Eins og hvolpur sem eltir skottið á sér, elta sumir nýir fjárfestar oft „næsta stóra hlutinn“, jafnvel þótt það þýði að kaupa „söguhlutabréf“ án tekna, hvað þá hagnaðar.Því miður eru miklar áhættufjárfestingar oft litlar líkur á að þeir borgi sig nokkurn tíma og margir fjárfestar borga gjald fyrir að læra lexíuna.
Öfugt við allt þetta kýs ég að eyða tíma í fyrirtæki eins og WP Carey (NYSE: WPC), sem hefur ekki aðeins tekjur heldur einnig hagnað.Þó að það geri hlutabréfin ekki þess virði að kaupa á hvaða verði sem er, geturðu ekki neitað því að farsæll kapítalismi krefst hagnaðar, að lokum.Tapfyrirtæki eru alltaf að keppa við tímann til að ná fjárhagslegri sjálfbærni, en tíminn er oft vinur arðbæra fyrirtækisins, sérstaklega ef það er í vexti.
Viltu taka þátt í stuttri rannsóknarrannsókn?Hjálpaðu til við að móta framtíð fjárfestingartækja og þú gætir unnið $250 gjafakort!
Markaðurinn er kosningavél til skamms tíma, en vigtarvél til langs tíma, svo hlutabréfaverð fylgir hagnaði á hlut (EPS) að lokum.Það þýðir að hagvöxtur á hlut er talinn raunverulegur jákvæður af farsælustu langtímafjárfestum.Áhrifamikið er að WP Carey hefur vaxið EPS um 20% á ári, samsett, á síðustu þremur árum.Sem almenn regla myndum við segja að ef fyrirtæki getur haldið uppi slíkum vexti, munu hluthafar brosa.
Nákvæm íhugun á tekjuvexti og hagnaði fyrir vexti og skatta (EBIT) framlegð getur hjálpað til við að upplýsa sýn á sjálfbærni nýlegs hagnaðarvaxtar.Ekki eru allar tekjur WP Carey á þessu ári tekjur af rekstri, svo hafðu í huga að tekjur og framlegðartölur sem ég hef notað eru kannski ekki besta framsetningin á undirliggjandi viðskiptum.Þó að WP Carey hafi gengið vel að auka tekjur á síðasta ári, dró úr EBIT framlegð á sama tíma.Svo það virðist í framtíðinni að ég haldi frekari vexti, sérstaklega ef EBIT framlegð getur náð stöðugleika.
Á myndinni hér að neðan geturðu séð hvernig fyrirtækið hefur vaxið tekjur og tekjur með tímanum.Smelltu á töfluna til að sjá nákvæmar tölur.
Þó að við lifum í núinu á öllum tímum, þá er enginn vafi í mínum huga að framtíðin skiptir meira máli en fortíðin.Svo hvers vegna ekki að athuga þetta gagnvirka töflu sem sýnir framtíðaráætlun um EPS, fyrir WP Carey?
Eins og þessi ferska lykt í loftinu þegar rigningin kemur, innherjakaup fylla mig bjartsýnni eftirvæntingu.Vegna þess að kaup á hlutabréfum eru oft merki um að kaupandinn líti á það sem vanmetið.Auðvitað getum við aldrei verið viss um hvað innherjar eru að hugsa, við getum bara dæmt gjörðir þeirra.
Þó að innherjar WP Carey hafi nettó -40,9 þúsund Bandaríkjadala í sölu hlutabréfa á síðasta ári, fjárfestu þeir 403 þúsund Bandaríkjadala, mun hærri tala.Þú gætir haldið því fram að kaupstig feli í sér raunverulegt traust á fyrirtækinu.Ef við stækkum inn, getum við séð að stærstu innherjakaupin voru af Christopher Niehaus, varaformanni stjórnar, sem ekki var framkvæmdastjóri, fyrir hlutabréf að andvirði 254 þúsund Bandaríkjadala, á um 66,08 Bandaríkjadali á hlut.
Góðu fréttirnar, samhliða innherjakaupum, fyrir WP Carey naut eru þær að innherjar (sameiginlega) hafa þýðingarmikla fjárfestingu í hlutabréfunum.Reyndar eru þeir með glitrandi fjall af auði fjárfest í því, sem nú er metið á 148 milljónir Bandaríkjadala.Þetta bendir mér til þess að forysta muni huga mjög vel að hagsmunum hluthafa þegar þeir taka ákvarðanir!
Þó að innherjar eigi nú þegar umtalsvert magn af hlutabréfum, og þeir hafa verið að kaupa meira, hætta góðu fréttirnar fyrir almenna hluthafa ekki þar.Kirsuberið ofan á er að forstjórinn, Jason Fox, fær tiltölulega hóflega greitt til forstjóra hjá svipuðum stórum fyrirtækjum.Fyrir fyrirtæki með markaðsvirði yfir 8,0 milljörðum Bandaríkjadala, eins og WP Carey, er miðgildi launa forstjóra um 12 milljónir Bandaríkjadala.
Forstjóri WP Carey fékk aðeins 4,7 milljónir Bandaríkjadala í heildarlaun fyrir árið sem lauk í desember 2018. Það er greinilega langt undir meðallagi, svo í fljótu bragði virðist það fyrirkomulag hluthöfum örlátt og bendir á hóflega launamenningu.Laun forstjóra eru ekki mikilvægasta mælikvarðinn fyrir fjárfesta, en þegar launin eru hófleg styður það aukið samræmi milli forstjóra og almennra hluthafa.Það getur líka verið merki um góða stjórnarhætti, almennt séð.
Þú getur ekki neitað því að WP Carey hefur vaxið hagnað sinn á hlut á mjög glæsilegum hraða.Það er aðlaðandi.Ekki nóg með það, heldur sjáum við að innherjar bæði eiga mikið af, og eru að kaupa meira, hlutabréf í fyrirtækinu.Svo ég held að þetta sé ein hlutabréf sem vert er að skoða.Þó að við höfum skoðað gæði teknanna, höfum við enn ekki unnið neina vinnu við að meta hlutabréfin.Þannig að ef þér líkar við að kaupa ódýrt gætirðu viljað athuga hvort WP Carey sé með hátt P/H eða lágt V/H, miðað við iðnað sinn.
Góðu fréttirnar eru þær að WP Carey er ekki eina vaxtarstofninn með innherjakaup.Hér er listi yfir þá... með innherjakaupum á síðustu þremur mánuðum!
Vinsamlegast athugaðu að innherjaviðskipti sem fjallað er um í þessari grein vísa til tilkynningarskyldra viðskipta í viðkomandi lögsögu
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Birtingartími: 10-jún-2019