Como un cachorro que persegue o rabo, algúns novos investimentos adoitan perseguir "a próxima gran cousa", aínda que iso signifique comprar "stocks de historia" sen ingresos, e moito menos beneficios.Desafortunadamente, os investimentos de alto risco adoitan ter pouca probabilidade de pagar algunha vez, e moitos investimentos pagan un prezo para aprender a lección.
En contraste con todo iso, prefiro dedicar tempo a empresas como WP Carey (NYSE:WPC), que non só ten ingresos, senón tamén beneficios.Aínda que iso non faga que as accións merquen a pena mercar a calquera prezo, non se pode negar que o capitalismo exitoso require beneficios, eventualmente.As empresas con perdas sempre están a correr contra o tempo para acadar a sustentabilidade financeira, pero o tempo adoita ser amigo da empresa rendible, especialmente se está crecendo.
Queres participar nun pequeno estudo de investigación?Axuda a dar forma ao futuro das ferramentas de investimento e poderás gañar unha tarxeta de agasallo de 250 $.
O mercado é unha máquina de voto a curto prazo, pero unha máquina de pesar a longo prazo, polo que o prezo das accións segue eventualmente a ganancia por acción (EPS).Isto significa que o crecemento do EPS é considerado un verdadeiro positivo para os investimentos a longo prazo máis exitosos.Impresionantemente, WP Carey aumentou o EPS un 20% ao ano, composto, nos últimos tres anos.Como regra xeral, diríamos que se unha empresa pode manter ese tipo de crecemento, os accionistas sorrirán.
A consideración coidadosa do crecemento dos ingresos e das marxes de ganancias antes de xuros e impostos (EBIT) pode axudar a informar sobre a sustentabilidade do recente crecemento dos beneficios.Non todos os ingresos de WP Carey este ano son ingresos por operacións, polo que teña en conta que os números de ingresos e marxes que usei poden non ser a mellor representación do negocio subxacente.Aínda que WP Carey fixo ben ao aumentar os ingresos durante o último ano, as marxes de EBIT diminuíron ao mesmo tempo.Polo tanto, parece que o meu futuro seguirá crecendo, especialmente se as marxes de EBIT poden estabilizarse.
No seguinte gráfico, podes ver como a empresa creceu as ganancias e os ingresos ao longo do tempo.Fai clic no gráfico para ver os números exactos.
Aínda que vivimos no momento presente en todo momento, non teño dúbida na miña mente de que o futuro importa máis que o pasado.Entón, por que non consultar este gráfico interactivo que representa estimacións futuras de EPS, para WP Carey?
Como ese cheiro fresco no aire cando chegan as choivas, a compra privilegiada éncheme de expectación optimista.Porque moitas veces, a compra de accións é un sinal de que o comprador o considera infravalorado.Por suposto, nunca podemos estar seguros do que están a pensar os expertos, só podemos xulgar as súas accións.
Mentres que os expertos de WP Carey venderon accións de 40,9 mil dólares durante o último ano, investiron 403 mil dólares, unha cifra moito máis alta.Poderíase argumentar que o nivel de compra implica unha confianza xenuína no negocio.Facendo un zoom, podemos ver que a maior compra de información privilegiada foi do vicepresidente non executivo do Consello, Christopher Niehaus, por un valor de 254.000 dólares en accións, a uns 66,08 dólares por acción.
A boa noticia, xunto coa compra privilegiada, para os touros de WP Carey é que os iniciados (colectivamente) teñen un investimento significativo nas accións.De feito, teñen investida nela unha relucente montaña de riqueza, actualmente valorada en 148 millóns de dólares.Isto suxireme que o liderado terá en conta os intereses dos accionistas á hora de tomar decisións.
Aínda que os iniciados xa posúen unha cantidade importante de accións, e foron comprando máis, as boas noticias para os accionistas comúns non se quedan aí.A guinda por riba é que o CEO, Jason Fox, recibe un pago comparativamente modesto aos CEO de empresas de tamaño similar.Para as empresas con capitalizacións de mercado superiores a 8,0 millóns de dólares, como WP Carey, o salario medio do CEO é duns 12 millóns de dólares.
O CEO de WP Carey só recibiu 4,7 millóns de dólares en compensación total para o ano que rematou en decembro de 2018. Iso está claramente por debaixo da media, polo que a simple vista, ese acordo parece xeneroso para os accionistas e apunta a unha cultura de remuneración modesta.Os niveis de remuneración do CEO non son a métrica máis importante para os investimentos, pero cando o salario é modesto, iso apoia un aliñamento mellorado entre o CEO e os accionistas ordinarios.Tamén pode ser un sinal de bo goberno, de xeito máis xeral.
Non se pode negar que WP Carey aumentou as súas ganancias por acción a un ritmo moi impresionante.Iso é atractivo.Non só iso, senón que podemos ver que os iniciados posúen moitas accións da empresa e están a comprar máis.Entón creo que esta é unha acción que paga a pena ver.Aínda que analizamos a calidade das ganancias, aínda non fixemos ningún traballo para valorar as accións.Polo tanto, se che gusta comprar barato, podes querer comprobar se WP Carey está a negociar cun P/E alto ou un P/E baixo, en relación á súa industria.
A boa noticia é que WP Carey non é a única acción de crecemento con compras privilegiadas.Aquí tes unha lista deles... con compras privilegiadas nos últimos tres meses!
Teña en conta que as transaccións con información privilegiada que se comentan neste artigo refírense a transaccións informables na xurisdición correspondente
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Hora de publicación: 10-Xun-2019