*/
صبح بخیر، خانم ها و آقایان، و به تماس کنفرانس درآمد سه ماهه چهارم 2019 شرکت نفت مورفی خوش آمدید.[دستورالعمل های اپراتور]
اکنون می‌خواهم کنفرانس را به کلی ویتلی، معاون رئیس‌جمهور، روابط و ارتباطات سرمایه‌گذاران واگذار کنم.لطفا جلو بروید.
صبح بخیر، و از همه شما برای پیوستن به ما در تماس درآمد سه ماهه چهارم امروز ما سپاسگزاریم.راجر جنکینز، رئیس و مدیر اجرایی با من هستند.دیوید لونی، معاون اجرایی و مدیر ارشد مالی؛مایک مک فادین، معاون اجرایی، Offshore;و اریک همبلی، معاون اجرایی، Onshore.
لطفاً به اسلایدهای اطلاعاتی که در بخش روابط با سرمایه‌گذاران وب‌سایت خود قرار داده‌ایم، همانطور که همراه با پخش وب امروز ما را دنبال می‌کنید، مراجعه کنید.در سراسر شماره‌های تولید تماس امروز، ذخایر و مبالغ مالی به گونه‌ای تنظیم می‌شوند که از منافع غیرکنترلی در خلیج مکزیک جلوگیری شود.
اسلاید 1، لطفاً به خاطر داشته باشید که برخی از نظرات ارائه شده در طول این تماس، اظهارات آینده‌نگر در نظر گرفته می‌شوند که در قانون اصلاحات دعوی حقوقی اوراق بهادار خصوصی در سال 1995 تعریف شده است. به این ترتیب، نمی‌توان اطمینان داد که این رویدادها رخ خواهند داد یا اینکه پیش بینی ها محقق خواهد شد.عوامل مختلفی وجود دارد که ممکن است باعث شود نتایج واقعی متفاوت باشد.برای بحث بیشتر در مورد عوامل خطر، به گزارش سالانه مورفی 2018 در فرم 10-K موجود در SEC مراجعه کنید.مورفی هیچ وظیفه ای برای به روز رسانی یا تجدید نظر در اظهارات آینده نگر ندارد.
مرسی کلیصبح همگی بخیر، و از اینکه امروز به تماس ما گوش دادید متشکرم.در اسلاید 2 در طول سال 19، ما با موفقیت برنامه شرکتی خود را برای تولید دارایی های وزنی نفتی برای حجم رو به رشد خود در جریان نقد اجرا کردیم، بازدهی بالاتری را ایجاد کردیم و شرکت را برای ارزش بلندمدت تغییر دادیم در حالی که به بازگشت سرمایه ادامه می دهیم. سهامداران
کل سرمایه ما برای -- مجموع تولید ما در سال به طور متوسط 173000 بشکه در روز معادل 60 درصد نفت بود، ما شاهد افزایش قابل توجهی در تولید از دارایی ایگل فورد شیل و دارایی های خلیج مکزیک بودیم و مفتخریم که جزو پنج خلیج برتر جهان هستیم. اپراتور مکزیکعملاً تمام تولید نفت ما به WTI، West Texas Intermediate به فروش می رسد و در نتیجه، ما 145 میلیون دلار جریان نقدی آزاد در سال 2019 ایجاد کردیم. ما از این وجوه علاوه بر درآمد حاصل از فروش مالزی خود استفاده می کنیم. دارایی ها برای بازگرداندن بیش از 660 میلیون دلار به سهامداران از طریق سود سه ماهه جاری و برنامه خرید قابل توجه سهام.ما معتقدیم که مورفی به عنوان یک شرکت متحول شده با پتانسیل‌های زیاد در پیش است، زیرا ما به توسعه دارایی‌های ایگل فورد شیل، کانادا و خلیج مکزیک خود ادامه می‌دهیم و برنامه‌های اکتشافی خود را در خلیج مکزیک، برزیل و مکزیک امیدوار می‌کنیم.
مهمتر از همه، ما امروز اعلام کردیم که یک یادداشت تفاهم با شرکای ArcLight Capital در مورد مالکیت 50 درصدی خود در سیستم تولید شناور King's Quay منعقد کرده ایم و در حال انجام توافقات قطعی در مورد سرمایه تاریخی و آینده پروژه، از جمله بازپرداخت حدود 125 دلار هستیم. میلیون دلاری در سال 2019 هزینه شده است. برای بررسی جزئیات بیشتر برنامه سرمایه کامل 2020 ما پس از بررسی نتایج سه ماهه چهارم و کل سال.
اسلاید 3. تولید سه ماهه چهارم به طور متوسط 194000 بشکه در روز با 67 درصد حجم مایع بود، اثرات تولید شامل توقف برنامه ریزی نشده بدون برنامه ریزی 1900 بشکه در روز در خلیج فارس و 1000 بشکه معادل در روز در Terra Nova در خارج از کشور بود. همچنین به دلیل نقص فنی تجهیزات زیر دریا در میدان Neidermeyer ما در خلیج مکزیک، توقف برنامه ریزی نشده 1500 بشکه معادل آن را انجام دادیم.این منجر به تأثیر پنج روزه بر میدان سه چاه شد و یک چاه تا پایان تعمیرات تا سه ماهه دوم 2020 خاموش می ماند.
در رابطه با Terra Nova، ما پیش‌بینی کردیم که این میدان در طول سال 2020 پایین بماند تا به‌روزرسانی‌های تجهیزات ایمنی را بررسی کنیم و کار درای داک را که قبلا اعلام شده بود تکمیل کنیم.این نتیجه تقریباً 2000 بشکه در خالص تولید خارج از ساحل کانادا به مورفی برای تمام سال 2020 و بیش از 3000 معادل در روز برای سه ماهه اول سال 2020 منجر می شود.
ایگل فورد شیل، به دلیل چاه‌کاری - چاه‌های چاه‌های با نرخ بالا و کاتارینا، و همچنین چاه‌های نیو ایست تیلدن که زیر چاه‌های تاریخی تیلدن کار می‌کنند، بر تولید 3600 بشکه در روز در سه ماهه چهارم تأثیر منفی گذاشته است. پایین تر از پیش بینی ما در سه ماهه.به طور کلی، تولید کل سال 2019 به طور متوسط 173000 معادل در روز شامل 67٪ مایعات بود، به طور خاص حجم نفت از سال 18 کامل 14٪ به بیش از 103000 معادل در روز افزایش یافت که بخشی از آن به دلیل فروش دارایی های گازی تر مالزی است. اضافه شدن تولید نفت خلیج مکزیک.
اسلاید 4، پایگاه ذخیره ما در سال 2019 با خرید دارایی های خلیج مکزیک تا حدی جبران شده است - که فروش املاک مالزی را در اواسط سال جبران می کند.کل ذخایر اثبات شده ما در پایان سال 2019 معادل 800 میلیون در روز با 57 درصد مایعات بود.و ما عمر ذخیره نزدیک به 12 سال را حفظ می کنیم.علاوه بر این، ما طبقه بندی توسعه اثبات شده خود را از 50 درصد در سال 2018 به 57 درصد از کل ذخایر افزایش دادیم. به طور کلی، نسبت جایگزینی ذخایر ارگانیک یک ساله ما 172 درصد بود، در حالی که هزینه F&D سه ساله ما برای هر BOE کمتر از 13 دلار است.
متشکرم، راجر، و صبح همگی بخیر.برای سه ماهه چهارم، نتایج مورفی به طور قابل توجهی تحت تاثیر زیان غیرنقدی 133 میلیون دلاری غیرنقدی در پوشش های نفتی ما قرار گرفت که به طور متوسط 56.42 دلار در 45000 بشکه در روز در سال جاری بود.طبیعتاً کاهش اخیر قیمت نفت در 30 روز گذشته این زیان را به طور کامل از بین برده است و در واقع ما در پایان معاملات دیروز یک موقعیت مثبت نسبت به بازار را خواهیم داشت که حدوداً 56 میلیون دلار است.عمدتاً در نتیجه این ضرر، زیان خالص 72 میلیون دلاری برای سه ماهه چهارم یا منفی 0.46 دلار به ازای هر سهم را ثبت کردیم.
با این حال، هنگامی که شما برای این ضرر از مارک به بازار در چند مورد دیگر تعدیل می کنید، ما 25 میلیون دلار درآمد تعدیل شده یا 0.16 دلار به ازای هر سهم کاهش یافته به دست آوردیم.سود تعدیل شده نه تنها زیان بازار به بازار ذکر شده در بالا، بلکه افزایش غیرنقدی در ارزش اقساط احتمالی و زیان ناشی از خاموش شدن زودهنگام بدهی را نیز جبران می کند، که هر سه این موارد در مجموع حدود 138 میلیون دلار بوده است. پس از کسر مالیات.
اسلاید 6، یکی از اجزای کلیدی استراتژی مورفی این است که در جریان نقدینگی با وجوه نقد مازاد برگردانده شده به سهامداران از طریق سود سه ماهه ما فعالیت کنیم.همانطور که در اسلاید مشاهده می کنید، ما دوباره به جریان نقدی مثبت برای کل سال 2019 دست یافتیم، حتی با وجود معاملات قابل توجهی که در اوایل سال انجام شد.برای سه ماهه چهارم، وجه نقد حاصل از عملیات بالغ بر 336 میلیون دلار بود، در حالی که هزینه‌های اضافه‌شده دارایی و هزینه‌های حفره خشک به 335 میلیون دلار رسید که منجر به یک میلیون دلار جریان نقدی آزاد مثبت شد.متذکر می شوم که این پس از در نظر گرفتن تغییر سرمایه در گردش است که منجر به کاهش 57 میلیون دلاری وجه نقد حاصل از عملیات شد.
در سال مالی 2019 در مجموع 1.5 میلیارد دلار وجه نقد حاصل از عملیات تأمین مالی 1.3 میلیارد دلاری اموال اضافه شد، در نتیجه تقریباً 145 میلیون دلار از کل جریان نقدی آزاد برای دوره 12 ماهه به دست آمد.همانطور که در فراخوان سه ماهه سوم اعلام شد، ما برنامه خرید 500 میلیون دلاری سهام را در اکتبر 2019 تکمیل کردیم. همچنین در طول سه ماهه، مشخصات سررسید بدهی خود را با انتشار 550 میلیون دلار اسکناس 5.875 درصدی به موعد 2027 تمدید کردیم و از درآمد حاصل از مناقصه استفاده کردیم. و مجموع 521 میلیون دلار اسکناس های ارشد را که سررسید آن در سال 2022 سررسید می شود، دوباره خرید. قدرت مالی و ترازنامه پایدار ما بیشتر با بدهی خالص ما به نسبت EBITDAX تعدیل شده سالانه 1.5 برابری در پایان سه ماهه چهارم نشان داده شده است.
اسلاید 7، استراتژی مورفی برای تمرکز بر دارایی‌های وزنی نفت با حاشیه بالا همچنان به سود خود ادامه می‌دهد، زیرا 95 درصد از حجم نفت ما دوباره با قیمت بالاتری به WTI برای سه ماهه فروخته شد، حتی با تشدید تفاوت‌ها در بازارهای ساحل خلیج فارس.هسته ایگل فورد شیل و دارایی های فراساحلی آمریکای شمالی همچنان به تولید نتایج قوی با سطح EBITDA به ازای هر BOE 31 دلار و 30 دلار در هر بشکه در سه ماهه ادامه می دهند.اینها به وضوح دارایی های درجه یک هستند و همچنان جریان نقدینگی قوی ما را در هر سال و در سال ادامه می دهند.
اسلاید 8، یک اصل کلیدی استراتژی مورفی، بازگشت مستمر پول نقد به سهامداران از طریق سود سه ماهه بلندمدت ما، همراه با برنامه های استراتژیک خرید سهام مانند برنامه 500 میلیون دلاری است که در سال گذشته اجرا شد.این تنها از طریق ایجاد جریان نقدی آزاد امکان پذیر است، کاری که ما سال به سال انجام داده ایم.در مجموع مورفی از سال 2012 از طریق سود سهام و بازخرید سهام بدون انتشار سهام، نزدیک به 4 میلیارد دلار پول نقد به سهامداران خود برگردانده است.
ممنون دیویداسلاید 9 در حالی که 70مین سال خود را به عنوان نهاد ثبت شده آغاز می کنیم، به حاکمیت داخلی سختگیرانه خود بسیار مفتخریم که از عملیات ما در ثبات مالی کلی پشتیبانی می کند.اعضای هیئت مدیره ما تجربه فوق‌العاده‌ای در صنعت دارند، به‌ویژه با عملیات در HSE و با راهنمایی و پشتیبانی آنها، مورفی به طور مستمر به مسائل ایمنی محیط‌زیست پاسخ می‌دهد، یعنی در کمیته HSE در سال 1994 تأسیس شد، و برنامه‌های تشویقی سالانه اهداف جبرانی مرتبط با محیط زیست و محیط زیست را ایجاد کرد. عملکرد ایمنی چندین سال پیش، و انتشار اولین گزارش پایداری ما در سال 2019. مورفی توسط ISS یکی از بالاترین امتیازات دولتی است و 75 درصد بالاتر از میانگین همتایان ما قرار دارد.
در اسلاید 10، هیئت مدیره ما در کمیته HSE به همراه رهبری شرکت همچنان بر تغییرات آب و هوا، ایمنی و سایر اثرات عملیاتی بر محیط زیست متمرکز هستند، عضوی مفتخر در مشارکت زیست محیطی است که مورفی انواع نرخ های نشت فوری را نظارت می کند و ردیابی می کند. اهداف داخلی، که برخی از آنها با غرامت مرتبط هستند.تیم‌ها تشویق می‌شوند تا فراتر از امکان پیشنهاد معاملات ما برای عملیات‌های پایدار مانند بازیافت 100 درصد آب تولید شده در دارایی Tupper Montney، آزمایش مقیاس‌پذیری کاهش قابل توجه انتشار گازهای گلخانه‌ای، درازمدت با پمپ‌های فرک با سوخت گاز طبیعی در سراسر ما فکر کنند. نمونه کارها در خشکیبا مجموعه جدید خود، کاهش 50 درصدی انتشار گازهای گلخانه ای از سال 2018 تا 2020 را پیش بینی می کنیم.
اکنون به اسلاید 12، ایگل فورد شیل می رویم.با اضافه شدن 18 حلقه چاه فعال در اوایل سه ماهه چهارم، میانگین تولید 50000 بشکه معادل 77 درصد نفت، این سطح تولید نشان دهنده افزایش بیش از 23 درصدی نسبت به سه ماهه چهارم سال 18 است.با این حال، با توجه به اینکه هیچ فعالیتی در دو ماه آخر سال رخ نداده است، پیش‌بینی می‌شود که تولید در سه ماهه اول کاهش یابد، زیرا چاه‌های جدید در حال حاضر بیش از 100 روز آنلاین قرار نخواهند گرفت.برنامه 91 چاه سال 2019، باند وسیعی را برای تیم خشکی ما فراهم می‌کند تا کارایی حفاری و تکمیل، مکان‌های چاه پالایش، زمانبندی دکل و تنظیم روش‌های تکمیل را فراهم کند.در نتیجه، هزینه متوسط ما به کمتر از 6 میلیون دلار برای هر چاه بهبود یافت.همراه با آن، عملکرد چاه یورو متوسط ما همچنان به بهبود ادامه می‌دهد، علاوه بر این که محدوده کلی بین چارکی به طور قابل توجهی از سال 2016 کاهش یافته است.
اسلاید 13، از زمان تصاحب زمین های Kaybob Duvernay در سال 16، ما اکنون بیش از 80 حلقه چاه در سراسر دارایی در حال بهره برداری داریم، تولید اساساً در سه ماهه چهارم با 9000 معادل در روز با 55 درصد نفت ثابت باقی مانده است.عملکرد سالیانه چاه از حدود 20 درصد فراتر از انتظارات بود، ما چندین دستاورد عملیاتی در این منطقه داشتیم، با حفاری و تکمیل کمترین هزینه چاه با کمتر از 6.3 میلیون دلار، حفاری سریعترین چاه تا به امروز در 12 روز و حفاری چاه طولانی ترین جانبی تا به امروز با بیش از 13600 فوت.به عنوان بخشی از روند بهبود مستمر ما، مورفی استفاده از دوسوخت را برای کاهش انتشار گازهای گلخانه ای و هزینه های دیزل خود در Kaybob Duvernay آغاز کرده است، در حال حاضر کاهش 30 درصدی در انتشار برای این منطقه حاصل شده است.
اسلاید 14، دارایی Tupper Montney ما در طول سه ماهه 260 میلیون فوت مکعب در روز تولید کرد.ما در مورد نتایج خوب سال 2019 خود هیجان زده هستیم، زیرا آنها روند داشته و با منحنی های نوع 24 Bcf همراستا شده اند، که نسبت به روند قبلی 18 Bcf در سال 2018 افزایش یافته است. 2.15 دلار کانادا به ازای هر Mcf.
اسلاید 16 در تجارت ما در خلیج مکزیک مورفی اکنون به مدت شش ماه در این مجموعه جدید توسعه یافته خلیج مکزیک است و در سه ماهه چهارم این تجارت 82000 معادل در روز با 85 درصد مایعات تولید کرد.در طول سه ماهه، ما سه چاه را پس از انجام فعالیت‌های مربوط به اتصال و کار به صورت آنلاین آوردیم.علاوه بر این، همانطور که قبلاً اشاره کردم، ما یادداشت تفاهم خود را در مورد سیستم تولید شناور King's Quay امضا کرده ایم.
اسلاید 17، پروژه های ما طبق برنامه ریزی در خلیج فارس پیش می روند، ما در حال حاضر یک دکل سکوی حفاری یک برنامه سه چاهی در Front Runner و همچنین یک کشتی حفاری داریم که دو کار پشت سر هم زیردریایی را انجام می دهد. نوع 2020. همانطور که جزئیات این پروژه ها را به همراه سایر پروژه های ذکر شده در اسلاید شرح خواهیم داد.پروژه های بلندمدت اصلی ما در Khaleesi / Mormont و Samurai با مهندسی زیر دریا و قراردادهای ساخت و ساز که اخیراً تحت بودجه اعطا شده اند، به خوبی پیشرفت می کنند.
اسلاید 19، برای سه ماهه اول 2020، ما پیش‌بینی می‌کنیم که 181000 تا 193000 معادل در روز تولید کنیم که شامل کاهش طبیعی و توقف برنامه‌ریزی شده است، از جمله بیش از 3000 معادل در روز مرتبط با آفلاین ماندن Terra Nova.تولید 190000 تا 202000 با 60 درصد نفت برای کل سال 2020 بر اساس برنامه سرمایه 1.4 تا 1.5 میلیارد دلاری پیش بینی شده است.از این مقدار، تقریباً 1.2 میلیارد دلار از بودجه ما به دارایی های ما در ایگل فورد شیل و فراساحل اختصاص می یابد.
و با کنار هم قرار دادن برنامه سرمایه سالانه خود، تمرکز اصلی ما ایجاد جریان نقدی مازاد برای پوشش سود سهام است، زیرا دارایی‌های جدیدی در خلیج فارس در سال 2019 به دست آوردیم، یک پروژه برای سیل سنت مالو وجود دارد، سرمایه مورد نیاز در کوتاه مدت با افزایش تولید در سه سال پیش بینی می شود.این پروژه بر تخصیص سرمایه ما برای سال 2020 تأثیر گذاشت زیرا تعهد ما به برابری سرمایه جریان نقدی ما را بر آن داشت تا برنامه خود را برای اطمینان از محافظت از جریان نقدی تنظیم کنیم.این به ما این امکان را می دهد که سود سهام طولانی مدت خود را ادامه دهیم و تقریباً 1.5 برابر خالص بدهی به EBITDA را حفظ کنیم.
اسلاید 20، همانطور که در سه ماهه های قبلی در مورد برنامه پنج ساله خود بحث کردیم، خلیج مکزیک به میانگین تولید تقریباً 85000 معادل دست می یابد.برای سال 2020، کل سرمایه 440 میلیون دلاری ما به طور متوسط تولید سالانه 86000 معادل در روز را تولید می کند که شش حلقه چاه بهره برداری شده و پنج حلقه چاه بدون بهره برداری در طول سال آنلاین می شوند.طرح پروژه 2020 ترکیبی از دکل های پلت فرم، ورکشورها و اتصالات است که در اسلاید قبلی توضیح داده شده است.به طور کلی، آنها تقریباً 1 میلیارد دلار جریان نقدی عملیاتی در سال جاری ایجاد خواهند کرد.
اسلاید 21، بر اساس نقطه میانی راهنمای سرمایه ما، انتظار می‌رود بودجه خشکی ما 855 میلیون دلار باشد که تقریباً 80 درصد آن به ایگل فورد شیل اختصاص یافته است.ما هیجان زده هستیم که برنامه قوی تر خود را در سال 2020 پس از کاهش قابل توجه هزینه ها در چند سال گذشته ادامه دهیم زیرا رویکرد منضبط خود را برای تخصیص سرمایه حفظ می کنیم.97 چاهی که امسال آنلاین شدند، عمدتاً در مناطق Karnes و Catarina ما متمرکز بودند.علاوه بر این، ما به طور متوسط 24 درصد بهره کاری و 59 حلقه چاه ناخالص بهره برداری نشده داریم که قرار است در طول سال، عمدتاً در شهرستان کارنس، آنلاین شوند.
در طول سال 2020، تولید ایگل فورد شیل ما طبق برنامه ریزی به طور پیوسته افزایش یافت و به میانگین سه ماهه چهارم یعنی بیش از 60000 معادل در روز رسید.این رشد معنی دار وزنی نفت ما را به سطحی برمی گرداند که در چندین سال گذشته تجربه نکرده بودیم.در Kaybob Duvernay، ما قصد داریم 125 میلیون دلار برای آنلاین کردن 16 حلقه چاه عملیاتی شده هزینه کنیم، زیرا حفاری خود را در اوایل سال انجام می دهیم.Kaybob Duvernay با نتایج استثنایی در کارایی حفاری و تکمیل، عملکرد فوق‌العاده‌ای در سراسر صفحه دارد.
در تاپر مونتی پربار خود، ما 35 میلیون دلار برای آنلاین کردن پنج چاه با این سطح از سرمایه اختصاص می دهیم که این چاه ها وجه نقد رایگان با قیمت تقریباً 1.60 CAD AECO تولید می کنند.مخارج محدود در جریان نقد آزاد در این منبع بزرگ به عنوان بخشی از نیازهای جهانی برای گاز طبیعی به عنوان جایگزین زغال سنگ در درازمدت و آینده ای با کربن پایین به خوبی در سبد ما قرار می گیرد.
اسلاید 22، برنامه سال 2020 ما به خوبی با اهداف اکتشافی بلندمدت ما مطابقت دارد، ما قصد داریم تقریباً 100 میلیون دلار هزینه کنیم و چهار چاه حفاری کنیم، تا ما را قادر سازد تا بیش از 500 میلیون دلار معادل بشکه ای منابع را هدف قرار دهیم.در سمت ایالات متحده خلیج فارس، ما 12 درصد سود غیر عملیاتی در چاه کوه اوری داریم.انتظار می رود این چشم انداز در اواخر سه ماهه دوم افزایش یابد.ما در مورد برنامه دو چاه خود در مکزیک بسیار هیجان زده هستیم.ابتدا، ما قصد داریم تا Cholula Appraisal را به خوبی اجرا کنیم و پس از آن چشم‌انداز جدیدی را هدف قرار دهیم که اولین چاه نمک فرعی در مکزیک به نام Batopilas را هدف قرار دهد.هر دو چاه در برنامه های آینده ما و مکزیک بسیار استراتژیک هستند.در برزیل، ما همچنان به بلوغ چندین چشم انداز، و همچنین کارخانجات ادامه می دهیم - همچنین برنامه ریزی در حال انجام است.شریک ما انتظار دارد اولین چاه را در اوایل سال 2021 بپاشد.
اسلاید 23، همانطور که به برنامه‌های ما در چند سال آینده نگاه می‌کنید، من معتقدم که می‌توانیم تقریباً 1.4 میلیارد دلار پول نقد رایگان پس از سود سهام خود تولید کنیم، در حالی که تقریباً 5٪ CAGAR تولید می‌کنیم، همه اینها با حفظ وزن 60٪ نفت.ما با تخصیص متوسط حدود 1.3 میلیارد دلار سرمایه سالانه با این 1.4٪ تا 1.5٪ برنامه در سال 2020 به این مهم دست خواهیم یافت، انتظار می رود بالاترین سال هزینه سرمایه باشد.طی پنج سال آینده، دارایی خلیج مکزیک ما میانگین تولید سالانه حدود 85000 معادل در روز را حفظ خواهد کرد و پیش‌بینی می‌شود ایگل فورد شیل در حال حاضر بین 10 تا 12 درصد تولید CAGAR داشته باشد.همانطور که ما هزینه سالانه 100 میلیون دلاری سرمایه و اکتشاف را برنامه ریزی کردیم که به ما امکان حفر سه تا پنج حلقه چاه در سال را می دهد.من مطمئن هستم که شما موافق خواهید بود که این یک برنامه چند ساله معنادار است.
اسلاید 24، در حالی که وارد 70مین سال خود به عنوان شرکت می شویم، روغن مورفی پس از رسیدن به یک سال دیگر از عملکرد بازده کل سهامداران در ربع برتر، موقعیت خوبی برای آینده دارد، در مقایسه با گروه همتای خود، ما به رتبه 95 درصدی در بازده کل سهامداران دست یافته ایم. در طول سه سال گذشتهپورتفولیوی تازه تغییر یافته ما با افزایش اکتشاف، توانایی مداومی برای ارائه جریان نقدی آزاد بالاتر از بازده سود سهام رقابتی ما دارد.
در پایان، من احساس می‌کنم که با تبدیل مورفی به یک شرکت متمرکز بر نفت نیمکره غربی، با موفقیت تغییری عظیم ایجاد کرده‌ایم.این ما را برای خلق ارزش بلندمدت قرار می دهد.من به ویژه مفتخرم که یکی از شرکت‌های منتخب برای ایجاد جریان نقدی رایگان و بازگشت سود سهام هستم - سود سهام قابل توجهی برای سهامداران امروز.و ما توانایی منحصربه‌فردی را داریم که با ادامه برنامه‌های اکتشاف استراتژیک، برای سهامداران خود سود مثبت ایجاد کنیم.ما در حال تخصیص سرمایه به دارایی‌های با حاشیه نفت بالا خود برای ایجاد رشد سودآور هستیم، ما همه این کارها را انجام می‌دهیم و در عین حال مراقب راه‌هایی برای ادامه عملکرد پایدار در آینده هستیم.
متشکرم.خانم ها و آقایان، اکنون جلسه پرسش و پاسخ را آغاز می کنیم.[دستورالعمل های اپراتور] اولین سوال از برایان سینگر از گلدمن ساکس است.لطفا جلو بروید.
اولین سوال من در مورد Eagle Ford Shale است، شما در یکی از اسلایدها، Slide 12، انتظار دارید -- یا اینکه یوروهای بالاتری را از چاه های حفر شده در سال 2019 دیده اید. و من تعجب کردم که آیا می توانید با آنچه که دارید صحبت کنید. انتظارات در سال 2020 در مقابل 2019 از دیدگاه کل نفت یورو است.به نظر شما خطرات صعودی در مقابل نزولی برای دستیابی به مسیر رشدی که تولید را به 60000 BOE در روز در سه ماهه چهارم می رساند؟
خوب برایان، ما ادامه آن را خواهیم دید. مطمئن نیستم در همان مسیری که در گذشته داشته‌ایم، می‌بینیم که با فناوری frac و پیشرفت‌های بزرگی که تیم ما انجام داده است، این وضعیت کمی در حال بهبود است.همچنین امسال برنامه کاملاً متفاوتی نسبت به سال گذشته در کارنس و کاتارینا و کمتر در منطقه تیلدن است که در سه ماهه چهارم مشکلاتی داشتیم.اما منطقه تیلدن به هیچ وجه ایرادی ندارد، ایده این بود که این چاه‌های تیلدن به خوبی بالاتر از یورویی که ما در ذخایر توسعه‌نگرفته ما داریم و سپس برنامه بلندمدت ما، عمل می‌کردند، و ما آن سطح را حفظ می‌کنیم و پس از آن رفت. به سطحی که در برنامه بلندمدت برای تعداد بسیار محدودی از چاه ها در سه ماهه چهارم خواهیم داشت، بازگشت.
موضوع تخصیص سرمایه، یک شریک بسیار بزرگ جدید BPX است که پس از خرید BHP در منطقه کارنس با برخی از چاه‌های بسیار زیبا - چاه‌های پایین ایگل فورد شیل و چند چاه بسیار زیبای آستین گچ، فعالانه حفاری می‌کند.بنابراین آنها در حال جایگزینی تخصیص سرمایه معمول ما به تیلدن هستند و ما در حال حفاری هسته بیشتری در سال جاری و مشخصات ریسک کاملاً متفاوتی نسبت به سالهای قبل در تیلدن هستیم که در آن چندین سال حفاری انجام نداده ایم.بنابراین، به دلیل اهمیت برنامه عملیاتی نشده خود و یک برنامه عملیاتی نشده بسیار بزرگ در سه ماهه چهارم که امسال در دو ماه گذشته هزینه های بسیار محدودی داشتیم و امروز در ایگل فورد، به آن دست پیدا کردیم. ، برایان
عالی.متشکرم.و سپس دوم چند سوال در فراساحل است.آیا می توانید با روندی که در سمت هزینه و ریسک های صعودی در مقابل نزولی مشاهده می کنید صحبت کنید؟و سپس به طور جداگانه متوجه شوید که خرابی و نوسانات بخش عادی کار در هر نقطه، به خصوص در خارج از کشور است، اما آیا می توانید با توجه به برخی از مواردی که اخیراً در اینجا دیده ایم، در مورد اینکه چگونه در رهنمودهای سال 2020 در معرض خطر خرابی هستید صحبت کنید؟
خب، در تصویر مرکز شهر دو نوع خرابی در محیط دریایی وجود دارد، خرابی مرتبط با پیشرفت برنامه ریزی نشده است که هر از گاهی برای شما اتفاق می افتد.ما معمولاً و در سال جاری از 5 درصد کمک هزینه در منحنی های تولید خود برای زمان توقف برنامه ریزی نشده یا کل خرابی در کسب و کار خود استفاده می کنیم.در واقع در سال 2020، در مقایسه با سالهای قبل از توقف برنامه‌ریزی نشده، زمان توقف برنامه‌ریزی‌شده کمتر و کمک هزینه بیشتری داریم.خوب، پیش‌بینی هر از گاهی دشوار است، برایان موقعیت‌های مکانیکی هستند که در شرایط خوبی اتفاق می‌افتند، مانند خرابی زیردریایی این دارایی‌های جدید، همانطور که قبلاً گفتم امروز شش ماه است که مالک این دارایی‌ها هستیم و اگر بخواهید دستگاه خراب شده است. نیروی ناف و خط حمل هیدرولیک و ما مجبور شدیم آن را قرقره کنیم و آن را تعمیر کنیم، قرار دادن آنها در آن سطح دشوار است و بسیار نادر است.
اما از دیدگاه کلی مرکز شهر ما این معیار را داریم و این همان کاری است که معمولاً انجام می‌دهیم و معمولاً خارج از رویدادهای یکباره می‌بینیم.و همانطور که سیستم زیردریایی را بهتر درک می کنیم، معتقدیم که در حال حاضر آن را داریم و با اطمینان پیش بینی می کنیم.همچنین در داخل آن زمان خرابی 5 درصد مقدار خوبی برای سال است، برایان در دوره 365 روزه شامل یک -- ببخشید تولید هفت روزه صفر در خلیج فارس به دلیل طوفان معمولاً بشکه های ما در خلیج هرگز به طور کامل خاموش نمی شوند. من نمی توانم زمانی را به یاد بیاورم که کل خلیج فارس از تولید خارج شود، زیرا ما سیستم های خط لوله مختلفی در مناطق مختلف عملیاتی داریم.و من احساس می کنم که خطر مناسبی نیز دارد.
و ریسک دیگری که ما در این مورد قرار داده ایم، این است که گویی شمارنده بشکه شما دارایی Terra Nova است که قرار است تا ماه مه تولید کند و به مدت شش ماه در حوض خشک برود و در اکتبر بازگردد و به دلیل وضعیت نامعلومی که در آنجا وجود دارد، ما جلو رفت و آن را به عنوان صفر قرار داد.بنابراین اگر این فقط در 19 دسامبر اتفاق می افتاد، بحث های قبلی ما در مورد تولید، به عنوان اطلاعات جدید، تغییر می کرد.بنابراین من فکر می کنم که ما آنقدر خوب داریم، شما می توانید صفر را پایین بیاورید، برایان.و سپس آن را وارد می کنیم و با داده های زیادی در خلیج فارس و تجربه طولانی مدت زمان خرابی خود را مدیریت می کنیم و اکنون شش ماه سیستم های زیردریایی جدیدی را که خریداری کرده ایم یاد می گیریم و با آنچه که داریم احساس راحتی می کنیم.
به عنوان یک وضعیت هزینه، برایان.افزایش نرخ روز در طولانی مدت وجود خواهد داشت.ما این را در برنامه های خود داریم.من واقعاً دوست ندارم در مورد نرخ هایی که در دکل های مختلف داریم بحث کنم.اما مطمئناً این باعث افزایش آن خواهد شد، من فکر می کنم برای ارائه دهندگان آن سرویس باید افزایش دهیم، ما شاهد بودجه کمتری در تجهیزات زیردریایی و نصب زیر دریا هستیم که در حال غلبه بر بیشتر آن است و ما همچنان بازدهی باورنکردنی را در این زمینه داریم. کشتی‌های حفاری بزرگی که در هر موضوع واقعی در مورد افزایش نرخ روز پیشی می‌گیرند، زیرا در پایان روز در مورد چند روز در محل است، و نوع کار ما در Khaleesi / Mormont فقط برای این دکل‌های فعالیت دوگانه تنظیم شده است. ، تکمیل و حفاری به طور همزمان -- عملیات همزمان، و من در حال حاضر نگران هزینه های هیچ یک از مشاغل خود نیستم.از آنجایی که می بینم کارایی افزایش نرخ روز را کاهش می دهد و در حال حاضر، وقتی تجهیزات دیگری را پیشنهاد می کنیم، در تجارت دریایی ما کمتر می شود.
بله، راجر.می خواستم بدانم آیا می توانید -- بله، صبح بخیر قربان.می خواستم بدانم که آیا می توانید ساختار گسترده کسب درآمد در اسکله کینگ را توضیح دهید.شما بچه ها ترازنامه بسیار خوبی دارید.من متعجب بودم که چرا این یک هدف استراتژیک مهم برای انجام است.و شاید به ما کمک کند که اصطلاحات چگونه به نظر می رسند؟
من می‌دانم قوی‌ترین موقعیت استراتژیک‌مان را که انجام داده‌ایم فقط یک توانایی در مورد آن می‌دانم، می‌دانید، تمرکز بر برابری سرمایه جریان نقدی بود.یکی از نکاتی که باید در مورد این نوع موقعیت‌های میانی بدانید، در تمام مالزی به این روش انجام شد.تمام تأسیسات Thunder Hawk در خلیج فارس به این ترتیب انجام شد.تمام کسب و کار ما توسط یک شرکت بزرگ متوسط انجام می شود که متعلق به شخص دیگری است.ما برای مدت طولانی به این روش عمل کرده ایم و این فقط ادامه آن طرح است.
ما نمی‌توانیم نرخ‌هایی را که در این تسهیلات پرداخت می‌کنیم، فاش کنیم، اگر بخواهید، به نظر من یک نرخ متوسط بسیار خوب است، اگر بخواهید، تعادلی که ترازنامه ما همانطور که شما مطرح کردید، آن نرخ را پایین‌تر می‌آورد، زیرا ما با هم تفاوت داریم. خطرات اعتباری و افراد دیگری ممکن است در این تجارت مشارکت داشته باشند، این موضوع باعث شد که سیل سنت مالو وارد تخصیص سرمایه ما شود، که پروژه بلندمدت قابل توجهی است، عملکرد بسیار خوبی دارد.و ما در طول سه سال آینده با آن 300 میلیون دلار سرمایه چه خواهیم کرد و CAGAR و رشدی را که داشتیم و هنوز از نظر مالی به دنبال آن بودیم حفظ کنیم -- کمک مالی در آن بخش خاص از پروژه.
پروژه هنوز مقدار قابل توجهی از سرمایه برای ما دارد و اینکه ما تصمیم گرفتیم مالکیت خود را در آن بگیریم و از نظر مالی آن را از بین ببریم، اگر بخواهید، و من از حقی که به طور طبیعی داریم بسیار راضی هستم، نمی توانم آن را فاش کنم. این نشان می‌دهد که در آینده برای اواسط استریم چه پولی خواهم پرداخت یا یک شریک نیز آن را می‌خواهد.اما در مجموع بهره برداری ما از شرکتمان، وقتی این کار وارد بازار شد، ما یک بازیکن نه یا زیر نه نفری باقی می‌مانیم و من احساس می‌کنم از منظر کلی، این در وضعیت مالی دیده نمی‌شود.و همچنین می‌توانم بگویم که جریان نقدی در این جریان از برنامه بلندمدت ما احتمالاً بالاتر از نرخی است که ما داریم.پس من با همه اینها راحتم آرون.
باشه.و پیگیری من، راجر، در این مدل است، می‌پرسیدم، آیا می‌توانید به ما کمک کنید تا در مورد اینکه چگونه فعالیت‌های کاری بالاتر در خلیج مکزیک و به طور بالقوه Eagle Ford بر راهنمای LOE شما برای سال 2020 تأثیر می‌گذارد، فکر کنیم؟می خواستم بدانم که آیا می توانید نظرات خود را در مورد قیمت نفت در سال 20 برای پوشش سرانه و همچنین سود تقسیمی ذکر کنید؟
باشه.از دیدگاه opex، من پیش‌بینی می‌کنم که opex ما امسال تقریباً همان چیزی باشد که workover داشتیم.عملیات بهره برداری ما در سه ماهه چهارم تقریباً 3 دلار تحت تأثیر یک عملیات کاری بود که به روش هزینه عملیاتی در چاه شینوک خود انجام دادیم، البته که چاه ها با 13000 بشکه در روز، تقریباً تمام نفت، آنلاین شدند.و من پیش‌بینی می‌کنم که ورکشاورهایی که در اینجا داریم، علاقه کاری کمتری به یکی از کارها داریم، و من نمی‌دانم که محرک اصلی در تمایز کل opx ما برای سال باشد، اما می‌توانید با این چاه‌ها افزایش‌های سه ماهه داشته باشید. معمولا در حدود یک یا دو ماه از کار انجام می شود 45 روز کاملا معمولی است.بنابراین این می تواند در سه ماهه جهش داشته باشد، اما به طور کلی بهره برداری ما برای سال به عنوان یک شرکت کل و تجارت ما در خلیج مکزیک باید حفظ شود.
از منظر، شما نقطه میانی راهنمایی را در capex ما در نظر می گیرید که البته هدف ما همین است.و همچنین در سال گذشته، ما به آن هدف رسیدیم و از هزینه‌های جریان نقدی که در صورت جریان نقدی صرف می‌شود، زیر آن هدف قرار داریم، و من فقط این کار را خواهم کرد - ما بر اساس تعهدی به آن هدف رسیده‌ایم، که تا آخر راه نیست. البته در حال حاضر، هدف ما استفاده از پول نقد نیست، زیرا ما محدوده ای برای رویدادهایی داریم که ممکن است رخ دهد، و اکنون این قیمت نفت به وضوح نمی تواند از نقطه میانی بالاتر برود.اگر به نوار امروز با تأثیرات ویروس اخیر بر قیمت نفت نگاه کنیم، احتمالاً به 55 دلار نیاز خواهیم داشت، هیچ مشکلی وجود ندارد، اما اگر به نوار فعلی نگاه کنید، احتمالاً باید در پایین ترین حد از راهنمایی های سرمایه خود استفاده کنیم. 1.4 میلیارد دلار به نقطه میانی 1.45 دلار و در وسط آن قرار بگیرید تا بتوانید سود سهام را پوشش دهید.
و وقتی این کار را انجام می‌دهیم، فرصت‌هایی در دسترس داریم که نباید بر تولید تا زمانبندی در بخش‌های مختلف شرکت تأثیر بگذارد که ترجیح داده‌اند در زمان بعدی افشا شوند.اما هدف ما پوشش دادن آن است.هدف ما این است که در صورت نیاز آن را قطع کنیم، و به این موضوع توجه داشته باشیم، البته، پوشش ما همانطور که دیوید قبلاً ذکر شد به ما در این زمینه کمک می کند و در آنچه گفتم گنجانده شده است.بنابراین میانگین 55 دلار WTI برای سال، که من هنوز فکر می کنم بسیار قابل دستیابی است.اصلا مشکلی نیست.و در جهان 53، شما فقط در مورد 20 میلیون دلار، 30 میلیون دلار سرمایه برای مدیریت آن صحبت می کنید، آرون.
سلام صبح بخیر.من می‌خواستم کمی در مورد Eagle Ford اینجا صحبت کنم، مطمئناً متوجه شدم که شما بچه‌ها در سه ماهه چهارم مدتی از کار افتادگی داشتید، فقط با نگاهی به راهنمایی‌های تولید Eagle Ford در سه ماهه اول، به نظر می‌رسد که تقریباً 15٪ در مقایسه با 4Q کاهش یافته است.من می دانم که شما در مورد زمان بندی خوب صحبت کردید.فقط می‌خواستم این حس را پیدا کنم که آیا در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۰ کارهایی در حال انجام است یا نه، که بر آن تولید تأثیر می‌گذارد و سپس شاید بتوانید کمی در مورد این تولید صحبت کنید. امسال.می دانم که شما به 60000 در سه ماهه چهارم اشاره کردید، آیا باید شاهد یک رمپ ثابت در 2Q و 3Q باشیم، بنابراین شاید کمی در مورد جهت گیری ایگل فورد در اینجا به من کمک کنید؟
با تشکر.لئوبنابراین در سه ماهه چهارم، ما تأثیری از کار بیشتر چاه‌ها روی چاه‌های با نرخ بالاتر نسبت به حالت معمول داشتیم، زمانی که یک نوع تعمیر معمولی آسانسور مصنوعی در سراسر Eagle Ford داریم، سطح مشابهی از فعالیت را شاهد بودیم، اما اتفاقاً خرابی بیشتری داریم. مربوط به چاه های با نرخ بالاتر بیشتر از چاه های 300 تا 400 بشکه در روز به جای چاه های 40، 50، 60 بشکه در روز است.بنابراین این یک مقدار غیر طبیعی بود.ما چند چاه جدید در سپتامبر در کاتارینا آنلاین داشتیم که مدت زمان کمی از کار افتادگی داشتند که بیرون رفتیم و چند کار تمیز کردن شن و ماسه روی آن ها انجام دادیم، این چاه ها اکنون به جز حدود یک چاه به نرخ تولید عادی بازگشته اند.بنابراین، از آن فعالیت های کاری در کاتارینا، احتمالاً با نزدیک شدن به ماه ژانویه، حدود 500 یا 600 بشکه در روز تاثیر طولانی مدت آن را مشاهده می کنیم.بقیه میدان به نوعی مانند حالت عادی در یک خط است.
چاه‌های تیلدن شرقی، که راجر به آنها اشاره کرد، عملکرد کمتری از پیش‌بینی ما داشتند، اما از انتظارات قبلی از چاه‌های سال 2015 و قبل از آن فراتر رفت.آن چاه ها کمی بیش از 700 بشکه در روز بر سه ماهه ما تأثیر گذاشت.تأثیر آن در اوایل سال 2020 حدود 1000 بشکه در روز است و این تأثیر در طول سال کاهش خواهد یافت.بنابراین ما در اوایل سال شاهد کمی مازاد هستیم.ما انتظار داشتیم که با پایان یافتن سرعت چاه‌های خود، بیشتر در سپتامبر و اکتبر سال گذشته، افت طبیعی در ایگل فورد داشته باشیم، تحویل آنلاین چاه جدید ما در سال جاری، اجرای برنامه حفاری و تکمیل ما بسیار خوب پیش رفته است.ما برنامه‌ای از چاه‌های آنلاین داریم که در سه ماهه اول شبیه به آنچه در سه ماهه اول 2019 به نظر می‌رسید است. و سپس کمی بیشتر در انتظار در قسمت بعدی سه ماهه دوم برای آنلاین شدن چاه‌های کارنس کارنس ما است.بنابراین، افزایش چاه‌های جدید در سه ماهه دوم کمی دیرتر از آنچه در سال 2019 مشاهده کردید. فشار بزرگ چاه‌های کارنس بدون بهره برداری در سه ماهه چهارم سال 2020.
باشه.رنگ بسیار مفیدبنابراین مطمئناً به نظر می رسد که تقریباً نیمی از رشد Eagle Ford در سال 20 در اینجا به نظر می رسد.
همیشه همینطور خواهد بود، لئو.زمانی که در پایان سال از خرج کردن برای سرمایه بارگیری جلویی، که قرار است در شیل به امری رایج تبدیل شود، دست بکشید.ما فقط مورفی نیستیم.اینطوری انجامش سخت تره
برنامه ما در سال 2020 دارای 14 چاه است که در پایان سال در کارنس بسیار دیر آنلاین می شوند.بنابراین، در سال 2020 در مقایسه با سال 2019، تحویل چاه ثابت تری داریم. بنابراین باید به جای روند نزولی با کاهش طبیعی، از سال با اوج خارج شویم.بنابراین نگاه کمی متفاوت از برنامه امسال ما.
خوب، مطمئناً این رنگ خوب است. و من حدس می‌زنم، فقط می‌خواستم کمی در مورد نوعی از چند سال آینده از نظر نحوه فکر کردن شما در مورد چشم‌انداز پیگیری کنم.می دانم که شما گفتید که سال 2020 بالاترین میزان سرمایه است، منظورم این است که به نظر می رسد که به نظر می رسد تا سال 21 به اینجا برسد.من می دانم که شما بچه ها در مورد 85000 BOE در روز در خلیج مکزیک صحبت کردید.اما همانطور که به اسلایدهای شما نگاه کردم و برخی از برنامه های زمانبندی را دیدم.فقط می خواستم بفهمم، به نظر می رسید که چاه های زیادی در خلیج فارس تا اواخر سال 21 وجود نداشت.بنابراین آیا باید انتظار داشته باشیم که تولید خلیج در سال 21 اندکی کاهش یابد و سپس در سال 22 بسیار افزایش یابد، آیا خالصی و مورمونت هر چیزی را که می توانید در این مورد بگویید می آیند؟
امسال، نشان‌دهنده سطح بالایی از تولید طی چند سال آینده در خلیج‌فارس خواهد بود، اما تقریباً کاهش قابل‌توجهی وجود ندارد، این چاه‌ها چاه‌هایی با نرخ بسیار بالا هستند، وقتی آنها را در این نمودار مشاهده کنید، در اینجا نیز مشخص نشده‌اند.چاه‌های غیر عملیاتی، بنابراین فقط کودیاک است که ما علاقه زیادی به کار در آن داریم، یکی از زمینه‌های سودآورتر ما با هدایای مثبت باورنکردنی.خیلی مطمئن هستم که میانگین این را به دست می‌آورم، می‌توانم بگویم سرمایه برای ارائه این احتمالاً کمتر از راهنمایی قبلی است.و ما چاه های قابل توجهی در اینجا در این لیست و همچنین در غیر عملیاتی هم در سنت مالو و کودیاک و هم در -- و لوسیوس داریم.بنابراین غیر عملیاتی در اینجا برجسته نشده است، اما در مورد مشخصات تولید بلندمدت ما از این هدف 85 و سرمایه کمتر در پایان دوره برنامه ریزی بسیار مطمئن هستیم.
فهمیدم، باشهبنابراین، بله، به نظر می رسد که تعدادی چاه دیگر فقط در اسلایدها وجود دارد که به پر کردن بخشی از آن کمک می کند.خوب این منطقی است.
و این چاه‌ها تولید بسیار بالایی دارند، لئو، با بهره‌های کاری مختلف، اما اینها چاه‌هایی با نرخ بالا هستند که ما در اینجا با آنها سروکار داریم.
باشه.نه، این مفید است.و من حدس می‌زنم شاید در آخر در اکتشاف.در اسلاید 22 شما، فقط می‌خواستم ببینم که آیا ما کمی رنگ بیشتری در مورد برخی از این چشم‌اندازها که در اواخر سال ارائه می‌شوند، از نظر آنچه که فکر می‌کردید در Batopilas یا چاهی که قرار است من باشید، دریافت کنیم. حدس بزنید آزمایش در اوایل سال 21 در برزیل، فقط تلاش برای درک این که چه نوع اهداف ناخالص قابل بازیافت در آن چاه ها وجود دارد؟
خب، منظور من این است که ما -- برای افشای این نوع موضوعات، تأییدیه های شرکای بسیار بسیار زیادی نیاز است و بنابراین ما اینجا نداریم.منظورم این است که معمولاً در خلیج مکزیک، در چاه اکتشاف یک فرصت 75 میلیون بشکه‌ای به اضافه نوع پیش‌بینی می‌شود، این همان چیزی است که ما همیشه در آنجا هدف قرار می‌دهیم.در منطقه چولولای خود در مکزیک، سال گذشته کشفی در آنجا فاش شد، و آن یک چاه کرستال با کمی نفت خوب بود - اگر بخواهید دارای نقاط مسطح بود، و ما باید از آن ساختار خارج شویم. مخزن ضخیم تر در یکی از چاه ها که سطح آب در منطقه وجود نداشت و ما در آنجا کارهای لرزه ای زیادی انجام داده ایم و همچنین یک فرصت بسیار نزدیک با پاسخ لرزه ای ایده آل به تمام ساختار چاه چولولا .و در آن نوع منطقه از آن چاه و فرصت نزدیک که مشابه آن است، همان عمق سنی همسایه، اگر بخواهید، اینها 100 میلیون بشکه چیزهایی هستند که ما در آن منطقه بسیار بزرگ به سخره می گیریم.
بنابراین ما در حال حاضر دو کسب‌وکار در مکزیک داریم، یکی یک منطقه کوچک میوسن میانی در محدوده 100 میلیون بشکه‌ای شمال شرقی اکتشاف تالوس است که می‌توانیم به راحتی آن را به آن اضافه کنیم و بسیار شبیه به آنچه در خلیج فارس انجام می‌دهیم، اضافه کنیم.و چاه Batopilas یک چاه بزرگ با اندازه معادل 160 میلیون دلار است و یک ساختار بسیار بزرگ میوسن در زیر نمک است.و بنابراین، این فرصت‌ها، و البته، حوضه سرگیپ-آلاگواس ما، اندازه آن فرصت‌ها را فاش نمی‌کنیم، که شما می‌توانید چنین چیزی را با شریکی که باید بسیار بزرگ باشد، پیش‌بینی کنید.و امیدواریم که آن ها بزرگ باشند و با 500 مورد بالا بروید و این تنها چیزی است که می توانیم در مورد آن بگوییم.دوباره یک چاه معمولی در خلیج 75، ما در حال لمس مقداری خوب، نزدیک به 100 و فراتر از آن در خلیج هستیم -- در منطقه مکزیک با این نوع چاه ها [غیرقابل کشف] چاه ها، در واقع چاه ها را درمان کنید.و سپس یک فرصت بزرگ در آینده برای ما در برزیل که بسیار هیجان زده هستیم.اما در این زمان افشای محدودی دارید.
دو سوال، من فکر می کنم که بازار به طور کامل از مزایای سنت مالو قدردانی نمی کند.آیا می‌توانید به نوعی، در مورد اینکه تولید پس از آنلاین شدن در سال 23 چگونه به نظر می‌رسد و سپس چگونه این دامنه به جلو می‌رود و چه مدت -- طول عمر آن حجم‌ها در سیستم؟
صبح بخیر، گیل.سنت مالو در اواخر سال 23 و اوایل سال 24 به اوج خود می رسد، بیش از 5000 بشکه در روز تولید خالص به سبد دریایی ما اضافه می کند و حدود 32 میلیون بشکه به ذخایر سهم ما و NPV قابل توجه، NPV در محدوده 150 تا 160 میلیون دلار اضافه می کند. با نرخ بازدهی حدود 18 تا 20 درصد در نفت 55 دلاری.بنابراین قابل توجه است و در زمان مناسبی برای سبد خارج از کشور ما عرضه می شود.
عالی.و سپس در سال 2019 خلیج مکزیک تفاوت های بسیار سالمی داشت.آیا شما بچه ها می توانید کمی رنگ در مورد نحوه مشاهده دیفرانسیل های GOM در سال 2020 ارائه دهید؟
بله، من فکر می‌کنم که تصویر دیفرانسیل در خلیج فارس بسیار بهتر از پیش‌بینی‌شده از منظر IMO 2020 بوده است که واقعاً تأثیر زیادی نداشته است.تفاوت ها نسبت به بخش هایی از سال 19 کمتر است.امروز، در تجارت ما در مریخ، جایی که ما را از مریخ در خلیج مکزیک مشخص می‌کنیم، اینها همه دارایی‌هایی هستند که از پتروبراس خریداری کرده‌ایم، و همچنین احساس‌های قدیمی‌تر مدوسا و پیشتاز ما.این حدود 36 درصد از تولید ما است، این تفاوت ها به وضوح بیش از 1 دلار تا به امروز است، تفاوت فوریه و 1.40 دلار مثبت است، برخی از CHOPS پیش بینی کرده اند که در واقع کمتر از دلار منفی باشد.و اینکه ما می بینیم که این بسیار بهتر از آن چیزی است که در ابتدا تصور می شد.
در HLS در خلیج فارس، حدود 21 درصد، این مقدار نفت خام بسیار بسیار بالا در اطراف چاه غیرعملیاتی Kodiak ما و تمام تجارت LLOG ما است که خریدیم و میدان دالماسی که داریم و به زودی در سه ماهه چهارم کار خواهیم کرد. مثبت 4 دلار بود و اکنون ما به وضوح در محدوده مثبت 350 هستیم، و من از این بابت احساس خوبی دارم.موقعیت خوب دیگر برای ما Magellan East Houston، MEH است که 33 درصد از مایعات قدیمی ما را تشکیل می دهد، تجارت اریک در Eagle Ford.و این دو در حدود 3.40 دلار یا 3.40 دلار مثبت به WTI بوده اند که در آن خدمه را علامت گذاری می کنیم.بنابراین به طور کلی، ما هنوز در موقعیتی هستیم و من معتقدم وقتی به حمل و نقل و قیمت واقعی شرکت ما نگاه می‌کنید و بشکه‌های ما در کجا قرار دارند.ما همیشه برای تقریباً هر همتای خود مثبت خواهیم بود، زیرا ماهیت منحصر به فرد جایی که این بشکه ها را می فروشیم و از معاملاتی که داریم بسیار خوشحال هستیم، فکر می کنیم این یک مزیت رقابتی است و بنابراین چرا تجارت خلیج فارس خود را اضافه کرده و سرمایه بیشتری را تخصیص می دهیم. به تجارت ایگل فورد ما.اگر قیمت های بالاتری داشته باشید، همیشه مزیت خواهید داشت.
متشکرم.[دستورالعمل های اپراتور] و سوال بعدی از پل چنگ از بانک اسکوشیا است.لطفا جلو بروید.
اگر باید کپکس را تنظیم کنید، آیا باید فرض کنیم که فقط در ایگل فورد است یا اینکه در مناطق دیگر نیز تنظیم خواهید کرد؟
نه، چون باز هم ترجیح می‌دهم فعلاً این موضوع را فاش نکنم.ما برخی از پرداخت‌های تأیید طرح توسعه میدانی در ویتنام داریم که بخشی از برنامه ما است، که اگر به این نقطه عطف دست یابید، می‌توان آن را به تأخیر انداخت و در پایان سال شاهد برخی هزینه‌های متفاوت و اکتشاف هستیم.ما در تلاش هستیم تا این کاهش‌ها را به‌طور طبیعی انجام دهیم، جایی که تخصیص سرمایه بازده بسیار بالای خود را به کارها و بازپرداخت‌ها در خلیج فارس تعدیل نمی‌کنیم، یا برنامه دکل‌های خود را در ایگل فورد در حال حاضر تغییر نمی‌دهیم.من احساس راحتی می کنم که می توانیم این کار را انجام دهیم و انجام خواهیم داد، اگر لازم باشد این کار را انجام خواهیم داد.
خوب.و در برزیل آیا شما بچه ها قبلاً مشخص کرده اید که چاهی که قرار است در سال آینده حفاری کنید چیست - اوایل سال آینده؟
ما ایده خوبی داریم -- البته ایده خوبی از آن داریم، اما در آنجا با یک شریک بزرگ سروکار داریم.و من فکر می کنم شما می توانید به عقب برگردید و افشای آنها را در یک پروژه فوق العاده بزرگ دیگر در آنجا در طول زمان نظارت کنید، و در اینجا نیز افشای مشابهی را پیش بینی خواهید کرد.
باشه.بنابراین شما نمی‌توانید به ما یک هدف - شاید یک هدف مته قله یا هر چیز مرتبطی در این مرحله بدهید؟
باشه.و وقتی می گویید اوایل سال آینده.آیا در مورد آغاز سه ماهه اول صحبت می کنیم؟چی...
آره.طرح دکل در آنجا با مجوزها و برنامه زمانی شرکای ما همراه است و برخی بلوک های دیگر را نیز در بر می گیرد.و من پیش بینی می کنم که در اوایل سال 21 در این زمان باشد.بله قربان.
باشه.و شاید من آن را از دست دادم.تعجب می کنید وقتی می گویید که در ایگل فورد تا 100 روز آینده هیچ خوبی در جریان نیست؟
نه، نه، نه، این از زمانی است که در اوایل اکتبر چاهی را راه انداختیم و شنبه چند چاه در جریان است.پس خیلی وقت است.
این تخصیص سرمایه برنامه شیل بارگذاری شده توسط ما تأثیر می گذارد و ما تولید را بالاتر از یورو معمولی خود نشان می دهیم، در سه ماهه چهارم بابت آن سوختیم.اکنون ما آن مشکل را در بالای یک پروژه بارگذاری شده درازمدت برنامه ریزی شده داریم.ما از پایان سال با سه دکل حفاری در آنجا انجام داده ایم.و ما یک پد 10 چاهی قابل توجه را در اینجا بسیار سریع به ارمغان می آوریم و از راهنمایی خود و کاری که در آنجا انجام می دهیم احساس خوبی داریم.
ما هستیم، پل.ما این را شروع می کنیم -- صبح شنبه را شروع می کنیم.مدتی می‌گذرد، آنچه می‌خواهم بگویم این است که در یک نمایشنامه شیل کار سختی است و به ندرت می‌بینید که ظرف 100 روز چاهی را روی آن قرار ندهید، اما ما در طول این سه ماهه دوباره کلیک می‌کنیم و چاه اضافه می‌کنیم. و همانطور که اریک قبلاً در تماس توضیح داد، آهنگ قابل توجهی از چاه سازی داریم.
بسیار خوب، و آخرین مورد از من، می توانید مقداری به ما بدهید -- ایست تیلدن، عملکرد خوب در سه ماهه چهارم که در مورد آن صحبت می کنید چیست؟و پیش بینی شرکتی که شما از آن استفاده می کنید چه بود؟و آیا قبلاً این پیش‌بینی را تنظیم کرده‌اید یا فکر می‌کنید چاه شرق تیلدن در سه ماهه چهارم یک امر غیرعادی بود و پیش‌بینی سرمایه شما هنوز خوب است.
مطمئنا، پل.بنابراین چاه های East Tilden، ما آن چاه ها را آنلاین آوردیم IP30 آنها اساساً مطابق با پیش بینی ما بود.آنها عدد دقیقی نیستند، اما حدود 800 BOE در روز به طور متوسط برای هشت چاه.بنابراین حدود 30 روز بعد از آن ما شاهد کاهش شدیدی بودیم، واقعاً خوب به نظر می رسند.بنابراین - همانطور که اشاره کردم، تا ژانویه، شکاف بین پیش‌بینی قبلی ما و عملکرد فعلی تولید برای مجموع هشت حلقه چاه، حدود 1000 BOE در روز بود، و ما انتظار داریم که این شکاف وجود داشته باشد، اما از طریق آن کاهش خواهد یافت. سالی که انتظارات قبلی مانند همیشه کاهش می یابد.
با تشکر از پاسخگویی به سوالیکی از نکاتی که در مقدمه خود به آن اشاره کردید این است که پایه دارایی را به یک بازی خالص نیمکره غربی تغییر داده اید.اما شما هنوز اکتشاف ویتنام را دارید و به نظر می رسد که در این مرحله کمی فکر دیگری است.بنابراین من کنجکاو هستم که منطق حفظ آن دارایی ها چیست؟
در این دارایی‌ها جنبه مثبتی وجود دارد.ما یک کشف مهم در آنجا داریم که آن را آنلاین خواهیم کرد، در حال حاضر در حال انجام خوراک هستیم و از طریق دولت در آنجا تصویب طرح توسعه میدانی را خواهیم داشت -- دولت آنجا بسیار کند بود.و ما -- با تخصیص سرمایه خود، اگر بخواهید آنها را عجله نکرده ایم.این یک موقعیت بسیار منحصر به فرد است.ما به تازگی یک بلوک دیگر با تعهد یک چاه اضافه کردیم، ما یک سری چشم انداز داریم که با ریسک پایین توسط جک آپ ها حفاری می شوند و به ما امکان می دهد همه نوع صعودی داشته باشیم، اما در این زمان خاص با تخصیص سرمایه به داشتن یک CAGAR محدود و رایگان جریان نقدی و ایجاد یک تجارت با جریان نقدی آزاد قابل توجه.در چند سال اول برای کسب‌وکار ما کند شده است، اما ما قطعاً در سال آینده در آنجا حفاری خواهیم کرد، و این برای ما بسیار مهم است و به ما اجازه می‌دهد تا انواع انعطاف‌پذیری را در بخش‌های مختلف کسب‌وکارمان در آینده داشته باشیم.
بنابراین، مانند ویتنام، یک موقعیت بسیار منحصر به فرد، یک موقعیت ورودی بسیار ارزان، یک اکتشاف بسیار خوب در آنجا وجود خواهد داشت -- اگر در برنامه دوربرد ما قرار داده شود، در داخل چیزی است که ما در اینجا فاش کرده ایم و در مورد آن بسیار هیجان زده هستیم.به دلایلی که هر روز در مورد آنها می خوانیم، امسال سرمایه بزرگی در آنجا نیست.
خوب، یک سوال اکتشافی دیگر، اگر به خاطر بیاورم، فکر می کنم پنج یا شش سال پیش بود که شما تلاش کردید تا در سورینام حفاری انجام دهید، یکی از اولین، فکر می کنم، E&P بین المللی که این کار را انجام داد.و پس از آن این نوع راه را در حال حاضر، البته، ما شاهد عناوین سورینام به ظاهر روزانه هستیم.من کنجکاو هستم، آیا شما علاقه ای به بازبینی فرصت ها در آن جغرافیای نوظهور دارید؟
ما به همه فرصت‌ها در نیمکره‌ای که روی آن تمرکز می‌کنیم، علاقه‌مندیم، یعنی آمریکای جنوبی، خلیج مکزیک و فراساحلی مکزیک که در آن بلوک قابل توجهی داریم و اخیراً بخش دیگری را در حوضه پورتیگوار در برزیل اضافه کرده‌ایم.آن چاه هایی که ما سال ها پیش حفر می کردیم، بازی های ما کاملاً متفاوت است، زمانی کاملاً متفاوت.ما -- همانطور که می‌دانید، یک کاوش جهانی بوده‌ایم، اما سعی می‌کنیم بر روی داشتن اطلاعات بیشتر و تمرکز بیشتر روی داده‌ها و فقط حوزه‌هایی که در آن کار می‌کنیم تمرکز کنیم.فقط به این دلیل که ما شرکت نکرده‌ایم، به این معنی نیست که به آنجا نگاه نکرده‌ایم و قیمت پوکر در آنجا بالاتر از چیزی بود که می‌خواستیم انجام دهیم.و همچنین در مواقعی در چنین کشوری ساده به نظر می‌رسد، اما وقتی توافق‌های مختلفی را می‌بینید که با آنها موافقت کرده‌اید، نگاه کردن به روز کسی شما را از دیدگاه توسعه تجارت در آینده محدود می‌کند.و در برخی از آن مکان‌ها ما نمی‌توانیم توافقی ببندیم که ترجیح می‌دهیم در آن کار کنیم. بنابراین ما در این منطقه نگاه می‌کنیم، مخالف کار در آنجا نیستیم، اما فرصتی را پیدا نکرده‌ایم که بخواهیم در آن شرکت کنیم. و جایی که می توانیم ارزش سهامداران قابل توجهی را اضافه کنیم.
باشه.امروز دیگر سوالی نداریم و امروز تماس ما به پایان می رسد.از همه برای گوش دادن به آن قدردانی می کنیم و شما را در نتیجه فصلی بعدی خود خواهیم دید.خیلی ممنونم.
10 سهمی که بیشتر از روغن مورفی دوست داریم وقتی نابغه‌های سرمایه‌گذاری دیوید و تام گاردنر یک انعام سهام دارند، می‌توان آن را شنید.به هر حال، خبرنامه ای که آنها برای بیش از یک دهه اجرا کرده اند، Motley Fool Stock Advisor، بازار را سه برابر کرده است.*
دیوید و تام به تازگی آنچه را که به عقیده آنها ده بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است را فاش کردند... و مورفی اویل یکی از آنها نبود!درست است -- آنها فکر می کنند این 10 سهم خریدهای بهتری هستند.
این مقاله متنی از این کنفرانس تلفنی است که برای The Motley Fool تهیه شده است.در حالی که ما برای بهترین احمقانه خود تلاش می کنیم، ممکن است اشتباهات، حذفیات یا نادرستی در این رونوشت وجود داشته باشد.مانند تمام مقالات ما، The Motley Fool هیچ مسئولیتی در قبال استفاده شما از این محتوا ندارد، و ما قویاً شما را تشویق می کنیم که تحقیقات خود را انجام دهید، از جمله اینکه خودتان به تماس گوش دهید و فایل های SEC شرکت را بخوانید.لطفاً شرایط و ضوابط ما را برای جزئیات بیشتر، از جمله سلب مسئولیت اجباری ما با حروف بزرگ ببینید.
Motley Fool Transcribers هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد.Motley Fool هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد.Motley Fool یک سیاست افشاگری دارد.
دیدگاه‌ها و نظرات بیان شده در اینجا دیدگاه‌ها و نظرات نویسنده است و لزوماً منعکس‌کننده دیدگاه‌های نزدک، شرکت نیست.
The Motley Fool که در سال 1993 در اسکندریه، ویرجینیا توسط برادران دیوید و تام گاردنر تأسیس شد، یک شرکت خدمات مالی چندرسانه ای است که به ایجاد بزرگترین جامعه سرمایه گذاری در جهان اختصاص دارد.The Motley Fool که هر ماه از طریق وب‌سایت، کتاب‌ها، ستون روزنامه‌ها، نمایش‌های رادیویی، برنامه‌های تلویزیونی و خدمات اشتراک خبرنامه به میلیون‌ها نفر دسترسی پیدا می‌کند، به‌طور خستگی‌ناپذیری برای سرمایه‌گذاران فردی ارزش قائل است و از آنها حمایت می‌کند.نام شرکت از شکسپیر گرفته شده بود، که احمق‌های خردمندش هم آموزش می‌دادند و هم سرگرم می‌شدند، و می‌توانستند حقیقت را به پادشاه بگویند - بدون اینکه سرشان از بین برود.
Location*Please select…United StatesAfghanistanÅland IslandsAlbaniaAlgeriaAmerican SamoaAndorraAngolaAnguillaAntarcticaAntigua and BarbudaArgentinaArmeniaArubaAustraliaAustriaAzerbaijanBahamasBahrainBangladeshBarbadosBelarusBelgiumBelizeBeninBermudaBhutanBolivia, Plurinational State ofBonaire, Sint Eustatius and SabaBosnia and HerzegovinaBotswanaBouvet IslandBrazilBritish Indian Ocean TerritoryBrunei DarussalamBulgariaBurkina FasoBurundiCambodiaCameroonCanadaCape VerdeCayman IslandsCentral African RepublicChadChileChinaChristmas IslandCocos (Keeling) IslandsColombiaComorosCongoCongo, the Democratic Republic of theCook IslandsCosta RicaCôte d'IvoireCroatiaCubaCuraçaoCyprusCzech RepublicDenmarkDjiboutiDominicaDominican RepublicEcuadorEgyptEl سالوادور گینه استوایی اریتره استونی اتیوپی جزایر فالکلند (مالویناس) جزایر فارو فیجیفنلاندفرانسه گویان فرانسه پلی‌نزی فرانسه سرزمین‌های جنوبی فرانسه گابن گامبیا گرجستان آلمان غنا جبل الطارقیوناناگومانالاگوئن‌آلمان‌آلماناeyGuineaGuinea-BissauGuyanaHaitiHeard Island and McDonald IslandsHoly See (Vatican City State)HondurasHong KongHungaryIcelandIndiaIndonesiaIran, Islamic Republic ofIraqIrelandIsle of ManIsraelItalyJamaicaJapanJerseyJordanKazakhstanKenyaKiribatiKorea, Democratic People's Republic ofKorea, Republic ofKuwaitKyrgyzstanLao People's Democratic RepublicLatviaLebanonLesothoLiberiaLibyan Arab JamahiriyaLiechtensteinLithuaniaLuxembourgMacaoMacedonia, the former Yugoslav Republic ofMadagascarMalawiMalaysiaMaldivesMaliMaltaMarshall IslandsMartiniqueMauritaniaMauritiusMayotteMexicoMicronesia, Federated States ofMoldova, Republic ofMonacoMongoliaMontenegroMontserratMoroccoMozambiqueMyanmarNamibiaNauruNepalNetherlandsNew CaledoniaNew ZealandNicaraguaNigerNigeriaNiueNorfolk جزیره شمالی جزایر ماریانا نروژ عمان پاکستان پالائو قلمرو فلسطینی، پاناما اشغال شده پاپوآ گینه نو پاراگوئه پرو فیلیپین پیتکر لهستان پرتغال پورتوریکو قطر تجدید اتحاد رومانی فدراسیون روسیه رواندا سنت بارتلهna, Ascension and Tristan da CunhaSaint Kitts and NevisSaint LuciaSaint Martin (French part)Saint Pierre and MiquelonSaint Vincent and the GrenadinesSamoaSan MarinoSao Tome and PrincipeSaudi ArabiaSenegalSerbiaSeychellesSierra LeoneSingaporeSint Maarten (Dutch part)SlovakiaSloveniaSolomon IslandsSomaliaSouth AfricaSouth Georgia and the South Sandwich IslandsSouth SudanSpainSri LankaSudanSurinameSvalbard and Jan MayenSwazilandSwedenSwitzerlandSyrian Arab RepublicTaiwanTajikistanTanzania, United Republic ofThailandTimor-LesteTogoTokelauTongaTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTurkmenistanTurks and Caicos IslandsTuvaluUgandaUkraineUnited Arab EmiratesUnited KingdomUnited States Minor Outlying IslandsUruguayUzbekistanVanuatuVenezuela, Bolivarian Republic ofViet NamVirgin Islands (British)Virgin Islands, USWallis and FutunaWestern SaharaYemenZambiaZimbabwe
آره!من مایلم ارتباطات نزدک مربوط به محصولات، اخبار صنعت و رویدادها را دریافت کنم. شما همیشه می توانید تنظیمات برگزیده خود را تغییر دهید یا اشتراک خود را لغو کنید و اطلاعات تماس شما تحت پوشش خط مشی رازداری ما قرار می گیرد.
زمان ارسال: فوریه-24-2020