ನಾಯಿಮರಿಯು ತನ್ನ ಬಾಲವನ್ನು ಬೆನ್ನಟ್ಟುವಂತೆ, ಕೆಲವು ಹೊಸ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 'ಮುಂದಿನ ದೊಡ್ಡ ವಿಷಯ'ವನ್ನು ಬೆನ್ನಟ್ಟುತ್ತಾರೆ, ಅದು ಆದಾಯವಿಲ್ಲದೆ 'ಸ್ಟೋರಿ ಸ್ಟಾಕ್'ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದರೂ ಲಾಭವನ್ನು ಬಿಟ್ಟುಬಿಡುತ್ತದೆ.ದುರದೃಷ್ಟವಶಾತ್, ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪಾವತಿಸುವ ಕಡಿಮೆ ಸಂಭವನೀಯತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಪಾಠವನ್ನು ಕಲಿಯಲು ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ.
ಅದೆಲ್ಲದಕ್ಕೂ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ನಾನು WP ಕ್ಯಾರಿ (NYSE:WPC) ನಂತಹ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಸಮಯವನ್ನು ಕಳೆಯಲು ಬಯಸುತ್ತೇನೆ, ಅದು ಆದಾಯವನ್ನು ಮಾತ್ರವಲ್ಲದೆ ಲಾಭವನ್ನೂ ಹೊಂದಿದೆ.ಅದು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಯಾವುದೇ ಬೆಲೆಗೆ ಖರೀದಿಸಲು ಯೋಗ್ಯವಾಗದಿದ್ದರೂ, ಯಶಸ್ವಿ ಬಂಡವಾಳಶಾಹಿಗೆ ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಲಾಭದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ ಎಂದು ನೀವು ನಿರಾಕರಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.ನಷ್ಟವನ್ನುಂಟುಮಾಡುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಯಾವಾಗಲೂ ಹಣಕಾಸಿನ ಸುಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ತಲುಪಲು ಸಮಯದ ವಿರುದ್ಧ ರೇಸಿಂಗ್ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಸಮಯವು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಲಾಭದಾಯಕ ಕಂಪನಿಯ ಸ್ನೇಹಿತನಾಗಿರುತ್ತದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಅದು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದ್ದರೆ.
ಸಣ್ಣ ಸಂಶೋಧನಾ ಅಧ್ಯಯನದಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸಲು ಬಯಸುವಿರಾ?ಹೂಡಿಕೆಯ ಪರಿಕರಗಳ ಭವಿಷ್ಯವನ್ನು ರೂಪಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ನೀವು $250 ಗಿಫ್ಟ್ ಕಾರ್ಡ್ ಅನ್ನು ಗೆಲ್ಲಬಹುದು!
ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮತ ಯಂತ್ರವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ತೂಕದ ಯಂತ್ರವಾಗಿದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಷೇರು ಬೆಲೆಯು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ (ಇಪಿಎಸ್) ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ.ಅಂದರೆ ಇಪಿಎಸ್ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಅತ್ಯಂತ ಯಶಸ್ವಿ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ನಿಜವಾದ ಧನಾತ್ಮಕವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.ಪ್ರಭಾವಶಾಲಿಯಾಗಿ, ಕಳೆದ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ WP ಕ್ಯಾರಿ ಪ್ರತಿ ವರ್ಷಕ್ಕೆ 20% ರಷ್ಟು EPS ಅನ್ನು ಬೆಳೆಸಿದೆ.ಸಾಮಾನ್ಯ ನಿಯಮದಂತೆ, ಕಂಪನಿಯು ಆ ರೀತಿಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಿದರೆ, ಷೇರುದಾರರು ನಗುತ್ತಿರುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ನಾವು ಹೇಳುತ್ತೇವೆ.
ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ (EBIT) ಮಾರ್ಜಿನ್‌ಗಳ ಮೊದಲು ಆದಾಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಪರಿಗಣಿಸುವುದು ಇತ್ತೀಚಿನ ಲಾಭದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸುಸ್ಥಿರತೆಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ತಿಳಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.ಈ ವರ್ಷ WP ಕ್ಯಾರಿಯ ಎಲ್ಲಾ ಆದಾಯವು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಿಂದ ಆದಾಯವಲ್ಲ, ಆದ್ದರಿಂದ ನಾನು ಬಳಸಿದ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸಂಖ್ಯೆಗಳು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ವ್ಯವಹಾರದ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಪ್ರಾತಿನಿಧ್ಯವಾಗಿರದಿರಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ನೆನಪಿನಲ್ಲಿಡಿ.WP ಕ್ಯಾರಿ ಕಳೆದ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದರೆ, EBIT ಅಂಚುಗಳು ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ದುರ್ಬಲಗೊಂಡವು.ಆದ್ದರಿಂದ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ನನ್ನ ಹಿಡಿತವು ಮತ್ತಷ್ಟು ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ತೋರುತ್ತದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ EBIT ಅಂಚುಗಳು ಸ್ಥಿರಗೊಳಿಸಬಹುದಾದರೆ.
ಕೆಳಗಿನ ಚಾರ್ಟ್‌ನಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಯು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಗಳಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಆದಾಯವನ್ನು ಹೇಗೆ ಬೆಳೆಸಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೀವು ನೋಡಬಹುದು.ನಿಖರವಾದ ಸಂಖ್ಯೆಗಳನ್ನು ನೋಡಲು ಚಾರ್ಟ್ ಮೇಲೆ ಕ್ಲಿಕ್ ಮಾಡಿ.
ನಾವು ಎಲ್ಲಾ ಸಮಯದಲ್ಲೂ ಪ್ರಸ್ತುತ ಕ್ಷಣದಲ್ಲಿ ಜೀವಿಸುತ್ತಿರುವಾಗ, ಭೂತಕಾಲಕ್ಕಿಂತ ಭವಿಷ್ಯವು ಹೆಚ್ಚು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ ಎಂದು ನನ್ನ ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಸಂದೇಹವಿಲ್ಲ.ಆದ್ದರಿಂದ WP ಕ್ಯಾರಿಗಾಗಿ ಭವಿಷ್ಯದ EPS ಅಂದಾಜುಗಳನ್ನು ಚಿತ್ರಿಸುವ ಈ ಸಂವಾದಾತ್ಮಕ ಚಾರ್ಟ್ ಅನ್ನು ಏಕೆ ಪರಿಶೀಲಿಸಬಾರದು?
ಮಳೆ ಬರುತ್ತಿರುವಾಗ ಗಾಳಿಯಲ್ಲಿ ತಾಜಾ ವಾಸನೆಯಂತೆ, ಒಳಗಿನ ಖರೀದಿಯು ಆಶಾವಾದದ ನಿರೀಕ್ಷೆಯನ್ನು ನನ್ನಲ್ಲಿ ತುಂಬುತ್ತದೆ.ಏಕೆಂದರೆ ಆಗಾಗ್ಗೆ, ಸ್ಟಾಕ್ ಖರೀದಿಯು ಖರೀದಿದಾರನು ಅದನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿ ನೋಡುತ್ತಾನೆ ಎಂಬುದರ ಸಂಕೇತವಾಗಿದೆ.ಸಹಜವಾಗಿ, ಒಳಗಿನವರು ಏನು ಯೋಚಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆಂದು ನಾವು ಎಂದಿಗೂ ಖಚಿತವಾಗಿ ಹೇಳಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ, ನಾವು ಅವರ ಕಾರ್ಯಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ನಿರ್ಣಯಿಸಬಹುದು.
WP ಕ್ಯಾರಿ ಒಳಗಿನವರು ಕಳೆದ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ನಿವ್ವಳ -US$40.9k ಮಾರಾಟದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾಡಿದರು, ಅವರು US$403k ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರು, ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಂಕಿ ಅಂಶವಾಗಿದೆ.ಖರೀದಿಯ ಮಟ್ಟವು ವ್ಯವಹಾರದಲ್ಲಿ ನಿಜವಾದ ವಿಶ್ವಾಸವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ನೀವು ವಾದಿಸಬಹುದು.ಝೂಮ್ ಇನ್ ಮಾಡಿ, ಬೋರ್ಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕ-ಅಲ್ಲದ ಉಪಾಧ್ಯಕ್ಷ ಕ್ರಿಸ್ಟೋಫರ್ ನಿಹೌಸ್ ಅವರು US$254k ಮೌಲ್ಯದ ಷೇರುಗಳಿಗೆ, ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ US$66.08 ರಂತೆ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಆಂತರಿಕ ಖರೀದಿಯನ್ನು ನಾವು ನೋಡಬಹುದು.
WP ಕ್ಯಾರಿ ಬುಲ್‌ಗಳಿಗೆ ಒಳಗಿನ ಖರೀದಿಯ ಜೊತೆಗೆ ಒಳ್ಳೆಯ ಸುದ್ದಿ ಎಂದರೆ ಒಳಗಿನವರು (ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ) ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಅರ್ಥಪೂರ್ಣ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ.ವಾಸ್ತವವಾಗಿ, ಅವರು ಅದರಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಸಂಪತ್ತಿನ ಹೊಳೆಯುವ ಪರ್ವತವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ, ಪ್ರಸ್ತುತ US $ 148m ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಾಗ ನಾಯಕತ್ವವು ಷೇರುದಾರರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಬಹಳ ಗಮನ ಹರಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಇದು ನನಗೆ ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ!
ಒಳಗಿನವರು ಈಗಾಗಲೇ ಗಮನಾರ್ಹ ಪ್ರಮಾಣದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಅವರು ಹೆಚ್ಚು ಖರೀದಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ, ಸಾಮಾನ್ಯ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಒಳ್ಳೆಯ ಸುದ್ದಿ ಅಲ್ಲಿಗೆ ನಿಲ್ಲುವುದಿಲ್ಲ.ಮೇಲಿರುವ ಚೆರ್ರಿ ಎಂದರೆ CEO, ಜೇಸನ್ ಫಾಕ್ಸ್ ಒಂದೇ ಗಾತ್ರದ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ CEO ಗಳಿಗೆ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸಾಧಾರಣವಾಗಿ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.WP ಕ್ಯಾರಿಯಂತಹ US$8.0b ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಸರಾಸರಿ CEO ವೇತನವು US$12m ಆಗಿದೆ.
ಡಿಸೆಂಬರ್ 2018ಕ್ಕೆ ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುವ ವರ್ಷಕ್ಕೆ WP ಕ್ಯಾರಿಯ CEO US$4.7m ಅನ್ನು ಮಾತ್ರ ಪಡೆದಿದ್ದಾರೆ. ಇದು ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಒಂದು ನೋಟದಲ್ಲಿ, ಆ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಉದಾರವಾಗಿ ತೋರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸಾಧಾರಣ ಸಂಭಾವನೆಯ ಸಂಸ್ಕೃತಿಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.CEO ಸಂಭಾವನೆ ಮಟ್ಟಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಅಲ್ಲ, ಆದರೆ ವೇತನವು ಸಾಧಾರಣವಾದಾಗ, CEO ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯ ಷೇರುದಾರರ ನಡುವೆ ವರ್ಧಿತ ಜೋಡಣೆಯನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ.ಇದು ಹೆಚ್ಚು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಆಡಳಿತದ ಸಂಕೇತವೂ ಆಗಿರಬಹುದು.
WP ಕ್ಯಾರಿ ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ತನ್ನ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಭಾವಶಾಲಿ ದರದಲ್ಲಿ ಬೆಳೆಸಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೀವು ನಿರಾಕರಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.ಅದು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿದೆ.ಅಷ್ಟೇ ಅಲ್ಲ, ಒಳಗಿನವರು ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಸಾಕಷ್ಟು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಖರೀದಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ನಾವು ನೋಡಬಹುದು.ಹಾಗಾಗಿ ಇದು ವೀಕ್ಷಿಸಲು ಯೋಗ್ಯವಾದ ಒಂದು ಸ್ಟಾಕ್ ಎಂದು ನಾನು ಭಾವಿಸುತ್ತೇನೆ.ನಾವು ಗಳಿಕೆಯ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ನೋಡಿದಾಗ, ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲು ನಾವು ಇನ್ನೂ ಯಾವುದೇ ಕೆಲಸವನ್ನು ಮಾಡಿಲ್ಲ.ಆದ್ದರಿಂದ ನೀವು ಅಗ್ಗವಾಗಿ ಖರೀದಿಸಲು ಬಯಸಿದರೆ, WP ಕ್ಯಾರಿ ಅದರ ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ P/E ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ P/E ನಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತಿದೆಯೇ ಎಂದು ನೀವು ಪರಿಶೀಲಿಸಲು ಬಯಸಬಹುದು.
ಒಳಗಿನ ಖರೀದಿಯೊಂದಿಗೆ WP ಕ್ಯಾರಿ ಮಾತ್ರ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸ್ಟಾಕ್ ಅಲ್ಲ ಎಂಬುದು ಒಳ್ಳೆಯ ಸುದ್ದಿ.ಅವುಗಳ ಪಟ್ಟಿ ಇಲ್ಲಿದೆ... ಕಳೆದ ಮೂರು ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಆಂತರಿಕ ಖರೀದಿಯೊಂದಿಗೆ!
ಈ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ ಚರ್ಚಿಸಲಾದ ಆಂತರಿಕ ವಹಿವಾಟುಗಳು ಸಂಬಂಧಿತ ನ್ಯಾಯವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ವರದಿ ಮಾಡಬಹುದಾದ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸುತ್ತವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ದಯವಿಟ್ಟು ಗಮನಿಸಿ
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
ಪೋಸ್ಟ್ ಸಮಯ: ಜೂನ್-10-2019