Dans les années à venir, le PET et les polyoléfines recyclés devront probablement continuer à concurrencer les plastiques vierges bon marché.Mais les marchés de la ferraille seront également touchés par les politiques gouvernementales incertaines et les décisions des propriétaires de marques.
Il s'agissait de quelques points à retenir du panel annuel sur les marchés lors de la conférence et du salon sur le recyclage des plastiques 2019, qui s'est tenue en mars à National Harbor, dans le Maryland. Au cours de la session plénière, Joel Morales et Tison Keel, tous deux de la société de conseil intégrée IHS Markit, ont discuté la dynamique du marché des plastiques vierges et expliqué comment ces facteurs exerceront une pression sur les prix des matériaux récupérés.
En discutant des marchés du PET, Keel a utilisé l'imagerie de multiples facteurs convergeant pour créer une tempête parfaite.
"C'était un marché de vendeurs en 2018 pour un certain nombre de raisons dont nous pouvons discuter, mais nous sommes de retour dans un marché d'acheteurs", a déclaré Keel à la foule.« Mais la question que je me pose et que nous devrions tous nous poser est : 'Quel rôle le recyclage va-t-il jouer là-dedans ?Si le temps commence à être orageux, le recyclage aidera-t-il à calmer les eaux ou rendra-t-il les eaux… potentiellement plus turbulentes ? »
Morales et Keel ont également reconnu un certain nombre de facteurs plus difficiles à prévoir, notamment les politiques gouvernementales en matière de développement durable, les décisions d'achat des propriétaires de marques, les technologies de recyclage chimique, etc.
Plusieurs des facteurs clés discutés lors de la présentation de cette année ont fait écho à ceux explorés lors d'un panel lors de l'événement de 2018.
Par ailleurs, à la fin du mois dernier, Plastics Recycling Update a écrit sur une présentation sur le panel de Chris Cui, directeur des programmes chinois pour Closed Loop Partners.Elle a discuté de la dynamique du marché et des opportunités de partenariat commercial entre la Chine et les États-Unis.
Polyéthylène : Morales a expliqué comment les développements technologiques dans l'extraction des combustibles fossiles au cours de la période 2008 ont entraîné une augmentation de la production et une baisse des prix du gaz naturel.En conséquence, les entreprises pétrochimiques ont investi dans des usines de fabrication de PE.
"Il y a eu des investissements importants dans la chaîne du polyéthylène sur la base d'attentes bon marché d'éthane, qui est un liquide de gaz naturel", a déclaré Morales, directeur principal des polyoléfines pour l'Amérique du Nord.La stratégie derrière ces investissements était d'exporter le PE vierge des États-Unis
Cet avantage de prix du gaz naturel par rapport au pétrole s'est rétréci depuis, mais IHS Markit prédit toujours l'avantage à l'avenir, a-t-il déclaré.
En 2017 et 2018, la demande mondiale de PE, notamment en provenance de Chine, a augmenté.Il a été motivé par les restrictions de la Chine sur les importations de PE récupéré, a-t-il dit, et les politiques du pays visant à utiliser davantage de gaz naturel à combustion propre pour le chauffage (ce dernier a fait grimper la demande de tuyaux en PEHD).Les taux de croissance de la demande ont depuis diminué, a déclaré Morales, mais devraient rester assez solides.
Il a évoqué la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, qualifiant les tarifs douaniers chinois sur le plastique américain de première qualité de "désastre pour les producteurs américains de polyéthylène".IHS Markit estime que depuis le 23 août, date à laquelle les droits sont entrés en vigueur, les producteurs ont perdu 3 à 5 cents par livre sur chaque livre qu'ils produisent, réduisant ainsi leurs marges bénéficiaires.L'entreprise suppose dans ses prévisions que les tarifs seront levés d'ici 2020.
L'année dernière, la demande de PE a été énorme aux États-Unis, tirée par le faible prix du plastique, la forte croissance globale du PIB, les campagnes et les tarifs Made in America soutenant les convertisseurs nationaux, un marché des tuyaux solide en raison des investissements pétroliers, l'ouragan Harvey qui a stimulé la demande de tuyaux , l'amélioration de la compétitivité du PE par rapport au PET et au PP et la loi fiscale fédérale soutenant les investissements dans les machines, a déclaré Morales.
En ce qui concerne la production de pointe, 2019 sera une année où la demande rattrapera l'offre, a-t-il déclaré, ce qui signifie que les prix ont probablement atteint leur plus bas.Mais ils ne devraient pas non plus augmenter de manière significative.En 2020, une autre vague de capacité des usines entre en ligne, poussant l'offre bien au-dessus de la demande prévue.
"Qu'est-ce que ça veut dire?"a demandé Moraux.« Du point de vue du vendeur de résine, cela signifie que votre capacité à augmenter les prix et les marges est probablement mise à l'épreuve.[Pour] un acheteur de résine de choix, c'est probablement le bon moment pour acheter.
Les marchés du plastique recyclé sont en quelque sorte coincés au milieu, a-t-il déclaré.Il s'est entretenu avec des récupérateurs dont les produits ont dû concurrencer du PE très bon marché et de mauvaise qualité.Il s'attend à ce que les conditions de vente restent à la hauteur de ce qu'elles sont aujourd'hui, a-t-il déclaré.
"Il y a eu des investissements importants dans la chaîne du polyéthylène sur la base d'attentes bon marché d'éthane, qui est un liquide de gaz naturel", - Joel Morales, IHS Markit
Plus difficiles à prévoir sont les effets des politiques gouvernementales, telles que les interdictions mondiales sur les sacs, les pailles et autres articles à usage unique.Le mouvement de durabilité peut réduire la demande de résine, mais il pourrait également stimuler une certaine demande de produits chimiques avec des opportunités liées au recyclage, a-t-il déclaré.
Par exemple, la loi californienne sur les sacs interdisant les sacs minces a incité les transformateurs à augmenter la production de sacs plus épais.Le message qu'IHS Markit a reçu est que les consommateurs, au lieu de laver et de réutiliser les sacs plus épais des dizaines de fois, les utilisent comme doublures de poubelles."Donc, dans ce cas, le recyclage a augmenté la demande de polyéthylène", a-t-il déclaré.
Ailleurs, comme en Argentine, les interdictions de sacs ont réduit les activités des producteurs de PE vierge, mais les ont stimulées pour les fabricants de PP, qui vendent le plastique pour les sacs en PP non tissé, a-t-il déclaré.
Polypropylène : Le PP a longtemps été un marché tendu mais commence à s'équilibrer, a déclaré Morales.En Amérique du Nord l'année dernière, les producteurs n'ont pas pu fabriquer suffisamment de produits pour satisfaire la demande, mais le marché a tout de même augmenté de 3 %.C'est parce que les importations ont comblé l'écart d'environ 10% de la demande, a-t-il dit.
Mais le déséquilibre devrait s'atténuer avec l'augmentation de l'offre en 2019. D'une part, il n'y a pas eu de "gel monstrueux" en janvier sur la côte du Golfe comme en 2018, a-t-il noté, et l'approvisionnement en propylène, la matière première, a augmenté.De plus, les producteurs de PP ont trouvé des moyens de désengorger et d'augmenter la capacité de production.IHS Markit prévoit la mise en ligne d'environ 1 milliard de livres de production en Amérique du Nord.En conséquence, ils s'attendent à voir un rétrécissement de l'écart de prix entre le PP chinois moins cher et le PP national.
"Je sais que c'est un problème pour certaines personnes dans le recyclage parce que, maintenant, le PP à large spectre et le PP excédentaire de premier choix apparaissent à des niveaux de prix et à des endroits [où] vous auriez pu faire des affaires", a déclaré Morales."Ce sera probablement un environnement auquel vous serez confronté pendant la majeure partie de 2019."
Le PET vierge et les produits chimiques qu'il contient sont surapprovisionnés, tout comme le PE, a déclaré Keel, directeur principal des dérivés du PET, du PTA et de l'OE.
En conséquence, "on ne sait pas du tout qui seront les gagnants et les perdants dans le secteur du PET recyclé", a-t-il déclaré au public.
À l'échelle mondiale, la demande de PET vierge représente 78 % de la capacité de production.Dans le secteur des polymères de base, si la demande est inférieure à 85%, le marché est probablement surapprovisionné, ce qui rend difficile la réalisation de bénéfices, a déclaré Keel.
"Dans le meilleur des cas, le coût de production du RPET sera stable, pourrait être plus élevé.En tout cas, c'est plus élevé que le prix du PET vierge.Les consommateurs de RPET, qui se fixent des objectifs assez ambitieux de contenu recyclé dans leurs contenants, seront-ils prêts à payer ces prix plus élevés ? »– Tison Keel, IHS Markit
La demande intérieure est relativement stable.Le marché des boissons gazeuses est en baisse, mais la croissance de l'eau en bouteille est juste suffisante pour compenser cela, a déclaré Keel.
Le déséquilibre entre l'offre et la demande devrait s'aggraver avec la mise en service de capacités de production supplémentaires."Ce que nous avons à venir dans les deux prochaines années est une grande surconstruction", a-t-il déclaré.
Keel a déclaré que les fabricants agissaient de manière irrationnelle et il a suggéré qu'ils devraient fermer la capacité de production pour mieux équilibrer l'offre et la demande;cependant, aucun n'a annoncé son intention de le faire.L'entreprise chimique italienne Mossi Ghisolfi (M&G) a tenté de sortir de ces conditions en érigeant une énorme usine de PET et de PTA à Corpus Christi, au Texas, mais les faibles marges et les dépassements de coûts du projet ont fait couler l'entreprise fin 2017. Une coentreprise appelée Corpus Christi Polymers a accepté d'acheter le projet et de le mettre en ligne.
Les importations ont exacerbé les bas prix, a noté Keel.Les États-Unis importent régulièrement de plus en plus de PET de première qualité.Les producteurs nationaux ont tenté d'étouffer la concurrence étrangère en déposant des plaintes antidumping auprès du gouvernement fédéral.Les droits antidumping ont déplacé la source du PET de première qualité – ils ont réduit les volumes en provenance de Chine, par exemple – mais n'ont pas été en mesure de ralentir le poids total arrivant dans les ports américains, a-t-il déclaré.
L'image globale de l'offre et de la demande signifiera des prix du PET vierge persistants dans les années à venir, a déclaré Keel.C'est un défi auquel sont confrontés les récupérateurs de PET.
Les producteurs de RPET de qualité bouteille devraient avoir des coûts relativement fixes pour fabriquer leur produit, a-t-il déclaré.
"Dans le meilleur des cas, le coût de production du RPET sera plat, pourrait être plus élevé", a déclaré Keel.« En tout cas, c'est plus élevé que le prix du PET vierge.Les consommateurs de RPET, qui affichent des objectifs assez ambitieux de contenu recyclé dans leurs contenants, seront-ils prêts à payer ces prix plus élevés ?Je ne dis pas qu'ils ne le feront pas.Historiquement, en Amérique du Nord, ce n'est pas le cas.En Europe, ils le sont maintenant pour un certain nombre de raisons - structurellement très différentes de celles des pilotes aux États-Unis. Mais c'est une grande question à laquelle il reste à répondre."
En termes de recyclage de bouteille à bouteille, un autre défi pour les marques de boissons est l'appétit «sans fond» de l'industrie de la fibre pour le RPET, a déclaré Keel.Cette industrie consomme plus des trois quarts du RPET produit chaque année.Le moteur est simplement le coût : il est nettement moins cher de produire des fibres discontinues à partir de PET récupéré que de matériaux vierges, a-t-il déclaré.
Un développement émergent à surveiller est la principale industrie du PET qui intègre de manière agressive une capacité de recyclage mécanique.À titre d'exemples, cette année, DAK Americas a acheté l'usine de recyclage de PET de Perpetual Recycling Solutions dans l'Indiana, et Indorama Ventures a acquis l'usine de PET de Custom Polymers en Alabama."Je serais surpris si nous ne voyons pas plus de cette activité", a déclaré Keel.
Keel a déclaré que les nouveaux propriétaires introduiraient vraisemblablement les flocons propres dans leurs installations de résine en phase fondue afin qu'ils puissent offrir aux propriétaires de marques des granulés à contenu recyclé.Cela réduirait, à court terme, la quantité de RPET de qualité bouteille sur le marché marchand, a-t-il déclaré.
Les entreprises pétrochimiques investissent également dans les technologies de dépolymérisation des déchets de PET.Indorama, par exemple, s'est associé à des startups de recyclage de produits chimiques PET en Europe et en Amérique du Nord.Ces processus de recyclage, s'ils sont techniquement et économiquement réalisables, pourraient être un grand perturbateur du marché à l'horizon de 8 à 10 ans, a prédit Keel.
Mais un problème persistant est le faible taux de collecte du PET en Amérique du Nord, en particulier aux États-Unis, a déclaré Keel.En 2017, environ 29,2 % des bouteilles en PET vendues aux États-Unis ont été collectées pour être recyclées, selon un rapport annuel de la National Association for PET Container Resources (NAPCOR) et de l'Association of Plastic Recyclers (APR).À titre de comparaison, le taux était estimé à 58 % en 2017.
"Comment allons-nous répondre à la demande exprimée par les propriétaires de marques lorsque les taux de collecte sont si bas, et comment pouvons-nous les augmenter?"Il a demandé."Je n'ai pas de réponse à cela."
Interrogé sur les lois sur le dépôt, Keel a déclaré qu'il pensait qu'elles fonctionnaient bien pour prévenir les déchets, stimuler la collecte et générer des balles de meilleure qualité.Dans le passé, les propriétaires de marques de boissons ont cependant fait pression contre eux, car les centimes supplémentaires payés par le consommateur à la caisse diminuent les ventes globales.
« Je ne suis tout simplement pas sûr pour le moment où en sont les principaux propriétaires de marques d'un point de vue politique sur les lois sur les dépôts.Historiquement, ils se sont opposés aux lois sur les dépôts », a-t-il déclaré."Qu'ils continuent ou non à s'opposer à cela, je ne peux pas le dire."
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Heure de publication : 23 avril 2019