इंडेक्स फंड खरीदकर, निवेशक औसत बाजार रिटर्न का अनुमान लगा सकते हैं।लेकिन हम में से कई बड़े रिटर्न का सपना देखने और खुद एक पोर्टफोलियो बनाने की हिम्मत करते हैं।WP Carey Inc. (NYSE: WPC) पर एक नज़र डालें, जो तीन वर्षों में 43% ऊपर है, 33% (लाभांश सहित नहीं) के बाजार प्रतिफल को अच्छी तरह से मात दे रहा है।
बेंजामिन ग्राहम की व्याख्या करने के लिए: अल्पावधि में बाजार एक वोटिंग मशीन है, लेकिन लंबी अवधि में यह एक वजन मशीन है।समय के साथ प्रति शेयर आय (ईपीएस) और शेयर की कीमतों में बदलाव की तुलना करके, हम यह महसूस कर सकते हैं कि समय के साथ किसी कंपनी के प्रति निवेशकों का नजरिया कैसे बदल गया है।
WP केरी तीन वर्षों में अपने ईपीएस को 17% प्रति वर्ष की दर से बढ़ाने में सक्षम था, जिससे शेयर की कीमत अधिक हो गई।13% की औसत वार्षिक शेयर मूल्य वृद्धि वास्तव में ईपीएस वृद्धि से कम है।इसलिए ऐसा लगता है कि निवेशक समय के साथ कंपनी को लेकर अधिक सतर्क हो गए हैं।
आप नीचे देख सकते हैं कि समय के साथ ईपीएस कैसे बदल गया है (छवि पर क्लिक करके सटीक मूल्यों की खोज करें)।
हम इसे सकारात्मक मानते हैं कि अंदरूनी सूत्रों ने पिछले वर्ष में महत्वपूर्ण खरीदारी की है।ऐसा कहने के बाद, ज्यादातर लोग कमाई और राजस्व वृद्धि के रुझान को व्यवसाय के लिए एक अधिक सार्थक मार्गदर्शक मानते हैं।WP केरी की कमाई, राजस्व और नकदी प्रवाह के इस इंटरैक्टिव ग्राफ की जाँच करके आय में गहराई से उतरें।
निवेश रिटर्न को देखते समय, कुल शेयरधारक रिटर्न (TSR) और शेयर मूल्य रिटर्न के बीच के अंतर पर विचार करना महत्वपूर्ण है।जबकि शेयर की कीमत का रिटर्न केवल शेयर की कीमत में बदलाव को दर्शाता है, टीएसआर में लाभांश का मूल्य (यह मानते हुए कि उन्हें पुनर्निवेश किया गया था) और किसी भी रियायती पूंजी जुटाने या स्पिन-ऑफ का लाभ शामिल है।यह कहना सही होगा कि टीएसआर लाभांश का भुगतान करने वाले शेयरों के लिए अधिक संपूर्ण तस्वीर देता है।हम ध्यान दें कि WP Care के लिए पिछले 3 वर्षों में TSR 71% था, जो कि ऊपर बताए गए शेयर मूल्य रिटर्न से बेहतर है।यह काफी हद तक इसके लाभांश भुगतान का परिणाम है!
हमें यह बताते हुए खुशी हो रही है कि WP केरी के शेयरधारकों को एक वर्ष में कुल शेयरधारक रिटर्न 50% प्राप्त हुआ है।जिसमें लाभांश भी शामिल है।यह लाभ पांच वर्षों में वार्षिक टीएसआर से बेहतर है, जो कि 14% है।इसलिए ऐसा लगता है कि कंपनी के आसपास की धारणा हाल ही में सकारात्मक रही है।आशावादी दृष्टिकोण वाला कोई व्यक्ति टीएसआर में हाल के सुधार को इस संकेत के रूप में देख सकता है कि व्यवसाय समय के साथ बेहतर हो रहा है।जो निवेशक पैसा कमाना पसंद करते हैं वे आम तौर पर अंदरूनी खरीद पर जांच करते हैं, जैसे भुगतान की गई कीमत, और कुल खरीदी गई राशि।आप इस लिंक पर क्लिक करके WP केरी की अंदरूनी खरीद के बारे में पता लगा सकते हैं।
WP केरी एकमात्र ऐसा स्टॉक नहीं है जिसे अंदरूनी लोग खरीद रहे हैं।जो लोग निवेश जीतना चाहते हैं, उनके लिए हाल ही में अंदरूनी खरीद के साथ बढ़ती कंपनियों की यह मुफ्त सूची सिर्फ टिकट हो सकती है।
कृपया ध्यान दें, इस लेख में उद्धृत बाजार रिटर्न उन शेयरों के बाजार भारित औसत रिटर्न को दर्शाता है जो वर्तमान में यूएस एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं।
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पोस्ट करने का समय: जनवरी-09-2020