Seperti anak anjing yang mengejar ekornya, beberapa investor baru sering mengejar 'hal besar berikutnya', bahkan jika itu berarti membeli 'saham cerita' tanpa pendapatan, apalagi untung.Sayangnya, investasi berisiko tinggi sering kali memiliki kemungkinan kecil untuk membuahkan hasil, dan banyak investor membayar harga untuk mempelajari pelajaran mereka.
Berbeda dengan semua itu, saya lebih suka menghabiskan waktu di perusahaan seperti WP Carey (NYSE:WPC), yang tidak hanya memiliki pendapatan, tetapi juga keuntungan.Meskipun itu tidak membuat saham layak dibeli dengan harga berapa pun, Anda tidak dapat menyangkal bahwa kapitalisme yang sukses pada akhirnya membutuhkan keuntungan.Perusahaan yang merugi selalu berpacu dengan waktu untuk mencapai kesinambungan finansial, tetapi waktu sering kali menjadi teman perusahaan yang menguntungkan, terutama jika sedang berkembang.
Ingin berpartisipasi dalam studi penelitian singkat?Bantu bentuk masa depan alat investasi dan Anda bisa memenangkan kartu hadiah $250!
Pasar adalah mesin pemungutan suara dalam jangka pendek, tetapi mesin penimbang dalam jangka panjang, sehingga harga saham pada akhirnya mengikuti laba per saham (EPS).Itu berarti pertumbuhan EPS dianggap sangat positif oleh sebagian besar investor jangka panjang yang sukses.Secara mengesankan, WP Carey telah meningkatkan EPS sebesar 20% per tahun, majemuk, dalam tiga tahun terakhir.Sebagai aturan umum, kami akan mengatakan bahwa jika sebuah perusahaan dapat mempertahankan pertumbuhan semacam itu, pemegang saham akan tersenyum.
Pertimbangan yang cermat atas pertumbuhan pendapatan dan laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) margin dapat membantu menginformasikan pandangan tentang keberlanjutan pertumbuhan laba baru-baru ini.Tidak semua pendapatan WP Carey tahun ini adalah pendapatan dari operasi, jadi ingatlah bahwa jumlah pendapatan dan margin yang saya gunakan mungkin bukan representasi terbaik dari bisnis yang mendasarinya.Sementara WP Carey berhasil meningkatkan pendapatan selama setahun terakhir, margin EBIT berkurang pada saat yang sama.Jadi sepertinya ke depan saya menahan pertumbuhan lebih lanjut, terutama jika EBIT margin bisa stabil.
Pada bagan di bawah ini, Anda dapat melihat bagaimana perusahaan telah meningkatkan pendapatan, dan pendapatan, dari waktu ke waktu.Klik pada grafik untuk melihat angka pastinya.
Sementara kita hidup di saat ini setiap saat, tidak ada keraguan dalam pikiran saya bahwa masa depan lebih penting daripada masa lalu.Jadi mengapa tidak memeriksa bagan interaktif ini yang menggambarkan perkiraan EPS di masa mendatang, untuk WP Carey?
Seperti bau segar di udara saat hujan datang, pembelian orang dalam memenuhi saya dengan antisipasi optimis.Karena seringkali, pembelian saham merupakan tanda bahwa pembeli memandangnya undervalued.Tentu saja, kita tidak pernah bisa memastikan apa yang dipikirkan orang dalam, kita hanya bisa menilai tindakan mereka.
Sementara orang dalam WP Carey melakukan penjualan bersih -US$40.9k selama tahun lalu, mereka menginvestasikan US$403k, angka yang jauh lebih tinggi.Anda dapat berargumen bahwa tingkat pembelian menyiratkan kepercayaan yang tulus dalam bisnis.Memperbesar, kita dapat melihat bahwa pembelian orang dalam terbesar dilakukan oleh Wakil Ketua Dewan Non-Eksekutif Christopher Niehaus untuk saham senilai US$254 ribu, sekitar US$66,08 per saham.
Kabar baiknya, di samping pembelian orang dalam, untuk bulls WP Carey adalah bahwa orang dalam (secara kolektif) memiliki investasi yang berarti di saham.Memang, mereka memiliki segunung kekayaan yang diinvestasikan di dalamnya, yang saat ini bernilai US$148 juta.Ini menunjukkan kepada saya bahwa kepemimpinan akan sangat memperhatikan kepentingan pemegang saham ketika membuat keputusan!
Sementara orang dalam sudah memiliki sejumlah besar saham, dan mereka telah membeli lebih banyak, kabar baik bagi pemegang saham biasa tidak berhenti di situ.Ceri di atas adalah bahwa CEO, Jason Fox dibayar relatif sederhana kepada CEO di perusahaan berukuran serupa.Untuk perusahaan dengan kapitalisasi pasar lebih dari US$8,0 miliar, seperti WP Carey, rata-rata gaji CEO adalah sekitar US$12 juta.
CEO WP Carey hanya menerima total kompensasi US$4,7 juta untuk tahun yang berakhir pada Desember 2018. Itu jelas jauh di bawah rata-rata, jadi sekilas, pengaturan itu tampak murah hati bagi pemegang saham, dan menunjukkan budaya remunerasi yang sederhana.Tingkat remunerasi CEO bukanlah metrik yang paling penting bagi investor, tetapi ketika bayarannya sederhana, hal itu mendukung peningkatan keselarasan antara CEO dan pemegang saham biasa.Ini juga bisa menjadi tanda pemerintahan yang baik, secara lebih umum.
Anda tidak dapat menyangkal bahwa WP Carey telah meningkatkan pendapatan per sahamnya pada tingkat yang sangat mengesankan.Itu menarik.Tidak hanya itu, tetapi kita dapat melihat bahwa orang dalam memiliki banyak, dan membeli lebih banyak, saham di perusahaan.Jadi saya pikir ini adalah salah satu saham yang layak ditonton.Meskipun kami telah melihat kualitas pendapatan, kami belum melakukan pekerjaan apa pun untuk menilai saham.Jadi jika Anda ingin membeli dengan harga murah, Anda mungkin ingin memeriksa apakah WP Carey diperdagangkan pada P/E tinggi atau P/E rendah, relatif terhadap industrinya.
Kabar baiknya adalah WP Carey bukan satu-satunya saham pertumbuhan dengan pembelian orang dalam.Ini dia daftarnya... dengan insider buying dalam tiga bulan terakhir!
Harap perhatikan bahwa transaksi orang dalam yang dibahas dalam artikel ini mengacu pada transaksi yang dapat dilaporkan di yurisdiksi yang relevan
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Waktu posting: 10 Juni-2019