ще бъдем положителни към почти всички партньори, защото уникалното естество на мястото, където продаваме тези варели и сме много щастливи от сделките, които имаме, смятаме, че това е конкурентно предимство. И така, защо добавихме нашия бизнес в Персийския залив и разпределихме повече капитал за нашия бизнес Eagle Ford.Ако имате по-високи цени, винаги ще имате предимство.
Благодаря ти.[Инструкции за оператора] И следващият въпрос е от Пол Ченг от Scotia Bank.Моля, давай напред.
Ако трябва да коригирате капиталовите разходи, трябва ли да приемем, че е само в Eagle Ford или ще коригирате и в други области?
Не, както отново бих предпочел да не разкривам това в момента.Имаме някои плащания за одобрение на план за разработване на находища във Виетнам, които са част от нашия план, който, ако направите този важен етап, може да се забави и виждаме някои различни разходи и някои проучвания в края на годината.Опитваме се да направим тези намаления естествено, когато не коригираме нашия много висок разпределен капитал за възвръщаемост към ремонти и връзки в Персийския залив, нито променяме нашия график за оборудване в Eagle Ford в момента.Чувствам се комфортно, че можем да го направим и ще го направим, ако трябва да го направим, ще го направим.
хубаво.А в Бразилия, момчета, определихте ли вече какъв е кладенецът, който ще пробиете през следващата година -- в началото на следващата година?
Имаме добра идея -- разбира се, имаме добра идея за нея, но имаме работа с голям партньор там.И мисля, че бихте могли да се върнете назад и да наблюдавате тяхното разкриване на друг супер голям проект там след време и бихте очаквали подобно разкриване и тук.
Добре.Така че не успяхте да ни дадете... може би пикова цел за тренировка или нещо свързано в този момент?
Добре.И когато казвате в началото на следващата година.За началото на първото тримесечие ли говорим?Какво...
даПланът за платформата там е свързан с разрешителни и график на нашите партньори, включително и някои други блокове, които те имат.И очаквам да е в началото на '21 по това време.Да сър.
Добре.И това може да е, че съм го пропуснал.Чудно, когато казвате, че няма да имате нищо добро в потока на Eagle Ford през следващите 100 дни?
Не, не, не, това е от времето, когато поставихме кладенец в началото на октомври и ще имаме някои кладенци, които текат в събота.Значи мина много време.
Това разпределение на капитала на нашата заредена от предния край програма Shale оказва влияние и ние надценихме производството над обичайното си евро, изгорихме се за това през четвъртото тримесечие.Сега имаме този проблем върху дългосрочно планиран проект, зареден от предния край.Правихме сондиране с три платформи там, започвайки точно в края на годината.И ние въвеждаме значителна подложка с 10 ямки тук доста бързо и се чувстваме добре от нашите насоки и това, което правим там.
Ние сме, Пол.Започваме това -- започваме събота сутрин.Измина известно време, това, което се опитвам да кажа, е, че е трудно в игра на шисти и ще откриете, че е рядкост да не поставите кладенец за 100 дни, но ние отново кликваме и добавяме кладенци през цялото тримесечие и имаме значителна скорост на изграждане на кладенци, както Ерик описа по-рано в разговора.
Добре, и последно от мен, можете ли да ни дадете малко -- какво е East Tilden, доброто представяне през четвъртото тримесечие, за което говорите?И каква беше корпоративната прогноза, която използвате?И коригирахте ли вече тази прогноза или смятате, че кладенецът на East Tilden през четвъртото тримесечие е аномалия и вашата прогноза за капиталови разходи все още е ОК.
Разбира се, Пол.И така, кладенците в Източен Тилдън, пуснахме тези кладенци онлайн, техните IP30 бяха основно в съответствие с нашата прогноза.Те не са точният брой, но някъде около 800 BOE на ден средно за осемте кладенеца.Така че те изглеждат наистина добре за около 30 дни, след което започнахме да наблюдаваме рязък спад.Така че -- както споменах, към януари разликата между нашата предишна прогноза и текущото производствено представяне за общо осемте кладенци беше около 1000 BOE на ден и очакваме тази разлика да е налице, но ще намалее през годината, тъй като очакванията преди това намаляват, както винаги правят кладенците.
Благодаря, че отговорихте на въпроса.Една от точките, които отбелязахте във вашето нещо като интро, е, че сте променили базата от активи, за да бъде чиста игра в Западното полукълбо.Но все още имате проучването на Виетнам и изглежда, че това е малко закъсняла мисъл в този момент.Така че съм любопитен каква е логиката за запазване на тези активи?
Има значителен плюс в тези активи.Имаме значително откритие там, което ще направим онлайн, в момента правим захранване и ще имаме одобрение на плана за развитие на находището там от правителството -- правителството там беше толкова бавно.И ние -- с нашето разпределение на капитала не сме ги пришпорвали, ако щете.Това е много уникална ситуация.Току-що добавихме още един блок с ангажимент за един кладенец, имаме серия от перспективи, които са с нисък риск, пробити от jack-up и ни позволяват всякакъв вид повишение, но в този конкретен момент с разпределението на капитала да имаме ограничен CAGAR и безплатно паричен поток и изграждане на бизнес със значителен свободен паричен поток.Това беше забавено през първите няколко години за нашия бизнес, но определено ще сондажи там следващата година и това е важен момент за нас, който ни позволява всякакъв вид гъвкавост, включваща различни части от нашия бизнес в бъдеще.
Подобно на Виетнам, имайте много уникална позиция, много евтина позиция за влизане, много хубаво откритие там, ще има -- поставяйки се в нашия дългосрочен план, това е в това, което сме разкрили тук и сме много развълнувани от това.Просто не е голяма столица там тази година поради всички онези причини, за които четем всеки ден.
Добре, още един въпрос относно проучването, ако си спомням, мисля, че преди пет или шест години направихте усилия да направите сондажи в Суринам, един от първите, според мен, международни E&Ps, които направиха това.И тогава това нещо се провали, сега, разбира се, виждаме заглавия в Суринам на привидно ежедневна база.Любопитно ми е дали имате някакъв интерес да преразгледате възможностите в тази нововъзникваща география?
Интересуваме се от всички възможности в полукълбото, в което се фокусираме, което е Южна Америка, същинския Мексикански залив и крайбрежието на Мексико, където имаме значителен блок, и наскоро добавихме в Бразилия друг сегмент в басейна Портигуар.Тези кладенци, които пробихме преди толкова много години, ние сме напълно различна игра, съвсем различно време.Ние -- както знаете, бяхме глобално проучване, но се опитваме да се съсредоточим върху разполагането с повече информация и по-фокусирани върху данните и само басейните, в които работим.Само защото не сме участвали, това не означава, че не сме търсили там и цената на покера там беше над това, което искахме да направим.И също така понякога в такава страна звучи просто, но когато видите различните споразумения, с които сте се съгласили, да гледате на нечий ден ще бъде много ограничено за вас в перспектива за развитие на бизнеса.И на някои от тези места не можем да сключим споразумение кое бихме предпочели да работим. Така че търсим в този регион, не сме против да работим там, но не намерихме възможност, в която бихме искали да участваме и където можем да добавим значителна стойност за акционерите.
Добре.Днес нямаме повече въпроси и това ще приключи разговора ни днес.Оценяваме всички, че ни изслушаха и ще се видим при следващото тримесечие.Много благодаря.
10 акции, които харесваме повече от Мърфи Ойл. Когато инвестиращите гении Дейвид и Том Гарднър имат съвет за акции, струва си да ги слушате.В края на краищата, бюлетинът, който поддържат повече от десетилетие, Motley Fool Stock Advisor, утрои пазара.*
Дейвид и Том току-що разкриха това, което според тях са десетте най-добри акции, които инвеститорите да купуват в момента... и Murphy Oil не беше една от тях!Точно така - те смятат, че тези 10 акции са дори по-добри покупки.
Тази статия е препис от този конферентен разговор, произведен за The Motley Fool.Въпреки че се стремим към нашето глупаво най-добро, възможно е да има грешки, пропуски или неточности в този препис.Както при всички наши статии, The Motley Fool не поема никаква отговорност за използването на това съдържание от ваша страна и силно ви препоръчваме да направите свое собствено проучване, включително да слушате сами обаждането и да прочетете документите на компанията за SEC.Моля, вижте нашите Правила и условия за допълнителни подробности, включително нашите Задължителни откази от отговорност с главна буква.
Motley Fool Transcribers няма позиция в никоя от споменатите акции.Motley Fool няма позиция в никоя от споменатите акции.The Motley Fool има политика за разкриване на информация.
Възгледите и мненията, изразени тук, са възгледите и мненията на автора и не отразяват непременно тези на Nasdaq, Inc.
Основана през 1993 г. в Александрия, Вирджиния, от братята Дейвид и Том Гарднър, The Motley Fool е компания за мултимедийни финансови услуги, посветена на изграждането на най-голямата инвестиционна общност в света.Достигайки до милиони хора всеки месец чрез своя уебсайт, книги, вестникарски колони, радио шоу, телевизионни изяви и услуги за абонамент за бюлетин, The Motley Fool защитава ценностите на акционерите и се застъпва неуморно за индивидуалния инвеститор.Името на компанията е взето от Шекспир, чиито мъдри глупаци едновременно обучавали и забавлявали и можели да говорят истината на краля - без да им отрязват главите.
Location*Please select…United StatesAfghanistanÅland IslandsAlbaniaAlgeriaAmerican SamoaAndorraAngolaAnguillaAntarcticaAntigua and BarbudaArgentinaArmeniaArubaAustraliaAustriaAzerbaijanBahamasBahrainBangladeshBarbadosBelarusBelgiumBelizeBeninBermudaBhutanBolivia, Plurinational State ofBonaire, Sint Eustatius and SabaBosnia and HerzegovinaBotswanaBouvet IslandBrazilBritish Indian Ocean TerritoryBrunei DarussalamBulgariaBurkina FasoBurundiCambodiaCameroonCanadaCape VerdeCayman IslandsCentral African RepublicChadChileChinaChristmas IslandCocos (Keeling) IslandsColombiaComorosCongoCongo, the Democratic Republic of theCook IslandsCosta RicaCôte d'IvoireCroatiaCubaCuraçaoCyprusCzech RepublicDenmarkDjiboutiDominicaDominican RepublicEcuadorEgyptEl СалвадорЕкваториална ГвинеяЕритреяЕстонияЕтиопияФолкландски острови (Малвински острови)Фаьорски островиФиджи ФинландияФранцияФренска ГвианаФренска ПолинезияФренски южни територииГабонГамбияГрузияГерманияГанаГибралтарГърцияГренландияГренадаГваделупаГуамГватемалаГърнсeyGuineaGuinea-BissauGuyanaHaitiHeard Island and McDonald IslandsHoly See (Vatican City State)HondurasHong KongHungaryIcelandIndiaIndonesiaIran, Islamic Republic ofIraqIrelandIsle of ManIsraelItalyJamaicaJapanJerseyJordanKazakhstanKenyaKiribatiKorea, Democratic People's Republic ofKorea, Republic ofKuwaitKyrgyzstanLao People's Democratic RepublicLatviaLebanonLesothoLiberiaLibyan Arab JamahiriyaLiechtensteinLithuaniaLuxembourgMacaoMacedonia, the former Yugoslav Republic ofMadagascarMalawiMalaysiaMaldivesMaliMaltaMarshall IslandsMartiniqueMauritaniaMauritiusMayotteMexicoMicronesia, Federated States ofMoldova, Republic ofMonacoMongoliaMontenegroMontserratMoroccoMozambiqueMyanmarNamibiaNauruNepalNetherlandsNew CaledoniaNew ZealandNicaraguaNigerNigeriaNiueNorfolk ОстровСеверни Мариански островиНорвегияОманПакистанПалауПалестинска територия, окупиранаПанамаПапуа Нова ГвинеяПарагвайПеруФилипиниПиткернПолшаПортугалияПуерто РикоКатарРеюнионРумънияРуска федерацияРуандаСейнтБартелемиСейнт Хелеna, Ascension and Tristan da CunhaSaint Kitts and NevisSaint LuciaSaint Martin (French part)Saint Pierre and MiquelonSaint Vincent and the GrenadinesSamoaSan MarinoSao Tome and PrincipeSaudi ArabiaSenegalSerbiaSeychellesSierra LeoneSingaporeSint Maarten (Dutch part)SlovakiaSloveniaSolomon IslandsSomaliaSouth AfricaSouth Georgia and the South Sandwich IslandsSouth SudanSpainSri LankaSudanSurinameSvalbard and Jan MayenSwazilandSwedenSwitzerlandSyrian Arab RepublicTaiwanTajikistanTanzania, United Republic ofThailandTimor-LesteTogoTokelauTongaTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTurkmenistanTurks and Caicos IslandsTuvaluUgandaUkraineUnited Arab EmiratesUnited KingdomUnited States Minor Outlying IslandsUruguayUzbekistanVanuatuVenezuela, Bolivarian Republic ofViet NamVirgin Islands (British)Virgin Islands, USWallis and FutunaWestern SaharaYemenZambiaZimbabwe
даБих искал да получавам съобщения от Nasdaq, свързани с продукти, новини от индустрията и събития. Винаги можете да промените предпочитанията си или да се отпишете, а вашата информация за контакт е обхваната от нашата Политика за поверителност.
Време на публикуване: 24 февруари 2020 г