Como un cachorro que se muerde la cola, algunos inversores nuevos a menudo persiguen 'la próxima gran cosa', incluso si eso significa comprar 'acciones históricas' sin ingresos, y mucho menos ganancias.Desafortunadamente, las inversiones de alto riesgo a menudo tienen pocas probabilidades de dar sus frutos, y muchos inversores pagan un precio para aprender la lección.
En contraste con todo eso, prefiero dedicar tiempo a empresas como WP Carey (NYSE:WPC), que no solo tiene ingresos, sino también ganancias.Si bien eso no hace que valga la pena comprar las acciones a cualquier precio, no se puede negar que el capitalismo exitoso requiere ganancias, eventualmente.Las empresas que registran pérdidas siempre están compitiendo contra el tiempo para alcanzar la sostenibilidad financiera, pero el tiempo suele ser amigo de la empresa rentable, especialmente si está creciendo.
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El mercado es una máquina de votar en el corto plazo, pero una máquina de pesar en el largo plazo, por lo que el precio de las acciones sigue las ganancias por acción (EPS) eventualmente.Eso significa que los inversores a largo plazo más exitosos consideran que el crecimiento de las BPA es realmente positivo.Sorprendentemente, WP Carey ha aumentado el EPS en un 20 % anual, compuesto, en los últimos tres años.Como regla general, diríamos que si una empresa puede mantener ese tipo de crecimiento, los accionistas estarán sonriendo.
La consideración cuidadosa del crecimiento de los ingresos y las ganancias antes de los márgenes de intereses e impuestos (EBIT) puede ayudar a informar una visión sobre la sostenibilidad del reciente crecimiento de las ganancias.No todos los ingresos de WP Carey este año son ingresos de operaciones, así que tenga en cuenta que las cifras de ingresos y márgenes que he usado pueden no ser la mejor representación del negocio subyacente.Si bien WP Carey hizo bien en aumentar los ingresos durante el último año, los márgenes EBIT se vieron afectados al mismo tiempo.Por lo tanto, parece que el futuro espera un mayor crecimiento, especialmente si los márgenes EBIT pueden estabilizarse.
En el gráfico a continuación, puede ver cómo la empresa ha aumentado las ganancias y los ingresos a lo largo del tiempo.Haga clic en el gráfico para ver los números exactos.
Si bien vivimos en el momento presente en todo momento, no tengo ninguna duda de que el futuro importa más que el pasado.Entonces, ¿por qué no consultar este gráfico interactivo que muestra las estimaciones futuras de EPS para WP Carey?
Al igual que ese olor fresco en el aire cuando llega la lluvia, la compra de información privilegiada me llena de anticipación optimista.Porque muchas veces, la compra de acciones es una señal de que el comprador las ve como infravaloradas.Por supuesto, nunca podemos estar seguros de lo que piensan los internos, solo podemos juzgar sus acciones.
Si bien los expertos de WP Carey ganaron -US$40,900 vendiendo acciones durante el último año, invirtieron US$403,000, una cifra mucho más alta.Se podría argumentar que el nivel de compra implica una confianza genuina en el negocio.Acercándonos, podemos ver que la mayor compra interna fue realizada por el vicepresidente no ejecutivo de la junta, Christopher Niehaus, por un valor de US $ 254,000 en acciones, a aproximadamente US $ 66,08 por acción.
La buena noticia, junto con la compra de información privilegiada, para los alcistas de WP Carey es que los expertos (colectivamente) tienen una inversión significativa en las acciones.De hecho, tienen invertida una brillante montaña de riqueza, valorada actualmente en 148 millones de dólares.¡Esto me sugiere que el liderazgo tendrá muy en cuenta los intereses de los accionistas al tomar decisiones!
Si bien los iniciados ya poseen una cantidad significativa de acciones y han estado comprando más, las buenas noticias para los accionistas ordinarios no terminan ahí.La guinda del pastel es que el CEO, Jason Fox, recibe una remuneración relativamente modesta en comparación con los CEO de empresas de tamaño similar.Para las empresas con capitalizaciones de mercado de más de 8.000 millones de USD, como WP Carey, el salario medio de un director general es de alrededor de 12 millones de USD.
El CEO de WP Carey solo recibió US$4,7 millones en compensación total para el año que finalizó en diciembre de 2018. Eso está claramente muy por debajo del promedio, por lo que a primera vista, ese arreglo parece generoso para los accionistas y apunta a una cultura de remuneración modesta.Los niveles de remuneración de los directores ejecutivos no son la métrica más importante para los inversores, pero cuando la paga es modesta, eso respalda una mayor alineación entre el director ejecutivo y los accionistas ordinarios.También puede ser un signo de buen gobierno, en términos más generales.
No se puede negar que WP Carey ha aumentado sus ganancias por acción a un ritmo impresionante.Eso es atractivo.No solo eso, sino que podemos ver que los expertos poseen muchas acciones de la empresa y las compran cada vez más.Así que creo que esta es una acción que vale la pena ver.Si bien hemos analizado la calidad de las ganancias, aún no hemos hecho ningún trabajo para valorar las acciones.Entonces, si le gusta comprar barato, es posible que desee verificar si WP Carey cotiza con un P/E alto o un P/E bajo, en relación con su industria.
La buena noticia es que WP Carey no es la única acción de crecimiento con compras internas.Aquí hay una lista de ellos... ¡con compras internas en los últimos tres meses!
Tenga en cuenta que las transacciones internas analizadas en este artículo se refieren a transacciones reportables en la jurisdicción correspondiente
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Hora de publicación: 10-jun-2019