En achetant un fonds indiciel, les investisseurs peuvent se rapprocher du rendement moyen du marché.Mais beaucoup d'entre nous osent rêver de rendements plus importants et construisent eux-mêmes un portefeuille.Jetez un coup d'œil à WP Carey Inc. (NYSE : WPC), qui a augmenté de 43 % sur trois ans, battant nettement le rendement du marché de 33 % (hors dividendes).
Pour paraphraser Benjamin Graham : à court terme, le marché est une machine à voter, mais à long terme, c'est une machine à peser.En comparant le bénéfice par action (EPS) et les variations du cours de l'action au fil du temps, nous pouvons avoir une idée de l'évolution de l'attitude des investisseurs envers une entreprise au fil du temps.
WP Carey a pu augmenter son BPA de 17% par an sur trois ans, faisant grimper le cours de l'action.L'augmentation annuelle moyenne du cours de l'action de 13 % est en fait inférieure à la croissance du BPA.Il semble donc que les investisseurs soient devenus plus prudents à propos de l'entreprise, au fil du temps.
Vous pouvez voir ci-dessous comment l'EPS a évolué dans le temps (découvrez les valeurs exactes en cliquant sur l'image).
Nous considérons qu'il est positif que les initiés aient effectué des achats importants au cours de la dernière année.Cela dit, la plupart des gens considèrent que les tendances de croissance des bénéfices et des revenus sont un guide plus significatif pour l'entreprise.Plongez plus profondément dans les revenus en consultant ce graphique interactif des revenus, des revenus et des flux de trésorerie de WP Carey.
Lorsque l'on examine les rendements des placements, il est important de tenir compte de la différence entre le rendement total pour les actionnaires (TSR) et le rendement du cours de l'action.Alors que le rendement du cours de l'action ne reflète que la variation du cours de l'action, le TSR comprend la valeur des dividendes (en supposant qu'ils ont été réinvestis) et le bénéfice de toute levée de capital ou spin-off actualisé.Il est juste de dire que le TSR donne une image plus complète des actions qui versent un dividende.Nous notons que pour WP Carey le TSR sur les 3 dernières années était de 71%, ce qui est mieux que le rendement du cours de l'action mentionné ci-dessus.C'est en grande partie le résultat de ses versements de dividendes !
Nous sommes heureux d'annoncer que les actionnaires de WP Carey ont reçu un rendement total pour les actionnaires de 50 % sur un an.Cela inclut le dividende.Ce gain est meilleur que le TSR annuel sur cinq ans, qui est de 14 %.Par conséquent, il semble que le sentiment autour de l'entreprise ait été positif ces derniers temps.Quelqu'un avec une perspective optimiste pourrait voir l'amélioration récente du TSR comme indiquant que l'entreprise elle-même s'améliore avec le temps.Les investisseurs qui aiment gagner de l'argent vérifient généralement les achats d'initiés, tels que le prix payé et le montant total acheté.Vous pouvez en savoir plus sur les achats d'initiés de WP Carey en cliquant sur ce lien.
WP Carey n'est pas la seule action que les initiés achètent.Pour ceux qui aiment trouver des investissements gagnants, cette liste gratuite d'entreprises en croissance avec des achats d'initiés récents pourrait être la solution.
Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions qui se négocient actuellement sur les bourses américaines.
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Heure de publication : 09 janvier 2020