Come un cucciolo che si rincorre la coda, alcuni nuovi investitori spesso inseguono "la prossima grande cosa", anche se ciò significa acquistare "azioni storiche" senza entrate, per non parlare di profitto.Sfortunatamente, gli investimenti ad alto rischio spesso hanno poche probabilità di dare i loro frutti e molti investitori pagano un prezzo per imparare la lezione.
In contrasto con tutto ciò, preferisco dedicare tempo ad aziende come WP Carey (NYSE:WPC), che non ha solo ricavi, ma anche profitti.Sebbene ciò non renda le azioni degne di essere acquistate a qualsiasi prezzo, non si può negare che il capitalismo di successo alla fine richieda profitto.Le aziende in perdita corrono sempre contro il tempo per raggiungere la sostenibilità finanziaria, ma il tempo è spesso amico dell'azienda redditizia, soprattutto se sta crescendo.
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Il mercato è una macchina per il voto a breve termine, ma una bilancia a lungo termine, quindi il prezzo delle azioni segue alla fine l'utile per azione (EPS).Ciò significa che la crescita dell'EPS è considerata un vero vantaggio dagli investitori a lungo termine di maggior successo.Incredibilmente, WP Carey ha aumentato l'EPS del 20% all'anno, composto, negli ultimi tre anni.Come regola generale, diremmo che se un'azienda riesce a mantenere questo tipo di crescita, gli azionisti sorrideranno.
Un'attenta considerazione della crescita dei ricavi e degli utili prima dei margini di interesse e tassazione (EBIT) può aiutare a fornire una visione sulla sostenibilità della recente crescita degli utili.Non tutte le entrate di WP Carey quest'anno sono entrate derivanti dalle operazioni, quindi tieni presente che i numeri di entrate e margini che ho utilizzato potrebbero non essere la migliore rappresentazione dell'attività sottostante.Mentre WP Carey ha fatto bene ad aumentare i ricavi nell'ultimo anno, i margini EBIT sono stati allo stesso tempo ridotti.Quindi sembra che il futuro mi tenga un'ulteriore crescita, soprattutto se i margini EBIT possono stabilizzarsi.
Nel grafico sottostante, puoi vedere come l'azienda ha aumentato i guadagni e le entrate nel tempo.Clicca sul grafico per vedere i numeri esatti.
Mentre viviamo nel momento presente in ogni momento, non c'è dubbio nella mia mente che il futuro conta più del passato.Allora perché non controllare questo grafico interattivo che illustra le future stime di EPS, per WP Carey?
Come quell'odore di fresco nell'aria quando stanno arrivando le piogge, l'acquisto di informazioni privilegiate mi riempie di ottimistica anticipazione.Perché spesso l'acquisto di azioni è un segno che l'acquirente lo considera sottovalutato.Naturalmente, non possiamo mai essere sicuri di cosa pensano gli addetti ai lavori, possiamo solo giudicare le loro azioni.
Mentre gli addetti ai lavori di WP Carey hanno venduto azioni per -40,9.000 dollari netti nell'ultimo anno, hanno investito 403.000 dollari, una cifra molto più alta.Si potrebbe obiettare che il livello di acquisto implica una vera fiducia nel business.Zoomando, possiamo vedere che il più grande acquisto di insider è stato dal vicepresidente non esecutivo del consiglio Christopher Niehaus per un valore di 254.000 dollari di azioni, a circa 66,08 dollari per azione.
La buona notizia, oltre agli acquisti privilegiati, per i rialzisti di WP Carey è che gli addetti ai lavori (collettivamente) hanno un investimento significativo nel titolo.In effetti, hanno investito una scintillante montagna di ricchezza, attualmente valutata a 148 milioni di dollari.Questo mi suggerisce che la leadership sarà molto attenta agli interessi degli azionisti quando prenderà decisioni!
Mentre gli addetti ai lavori possiedono già una quantità significativa di azioni e ne stanno acquistando di più, le buone notizie per gli azionisti ordinari non si fermano qui.La ciliegina sulla torta è che il CEO, Jason Fox, è pagato in modo relativamente modesto ai CEO di aziende di dimensioni simili.Per le aziende con capitalizzazioni di mercato superiori a 8 miliardi di dollari, come WP Carey, la paga mediana del CEO è di circa 12 milioni di dollari.
Il CEO di WP Carey ha ricevuto solo 4,7 milioni di dollari di compenso totale per l'anno terminato a dicembre 2018. È chiaramente ben al di sotto della media, quindi a prima vista quell'accordo sembra generoso per gli azionisti e indica una modesta cultura della remunerazione.I livelli di remunerazione dell'amministratore delegato non sono la metrica più importante per gli investitori, ma quando la retribuzione è modesta, ciò supporta un migliore allineamento tra l'amministratore delegato e gli azionisti ordinari.Può anche essere un segno di buon governo, più in generale.
Non si può negare che WP Carey abbia aumentato i suoi guadagni per azione a un ritmo davvero impressionante.È attraente.Non solo, ma possiamo vedere che gli addetti ai lavori possiedono sia molte azioni della società che ne stanno acquistando di più.Quindi penso che questo sia uno stock che vale la pena guardare.Sebbene abbiamo esaminato la qualità dei guadagni, non abbiamo ancora svolto alcun lavoro per valutare il titolo.Quindi, se ti piace acquistare a buon mercato, potresti voler controllare se WP Carey sta negoziando con un P/E alto o un P/E basso, rispetto al suo settore.
La buona notizia è che WP Carey non è l'unico titolo in crescita con acquisti privilegiati.Ecco un elenco di loro... con insider buying negli ultimi tre mesi!
Si prega di notare che le transazioni privilegiate discusse in questo articolo si riferiscono a transazioni oggetto di comunicazione nella giurisdizione pertinente
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Tempo di pubblicazione: 10-giu-2019