Poput šteneta koji juri za repom, neki novi investitori često jure za 'sljedećom velikom stvari', čak i ako to znači da kupuju 'priče dionice' bez prihoda, a kamoli profita.Nažalost, ulaganja visokog rizika često imaju malu vjerovatnoću da će se ikada isplatiti, a mnogi investitori plaćaju cijenu kako bi naučili svoju lekciju.
Za razliku od svega toga, više volim da trošim vrijeme na kompanije poput WP Carey (NYSE:WPC), koje imaju ne samo prihode, već i profite.Iako to ne čini dionice vrijednim kupovine po bilo kojoj cijeni, ne možete poreći da uspješan kapitalizam na kraju zahtijeva profit.Kompanije koje prave gubitke se uvijek utrkuju s vremenom kako bi postigle finansijsku održivost, ali vrijeme je često prijatelj profitabilne kompanije, posebno ako raste.
Želite da učestvujete u kratkom istraživačkom istraživanju?Pomozite u oblikovanju budućnosti alata za investiranje i mogli biste osvojiti poklon karticu od 250 USD!
Tržište je kratkoročno glasačka mašina, ali dugoročno mašina za vaganje, tako da cijena dionice na kraju slijedi zaradu po dionici (EPS).To znači da se rast EPS-a smatra realnim pozitivnim od strane najuspešnijih dugoročnih investitora.Impresivno, WP Carey je povećao EPS za 20% godišnje, složeno, u posljednje tri godine.Kao opšte pravilo, rekli bismo da ako kompanija može da nastavi sa takvim rastom, akcionari će se smejati.
Pažljivo razmatranje rasta prihoda i marže prije kamata i oporezivanja (EBIT) može pomoći u formiranju gledišta o održivosti nedavnog rasta profita.Nije sav ovogodišnji prihod WP Carey prihod od poslovanja, tako da imajte na umu da brojevi prihoda i marže koje sam koristio možda nisu najbolji prikaz osnovnog poslovanja.Dok je WP Carey učinio dobro što je povećao prihod tokom prošle godine, EBIT marže su istovremeno smanjene.Dakle, čini mi se da budućnost držim dalji rast, posebno ako se EBIT marže mogu stabilizirati.
Na grafikonu ispod možete vidjeti kako je kompanija tokom vremena povećala zaradu i prihod.Kliknite na grafikon da vidite tačne brojeve.
Iako živimo u sadašnjem trenutku u svakom trenutku, nema sumnje da je budućnost važnija od prošlosti.Pa zašto ne biste provjerili ovaj interaktivni grafikon koji prikazuje buduće procjene dobiti po dionici za WP Carey?
Poput onog svježeg mirisa u zraku kada kiše dolaze, insajderska kupovina ispunjava me optimističnim iščekivanjem.Jer često je kupovina dionica znak da ih kupac smatra podcijenjenom.Naravno, nikada ne možemo biti sigurni šta insajderi misle, možemo samo suditi o njihovim postupcima.
Dok su insajderi WP Carey ostvarili neto -40,9 hiljada američkih dolara od prodaje dionica u prošloj godini, uložili su 403 hiljade dolara, što je mnogo veća cifra.Mogli biste tvrditi da nivo kupovine podrazumijeva istinsko povjerenje u posao.Uvećavajući, možemo vidjeti da je najveću insajdersku kupovinu obavio neizvršni potpredsjednik odbora Christopher Niehaus za dionice u vrijednosti od 254.000 USD, po cijeni od oko 66,08 USD po dionici.
Dobra vijest, uz insajdersku kupovinu, za WP Carey bikove je da insajderi (kolektivno) imaju značajno ulaganje u dionice.Zaista, u to su uložili blistavo brdo bogatstva, trenutno procijenjenog na 148 miliona američkih dolara.Ovo mi sugerira da će rukovodstvo voditi računa o interesima dioničara prilikom donošenja odluka!
Dok insajderi već posjeduju značajnu količinu dionica i kupuju sve više, dobre vijesti za obične dioničare tu ne prestaju.Najvažnija stvar je to što je izvršni direktor, Jason Fox, relativno skromno plaćen generalnim direktorima u kompanijama slične veličine.Za kompanije sa tržišnom kapitalizacijom preko 8,0 milijardi američkih dolara, kao što je WP Carey, srednja plata generalnog direktora je oko 12 miliona dolara.
Izvršni direktor WP Carey je primio samo 4,7 miliona američkih dolara ukupne naknade za godinu koja se završava decembra 2018. To je očigledno znatno ispod prosjeka, tako da se na prvi pogled taj aranžman čini velikodušnim za dioničare i ukazuje na skromnu kulturu nagrađivanja.Nivoi nagrađivanja generalnog direktora nisu najvažniji pokazatelj za investitore, ali kada je plata skromna, to podržava poboljšanu usklađenost između generalnog direktora i običnih dioničara.To također može biti znak dobrog upravljanja, općenito.
Ne možete poreći da je WP Carey povećao svoju zaradu po dionici vrlo impresivnom stopom.To je atraktivno.I ne samo to, već možemo vidjeti da insajderi posjeduju mnogo dionica kompanije i kupuju ih više.Tako da mislim da je ovo jedna dionica koju vrijedi pogledati.Iako smo pogledali kvalitet zarade, još nismo uradili nikakav posao na proceni vrednosti akcija.Dakle, ako volite da kupujete jeftino, možda biste željeli provjeriti da li WP Carey trguje na visokom P/E ili niskom P/E, u odnosu na svoju industriju.
Dobra vijest je da WP Carey nije jedina rastuća dionica s insajderskom kupovinom.Evo liste njih... sa insajderskom kupovinom u posljednja tri mjeseca!
Imajte na umu da se insajderske transakcije o kojima se govori u ovom članku odnose na transakcije o kojima se može prijaviti u relevantnoj jurisdikciji
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Vrijeme objave: Jun-10-2019