Құйрығын қуып бара жатқан күшік сияқты, кейбір жаңа инвесторлар жиі «келесі үлкен нәрсені» қуады, тіпті бұл «әңгіме акцияларын» табыссыз, тіпті пайдасыз сатып алуды білдірсе де.Өкінішке орай, тәуекелі жоғары инвестициялардың өтеу ықтималдығы аз, және көптеген инвесторлар сабақ алу үшін баға төлейді.
Мұның бәрінен айырмашылығы, мен кірісі ғана емес, сонымен қатар пайдасы бар WP Carey (NYSE:WPC) сияқты компанияларға уақыт жұмсауды жөн көремін.Бұл акцияларды кез келген бағамен сатып алуға тұрарлық етпесе де, табысты капитализм, сайып келгенде, пайданы қажет ететінін жоққа шығара алмайсыз.Шығынға ұшыраған компаниялар қаржылық тұрақтылыққа жету үшін әрқашан уақытпен жарысады, бірақ уақыт көбінесе табысты компанияның досы болып табылады, әсіресе ол өсіп келе жатқан болса.
Қысқа зерттеуге қатысқыңыз келе ме?Инвестиция құралдарының болашағын қалыптастыруға көмектесіңіз және сіз $250 сыйлық картасын ұтып аласыз!
Нарық - бұл қысқа мерзімді перспективада дауыс беру машинасы, бірақ ұзақ мерзімді перспективада таразылау машинасы, сондықтан акция бағасы ақыр соңында акцияға шаққандағы пайдаға (EPS) сәйкес келеді.Бұл EPS өсуі табысты ұзақ мерзімді инвесторлардың көпшілігінің нақты оң деп санайтынын білдіреді.Бір қызығы, WP Carey соңғы үш жылда EPS-ті жылына 20%-ға өсірді.Жалпы ереже бойынша, егер компания осындай өсуді сақтай алса, акционерлер күлімсіреді деп айтамыз.
Пайыз бен салық салуға дейінгі кірістің өсуін және кірісті мұқият қарастыру (EBIT) соңғы пайда өсімінің тұрақтылығы туралы көзқарасты хабардар етуге көмектеседі.Биылғы жылы WP Carey кірісінің барлығы операциялардан түскен табыс емес, сондықтан мен пайдаланған кіріс пен маржа сандары негізгі бизнестің ең жақсы көрінісі болмауы мүмкін екенін есте сақтаңыз.WP Carey өткен жылы табысты өсіруде жақсы жұмыс істегенімен, EBIT маржасы бір уақытта төмендеді.Сондықтан болашақта менің одан әрі өсуім күтілетін сияқты, әсіресе EBIT маржасы тұрақтана алатын болса.
Төмендегі диаграммада уақыт өте келе компанияның кірісі мен кірісі қалай өскенін көре аласыз.Нақты сандарды көру үшін диаграмманы басыңыз.
Біз барлық уақытта қазіргі уақытта өмір сүрсек те, менің ойымша, өткеннен гөрі болашақ маңыздырақ екеніне күмәнім жоқ.Ендеше, WP Carey үшін болашақ EPS бағалауларын бейнелейтін осы интерактивті диаграмманы неге тексермеске?
Жаңбыр жауған кезде ауадағы жаңа иіс сияқты, инсайдерлік сатып алу мені оптимистік күтуге толтырады.Өйткені жиі акцияларды сатып алу сатып алушының оны бағаланбаған деп санайтынының белгісі болып табылады.Әрине, біз инсайдерлердің не ойлайтынына ешқашан сенімді бола алмаймыз, біз тек олардың әрекетін бағалай аламыз.
WP Carey инсайдерлері өткен жылы 40,9 мың АҚШ доллары көлемінде таза акцияларды сатқанымен, олар 403 мың АҚШ долларын инвестициялады, бұл әлдеқайда жоғары көрсеткіш.Сатып алу деңгейі бизнеске деген шынайы сенімді білдіреді деп дауласуға болады.Үлкейтетін болсақ, біз ең үлкен инсайдерлік сатып алуды Басқарма төрағасының орынбасары Кристофер Нихаустың 254 мың АҚШ долларын құрайтын акцияға шамамен 66,08 АҚШ долларын құрағанын көреміз.
WP Carey бұқалары үшін инсайдерлік сатып алумен қатар жақсы жаңалық - инсайдерлердің (бірлесіп) акцияға маңызды инвестициясы бар.Шынында да, оларда қазір құны 148 миллион АҚШ долларын құрайтын жарқыраған байлық тауы бар.Бұл маған басшылық шешім қабылдағанда акционерлердің мүдделерін ескеретінін көрсетеді!
Инсайдерлер акциялардың қомақты сомасына ие болып, олар көбірек сатып алғанымен, қарапайым акционерлер үшін жақсы жаңалық мұнымен бітпейді.Ең бастысы, бас директор Джейсон Фокс ұқсас көлемдегі компаниялардың бас директорларына салыстырмалы түрде қарапайым жалақы алады.WP Carey сияқты нарықтық капитализациясы 8,0 миллиард АҚШ долларынан асатын компаниялар үшін бас директордың орташа жалақысы шамамен 12 миллион АҚШ долларын құрайды.
WP Carey компаниясының бас директоры 2018 жылдың желтоқсанында аяқталатын жыл үшін жалпы өтемақы ретінде небәрі 4,7 миллион АҚШ долларын алды. Бұл орташа деңгейден әлдеқайда төмен, сондықтан бір қарағанда бұл келісім акционерлер үшін жомарт болып көрінеді және қарапайым сыйақы мәдениетін көрсетеді.Бас директордың сыйақы деңгейлері инвесторлар үшін ең маңызды көрсеткіш емес, бірақ жалақы қарапайым болған кезде, бұл бас директор мен қарапайым акционерлер арасындағы жақсартылған теңестіруді қолдайды.Бұл жалпы алғанда жақсы басқарудың белгісі болуы мүмкін.
WP Carey акцияға шаққандағы кірісін өте әсерлі қарқынмен өсіргенін жоққа шығара алмайсыз.Бұл тартымды.Бұл ғана емес, біз инсайдерлердің компанияның көптеген акцияларына иелік ететінін және сатып алып жатқанын көреміз.Сондықтан менің ойымша, бұл қарауға тұрарлық бір акция.Табыстың сапасына көз жүгірткенімізбен, біз акцияларды бағалау үшін әлі жұмыс жасаған жоқпыз.Сондықтан егер сіз арзан сатып алғыңыз келсе, WP Carey өз саласына қатысты жоғары P/E немесе төмен P/E бойынша сауда жасайтынын тексергіңіз келуі мүмкін.
Жақсы жаңалық - WP Carey инсайдерлік сатып алумен жалғыз өсу қоры емес.Міне, олардың тізімі... соңғы үш айда инсайдерлік сатып алумен!
Осы мақалада талқыланған инсайдерлік транзакциялар тиісті юрисдикциядағы есеп беретін транзакцияларға қатысты екенін ескеріңіз
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Жіберу уақыты: 10 маусым 2019 ж