The Motley Fool-ը, որը հիմնադրվել է 1993 թվականին Թոմ և Դեյվիդ Գարդների եղբայրների կողմից, միլիոնավոր մարդկանց օգնում է ֆինանսական ազատություն ձեռք բերել մեր կայքի, փոդքասթերի, գրքերի, թերթերի սյունակի, ռադիոհաղորդումների և պրեմիում ներդրումային ծառայությունների միջոցով:
Շնորհակալություն Ամերիկայի Փաթեթավորման կորպորացիայի՝ 2019 թվականի երրորդ եռամսյակի եկամուտների արդյունքների համաժողովին միանալու համար:Այսօր ձեր հյուրընկալողը կլինի Մարկ Քոուլզանը՝ PCA-ի նախագահ և գլխավոր գործադիր տնօրենը:Նրա պատմածի ավարտից հետո տեղի կունենա հարցուպատասխանի նիստ:
Բարի լույս և շնորհակալություն Ամերիկայի Փաթեթավորման կորպորացիայի՝ 2019 թվականի երրորդ եռամսյակի եկամուտների թողարկման համաժողովին մասնակցելու համար:Ես Մարկ Կոուլզանն եմ՝ PCA-ի նախագահ և գործադիր տնօրեն;և ինձ հետ այսօր զանգահարում է Թոմ Հասֆուրթերը, գործադիր փոխնախագահը, ով ղեկավարում է փաթեթավորման բիզնեսը.և Բոբ Մունդին՝ մեր գլխավոր ֆինանսական տնօրենը:Ես կսկսեմ զանգը մեր երրորդ եռամսյակի արդյունքների ակնարկով, այնուհետև ես պատրաստվում եմ զանգը փոխանցել Թոմին և Բոբին, ովքեր կներկայացնեն ավելի շատ մանրամասներ, որից հետո ես կամփոփեմ ամեն ինչ, և մենք ուրախ կլինենք վերցնել ցանկացած հարց:
Երեկ մենք զեկուցել ենք երրորդ եռամսյակի զուտ շահույթը $180 մլն կամ $1,89 մեկ բաժնետոմսի համար, որը ներառում է $0,02 մեկ բաժնետոմսի համար հատուկ ապրանքների ծախսերը։Առանց հատուկ հոդվածների՝ 2019 թվականի երրորդ եռամսյակի զուտ եկամուտը կազմել է 182 միլիոն դոլար կամ 1,92 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց՝ 2018 թվականի երրորդ եռամսյակի դիմաց՝ 211 միլիոն դոլար կամ 2,23 դոլար մեկ բաժնետոմսի համար։
Երրորդ եռամսյակի զուտ վաճառքը կազմել է 1,8 միլիարդ դոլար 2019 և 2018 թվականներին: Ընկերության ընդհանուր EBITDA-ն երրորդ եռամսյակի համար, առանց հատուկ հոդվածների, կազմել է 364 միլիոն դոլար 2019 թվականին և 406 միլիոն դոլար 2018 թվականին: Առանց հատուկ ապրանքների, 2019 թվականի երրորդ եռամսյակի շահույթը մեկ բաժնետոմսի դիմաց կազմել է 0,31 դոլար: բաժնեմասը 2018-ի երրորդ եռամսյակից ցածր, հիմնականում պայմանավորված է ավելի ցածր գներով՝ 0,36 ԱՄՆ դոլար և 0,03 դոլար ծավալով փաթեթավորման հատվածում և մեր թղթային հատվածի ավելի ցածր ծավալով՝ 0,03 դոլար:Մեր արկղային գործարաններում ավելի հարուստ խառնուրդը, ինչպես նաև աշխատանքի և վերանորոգման ավելի մեծ ծախսերը նպաստեցին 0,06 դոլարի փոխակերպման ավելի բարձր ծախսերին, և մենք ունեցանք ավելի բարձր գործառնական և այլ ծախսեր՝ 0,03 դոլար:Այս ապրանքները մասամբ փոխհատուցվել են մեր Թղթային հատվածի ավելի բարձր գներով՝ $0,09, անջատման տարեկան ծախսերով՝ $0,09 և բեռնափոխադրումների և լոգիստիկայի ավելի ցածր ծախսերով՝ $0,02:
Փաթեթավորման բիզնեսին նայելով՝ EBITDA-ն, առանց 2019-ի երրորդ եռամսյակի հատուկ ապրանքների, 325 միլիոն դոլարի, 1,5 միլիարդ դոլարի վաճառքով, հանգեցրել է 22 տոկոսի մարժան՝ նախորդ տարվա 378 միլիոն դոլարի EBITDA-ի և 1,5 միլիարդ դոլարի կամ 25 տոկոս մարժայի դիմաց վաճառքի:Կոնտեյներային տախտակի մեր գործարանները գործում էին արդյունավետ և ծախսարդյունավետ կերպով, քանի որ մենք շարունակում ենք հավասարակշռել մեր մատակարարումը ներկայիս ներքին և արտահանման պահանջարկի հետ՝ միաժամանակ օպտիմալացնելով մեր կոնտեյներային տախտակի հետքը՝ նվազագույնի հասցնելու բեռնափոխադրումների և լոգիստիկ ծախսերը ողջ համակարգում:
Եռամսյակը մենք ավարտեցինք անցյալ տարվա 51000 տոննայով ցածր պաշարներով և նախորդ եռամսյակից 30000 տոննայով:Բացի այդ, մենք պահպանեցինք մեր արդյունաբերության առաջատար ինտեգրման մակարդակը՝ մատակարարելով մեր արկղերի գործարաններին անհրաժեշտ կոնտեյներային տախտակ՝ առաքման նոր գրառումներ հաստատելու համար:
Այժմ ես այն կփոխանցեմ Թոմին, ով ավելի շատ մանրամասներ կներկայացնի բեռնարկղերի վաճառքի և մեր ծալքավոր բիզնեսի մասին:
Շնորհակալություն, Մարկ:Ինչպես նշեց Մարկը, մեր ծալքավոր արտադրանքի գործարանները նոր ռեկորդներ են սահմանել եռամսյակային արկղերի օրական առաքումների, ինչպես նաև երրորդ եռամսյակի ընդհանուր առաքումների համար, որոնք երկուսն էլ նախորդ տարվա երրորդ եռամսյակի համեմատ աճել են 1,9%-ով:Չնայած բիզնեսի զգալի վնասին, որը մենք կրել ենք Սակրամենտոյի կոնտեյներով՝ մեկ այլ ինտեգրվածի կողմից երկու խոշոր թերթիկների գնման պատճառով:
Կոնտեյներային տախտակի արտաքին վաճառքի ծավալը մոտ 26,000 տոննայով ցածր էր անցյալ տարվա 3-րդ եռամսյակից, քանի որ մենք գործարկեցինք մեր կոնտեյներային տախտակի համակարգը ներկայիս ներքին և արտահանման պահանջարկի համար և մատակարարեցինք մեր տուփերի գործարանների աճող կարիքները:Ներքին բեռնարկղերի և ծալքավոր ապրանքների գները և խառնուրդը միասին կազմել են 0,23 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց 2018 թվականի երրորդ եռամսյակից ցածր և 0,20 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց 2019 թվականի երկրորդ եռամսյակի համեմատ: Ինչպես նախկինում նշել էինք, հրապարակված ինդեքսային գնի ազդեցության մեծ մասը նվազում է վաղ շրջանում: տարվա ընթացքում կարտացոլվի մեր 3-րդ եռամսյակի արդյունքներում:Արտահանման բեռնարկղերի գները մեկ բաժնետոմսի դիմաց 2018 թվականի 3-րդ եռամսյակի համեմատ նվազել են 0,13 դոլարով, իսկ 2019 թվականի երկրորդ եռամսյակի համեմատ՝ 0,04 դոլարով:
Շնորհակալություն, Թոմ:Հաշվի առնելով «Թուղթ» հատվածը, EBITDA-ն, առանց հատուկ ապրանքների, 3-րդ եռամսյակում կազմել է 58 միլիոն դոլար՝ 243 միլիոն դոլարի վաճառքով կամ 24 տոկոս մարժա:Սա համեմատվել է 2018 թվականի 3-րդ եռամսյակի EBITDA-ի 44 միլիոն դոլարի և 254 միլիոն դոլարի վաճառքի կամ 17% մարժայի հետ:
Մեր բաժակների սեզոնային ավելի ուժեղ չափերը և տպագրության ու փոխակերպման ծավալները ավելի բարձր էին, քան երկրորդ եռամսյակի մակարդակները, ինչպես նաև մի փոքր ավելի բարձր 2018 թվականի երրորդ եռամսյակից: Մեր թղթի ծավալների միջին գինը և խառնուրդը եռամսյակի ընթացքում մոտ 6%-ով բարձր էին անցյալ տարի:Այնուամենայնիվ, մեր միջին գինը և խառնուրդը մոտ 1,5%-ով ցածր էին 2019 թվականի երկրորդ եռամսյակից, ինչը ավելի քիչ անկում էր, քան նշված է հրապարակված արդյունաբերության ինդեքսային գներով:
Ակնհայտ է, որ թղթի ընդհանուր հատվածի ծավալը և եկամուտը ցածր են եղել անցյալ տարվա 3-րդ եռամսյակից՝ մեր Wallula Mill-ում սպիտակ թղթերի բիզնեսից դուրս գալու պատճառով:Մենք շարունակում ենք բարելավել մեր շահութաբերությունը և մարժաները թղթային հատվածում մասամբ՝ դուրս գալով Wallula-ի այս բիզնեսից, այլ ոչ թե շարունակելով բաշխել մարդկանց և կապիտալ ռեսուրսները:
Շնորհակալություն, Մարկ:Երրորդ եռամսյակում մենք ունեցանք շատ լավ դրամական միջոցների արտադրություն՝ 340 միլիոն դոլարի գործառնություններով տրամադրված կանխիկ միջոցներով և 247 միլիոն դոլարի ազատ դրամական հոսքերով:Եռամսյակի ընթացքում կանխիկ դրամի առաջնային օգտագործումը ներառում էր 93 միլիոն դոլար կապիտալ ծախսեր, սովորական բաժնետոմսերի շահաբաժինները՝ 75 միլիոն դոլար, 46 միլիոն դոլար՝ դաշնային և նահանգային եկամտահարկի վճարումներ, կենսաթոշակային վճարումներ՝ 49 միլիոն դոլար և զուտ տոկոսավճարներ՝ 4 միլիոն դոլար:Եռամսյակը մենք ավարտեցինք 738 միլիոն դոլարի կանխիկ գումարով:
Վերջապես, 4-րդ եռամսյակի համար մեր ծրագրված տարեկան սպասարկման ծախսերը անփոփոխ են մեր նախորդ ուղեցույցի համեմատ, որն արտացոլում է 0,06 ԱՄՆ դոլարի բացասական ազդեցությունը մեկ բաժնետոմսի դիմաց՝ տեղափոխելով 3-րդից 4-րդ:Հիմա ես այն նորից կփոխանցեմ Մարկին:
Շնորհակալություն, Բոբ:Նայելով առաջ, երբ մենք տեղափոխվում ենք 3-րդից 4-րդ եռամսյակ մեր Փաթեթավորման հատվածում, ծալքավոր ապրանքների առաքումները մեկ օրով պակաս առաքման օրով պետք է մի փոքր ավելի ցածր լինեն:Կոնտեյներային տախտակների վաճառքի ծավալը կլինի ավելի ցածր, քանի որ մենք շարունակում ենք պահանջարկի և աշխատելու համար մինչև տարեվերջ որոշակի պաշարներ ստեղծելու ուղղությամբ՝ նախապատրաստվելով 2020 թվականի առաջին եռամսյակի պլանավորված սպասարկման խափանումներին մեր 3 խոշորագույն բեռնարկղային գործարաններում, ինչը զգալիորեն կնվազեցնի մեր արտադրությունը: հաջորդ տարվա սկզբին:
Մենք ակնկալում ենք մի փոքր ավելի ցածր գներ, քանի որ մնացորդները, քանի որ հրապարակված ներքին կոնտեյներային գների մնացորդային ազդեցությունը նվազում է այս տարվա սկզբից, գործում է մեր համակարգի և արտահանման ցածր գների միջոցով:Մենք նաև ակնկալում ենք, որ 3-րդ եռամսյակի համեմատ ծալքավոր արտադրանքների սեզոնային ավելի քիչ հարուստ խառնուրդ կլինի, քանի որ Խաղաղ օվկիանոսի հյուսիս-արևմուտքում արտադրանքի բիզնեսը, ինչպես նաև տոնական շրջանի բարձրակարգ գրաֆիկական բիզնեսի ցուցադրումը սովորաբար նվազում է եռամսյակի ընթացքում:
Մեր թղթային հատվածում ակնկալվում է, որ ծավալները կլինեն սեզոնային ցածր միջին գների հետ մեկտեղ:Սպասվող ավելի ցուրտ եղանակի դեպքում էներգիայի ծախսերը մի փոքր ավելի բարձր կլինեն, և մենք ակնկալում ենք, որ որոշ այլ գործառնական և փոխակերպման ծախսեր նույնպես ավելի բարձր կլինեն:Այս ավելի բարձր ծախսերը ներառում են մոտավորապես 0,03 դոլար մեկ բաժնետոմսի համար, որը կապված է այս եռամսյակի ընթացքում մեր նոր Richland Washington տուփերի գործարանի գործարկման հետ:
Վերջապես, ինչպես նշեց Բոբը, սպասարկման պլանային անջատումները պետք է ավելի բարձր լինեն, քան երրորդ եռամսյակը:Հաշվի առնելով այս կետերը, մենք ակնկալում ենք, որ չորրորդ եռամսյակի շահույթը կկազմի $1,70 մեկ բաժնետոմսի համար:
Ուրախ եմ ցանկացած հարցի համար:Բայց ես պետք է հիշեցնեմ, որ որոշ հայտարարություններ, որոնք մենք արել ենք զանգի կապակցությամբ, ապագան նայելու հայտարարություններ են:Այս հայտարարությունները հիմնված են ընկերության ընթացիկ գնահատումների, ակնկալիքների և կանխատեսումների վրա և ներառում են ներհատուկ ռիսկեր և անորոշություններ, ներառյալ տնտեսության ուղղությունը և որպես ռիսկի գործոններ, որոնք նշված են SEC-ում ներկայացված Ձևաթղթի 10-K տարեկան զեկույցում:Փաստացի արդյունքները կարող են էապես տարբերվել այս հեռանկարային հայտարարություններում արտահայտվածներից:
[Օպերատորի հրահանգներ] Ձեր առաջին հարցը գալիս է Chip Dillon-ի գծից՝ ուղղահայաց հետազոտություններով:
Թվում է, թե պարոն Դիլոնի գիծը կարող է անջատվել:Եվ ձեր հաջորդ հարցը գալիս է Goldman Sachs-ի հետ Բրայան Մագուայրի տողից:
Այո.Մարկ, դուք որոշ մեկնաբանություններ արեցիք հենց սեզոնայնության շուրջ չորրորդ եռամսյակի առաքման համար պակաս հարուստ խառնուրդում - ակնհայտորեն [Phonetic]:Պարզապես զարմանում եմ, արդյոք դուք կարող եք մեկնաբանել այն, ինչ տեսել եք մինչ այժմ հոկտեմբերին առաքումների վերաբերյալ և ինչ-որ կերպ կապված այդ մեկնաբանությունների հետ, ինչ-որ վաղ մտքեր կան տոնական էլեկտրոնային առևտրի սեզոնի վերաբերյալ:Դուք գիտեք շատ քննարկումներ այդ մասին, և թե ինչպես SIOC-ը և Amazon-ի առանց վրդովմունքի փաթեթավորման որոշ փոփոխություններ կարող են ազդել 4-րդ եռամսյակի ծավալների վրա, պարզապես դրա վերաբերյալ որևէ վաղ մտքեր:
Այո, Բրայան:15 օրվա ընթացքում մենք սկսել ենք [Phonetic] հոկտեմբերի 2%-ով մեկ տարի առաջ:Այսպիսով, մենք լավ ենք սկսել հոկտեմբերին:Էլեկտրոնային առևտրի հետ կապված, կարծում եմ, որ էլեկտրոնային առևտուրը կունենա ուժեղ 4-րդ եռամսյակ:Կրկին, ինչպես նշվեց նախկինում, դուք այժմ համեմատում եք էլեկտրոնային առևտուրն ընդհանուր առմամբ անցյալի էլեկտրոնային առևտրի հետ, և դա դեռ լիովին հասուն շուկա չէ, բայց, իհարկե, այն հասունացել է տարիների ընթացքում:
Այսպիսով, մենք ակնկալում ենք աճ, բայց ոչ այն աստիճանի, ինչպիսին այն էր, երբ այն գտնվում էր իր սկզբնական շրջանում և աճում էր երկնիշ տեմպերով:Կարծում եմ՝ առանց հիասթափության և SIOC-ն այս պահին նվազագույն ազդեցություն ունեն:Կարծում եմ, որ հաջորդ տարվանից սկսած դա ավելի շատ կլինի, քանի որ մենք շարունակում ենք զարգացնել այն հատուկ Amazon-ի համար:Եվ ինչպես նախկինում ասացի, ես կարծում եմ, որ դա շատ լավ է համապատասխանում PCA-ի ուժեղ կողմերին, հատկապես SIOC կտորը, որտեղ այն շատ է պահանջվում կատարման համար.Դիզայնի վրա հիմնված, տրանսպորտի վրա հիմնված, դրանք շատ լավ են խաղում մեր ուժեղ կողմերի վրա:
Լավ, հիանալի:Ընդամենը վերջին մեկն ինձ համար.Պարզապես, կարծում եմ, որ վերջին զանգի ժամանակ ձեզ արդեն մի փոքր հարցրել են այս մասին, խոսքը վերաբերում է վերամշակման նոր ինդեքսին, որն այժմ հայտնվել է:Մտածո՞ւմ եք այն մասին, թե ինչպես կարող են հաճախորդները արձագանքել դրան:Փնտրելով միգուցե ավելի ցածր որակի վերամշակված տախտակ կամ գուցե բնապահպանական կայունության նկատառումներով, գուցե նախապատվություն ունենալով վերամշակված փաթեթավորմանը պարզապես ընդգծելու համար, որ դա վերամշակված թուղթ է, ես գիտեմ, որ ձեր հաճախորդների խառնուրդը մի փոքր տարբերվում է ընդհանուր շուկայից: այնպես որ, գուցե մի փոքր ավելի անձեռնմխելի է դրա նկատմամբ, բայց ընդհանուր առմամբ մտածելով, թե ինչ ազդեցություն կարող է ունենալ, եթե որևէ բան կա, կարծում եք, որ այս նոր ցուցանիշը կարող է ունենալ:
Դե, սա Բրայան, սա կրկին Թոմն է:Ցուցանիշը մեզ վրա գործնականում ոչ մի ազդեցություն չի ունեցել։Ինչպես նշվեց նախկինում, դա շատ տարբեր արտադրանք է, այն չի հիմնված կատարողականի վրա:Մյուս բաները շատ չեն, որ մենք վաճառում ենք բաց շուկային, գումարած՝ մատչելիությունը շատ չէ:Այսպիսով, ես կարծում եմ, որ կան բազմաթիվ պատճառներ, թե ինչու է դա ունեցել, այն գործնականում ոչ մի ազդեցություն չի ունեցել:
Այո, առաջին հարցը նորից վերաբերում է սպասարկմանը, ինչպե՞ս է այն հաջորդ տարի եռամսյակ առ եռամսյակ, համեմատած այս տարվա տեսքի հետ:
Լավ.Լավ.Եվ հետո ես չգիտեմ, եթե դուք մեզ տարեվերջին պարտքի մակարդակ եք տվել, կներեք, եռամսյակի վերջի պարտքի մակարդակը, դա ընդհանրապես փոխվու՞մ է երկրորդ եռամսյակի համեմատ:
Այո, մենք անկում էինք ապրում, մեր զուտ պարտքը 1,7 միլիարդ դոլարից մի փոքր ավելի էր, և լծակները գտնվում են այդ 1,1, 1,2 անգամների միջև:
Լավ, դա շատ օգտակար է:Եվ հետո երրորդ հարցը, որ ես ունեի, ուղղակի արագ էր, եթե դուք կարող եք մի փոքր խոսել այն մասին, թե ինչ եք տեսնում արտահանման շուկաներում, թեկուզ առումով, թվում է, թե մենք հոկտեմբերին ևս մեկ անկում ենք տեսել գոնե Եվրոպայում: .
Եվ դուք կարծում եք, որ այնտեղ որոշ մարդիկ մոտենում են մի կետի, որտեղ նրանք կարող են որոշակի խափանում և գուցե նույնիսկ ավարտվել այդ շուկաներում, միայն այն պատճառով, որ թվում է, թե այդ շուկաները շարունակելով մատակարարելն այնքան էլ շատ բան չկա:
Չիպ, սա Թոմն է, ես կընդունեմ այդ հարցը՝ կապված արտահանման շուկաների հետ:Այո, մենք վերջերս տեսանք գնի ևս մեկ անկում:Բայց ես կարծում եմ, որ մենք հասնում ենք ներքևի մասում կամ շատ մոտ, հաշվի առնելով արձագանքը, որը ես կարծում եմ այս վերջինի շուկայի նկատմամբ:Այսպիսով, ես կարծում եմ, որ ձեր -- կարծում եմ, որ ձեր թեզը բավականին մոտ է:
Շատ շնորհակալություն.Բարեւ բոլորին.Բարի առավոտ.Ես պարզապես ուզում էի ծանոթանալ թղթի ներկայացմանը, որը շատ ավելի լավն էր, քան մենք փնտրում էինք:Մարկ, կարո՞ղ եք վերլուծել, թե ինչ է նշանակում Wallula-ն իր մեջ չլինելը [Phonetic]՝ եկամտի կամուրջի և ցանկացած այլ գործոնների առումով, եթե ոչ դոլարի, պարզապես պահեք դույլեր թղթային հատվածում տարեցտարի կատարողականի առումով: .
Դե, կրկին, դրա մեծ մասը կապված է միայն գործառնական ընդհանուր կատարողականի հետ, այնուհետև այն, թե որտեղ ենք մենք գտնվում այդ բիզնեսի շուկայում:Ինչպես նախկինում ասացի, մենք վերջին վեց տարիների ընթացքում շատ քրտնաջան աշխատել ենք այդ բիզնեսից ծախսերը հանելու համար:Եվ հետո, դուրս գալով Wallula-ից, մասնավորապես, վերջնականապես դուրս գալով տարվա կտրվածքով, որը կրկին օգնեց բիզնեսի ողջ ծախսերի կառուցվածքին, և կրկին մենք պարզապես շատ գոհ ենք, թե որտեղ են մնացել վաճառքները:
Եվ մի մոռացեք, որ մենք տարիների ընթացքում խոսել ենք այս մասին, որ այդ բիզնեսի ուժեղ կոստյումներից մեկը արժեքի առաջարկի մեջ ժառանգված Boise լոգիստիկ կարողությունն է, և որ լոգիստիկ կարողությունը բերում է հավասարման:Այսպիսով, դարձյալ ոչ մի այլ բան, ինչը շատ գոհ է բիզնեսից և ծավալները մեզ համար լավ տեղում են:
Լավ.Շնորհավորում եմ այնտեղ կատարման համար։Եվ փաթեթավորումը ես պարզապես կցանկանայի հասնել ուղղահայաց ինտեգրման:Մեր հաշվարկներով՝ ուղղահայաց ինտեգրումը, հավանաբար, եռամսյակում բարձրացել է մի քանի հարյուր, 300 [Հնչյունական] բազային կետով, կարո՞ղ եք մեկնաբանել այդ մասին, կարո՞ղ եք մեկնաբանել, թե որտեղ է ուղղահայաց ինտեգրումը ձեզ համար այս պահին և եթե նախընտրում եք չտալ: տոկոս։Որքա՞ն հեռու եք դուք բազային կետերով այն կետից, որտեղ կցանկանայիք լինել օպտիմալ:
Թույլ տվեք պատասխանել այսպես.Մենք ներկայումս գտնվում ենք 90-ականների ցածր մակարդակում, քանի որ մենք խոսում էինք այս տարի:Մենք պատրաստվում ենք գործարկել Richland տուփերի նոր գործարանը:Քանի որ դա աճում է հաջորդ տարվա կորի վրա, մենք լիովին ակնկալում ենք տեսնել, թե արդյոք շուկան կպահպանվի, երբ մենք նայում ենք աշխարհին, մենք կսկսենք մոտենալ 90-ականների կեսերին, որտեղ մենք մի քանի տարի առաջ էինք որպես տարի: տեղի կունենա հաջորդ տարի:Ահա, այդպես է, ես չեմ ուզում կոնկրետ թվեր տալ, բայց մենք այդպես ենք նայում իրերին:
Լավ, ես գնահատում եմ այդ Մարկին:Վերջինն ինձանից, և ես այն կշրջեմ:Գիտեք, քանի որ նայում եք 2019-ին, ակնհայտ է, որ այն այնքան հագեցած չի եղել, որքան 2018-ը առնվազն առաջին կիսամյակի ընթացքում, բայց դուք գիտեք, որ տարիներ անց, գուցե պահանջարկի տեսանկյունից այնքան էլ ուժեղ չեն, կան նաև այլ բաներ: այն, ինչ կաներ PKG-ի նման ընկերությունը՝ բարելավելու եկամուտների պրոֆիլը և տարիներ առաջ, ակնհայտ է, որ Richland-ը այն բաներից մեկն է, որ դուք անում եք, իսկ ի՞նչ այլ կարևոր նախաձեռնություններ ունեք այս պահին բիզնեսի արդյունավետությունը բարելավելու համար, որը մնում է լավ։ ավելին - ավելի ուժեղ միջավայրում և ինչ եք անում հատկապես փոխակերպման կողմում այնքանով, որքանով կարող եք մեկնաբանել էլեկտրոնային առևտրի շարունակական աճը ալիքի առումով:Ինչ եք անում տպագրության կամ փոխակերպման առումով այնքանով, որքանով կարող եք մեկնաբանել այնտեղ:Շնորհակալություն, տղերք, հաջողություն եռամսյակում:
Այո, ես կսկսեմ դա, իսկ հետո թույլ կտամ Թոմին ավարտել այն:Ընդհանուր առմամբ, մենք շարունակում ենք դիտարկել ծախսերը հանելու հնարավորությունները, մենք այս տարվա սկզբին նշեցինք, որ DeRidder-ում և Wallula-ում կատարված փոխակերպումների մեծ նախագծերի հետ մենք վերցրել ենք ինժեներական և տեխնիկական ռեսուրսները և տեղակայում ենք: դրանք ամբողջ ընկերությունում այժմ անցնում են ծալքավոր փոխակերպման գործառնություններ, և դա նաև թույլ է տալիս մեզ դիտարկել և տեսնել որոշ նոր հնարավորություններ, որոնցով մենք կարող ենք առաջ գնալ:
Բացի այդ, մենք ամեն տարի աշխատանքի ենք ընդունում նոր ինժեներների:Մենք սկսում ենք ինժեներներ տեղավորել այս տուփերի գործարաններում, բայց ընդհանուր առմամբ, մենք կշարունակենք խթանել ծախսերի և ծավալների հնարավորությունները բիզնեսի այդ կողմում՝ մեր ունեցած ջանքերով:Թոմ, ուզում ես դրան ավելացնել:
Այո, Ջորջ:Ես պարզապես կավելացնեմ, որ, ինչպես դուք լավ գիտեք, մենք բավականին երկարաժամկետ մոտեցում ենք ցուցաբերում մեր բիզնեսին և անում ենք, ներդրումներ ենք անում այն ժամանակ, երբ կարող են լինել, կարող են լինել դանդաղ ժամանակաշրջաններ:Սա դրանցից մեկն է, որտեղ պահանջարկն այնքան էլ մեծ չի եղել:Լավ էր, բայց ոչ, բայց ոչ ամուր, և մենք մի քանի նշանակալի կապիտալ ներդրումներ ենք կատարում:
Մենք անում ենք որոշ բաներ, որոնք մեզ կդասավորեն երկարաժամկետ հեռանկարում:Եվ դա լավ ժամանակ է դա անելու համար, որովհետև երբ բիզնեսն աճում է, երբ աճում է պահանջարկը, երբ մենք անցնում ենք մի փոքր ավելի բարձր աճի շրջան, մենք կարող ենք դա կլանել:
Այսպիսով, դուք գիտեք, որ W3 [Phonetic] մեքենան դրա լավ օրինակն է, որտեղ մենք կառուցեցինք որոշ թռիչքուղիներ տոննաներով, և մենք նույն բանն անում ենք տուփի գործարաններում:
Մարկ, հենց սկսելու համար, դու վերջին եռամսյակներում ավելի շատ էիր խոսում այն մասին, որ իսկապես վազում ես պահանջելու:Եվ ես մտածում էի, թե արդյոք դուք կարող եք պարզապես կիսվել մի քանի մտքերով այն մասին, թե որո՞նք են ամենաարդյունավետ ռազմավարությունները՝ ետ թողնելու արտադրությունը և վազել դեպի պահանջարկը:Որո՞նք են այնտեղ հիմնական տարրերը:
Կրկին Wallula Mill-ի կարողությունների շնորհիվ մենք կարողացանք հավասարակշռել այդ ամբողջ համակարգը:Եվ առանց մեքենաները անջատելու, մենք կարողացանք հետ կանգնել, և դա մեզ հնարավորություն է տալիս նորից հարմարվել իրական ժամանակում, քանի որ շուկան թելադրում է, քանի որ հաճախորդների պահանջները հոսում են մեկ քառորդում:Մենք շատ ավելի արագաշարժ ենք այդ շուկայի սպասարկման հարցում:Բայց միևնույն ժամանակ, դա մեզ ավելի մեծ վստահություն է տալիս, թե ինչպես ենք մենք կառավարում մեր պաշարները:Եվ եթե դուք մտածում եք, որ երկրորդ եռամսյակի երրորդ եռամսյակում տարեկան պաշարները նվազել են 50,000 տոննայով, պաշարները նվազել են 30,000 տոննայով, ապա այժմ գործարանը իրականում աշխատելու ունակությունը, ինչպես թելադրված է պահանջարկով, իսկապես վճարվում է մեզ համար, և մենք: այժմ ունենք բեռնարկղերի մատակարարման համազգային ծածկույթ, և մենք օգտվում ենք դրանից:
Լավ.Եվ հետո ես պարզապես ուզում էի դիմել այս աճին վերամշակված բեռնարկղերի վրա:Թվում է, թե որոշ նոր գործարաններ և մի շարք նոր մեքենաներ օգտագործում են խառը թափոնների իսկապես մեծ չափաբաժիններ, և երբ խառը թափոնները գտնվում են մոտ զրոյական մակարդակի վրա հենց հիմա, դա անկասկած ծախսերի առավելություն է, ես մտածում էի, թե արդյոք դուք կամ Թոմը կարող եք մի փոքր խոսել: մի քիչ այն դնում և վերցնում է, որ կոնտեյներային տախտակի մշակման արտադրանքի օգտագործումը շատ խառն թափոններով դա կներառի:Ինչի՞ համար է լավ և ինչի՞ համար չի կարելի օգտագործել:
Նորից լավ, ընդհանուր առմամբ, խառը թափոն է, ուժի տեսանկյունից մանրաթելերի որակը մոտ չէ նրան, ինչ դուք ակնկալում եք kraft-ից կամ OCC-ից կամ VOK-ից:Բացի այդ, աղտոտման մակարդակը ավանդաբար զգալիորեն ավելի վատ է, եթե դուք չեք ստանում տեսակավորված գրասենյակային թուղթ, բայց կրկին ընդհանուր կատարողական բնութագրերը շատ ավելի ցածր են, քան ավանդական կոնտեյներային մանրաթելային կահավորանքը [Phonetic]:Եվ այսպես, այնպես չէ, որ դուք չեք կարող օգտագործել դրա մի մասը, բայց այն շատ սահմանափակ կիրառություններում է, և կրկին, մենք չենք օգտագործում խառնածին թափոններ:
Լավ.Պարզապես վերադառնանք Բրայանի հարցին:Արդյո՞ք, արդյո՞ք խառնուրդի մեջ ավելի շատ վերամշակված կոնտեյներային տախտակ ներառված է, դա մի բան է, որը ձեզ հետաքրքիր կլինի հաջորդ, ասենք, երեքից հինգ տարիների ընթացքում:
Փաստորեն, նախագծերից մեկը, որը մենք հենց օգոստոսին հաստատել էինք Խորհրդի մակարդակով, հաջորդ տարվանից Wallula Mill-ում OCC նոր գործարանի կառուցումն էր, և մենք հուսով ենք, որ այն կունենանք առցանց մինչև տարեվերջ:Դա օրական հազար տոննա OCC նախագիծ է, որը գործարանին կտրամադրի բոլոր անհրաժեշտ վերամշակված մանրաթելերը, և մենք կունենանք, քանի որ մենք նախկինում բազմիցս օգտագործել ենք այս բառը, օպտիկամանրաթելերի վերջնական ճկունությունը Wallula-ում, որտեղ մանրաթելն ամենաթանկն է: ջրաղաց համակարգի.Այսպիսով, մենք պատրաստվում ենք օգտվել OCC-ի հասանելիությունից և օգտվել դրանից մեքենաների վրա:Եվ այսպես, Թոմ, ուզու՞մ ես դրան ավելացնել։[Խոսքի համընկնումը]
Դե, ես այնտեղ կպատասխանեմ քո հարցի վերջին մասին, Մարկ։Եվ դա մեր հաճախորդներին է, ովքեր խնդրում են 100% վերամշակում:Երբեմն նրանք անում են, բայց երբ նրանք ստանում են կրթություն և հասկանում են, որ մեր ունեցած փակ համակարգը գործարկելու համար այն պետք է սկսել կույսից:Բոլորը դա հասկանում են, բոլորը դա գիտեն։Այսպիսով, ես կարծում եմ, որ նրանք շատ ավելի զգայուն են աշխատանքի վրա հիմնված և այն, թե ինչ է դա անում նրանց համար, և ինչպես է տուփը գործում նրանց համար և մատուցում է ծախսարդյունավետ եղանակով:Ավելի շատ, քան ասելը, ես պետք է ունենամ 100% OCC:Նրանք հասկանում են [Անգաղտնագրելի] հաճախորդն ասել է, որ մենք չենք ունենա, այլևս դրա հետ փակ համակարգ չենք ունենա:Այդ նյութը որոշակի ժամանակահատվածում շատ արագ քայքայվում է:Այսպիսով, դա, ըստ էության, այն է, որտեղ մենք գտնվում ենք, և այդ պատճառով ես կարծում եմ, որ վերամշակված գծատախտակի այս ամբողջ քննարկումը որոշ չափով խլացված է առնվազն PCA-ի վերաբերյալ:
Պարզապես մի փոքր ավելին, մի փոքր ավելին այդ նախագծի վերաբերյալ, մենք կրկին դիտարկում ենք, որ դա ծախսերի կրճատման հնարավորություն է:Եվ այդ ամբողջ տարածաշրջանի մատակարարումը, եթե դուք դուրս գաք ափ և իջնեք միջլեռնային շրջան, մենք բացահայտել ենք մեր աղբյուրները:Եվ այսպես, կրկին, մենք ակնկալում ենք, որ այդ նախագիծը կունենանք առցանց մինչև հաջորդ տարվա վերջին:
Շնորհակալություն։Մարկ, դու ասացիր, որ Wallula-ն ունի խառնուրդի անսովոր լայն տեսականի, առանց արդյունավետության հասնելու, որը մենք սովորաբար տեսնում ենք:Արդյո՞ք բիզնեսի այդ խառնուրդը մինչ այժմ մնաց ձեր ակնկալիքների շրջանակում, թեև շուկան ավելի մեղմ է դարձել, և արդյոք Ռիչլենդը պատրաստվում է փոխել այն հիանալի խառնուրդը, որը դուք արտադրում եք այնտեղ:
Ոչ, դա բավականին լավ է ստացվել:Ինչպես մենք պլանավորել էինք երկու տարի առաջ, Wallula Mill-ը հաջողակ լինելու համար պետք է արտադրեր ավելի ծանր քաշով բարձր արդյունավետության գնահատականներ, ընդհուպ մինչև ավելի թեթև քաշով բարձր արդյունավետության գնահատականներ:Եվ մենք դա անում ենք ամբողջ տարի:Եվ այսպիսով, մենք ակնհայտորեն չենք աշխատեցրել գործարանն իր ողջ հզորությամբ, բայց եթե Ռիչլենդը գա, մենք կկարողանանք լիովին օգտվել այդ մնացած հզորությունից:Եվ մենք շատ գոհ ենք որակից:Մենք շատ գոհ ենք մեքենայի ճկունությունից՝ ծանր քաշի բարձր կատարողականության առումով մինչև թեթև բարձր կատարողականությունը:Այսպիսով, դա մեզ վերջնական ճկունություն է տալիս Խաղաղ օվկիանոսի հյուսիսարևմտյան և արևմտյան ափերին տրամադրելու մեզ անհրաժեշտ բոլոր տախտակները:
Դա հիանալի է:Եվ ևս մեկ հարց, դուք խոսեցիք ձեր արտահանման գործընկերների ռազմավարական նշանակության մասին:Բայց փոխվե՞լ է արդյոք արտահանման շուկաների այդ ռազմավարական նշանակությունը, քանի որ ձեր համակարգը աճել և դիվերսիֆիկացվել է:
Նորից լավ, հիշեք, որ հավանաբար երեսուն գումարած տարի, քառասուն գումարած տարի, մենք ունեցել ենք այս ժառանգական հաճախորդների բիզնեսը ամբողջ աշխարհում, հավանաբար 36, 38 տարբեր երկրներում:Թոմ, ահա դու ուզում ես դրան ավելացնել:
Այո, ես պարզապես կասեի, Մարկ, որ այն շարունակում է մնալ ռազմավարական այն տեսակետից, որ երկարաժամկետ հաճախորդները մեզ հետ են երկար ժամանակ, գնահատականները շատ լավ են համապատասխանում:Սեզոնայնությունը շատ լավ է համապատասխանում:Կան շատ բաներ, որոնք մտնում են հավասարման մեջ, բայց դրանք դեռ մնում են ռազմավարական:
Մարկ, դու մեկնաբանություն արեցիր հաջորդ տարվա անջատման որոշ ծրագրերի մասին:Այսպիսով, ես պատրաստվում եմ դա ընդունել որպես վերջ:Կարո՞ղ եք քանակականացնել 2019-ին այստեղ տեղի ունեցած ցանկացած տեսակի կորցրած տոննաներ, և միգուցե ես կռահում եմ, որ [Անգաղտնելի] հակադրվում է այն ամենին, ինչ դուք ակնկալում եք 2020 թվականի համար, և, իրոք, հարցի բնույթը 2018-ին է, թվում էր, թե արդյունաբերությունը լի է աշխատում: թեքվելով, 19-ի մեջ մտնելով, իրերը մի փոքր հետ մղվեցին:Եվ իմ տպավորությունն այն էր, որ դուք, տղաներ, մի փոքր լրացուցիչ ժամանակ եք վերցրել գործարանի շուրջ սպասարկման որոշ այլ նախագծեր իրականացնելու համար, այնպես որ 2020 թվականին դուք կարող եք մի փոքր ավելի դժվար վազել:Բայց ձեր մեկնաբանությունից թվում է, որ դուք, տղաներ, 2020 թվականին կրկին պլանավորել եք բավականին ծանր սպասարկում: Այսպիսով, պարզապես փորձում եք դա հասկանալ:
Այո, ոչ, մենք այս տարի ավելորդ աշխատանք չտվեցինք, մենք կատարեցինք մեր սովորական պլանավորված տարեկան անջատումները:Եվ այնուհետև կրկին օգտվելով Wallula-ի հնարավորությունից՝ այժմ մենք իսկապես կարող ենք ապահովել մեր բոլոր պահանջները բիզնեսի կոնտեյներային մասում՝ վեց ջրաղաց համակարգով:Եվ իսկապես վազում է պահանջարկի վրա, և այդ հնարավորությունը մեզ թույլ է տվել իսկապես տեղափոխել գույքագրման մակարդակները շատ ավելի հարմարավետ մակարդակի այդ կարողությամբ:Այսպես ասած, մենք շարունակելու ենք վազել պահանջելու։
Շնորհակալություն.Եվ հետո ես ենթադրում եմ, որ փորձելով հասկանալ հաճախորդների երկխոսությունը, մի փոքր այստեղ՝ ակնհայտորեն չփորձելով որևէ կոնկրետ բան ստանալ:Բայց ինչպե՞ս են ընթանում խոսակցությունները:Եվ ես ենթադրում եմ, որ մեր մարդիկ փնտրում են մի փոքր ավելի արդյունավետություն իրենց մատակարարներից, նկատի ունեմ, երբ ամեն ինչ սկսում է դանդաղել:Կարծում եմ, երբ ամեն ինչ լավ է ընթանում, միգուցե մարդիկ այդքան էլ չեն հավաքում ծախսերի համար:Բայց հիմա ամեն ինչ այնպիսին է, որ կա մի փոքր ավելի դանդաղ, արդյոք դա ավելի շատ խոսակցություն է ծախսերի կամ արդյունավետության շուրջ փոխակերպման կողմում:
Մենք սովորաբար չենք խոսում հաճախորդի հատուկ գործունեության մասին, և դուք կարող եք պատկերացնել միայն մեր առաջարկի մի մասը. մեր արժեքային առաջարկը հենց այն է, որ մենք հսկայական արժեք ենք ապահովում մեր հաճախորդների համար բազմաթիվ առումներով:
Բարի առավոտ.Վերջին մի քանի տարիների ընթացքում դուք որոշ գործընթացներ եք կատարել [Phonetic] կողմից DeRidder-ի և Wallula-ի հետ, իսկ այնուհետև այս տարի, կարծում եմ, դուք ավելի շատ կենտրոնացած եք արկղերի գործարանի վրա, Richland-ի և Wisconsin-ի հետ, ի թիվս այլոց:Արդյո՞ք արդարացի կլինի ասել, որ capex-ը կարող է հեռանալ 2020 թվականին՝ հաշվի առնելով այս ամբողջ աշխատանքը վերջին մի քանի տարիների ընթացքում:
Դե, կրկին առանց պատասխանելու, որը ձեզ ավելի լավ գնահատական կտա հունվարին, երբ մենք կունենանք հունվարյան զանգ, պարզապես հիշեք, որ մենք կկարողանանք օգտվել հնարավորություններից, ինչպես մենք հարմար ենք համարում:Եվ այսպես, պարզապես ես կնախընտրեի դրան պատասխանել այնպես, որ ինչ հնարավորություններ մենք համարում ենք իրական հնարավորություն, մենք ունենք հնարավորություն, ունենք կանխիկ գումար, մենք ունենք ռեսուրսներ իրականացնելու:Եվ այսպես, մենք լավ տեղում ենք այդ առումով:
Լավ, դա արդար է:Ենթադրում եմ, որ եթե դիտարկենք այլ տեսանկյունից, դուք օգտագործում եք ձեր ներքին տեխնոլոգիական կազմակերպությունը՝ բարելավելու ձեր արկղերի գործարանի համակարգը մի քանի եռամսյակի ընթացքում, այժմ [անվերծանելի]՝ նայելով դրան, ինչ կասեք, որ գործընթացները մտնում են: դեռ առաջին կամ երկրորդ իննինգում, թե՞ Ռիչլենդը և Վիսկոնսինի մյուս նախագծերը ձեր ակնկալածի պատշաճ մասն են:
Ինչը նշանակում է, որ մենք ունենք ահռելի, ահռելի հնարավորություններ ապագա տարիների ընթացքում՝ շարունակելու կառուցել մեր հնարավորությունների այդ կողմում և մոտավորապես նույն կերպ, ինչ արեցինք մեր գործարաններում 25 տարի առաջ:
Հասկացել է, հասկացել.Դա շատ օգտակար է, և այնուհետև պարզապես արագ փոխեք փոխանցումները:Ես գիտեմ, որ դուք հենց նոր հայտարարեցիք Wallula-ում OCC-ի նոր գործարանի մասին պատմականորեն: Կարծում եմ, որ ձեր վերամշակված մանրաթելերի խառնուրդը եղել է մոտ 15% -ից մինչև 20%:Ձեր կարծիքով, կա՞ արդյոք բնական սահման, թե ուր կարող է դա հասնել՝ միաժամանակ պահպանելով ձեր հաճախորդները ձեզանից ակնկալվող կատարողականը կամ պարզապես ինչպես եք դուք մտածում այդ մասին:
Մենք ընթացիկ ծրագրեր չունենք դա էականորեն տեղափոխելու մեր ժառանգական գործարանային համակարգում:Բայց մենք ճկունություն ունենք վերև-իջելու ցանկացած կոնտեյներային տախտակի գործարանում, բայց կրկին կան սահմանափակումներ, ինչպես մենք կոչ ենք արել տարվա ընթացքում:Այսպիսով, կրկին բացառությամբ Wallula նախագծի, մնացած ժառանգական գործարանները կմնան նույն տիրույթում, ինչ եղել են OCC-ի օգտագործման, VOK-ի օգտագործման առումով:
Շնորհակալություն.Նախ, տուփի պահանջարկի մասով, դուք մոտ 2% եք եղել ձեր առաջարկած նոր ավարտված եռամսյակում, այսպես է ընթանում հոկտեմբերը:Կարծում եմ, որ նախկինում դուք նաև նշել եք, որ Սակրամենտոյի հետ կապված բիզնեսի կորուստը կազմել է մոտ 1,5% քաշ:Արդյո՞ք արդարացի է ասել, որ դուք այնպիսի միջավայրում եք, որտեղ դուք կարող եք ակնկալել, որ Սակրամենտոյի բիզնեսը շրջելուն պես կզարգացնեք մոտավորապես 3,5% տիպի տեմպերով, արդյոք դա արդարացի միջոց է դրան նայելու համար:
Դե, թույլ տվեք սկսել, և հետո Թոմը ձեզ գույն է տալիս:Ակնհայտ է, որ չեմ պատրաստվում գուշակել, թե հաջորդ տարի ինչ ծավալներ ենք անելու, հասկանալով, որ մենք շատ ավելի լավ տեղում ենք:Եվ կրկին, դուք նշեցիք այն բանալի բառը, որը մենք օգտագործել ենք դեկտեմբեր ամսվա դրությամբ, մենք կհայտնվենք այն տարում, երբ այդ բիզնեսը դուրս կգա:Եվ այսպես, հաջորդ տարի, դա այլ է, այլ չափանիշ, բայց նորից ամեն ինչ կախված է նրանից, թե ինչպիսին է պահանջարկը, և ես չեմ կարող դա ենթադրել:
Եվ հետո Բոբը, երբ դու - դու նշեցիր, որ պարզապես ինչ-որ բան ասացիր Amazon-ի համար զարգացնելու մասին, երբ կապված էր SIOC զրույցի հետ, և ես պարզապես էի, դա Փաթեթավորման կորպորացիայի հատուկ մեկնաբանություն էր, արդյո՞ք դա արդյունաբերության մեկնաբանություն է, և եթե դա Packaging Corp-ի հատուկ մեկնաբանություն.Կարո՞ղ եք ավելի շատ գույներ տրամադրել այն մասին, թե ինչ պետք է վերցնեինք դրանից՝ նշվածից:
Մարկ, ինչ ես կցանկանայի, ինչ կասեի, ես կասեի, որ մենք գտնվում ենք – մենք Amazon-ի թիմում ենք՝ օգնելու SIOC-ի զարգացմանը և օգնելու աշխատել դրա վրա և օգնելու սահմանել, թե ինչ է դա և օգնել հասնելու Amazon-ի նպատակներին: .Այսպիսով, մենք ակտիվորեն ներգրավված ենք ինչպես Amazon-ի, այնպես էլ մեր անմիջական հաճախորդների հետ, ինչպես նաև SIOC ծրագրի զարգացման որոշ հեռանկարների հետ:
Այսպիսով, ես մեկնաբանություն եմ անում PCA-ի վերաբերյալ և ակնհայտորեն սա է, սա նաև արդյունաբերական նախաձեռնություն է:
Լավ, հիանալի:Եվ հետո միայն այս տարվա համար, կապիտալ ծախսերը մինչև առաջին 9 ամիսները, այն կազմում է մոտ 264, ենթադրում եմ, ինձ թվում է, որ դուք պատրաստվում եք [Phonetic] մեծ գումարներ ծախսել 4-րդ եռամսյակում, հավանաբար, դուք մտնելու եմ ավելի թեթև, քան ես նախապես ակնկալում էի:Որևէ թարմացում այն մասին, թե 2019-ի ձեր կապիտալիզացիան ինչով է ամենայն հավանականությամբ դուրս գալու:
Այո, Մարկ:Դա լավ դիտարկում է:Մենք հուլիսյան զանգի ժամանակ ասում էինք, որ մենք [Անգաղտնագրելի] ամառային ժամանակահատվածում կլինենք 400 միլիոնից մի փոքր ավելի, մենք կարողացանք վերագնահատել որոշ հնարավորություններ, և մենք փոխեցինք արագությունը:Հիմնականում այսպես ստեղծվեցին Wallula նախագծերը:Եվ այսպես, դա մեզ հնարավորություն տվեց հետ քաշել որոշ կապիտալ:
Այսպիսով, մենք ավելի թեթև կլինենք, քան սկզբնական գնահատականը, հավանաբար, ոչ թե 400-ից ավելի, այլ դրանից ցածր, բայց դարձյալ մենք փոխում ենք արագությունը այս հնարավորություններից որոշների վրա:Բայց ես կարծում եմ, որ արժե նշել, որ PCA-ի ավանդույթի համաձայն, մենք ունենք հետքայլ անելու և վերագնահատելու ունակությունը, որը ճիշտ է անել մեր դոլարների հետ, և կրկին, սա ամառային ժամանակաշրջան էր՝ վերագնահատելու հնարավորությունները, որոնք են լավագույնը: հնարավորությունները մեզ համար էին:Եվ այսպես, մենք, մենք որոշ բաներ տեղափոխեցինք շուրջը:Այսպիսով, դա պարզապես ժամանակի խնդիրն է:
Այդպես է, որ մենք ակնկալում ենք, որ ծախսերը կհոսեն հաջորդ տարի, կամ դա է, կամ գուցե մի փոքր ավելի գույն:Կա՞ն արդյոք այլ տարբերակներ, որոնք պոտենցիալ կերպով քննարկվում են, որոնց հետ ակնհայտորեն չեք կարող խոսել, բայց դա կարող է ազդել:Կամ ես ենթադրում եմ, որ 3-րդ այլընտրանքը կլիներ, եթե դուք լինեիք, և ես կարծում եմ, որ դա քիչ հավանական է, բայց եթե դուք ավելի քիչ վստահ եք, թե որտեղ են ձեր դրամական հոսքերը, ապա ձեր դրամական հոսքերի առաջացումը առաջընթացի սկզբունքով:Ցանկացած օգնություն, որը դուք կարող եք տալ մեզ դրա հետ կապված:
Դե, առանց ձեզ ճշգրիտ կապիտալի համարը տալու, Խորհուրդը օգոստոսին հաստատեց երկու մեծ նախագիծ Wallula Mill-ում, մեկը OCC նախագիծն էր, իսկ մյուսը՝ նոր փայտյա բակի նախագիծը:Եվ այսպես, այդ ծախսերը, թեև ոչ ամբողջը հաջորդ տարի, դրանց մի մասը կվերածվի 2021 թվականին, բայց ծախսերի մի լավ մասը կսկսվի հաջորդ տարի Wallula-ի այս երկու մեծ նախագծերի վրա, բայց դրանք չափազանց բարձր եկամտաբեր ծրագրեր են:
Այսպիսով, մենք կրկին իրավունք ենք վերապահում կարողանալու, մայրաքաղաքը տեղափոխել վեր ու վար, բայց այն տարածքի ներսում, որտեղ եղել ենք և որտեղ մեզ հարմար է:Մեր արածի մի մասն այն է, որ մենք համոզված ենք, որ բոլոր այս նախագծերը, որոնք մենք անում ենք, անում ենք ինժեներական տեխնիկան, մենք ինքներս ենք կառավարում նախագծերը, և մենք խստորեն վերահսկում ենք այս նախագծերի կատարումը, և դա մեզ տալիս է օպտիմալը: վերադարձ.
Մինչև 2017-ի վերջը, տղաներ, բավականին ագահ էիք, փոխակերպման հզորություն ձեռք բերողներ, բայց Սակրամենտոյից ի վեր, դուք մի տեսակ ոտքդ հանեցիք գազից, և ես պարզապես մտածում եմ, որ փիլիսոփայորեն ինչ-որ բան փոխվե՞լ է, թե՞ դա գուցե գնահատման հեռանկար է:
Հիմա թույլ տվեք մեկնաբանել դա, ապա Թոմը կարող է ավելացնել դրան:Դրա մի մասն այն հնարավորություններն են, որոնք կան և ինչի համար եք վճարում այդ հնարավորության համար:Այսպիսով, մենք կրկին գեղեցիկ ենք, բավականին խոհեմ, թե ինչպես ենք մենք գնահատում այդ հնարավորությունները և բավականին առանձնահատուկ այն հնարավորությունների վերաբերյալ, որոնք մենք կցանկանայինք.Թոմ.
Ես ուղղակի կավելացնեմ դա.Մենք աներևակայելի կարգապահ ենք ձեռք բերելու մեր ռազմավարության մեջ:Դա եղել է, շատ կոնկրետ մոտեցում է եղել:Այսօր հնարավորություններն ավելի քիչ են, քանի որ, հատկապես, երբ անկախ շուկան այդքան կտրուկ կրճատվել է:Այսպիսով, կա՞ն, կա՞ն մի քանի հնարավորություններ:Այո, մենք, մենք ուսումնասիրում ենք յուրաքանչյուր հնարավորություն, որը մեր կարծիքով իմաստալից է:Մենք պարզապես չենք գտել որևէ համապատասխան, որը լիովին համապատասխանում է մեր չափանիշներին, որոնք մենք փնտրում ենք, այդպես է, դա դեռևս մեր ռազմավարության շատ կարևոր մասն է, և մենք կշարունակենք փնտրել և ուսումնասիրել յուրաքանչյուր հնարավորություն և այն, ինչը իմաստ ունի: , մենք առաջ կգնանք:Դա լավագույնն է, որ կարող եմ ասել:
Լավ, շնորհակալություն:Եվ ուղղակի արագ հետևում, ես ենթադրում եմ, որ էլեկտրոնային առևտուրը դեռ աճում է, միգուցե ոչ այնքան արագ, և SIOC-ը հետաքրքիր զարգացում է, բայց երբ մարդիկ փորձում են նվազեցնել ընդհանուր փաթեթավորումը, մենք տեսանք, որ պլաստիկ տոպրակներ մի տեսակ նորից հայտնվեցին և Չեմ կարծում, որ դա ամենևին էլ էկոլոգիապես մաքուր է:Տղերք, ունե՞ք որևէ հնարավորություն, թե՞ կանխատեսում եք որևէ օգուտ գաղթից դեպի կրաֆտ թուղթ կամ կրաֆտ պարկեր:
Մենք չենք, մենք ակնհայտորեն զբաղվում ենք «կրաֆտ պարկերի» բիզնեսով, բայց ես կարծում եմ, որ կան ծալքավոր հնարավորություններ, որոնք ի հայտ են գալիս այն պատճառով, որ սպառողները իսկապես հեռանում են պլաստմասսայից՝ հասկանալով, թե ինչ է դա ազդում շրջակա միջավայրի վրա և, և շատ դեպքերում, մենք ունենք շատ էլեկտրոնային առևտուր, և մենք անընդհատ խոսում ենք Amazon-ի մասին էլեկտրոնային առևտրի հետ կապված, բայց գրեթե բոլորը, ովքեր արտադրում են որևէ բան և վաճառում մանրածախ միջավայրի միջոցով, այսօր էլեկտրոնային առևտրի ինչ-որ ձևի մեջ են:Եվ նրանք բոլորն ասում են նույն բանը, և դա այն է, որ սպառողներից շատերը չեն ցանկանում իրենց արտադրանքը ստանալ ոչ պլաստիկ տոպրակների կամ այլ տեսակի պլաստիկ տարայի մեջ և նույնիսկ SIOC ծրագրում:
Բազմաթիվ քննարկումներ կան առաջնային փաթեթից պլաստիկը հանելու մասին։Այսպիսով, ես կարծում եմ, որ ձեր խոստումը [Phonetic] ճիշտ է, և ես կարծում եմ, որ հնարավորություններ կան ծալքավոր արդյունաբերության համար՝ կապված էլեկտրոնային առևտրի այս հնարավոր հնարավորության հետ:
Բարի առավոտ.Շնորհակալություն բոլորին իմ հարցերին ընդունելու համար:Ես գնահատում եմ դա.Թոմ, դու… դու մեկնաբանեցիր վերջին զանգի ժամանակ տրված մի հարցին, թե եռամսյակի միտումը սկսել է բավականին ուժեղ, իսկ հետո դանդաղել մինչև եռամսյակի վերջը, և թվում էր, թե 3Q-ը գրեթե նույնն է:
Կարծում եմ, որ հուլիսին ասացիք, որ առաջին երկու շաբաթների ընթացքում դուք 5,8%-ով բարձրացել եք, իսկ ամբողջ եռամսյակի համար՝ 2%-ից մի փոքր պակաս։Կարո՞ղ եք պարզապես կրկնել, թե ինչու եք կարծում, որ տեսնում եք այս օրինաչափությունները և ակնկալու՞մ եք, որ 4Q-ը նման կլինի այն, ինչ դուք տեսել եք անցյալում, սակայն [Phonetic] շատ քառորդներ այդ գծերի երկայնքով:
Ադա՛մ, անհնար է ճշգրիտ կանխատեսել, թե ինչ է լինելու մեր 18,000 գումարած հաճախորդների հետ, բայց կարծում եմ, որ միտումը պայմանավորված է նրանով, որ մեր հաճախորդներն այնքան ցածր են պահում իրենց պաշարները և ստուգում են, որ եռամսյակում նրանք, եռամսյակի սկզբում, համալրում են պաշարները։ որոշ չափով.Եվ մինչև եռամսյակի վերջը, հավանաբար, դրանք կզրկվեն, քանի որ, ինչպես գիտեք, տնտեսությունն այնպիսին է, որ բավականին անկանխատեսելի է:Այն ամուր չէ, եթե ցանկանում եք, և ես կարծում եմ, որ մեր հաճախորդները կառավարում են իրենց կանխիկ գումարը, իրենց պաշարները, ամեն ինչ շատ մոտ է ժիլետին, և ես ակնկալում եմ, որ նույնը տեղի կունենա 4-րդ եռամսյակում:Դե, 4-րդ եռամսյակը գեղեցիկ է, այն մի փոքր ավելի կանխատեսելի է տոների և մնացած բոլոր բաների առումով, որոնք տեղի են ունենում սկսած Գոհաբանության օրվանից և գլորվելով դեպի Սուրբ Ծնունդ:
Այսպիսով, ես կզարմանայի, եթե մակարդակը մնա այս մակարդակի վրա, բայց ես դեռ կարծում եմ, որ 4-րդ եռամսյակը բավականին ամուր կլինի:
Եվ միայն 3-րդ եռամսյակում պարզ լինելու համար, տեսա՞ք նույն բանը, որ միտումները դանդաղեցին մինչև վերջ:
Լավ, իսկ հետո, շնորհակալություն Թոմ:Եվ միայն Բոբը կամրջի վրա 4Q.Գիտեմ, որ դուք նշեցիք, որ սպասարկումը կկազմի 0,06 դոլար քաշք, և ակնհայտ է, որ դուք ընդհանուր առմամբ 0,22 դոլարով ցածր եք գնում:Այսպիսով, 16. Կարո՞ղ եք մոտավորապես խոսել այլ գործոնների, ցածր գների, ավելի ցածր ծավալի, ավելի թույլ խառնուրդի, ավելի բարձր արժեքի մասին:Կարո՞ղ եք մեզ մոտավոր պատկերացում տալ, թե ինչպիսին կլինի դրանցից յուրաքանչյուրը, դուք ակնկալում եք, որ նրանցից յուրաքանչյուրը լինի:
Դե, և ակնհայտորեն, դրանք այն կատեգորիաներն են, որոնք մենք մատնանշել ենք, բայց այն է, որ մենք երբեք կոնկրետ թվեր չենք տվել այդ տարբեր դույլերի համար:Այսպիսով, առայժմ պարզապես պետք է հետևել մեր մեկնաբանություններին:
Լավ.Եվ հետո, կարծում եմ, դուք ասացիք հաջորդ զանգին, դուք կխոսեք այն մասին, թե ինչ սպասարկում է լինելու ըստ եռամսյակի, թվում է, թե 1Q-ը կլինի հատկապես ծանր սպասարկման եռամսյակ, արդյոք դա ճիշտ է մտածել դրա մասին:
Դե, ես պարզապես կասեմ, որ մենք ունենք մեր, ինչպես ասել ենք մեր, կարծում եմ, եկամուտների հրապարակման մեջ, մենք ունենք մեր երեք խոշորագույն բեռնարկղային գործարանները, որոնց տարեկան անջատումները առաջին եռամսյակում են:Այսպիսով, դա ցույց է տալիս, որ շատ աշխատանք է կատարվում նրանց վրա:
Հեյ, շնորհակալություն իմ հետևելու համար:Ես պարզապես ուզում եմ համոզվել, որ սա ուղիղ եմ, դուք բոլորդ պրեմիում եք OCC-ի հնարավորություններից Ուոլուլայում, և ես գիտեմ, որ կա ևս մեկ կազմակերպություն, որը փորձում է գումար հավաքել Յուտայում վերամշակման գործարան կառուցելու համար, և դուք բոլորդ, կարծում եմ, ամենաշատը արկղերի փոխակերպման ներկայություն ունեք: այդ պետությունը.Wallula Mill-ի հետ բավականին շատ հոգ տանել վերամշակված կապարի մասին, որը դուք կունենաք դրա համար ձեր տուփի բույսերի համար, եթե նրանք դրա կարիքն ունենային, Յուտայի վերամշակված տախտակը:
Այո.Չիպ, քանի որ մենք նորից վերլուծում էինք այս նախագծի հնարավորությունը:Մենք դիտարկել ենք Միջլեռնային տարածաշրջանից մինչև Խաղաղ օվկիանոսի ափը մեր մատակարարման բոլոր հնարավորությունները:Եվ այսպիսով, մենք վստահ ենք զգում, մենք ունենք քննարկումներ, որոնք շարունակվում են և որոշ դեպքերում փակված ենք, թե որտեղից կգա մատակարարումը:Այսպիսով, մենք շատ վստահ ենք, և նորից նախագիծը շարունակվում է, և մենք առաջ ենք տանում ամբողջ արագությամբ, և մենք դա իրագործում ենք հաջորդ տարվա համար:
Լավ, և անմիջապես արագ, ես կարծում եմ, որ այն հարցվել է Սպիտակ թղթի բիզնեսի մասին և մեկ եռամսյակում կազմել է 48 միլիոն դոլար, ես կարծում եմ, որ դուք լավագույն կատարումն եք լավագույններից մեկում, որը դուք ունեցել եք վեց տարի առաջ Boise-ի գործարքից ի վեր և եղել է: 3-րդ եռամսյակում ինչ-որ արտասովոր բան կա, լինի դա պարզապես գերլավ կատարողականություն, թե՞ այսպիսի պատշաճ հիմք է մտածելու համար, երբ մենք առաջ ենք գնում, և ակնհայտորեն մենք հաշվի ենք առնում սպասարկումը, մենք հաշվի ենք առնում գինը և ծավալները այստեղից:
Դե, նկատի ունեցեք, այս տարվա 3-րդ եռամսյակում մենք անջատում չենք ունեցել։Եվ դարձյալ կար սեզոնային ծավալը, բայց նորից դրա մի մասը պարզապես, ես կօգտագործեմ բառը, դա մեզ համար փոքր բիզնես է, դա երկու ջրաղացներն են.Ջեքսոնի ջրաղացը և I Falls գործարանը, և մենք ունենք այս մեծ համազգային բաշխման հնարավորությունը:Այսպիսով, մենք ունենք շատ լավ հաճախորդների բազա, և լոգիստիկ հնարավորությունները շատ արժեքավոր են այդ առաջարկի համար, և, հետևաբար, եթե դուք հասկանաք, որ այս եռամսյակների ընթացքում մենք կունենանք պլանավորված անջատումներ հաջորդ տարի որոշակի ժամանակահատվածում, դուք կունենաք այդքան մեծ դնում և վերցնում է անջատման ծախսերի ազդեցությունը, բայց զուտ զուտ, դա մեզ համար մնում է լավ բիզնես:Բոբ, ուզում ես ասել այս մասին:
Ոչ, ոչ, համաձայն եմ։Դա պարզապես ծախսերի կառուցվածքն է, և ես կարծում եմ, որ կա, այն պարզապես կշարունակի կատարել ակնառու աշխատանք՝ ուղղակի ծախսերը կառավարելով, չիպով և հնարավորինս շատ ծախսեր վերածելով փոփոխական տիպի ծախսերի՝ ի տարբերություն նման բաների ֆիքսվածի: պարզապես շարունակվում է. նրանք շարունակում են պարզապես հիանալի աշխատանք կատարել:
Եվ, վերջապես, ծավալների մասով, ես նկատի ունեմ, որ ներմուծման հետ կապված շատ շարժվող կտորներ են եղել, բայց մեծ հզորություն հանվել է, և մեկ մրցակից իրականում լքել է շուկան:Երբ նայում եք 2020 և 2021 թվականներին, դուք տեսնում եք որևէ բան, ցանկացած քայլ, որը գործում է պահանջարկի մասում, կամ պետք է շարունակի լինել, հուսով ենք, որ տափակ է կամ պարզապես մի փոքր անկում է ապրել, կամ դուք դրանից տարբեր բան եք տեսնում:
Դե, դուք գիտեք, որ եթե դուք կարդաք ինդեքսի տեղեկատվությունը, թե ինչ է ասում առևտուրը, ակնհայտորեն նրանք կանխատեսում են շուկայի պահանջարկի շարունակական ոչնչացում ժամանակի ընթացքում:Բայց այո, մենք դրա հետ առնչվում ենք արդեն մի քանի տասնամյակ ավելի լավ:Այսպիսով, մենք պարզապես ունենք դա կառավարելու այդ ունակությունը:Մեր ծավալը կհասնի շուկայի պահանջարկին, և դա այն ամենն է, ինչ ես իսկապես կարող եմ ասել:Մենք հնարավորություն ունենք մի փոքր ճկելու այդ հնարավորությունը, և մենք նաև կրկին. դա մեզ թույլ է տալիս շարժվել հաճախորդների բազայի ներսում, որը նախկինում եղել է ներսում:
Հեյ, Մարկ:Ես ուզում էի ուղղակի մոտենալ կանխիկի մնացորդին, որն այժմ կազմում է 1 միլիարդ դոլարի մոտ 3 քառորդ:Հարմարավետ կլինե՞ք, եթե շարունակեք կանխիկ գումար կուտակել առնվազն հաջորդ 2 կամ 3 եռամսյակների ընթացքում:
Ես չեմ պատրաստվում խոսել շատ հեռուների մասին:Մենք հարմարավետ ենք այնտեղ, որտեղ գտնվում ենք հենց հիմա:Մենք կօգտագործենք որոշ բառեր, որոնք այս տարի օգտագործել ենք, քանի որ մենք դեռ ապրում ենք անորոշ ժամանակներում:Մենք զգում ենք, որ մեզ համար շատ խելամիտ է հենց հիմա պահպանել պահպանողականությունը այն հարցում, թե ինչպես ենք վերաբերվում այդ կանխիկ գումարին:Այն մեզ առավելագույն հնարավորություն է տալիս, թե ինչպես ենք մենք օգտագործում այդ կանխիկ գումարը:Եվ ես սա ասացի հուլիսյան զանգին, երբ ձեռքի տակ նստած յուրաքանչյուր դոլար կանխիկ գումար չի վատնում:Եվ այսպես, մենք իրավունք ենք վերապահում թույլ տալ, որ դա շարունակվի առայժմ, բայց դա մեզ ահռելի հնարավորություններ է տալիս ապագայում բաժնետերերի արժեք ստեղծելու, ինչպես դա արել ենք երկար տարիներ:
Այո, նայիր Մարկ, դու ժամանակի ընթացքում մեծ կապիտալի բաշխող ես, կարծում եմ, բոլորը կարող են դա տեսնել:Ինձ ուղղակի մի տեսակ հետաքրքիր է, դա մեծ դիրք է, ես նկատի ունեմ, որ սա ակնհայտորեն ավելի շատ կանխիկ գումար է, քան ձեզ հարկավոր կլինի մի քանի տուփ բույս գնելու համար:Այսպիսով, կարո՞ղ եք մեզ որոշակի պատկերացում տալ, թե ինչպիսի իրավիճակներ կարող են հետաքրքիր լինել, և արդյոք տեղի է ունեցել որևէ փոփոխություն այն տեսակների մեջ, որոնք դուք պատրաստ եք դիտարկել պատմականորեն, դուք ասացիք, որ չէիք ուզում գնալ օֆշոր, դուք չէիք ուզում գնալ Մեքսիկա, չէիք ուզում գնալ Եվրոպա.Որևէ փոփոխություն այդ պաշտոններում:
Ոչ մի փոփոխություն օֆշորային լինելու այդ դիրքում։Մենք հիմնված ենք Ամերիկայի վրա և կշարունակենք մնալ ամերիկյան:Կրկին ես պարզապես պետք է հավատամ, որ հաջորդ տարի մենք գնում ենք ընտրական տարի:Մեզ շրջապատող աշխարհում շատ անորոշություն կա:Եվ այսպես, այս կանխիկ գումարը մեզ հսկայական հնարավորություն է տալիս, անկախ նրանից, թե ինչ կլինի ապագայում:
Լավ, դա արդար է:Կրկին, ես կարծում եմ, որ եթե նայեք վերջին 20 տարիների ձեր պատմությանը, ապա դա բավականին պարզ է խոսում:Ես կշրջեմ այն:
Շնորհակալություն հետևելու համար:Անդրադառնամ հակիրճ.Մամուլի հաղորդագրության մեջ, կարծում եմ, պատրաստված մեկնաբանություններում դուք խոսեցիք պահանջով վազելու, բայց նաև հաջորդ տարի սպասարկման ակնկալիքով որոշակի գույքագրման փորձի մասին:Կա՞ ինչ-որ բան, կոնկրետ որևէ բան, որ ուզում եք, որ մենք դրանից հանենք:
Ոչ, նորից, ճիշտ այնպես, ինչպես մենք նայում ենք հաջորդ տարի անջատումներին:Եվ եթե ենթադրենք որոշակի պահանջ, որը պետք է մոդել կառուցես, անկախ նրանից, թե դա տեղի է ունենում աշխարհում, թե ոչ։Բայց եթե ենթադրենք, որ հաջորդ տարի կվերցնենք այս խափանումները, և ինչ հետևանքներ կունենան այն տոննաների վրա, որոնք մենք կվերցնենք առաջին եռամսյակում, դուք պետք է, և նաև գործ ունեք ձմեռային եղանակային երևույթի հետ, որը. մեծ անորոշություն ամբողջ երկրում և ինչ կարող է դա անել տրանսպորտի հետ:Այսպիսով, դուք, անշուշտ, պետք է ունենաք որոշակիորեն ավելացված պաշարներ՝ տուփային գործարաններում պահանջարկ ապահովելու համար, մինչ դուք քանդում եք այս գործարանները:
Այսպիսով, մենք պարզապես ասում ենք, որ կա որոշակի թիվ, որը մենք պատրաստվում ենք բարձրանալ 3-րդ եռամսյակի վերջից և մի փոքր ավելի հարմարավետ զգալ, ինչպես դեկտեմբերին և գնալու ենք հունվարին:Մենք չենք պատրաստվում կանչել այդ համարը, բայց այն մի փոքր ավելի բարձր կլինի, քան 3 եռամսյակի ավարտը:
Բարեւ բոլորին.Շնորհակալություն ինձ հարմարեցնելու համար, և ես արագ կլինեմ, պարզապես ևս մեկ անգամ արագ հարց էլեկտրոնային առևտրի վերաբերյալ:Մարկ և Թոմ, ես նկատի ունեմ այն չափով, որ դուք աշխատում եք ավելի շատ SIOC նախագծերի վրա, հավանաբար ապրանքների իրավունքը պաշտպանելով այն հաճախորդների համար, որոնց տրված է ծավալային քաշի արձանագրությունը:Կա՞ն կարևոր տարրեր, որոնց վրա դուք աշխատում եք, փոխակերպման կողմում, ինչ-որ բան, որ դուք անում եք, գուցե տպագրության վրա, գուցե թվային, քանի որ փորձում եք շարունակել ձեր ներթափանցումը կամ կիսվել, թե ինչ եք անում այնտեղ հաճախորդի համար, և հետո, եթե Դուք կարող եք նորից թարմացնել մեզ ձեր տեսակետների վերաբերյալ, որոնք առնչվում են սպիտակ վերին գծի հետ կապված, կամ արդյոք ձեզ անհրաժեշտ է որևէ կարողություն ավելի մեծ չափով կառուցել տանը, թե ոչ:
Թույլ տվեք նախ վերցնել սպիտակ վերևի հարցը, իսկ հետո Թոմը կարող է ավարտել մնացած հարցը:Ներկայումս մենք ունենք հնարավորություն, եթե ստիպված լինեինք, մենք կարող էինք արտադրել սպիտակ վերնաշապիկ, բայց դա մեզ համար խնայող չէ անել, և մենք, ինչպես դուք կակնկալեիք, չենք հետապնդի:Թոմ.
Ջորջ, ուղղակի արագ էլեկտրոնային փոստով, ակնհայտ է, որ ես չեմ պատրաստվում մանրամասնել այն մասին, թե ինչ ենք մենք նախատեսում անել, բացի միայն ասելուց, որ մենք ուսումնասիրում ենք բոլոր այլընտրանքները, մենք ուսումնասիրում ենք, թե որն է լավագույնը մեր համար: հաճախորդներ.Այն, ինչ մենք կարծում ենք, լավագույն լուծումներն են շուկայում, և մենք կշարունակենք դա անել:
Լավ, շնորհակալություն:Զեթանիա, որն ավարտում է մեր զանգն այսօր, և ես կցանկանայի շնորհակալություն հայտնել բոլորին մեզ միանալու համար և անհամբերությամբ սպասում եմ ձեզ հետ զրուցելու հունվարին, քանի որ մենք ձեզ ավարտում ենք ամբողջ տարին և չորրորդ եռամսյակը:Հաճելի օր.
Հրապարակման ժամանակը՝ հոկտ-30-2019