インデックスファンドを購入することで、投資家は平均市場リターンを概算することができます。しかし、私たちの多くはあえて大きなリターンを夢見て、自分でポートフォリオを構築しています。WP Carey Inc. (NYSE:WPC) を見てみましょう。これは 3 年間で 43% 上昇し、市場の 33% のリターン (配当を含まない) を大きく上回っています。
ベンジャミン・グレアムの言葉を言い換えると、市場は短期的には投票機ですが、長期的には計量機です。1 株当たり利益 (EPS) と株価の経時変化を比較することで、企業に対する投資家の態度が時間の経過とともにどのように変化したかを感じることができます。
WP Carey は 3 年間にわたって EPS を年間 17% 成長させることができ、株価を押し上げました。年間平均株価上昇率 13% は、実際には EPS 成長率よりも低くなります。そのため、投資家は時間の経過とともに同社に対してより慎重になったようです。
時間の経過とともに EPS がどのように変化したかを以下に示します (画像をクリックして正確な値を確認してください)。
昨年、インサイダーが多額の購入を行ったことは肯定的であると考えています。そうは言っても、ほとんどの人は、利益と収益の成長傾向がビジネスにとってより有意義なガイドであると考えています。WP Carey の収益、収益、キャッシュ フローのこのインタラクティブなグラフをチェックして、収益を詳しく調べてください。
投資収益率を見るときは、総株主収益率 (TSR) と株価収益率の違いを考慮することが重要です。株価リターンが株価の変化のみを反映しているのに対し、TSR には配当の価値 (再投資されたと仮定) と割引された資本調達またはスピンオフの利益が含まれます。TSR は、配当を支払う株式のより完全な全体像を示していると言っても過言ではありません。WP Carey の過去 3 年間の TSR は 71% で、上記の株価リターンよりも優れています。これは主に配当支払いの結果です！
WP Carey の株主が 1 年間で 50% の総株主利益を受け取ったことを報告できることをうれしく思います。配当も含めてです。この増加は、5 年間の年間 TSR である 14% よりも優れています。そのため、最近、会社の周りの感情は前向きになっているようです。楽観的な見方をする人は、最近の TSR の改善を、ビジネス自体が時間の経過とともに改善していることを示していると見なすことができます。お金を稼ぐのが好きな投資家は、通常、支払った価格や購入した合計金額など、インサイダーの購入を調べます。このリンクをクリックすると、WP Carey のインサイダー購入について知ることができます。
インサイダーが購入している株式は WP Carey だけではありません。成功する投資先を見つけたい人にとっては、最近インサイダーによる買収を行った成長中の企業のこの無料リストがまさにチケットになる可能性があります。
この記事で引用されている市場リターンは、現在米国の取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることにご注意ください。
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投稿時間: Jan-09-2020