Գնելով ինդեքսային ֆոնդ՝ ներդրողները կարող են մոտավոր գնահատել միջին շուկայական եկամտաբերությունը:Բայց մեզանից շատերը համարձակվում են երազել ավելի մեծ եկամուտների մասին և ինքներս կառուցել պորտֆոլիո:Պարզապես նայեք WP Carey Inc.-ին (NYSE:WPC), որը երեք տարվա ընթացքում աճել է 43%-ով, գերազանցելով շուկայական եկամտաբերությունը՝ 33% (առանց շահաբաժինների):
Բենջամին Գրեհեմի վերափոխման համար. Կարճաժամկետ հեռանկարում շուկան քվեարկության մեքենա է, բայց երկարաժամկետ հեռանկարում այն կշռող մեքենա է:Համեմատելով մեկ բաժնետոմսի շահույթը (EPS) և բաժնետոմսերի գների փոփոխությունները ժամանակի ընթացքում, մենք կարող ենք պատկերացում կազմել, թե ինչպես է փոխվել ներդրողների վերաբերմունքը ընկերության նկատմամբ ժամանակի ընթացքում:
WP Carey-ն կարողացավ երեք տարվա ընթացքում տարեկան 17%-ով ավելացնել իր EPS-ը՝ բաժնետոմսի գինը բարձրացնելով:Բաժնետոմսի միջին տարեկան 13% աճը իրականում ցածր է EPS-ի աճից:Այսպիսով, թվում է, որ ներդրողները ժամանակի ընթացքում ավելի զգուշավոր են դարձել ընկերության նկատմամբ:
Ստորև կարող եք տեսնել, թե ինչպես է EPS-ը փոխվել ժամանակի ընթացքում (բացահայտեք ճշգրիտ արժեքները՝ սեղմելով նկարի վրա):
Դրական ենք համարում, որ ինսայդերները վերջին մեկ տարում զգալի գնումներ են կատարել։Այս ասելով, մարդկանց մեծամասնությունը եկամուտների և եկամուտների աճի միտումները համարում է բիզնեսի համար ավելի իմաստալից ուղեցույց:Ավելի խորը մտեք եկամուտների մեջ՝ ստուգելով WP Carey-ի եկամուտների, եկամուտների և դրամական հոսքերի այս ինտերակտիվ գրաֆիկը:
Ներդրումների եկամուտները դիտարկելիս կարևոր է հաշվի առնել բաժնետերերի ընդհանուր եկամտաբերության (TSR) և բաժնետոմսերի գնի եկամտաբերության միջև եղած տարբերությունը:Մինչդեռ բաժնետոմսի գնի եկամտաբերությունն արտացոլում է միայն բաժնետոմսի գնի փոփոխությունը, TSR-ն ներառում է շահաբաժինների արժեքը (ենթադրելով, որ դրանք վերաներդրվել են) և ցանկացած զեղչված կապիտալի ավելացման կամ սպին-օֆֆի օգուտը:Արդար է ասել, որ TSR-ն ավելի ամբողջական պատկեր է տալիս բաժնետոմսերի համար, որոնք վճարում են դիվիդենտ:Մենք նշում ենք, որ WP Carey-ի համար TSR-ը վերջին 3 տարիների ընթացքում կազմել է 71%, ինչը ավելի լավ է, քան վերը նշված բաժնետոմսի գնի եկամտաբերությունը:Սա հիմնականում նրա շահաբաժինների վճարումների արդյունքն է:
Մենք ուրախ ենք տեղեկացնել, որ WP Carey-ի բաժնետերերը մեկ տարվա ընթացքում ստացել են բաժնետերերի ընդհանուր եկամուտը 50%:Դա ներառյալ դիվիդենտը:Այդ շահույթն ավելի լավն է, քան տարեկան TSR-ն հինգ տարվա ընթացքում, որը կազմում է 14%:Հետևաբար, թվում է, թե վերջին շրջանում ընկերության շուրջ տրամադրությունները դրական են:Ինչ-որ մեկը, ով լավատեսական հեռանկար ունի, կարող է դիտարկել TSR-ի վերջին բարելավումը որպես ցույց տալու, որ բիզնեսն ինքնին ժամանակի ընթացքում լավանում է:Ներդրողները, ովքեր սիրում են գումար աշխատել, սովորաբար ստուգում են ներքին գնումները, ինչպիսիք են վճարված գինը և գնված ընդհանուր գումարը:WP Carey-ի ներքին գնումների մասին կարող եք տեղեկանալ՝ սեղմելով այս հղումը:
WP Carey-ն միակ բաժնետոմսը չէ, որը գնում են ինսայդերները:Նրանց համար, ովքեր սիրում են շահող ներդրումներ գտնել, աճող ընկերությունների այս անվճար ցանկը, որոնք վերջին ժամանակներս գնումներ են կատարել, կարող է լինել հենց տոմսը:
Խնդրում ենք նկատի ունենալ, որ այս հոդվածում մեջբերված շուկայական եկամուտները արտացոլում են բաժնետոմսերի շուկայական միջին եկամտաբերությունը, որոնք ներկայումս առևտուր են անում ԱՄՆ բորսաներում:
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Հրապարակման ժամանակը՝ Հունվար-09-2020