એક કુરકુરિયું જેમ તેની પૂંછડીનો પીછો કરે છે, કેટલાક નવા રોકાણકારો ઘણીવાર 'આગળની મોટી વસ્તુ'નો પીછો કરે છે, ભલે તેનો અર્થ એ થાય કે આવક વિના 'સ્ટોરી સ્ટોક્સ' ખરીદવા, નફો તો રહેવા દો.કમનસીબે, ઉચ્ચ જોખમવાળા રોકાણોમાં ઘણી વખત ક્યારેય ચૂકવણી થવાની સંભાવના ઓછી હોય છે અને ઘણા રોકાણકારો તેમના પાઠ શીખવા માટે કિંમત ચૂકવે છે.
તે બધાથી વિપરીત, હું WP Carey (NYSE:WPC) જેવી કંપનીઓ પર સમય પસાર કરવાનું પસંદ કરું છું, જે માત્ર આવક જ નહીં, પણ નફો પણ ધરાવે છે.જ્યારે કે તે શેરને કોઈપણ કિંમતે ખરીદવા યોગ્ય બનાવતું નથી, તમે નકારી શકતા નથી કે સફળ મૂડીવાદને અંતે નફો જરૂરી છે.ખોટ કરતી કંપનીઓ હંમેશા નાણાકીય સ્થિરતા સુધી પહોંચવા માટે સમય સામે દોડતી હોય છે, પરંતુ સમય ઘણીવાર નફાકારક કંપનીનો મિત્ર હોય છે, ખાસ કરીને જો તે વધી રહી હોય.
ટૂંકા સંશોધન અભ્યાસમાં ભાગ લેવા માંગો છો?રોકાણના સાધનોના ભાવિને આકાર આપવામાં મદદ કરો અને તમે $250નું ગિફ્ટ કાર્ડ જીતી શકશો!
બજાર ટૂંકા ગાળા માટે મતદાન મશીન છે, પરંતુ લાંબા ગાળે વજનનું મશીન છે, તેથી શેરની કિંમત શેર દીઠ કમાણી (EPS) ને અનુસરે છે.તેનો અર્થ એ કે મોટાભાગના સફળ લાંબા ગાળાના રોકાણકારો દ્વારા EPS વૃદ્ધિને વાસ્તવિક હકારાત્મક ગણવામાં આવે છે.પ્રભાવશાળી રીતે, WP Carey એ છેલ્લા ત્રણ વર્ષમાં EPS માં 20% પ્રતિ વર્ષ, સંયોજનમાં વધારો કર્યો છે.સામાન્ય નિયમ તરીકે, અમે કહીશું કે જો કોઈ કંપની આ પ્રકારની વૃદ્ધિ જાળવી શકે છે, તો શેરધારકો હસતાં હશે.
વ્યાજ અને કરવેરા (EBIT) માર્જિન પહેલાં આવક વૃદ્ધિ અને કમાણીની કાળજીપૂર્વક વિચારણા કરવાથી તાજેતરના નફાની વૃદ્ધિની ટકાઉપણું પર એક દૃષ્ટિકોણ જણાવવામાં મદદ મળી શકે છે.આ વર્ષની WP કેરીની તમામ આવક કામગીરીમાંથી થતી આવક નથી, તેથી ધ્યાનમાં રાખો કે મેં ઉપયોગમાં લીધેલી આવક અને માર્જિન નંબરો કદાચ અંતર્ગત વ્યવસાયનું શ્રેષ્ઠ પ્રતિનિધિત્વ ન પણ હોય.જ્યારે WP Carey એ ગયા વર્ષ દરમિયાન આવક વધારવા માટે સારી કામગીરી બજાવી હતી, તે જ સમયે EBIT માર્જિન ઘટ્યા હતા.તેથી એવું લાગે છે કે ભવિષ્યમાં મારી પકડમાં વધુ વૃદ્ધિ થશે, ખાસ કરીને જો EBIT માર્જિન સ્થિર થઈ શકે.
નીચેના ચાર્ટમાં, તમે જોઈ શકો છો કે કંપનીએ સમય જતાં કમાણી અને આવકમાં કેવી રીતે વધારો કર્યો છે.ચોક્કસ સંખ્યાઓ જોવા માટે ચાર્ટ પર ક્લિક કરો.
જ્યારે આપણે દરેક સમયે વર્તમાન ક્ષણમાં જીવીએ છીએ, ત્યારે મારા મનમાં કોઈ શંકા નથી કે ભવિષ્ય ભૂતકાળ કરતાં વધુ મહત્વનું છે.તો શા માટે ડબલ્યુપી કેરી માટે, ભાવિ EPS અંદાજો દર્શાવતો આ ઇન્ટરેક્ટિવ ચાર્ટ તપાસો નહીં?
જ્યારે વરસાદ આવે છે ત્યારે હવામાં તે તાજી ગંધની જેમ, આંતરિક ખરીદી મને આશાવાદી અપેક્ષાથી ભરી દે છે.કારણ કે ઘણી વખત, સ્ટોકની ખરીદી એ સંકેત છે કે ખરીદદાર તેને ઓછું મૂલ્ય ગણે છે.અલબત્ત, અમે ક્યારેય ખાતરી કરી શકતા નથી કે અંદરના લોકો શું વિચારે છે, અમે ફક્ત તેમની ક્રિયાઓનો નિર્ણય કરી શકીએ છીએ.
જ્યારે WP કેરીના અંદરના લોકોએ છેલ્લા વર્ષમાં ચોખ્ખું -US$40.9k સ્ટોકનું વેચાણ કર્યું હતું, ત્યારે તેઓએ US$403kનું રોકાણ કર્યું હતું, જે ઘણો ઊંચો આંકડો હતો.તમે દલીલ કરી શકો છો કે ખરીદીનું સ્તર વ્યવસાયમાં સાચો વિશ્વાસ સૂચવે છે.ઝૂમ ઇન કરીને, અમે જોઈ શકીએ છીએ કે બોર્ડના નોન-એક્ઝિક્યુટિવ વાઇસ-ચેરમેન ક્રિસ્ટોફર નિહૌસ દ્વારા US$254k મૂલ્યના શેર માટે સૌથી મોટી આંતરિક ખરીદી લગભગ US$66.08 પ્રતિ શેર હતી.
ડબલ્યુપી કેરી બુલ્સ માટે આંતરિક ખરીદીની સાથે સારા સમાચાર એ છે કે અંદરના લોકો (સામૂહિક રીતે) સ્ટોકમાં અર્થપૂર્ણ રોકાણ કરે છે.ખરેખર, તેમની પાસે તેમાં રોકાણ કરાયેલી સંપત્તિનો ચળકતો પહાડ છે, જેની કિંમત હાલમાં US$148m છે.આ મને સૂચવે છે કે નિર્ણય લેતી વખતે નેતૃત્વ શેરધારકોના હિતોનું ખૂબ ધ્યાન રાખશે!
જ્યારે અંદરના લોકો પહેલાથી જ નોંધપાત્ર પ્રમાણમાં શેરની માલિકી ધરાવે છે, અને તેઓ વધુ ખરીદી કરી રહ્યા છે, સામાન્ય શેરધારકો માટે સારા સમાચાર ત્યાં અટકતા નથી.ટોચની ચેરી એ છે કે CEO, જેસન ફોક્સને સમાન કદની કંપનીઓમાં CEO ને તુલનાત્મક રીતે સાધારણ ચૂકવવામાં આવે છે.US$8.0b થી વધુ બજાર મૂડી ધરાવતી કંપનીઓ માટે, જેમ કે WP Carey, સરેરાશ CEO પગાર લગભગ US$12m છે.
WP Carey ના CEO ને ડિસેમ્બર 2018 ના અંતે પૂરા થયેલા વર્ષ માટે કુલ વળતરમાં માત્ર US$4.7m પ્રાપ્ત થયા છે. તે સ્પષ્ટપણે સરેરાશ કરતાં ઘણું ઓછું છે, તેથી એક નજરમાં, તે વ્યવસ્થા શેરધારકો માટે ઉદાર લાગે છે, અને સાધારણ મહેનતાણું સંસ્કૃતિ તરફ નિર્દેશ કરે છે.CEO મહેનતાણું સ્તર રોકાણકારો માટે સૌથી મહત્વપૂર્ણ માપદંડ નથી, પરંતુ જ્યારે પગાર સાધારણ હોય છે, ત્યારે તે CEO અને સામાન્ય શેરધારકો વચ્ચે ઉન્નત સંરેખણને સમર્થન આપે છે.તે વધુ સામાન્ય રીતે સુશાસનની નિશાની પણ હોઈ શકે છે.
તમે નકારી ન શકો કે WP કેરીએ તેની શેર દીઠ કમાણી ખૂબ જ પ્રભાવશાળી દરે વધારી છે.તે આકર્ષક છે.એટલું જ નહીં, પરંતુ આપણે જોઈ શકીએ છીએ કે અંદરના લોકો બંને કંપનીમાં ઘણા બધા શેર ધરાવે છે અને વધુ ખરીદી રહ્યા છે.તેથી મને લાગે છે કે આ એક જોવાલાયક સ્ટોક છે.જ્યારે અમે કમાણીની ગુણવત્તા જોઈ છે, અમે હજુ સુધી સ્ટોકનું મૂલ્ય નક્કી કરવા માટે કોઈ કામ કર્યું નથી.તેથી જો તમને સસ્તી ખરીદી કરવી ગમતી હોય, તો તમે તપાસ કરી શકો છો કે WP કેરી તેના ઉદ્યોગની તુલનામાં ઉચ્ચ P/E અથવા નીચા P/E પર વેપાર કરી રહી છે.
સારા સમાચાર એ છે કે ડબલ્યુપી કેરી ઇન્સાઇડર બાઇંગ સાથેનો એકમાત્ર ગ્રોથ સ્ટોક નથી.અહીં તેમની યાદી છે... છેલ્લા ત્રણ મહિનામાં આંતરિક ખરીદી સાથે!
મહેરબાની કરીને નોંધ કરો કે આ લેખમાં ચર્ચા કરાયેલ આંતરિક વ્યવહારો સંબંધિત અધિકારક્ષેત્રમાં જાણ કરી શકાય તેવા વ્યવહારોનો સંદર્ભ આપે છે
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
પોસ્ટ સમય: જૂન-10-2019