Poput šteneta koje lovi svoj rep, neki novi investitori često jure za 'sljedećom velikom stvari', čak i ako to znači kupnju 'pričanih dionica' bez prihoda, a kamoli profita.Nažalost, visokorizična ulaganja često imaju malu vjerojatnost da će se ikada isplatiti, a mnogi ulagači plaćaju cijenu kako bi naučili lekciju.
Za razliku od svega toga, više volim trošiti vrijeme na tvrtke poput WP Carey (NYSE:WPC), koja ima ne samo prihode, već i profite.Iako to ne čini dionice vrijednima kupnje po bilo kojoj cijeni, ne možete poreći da uspješan kapitalizam zahtijeva profit, na kraju.Gubitaške tvrtke uvijek se utrkuju s vremenom kako bi postigle financijsku održivost, no vrijeme je često prijatelj profitabilne tvrtke, osobito ako raste.
Želite li sudjelovati u kratkoj istraživačkoj studiji?Pomognite oblikovati budućnost alata za ulaganje i mogli biste osvojiti darovnu karticu od 250 USD!
Tržište je kratkoročno glasački stroj, ali dugoročno stroj za vaganje, tako da cijena dionice na kraju slijedi zaradu po dionici (EPS).To znači da većina uspješnih dugoročnih ulagača rast EPS-a smatra stvarno pozitivnim.Impresivno, WP Carey je povećao EPS za 20% godišnje, ukupno, u posljednje tri godine.Kao opće pravilo, rekli bismo da ako tvrtka može održati takav rast, dioničari će biti nasmijani.
Pažljivo razmatranje rasta prihoda i marži zarade prije kamata i oporezivanja (EBIT) može pomoći u formiranju mišljenja o održivosti nedavnog rasta dobiti.Nije sav ovogodišnji prihod WP Careya prihod od poslovanja, pa imajte na umu da podaci o prihodu i marži koje sam koristio možda nisu najbolji prikaz temeljnog poslovanja.Dok je WP Carey dobro ostvario rast prihoda tijekom prošle godine, EBIT marže su u isto vrijeme smanjene.Stoga se čini da budućnost može zadržati daljnji rast, osobito ako se EBIT marže mogu stabilizirati.
U donjem grafikonu možete vidjeti kako je tvrtka povećala zaradu i prihod tijekom vremena.Kliknite na grafikon kako biste vidjeli točne brojke.
Iako u svakom trenutku živimo u sadašnjem trenutku, nema sumnje da je budućnost važnija od prošlosti.Pa zašto ne provjeriti ovaj interaktivni grafikon koji prikazuje buduće procjene EPS-a za WP Carey?
Poput onog svježeg mirisa u zraku kad dolaze kiše, insajderska kupnja ispunjava me optimističnim iščekivanjem.Jer često je kupnja dionica znak da ih kupac smatra podcijenjenima.Naravno, nikada ne možemo biti sigurni što misle insajderi, možemo samo prosuđivati njihove postupke.
Dok su WP Carey insajderi ostvarili neto -40,9 tisuća USD od prodaje dionica tijekom prošle godine, uložili su 403 tisuća USD, što je mnogo veća brojka.Mogli biste tvrditi da razina kupnje implicira istinsko povjerenje u posao.Zumirajući, možemo vidjeti da je najveću insajdersku kupnju izvršio neizvršni potpredsjednik uprave Christopher Niehaus za dionice u vrijednosti od 254 tisuće USD, po oko 66,08 USD po dionici.
Dobra vijest, uz insajdersku kupnju, za WP Carey Bulls je da insajderi (zajedno) imaju značajno ulaganje u dionice.Doista, uložili su blistavo brdo bogatstva, trenutno procijenjenog na 148 milijuna američkih dolara.Ovo mi sugerira da će vodstvo pri donošenju odluka voditi računa o interesima dioničara!
Dok insajderi već posjeduju značajnu količinu dionica i kupuju sve više, dobre vijesti za obične dioničare tu ne prestaju.Trešnja na vrhu je to što je glavni izvršni direktor Jason Fox relativno skromno plaćen u odnosu na izvršne direktore tvrtki slične veličine.Za tvrtke s tržišnom kapitalizacijom većom od 8,0 milijardi USD, kao što je WP Carey, prosječna plaća izvršnog direktora iznosi oko 12 milijuna USD.
Izvršni direktor tvrtke WP Carey primio je samo 4,7 milijuna američkih dolara ukupne naknade za godinu koja je završila u prosincu 2018. To je očito znatno ispod prosjeka, pa se na prvi pogled taj aranžman čini velikodušnim prema dioničarima i ukazuje na skromnu kulturu nagrađivanja.Razine primanja glavnog izvršnog direktora nisu najvažniji pokazatelj za ulagače, ali kada je plaća skromna, to podržava bolje usklađivanje između glavnog izvršnog direktora i običnih dioničara.To također može biti znak dobrog upravljanja, općenito.
Ne možete poreći da je WP Carey povećao svoju zaradu po dionici vrlo impresivnom stopom.To je privlačno.I ne samo to, već možemo vidjeti da insajderi posjeduju i kupuju mnogo dionica u tvrtki.Stoga mislim da je ovo dionica vrijedna pažnje.Iako smo pogledali kvalitetu zarade, još nismo ništa radili na procjeni vrijednosti dionica.Dakle, ako volite kupovati jeftino, možda biste trebali provjeriti trguje li WP Carey s visokim P/E ili niskim P/E, u odnosu na svoju industriju.
Dobra vijest je da WP Carey nije jedina rastuća dionica koju kupuju insajderi.Evo popisa njih... s insajderskom kupnjom u posljednja tri mjeseca!
Napominjemo da se unutarnje transakcije o kojima se govori u ovom članku odnose na transakcije koje se mogu prijaviti u relevantnoj jurisdikciji
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Vrijeme objave: 10. lipnja 2019