Wie ein Welpe, der seinem Schwanz nachjagt, jagen einige neue Investoren oft „dem nächsten großen Ding“, selbst wenn das bedeutet, „Story-Aktien“ ohne Einnahmen zu kaufen, geschweige denn Gewinn.Leider haben risikoreiche Investitionen oft nur eine geringe Wahrscheinlichkeit, dass sie sich jemals auszahlen, und viele Anleger zahlen einen Preis, um ihre Lektion zu lernen.
Im Gegensatz dazu verbringe ich lieber Zeit mit Unternehmen wie WP Carey (NYSE:WPC), die nicht nur Einnahmen, sondern auch Gewinne erzielen.Das macht die Aktien zwar nicht um jeden Preis kaufenswert, aber man kann nicht leugnen, dass erfolgreicher Kapitalismus letztendlich Profit erfordert.Verlustmachende Unternehmen laufen immer gegen die Zeit, um finanzielle Nachhaltigkeit zu erreichen, aber die Zeit ist oft ein Freund des profitablen Unternehmens, besonders wenn es wächst.
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Der Markt ist kurzfristig eine Abstimmungsmaschine, aber langfristig eine Waage, sodass der Aktienkurs letztendlich dem Gewinn je Aktie (EPS) folgt.Das bedeutet, dass das EPS-Wachstum von den meisten erfolgreichen langfristigen Investoren als wirklich positiv angesehen wird.Beeindruckend ist, dass WP Carey den EPS in den letzten drei Jahren um 20 % pro Jahr gesteigert hat.Als allgemeine Regel würden wir sagen, dass die Aktionäre lächeln werden, wenn ein Unternehmen diese Art von Wachstum aufrechterhalten kann.
Eine sorgfältige Betrachtung des Umsatzwachstums und der Gewinnmargen vor Zinsen und Steuern (EBIT) kann dazu beitragen, einen Eindruck von der Nachhaltigkeit des jüngsten Gewinnwachstums zu gewinnen.Nicht alle Einnahmen von WP Carey in diesem Jahr sind Einnahmen aus dem operativen Geschäft. Denken Sie also daran, dass die von mir verwendeten Umsatz- und Margenzahlen möglicherweise nicht die beste Darstellung des zugrunde liegenden Geschäfts sind.Während WP Carey im vergangenen Jahr gute Umsatzsteigerungen erzielte, wurden gleichzeitig die EBIT-Margen gedämpft.Es sieht also so aus, als würde ich in Zukunft weiter wachsen, insbesondere wenn sich die EBIT-Margen stabilisieren können.
In der folgenden Grafik können Sie sehen, wie das Unternehmen im Laufe der Zeit Einnahmen und Einnahmen gesteigert hat.Klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Zahlen anzuzeigen.
Obwohl wir zu jeder Zeit im gegenwärtigen Moment leben, besteht für mich kein Zweifel daran, dass die Zukunft wichtiger ist als die Vergangenheit.Warum sehen Sie sich also nicht dieses interaktive Diagramm mit zukünftigen EPS-Schätzungen für WP Carey an?
Wie dieser frische Geruch in der Luft, wenn der Regen kommt, erfüllen mich Insiderkäufe mit optimistischer Erwartung.Denn oft ist der Kauf von Aktien ein Zeichen dafür, dass der Käufer sie als unterbewertet ansieht.Natürlich können wir nie sicher sein, was Insider denken, wir können nur ihre Handlungen beurteilen.
Während WP Carey-Insider im letzten Jahr 40,9.000 US-Dollar aus dem Verkauf von Aktien erzielten, investierten sie 403.000 US-Dollar, eine viel höhere Zahl.Man könnte argumentieren, dass das Kaufniveau echtes Vertrauen in das Unternehmen impliziert.Wenn wir hineinzoomen, sehen wir, dass der größte Insider-Kauf von Non-Executive Vice-Chairman of the Board Christopher Niehaus für 254.000 US-Dollar an Aktien getätigt wurde, was etwa 66,08 US-Dollar pro Aktie entspricht.
Die gute Nachricht neben den Insiderkäufen für Bullen von WP Carey ist, dass Insider (gemeinsam) eine bedeutende Investition in die Aktie haben.In der Tat haben sie einen glitzernden Berg an Vermögen investiert, der derzeit auf 148 Millionen US-Dollar geschätzt wird.Dies deutet für mich darauf hin, dass die Führung bei Entscheidungen die Interessen der Aktionäre sehr berücksichtigen wird!
Während Insider bereits eine beträchtliche Anzahl von Aktien besitzen und weitere gekauft haben, hören die guten Nachrichten für Stammaktionäre hier nicht auf.Das Sahnehäubchen ist, dass der CEO Jason Fox im Vergleich zu CEOs ähnlich großer Unternehmen vergleichsweise bescheiden bezahlt wird.Für Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 8,0 Milliarden US-Dollar, wie WP Carey, liegt das mittlere CEO-Gehalt bei etwa 12 Millionen US-Dollar.
Der CEO von WP Carey erhielt für das im Dezember 2018 endende Geschäftsjahr nur eine Gesamtvergütung von 4,7 Millionen US-Dollar. Das ist deutlich unter dem Durchschnitt, so dass diese Regelung den Aktionären auf den ersten Blick großzügig erscheint und auf eine bescheidene Vergütungskultur hinweist.Die Höhe der CEO-Vergütung ist nicht die wichtigste Kennzahl für Investoren, aber wenn die Bezahlung bescheiden ist, unterstützt dies eine bessere Abstimmung zwischen dem CEO und den Stammaktionären.Es kann auch ganz allgemein ein Zeichen guter Regierungsführung sein.
Du kannst nicht leugnen, dass WP Carey seinen Gewinn pro Aktie mit einer sehr beeindruckenden Rate gesteigert hat.Das ist attraktiv.Nicht nur das, wir können auch sehen, dass Insider viele Aktien des Unternehmens besitzen und mehr kaufen.Ich denke also, dass dies eine Aktie ist, die es wert ist, beobachtet zu werden.Obwohl wir uns die Qualität der Gewinne angesehen haben, haben wir noch nichts unternommen, um die Aktie zu bewerten.Wenn Sie also gerne günstig kaufen, sollten Sie prüfen, ob WP Carey im Vergleich zu seiner Branche mit einem hohen KGV oder einem niedrigen KGV gehandelt wird.
Die gute Nachricht ist, dass WP Carey nicht die einzige Wachstumsaktie mit Insiderkäufen ist.Hier ist eine Liste von ihnen ... mit Insider-Käufen in den letzten drei Monaten!
Bitte beachten Sie, dass sich die in diesem Artikel behandelten Insider-Transaktionen auf meldepflichtige Transaktionen in der jeweiligen Rechtsordnung beziehen
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Postzeit: 10. Juni 2019