꼬리를 쫓는 강아지처럼 일부 신규 투자자들은 수익은커녕 수익도 없이 '스토리 주식'을 사는 것을 의미하더라도 '차세대 대작'을 쫓는 경우가 많습니다.불행히도, 고위험 투자는 종종 수익을 낼 가능성이 거의 없으며 많은 투자자는 교훈을 배우기 위해 대가를 지불합니다.
그 모든 것과는 대조적으로 저는 WP Carey(NYSE:WPC)와 같은 수익뿐만 아니라 이익도 있는 회사에 시간을 투자하는 것을 선호합니다.그렇다고 해서 주식을 어떤 가격으로도 살 가치가 있는 것은 아니지만 성공적인 자본주의에는 결국 이윤이 필요하다는 것을 부인할 수는 없습니다.적자를 내는 회사는 재정적 지속 가능성에 도달하기 위해 항상 시간과 경쟁하지만 특히 성장하는 경우 시간은 수익성 있는 회사의 친구가 되는 경우가 많습니다.
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시장은 단기적으로는 투표기지만 장기적으로는 저울이기 때문에 주가는 결국 주당순이익(EPS)을 따른다.이는 EPS 성장이 대부분의 성공적인 장기 투자자에게 긍정적인 영향을 미친다는 것을 의미합니다.인상적으로 WP Carey는 지난 3년 동안 EPS를 연간 20%씩 증가시켰습니다.일반적으로 회사가 그러한 성장을 지속할 수 있다면 주주들은 미소를 지을 것이라고 말합니다.
수익 성장과 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT)을 주의 깊게 고려하면 최근 수익 성장의 지속 가능성에 대한 견해를 알 수 있습니다.올해 WP Carey의 모든 수익이 영업 수익이 아니므로 내가 사용한 수익 및 마진 수치가 기본 비즈니스를 가장 잘 나타내지 않을 수 있음을 명심하십시오.WP Carey는 작년에 수익을 잘 성장시켰지만 EBIT 마진은 동시에 감소했습니다.따라서 특히 EBIT 마진이 안정화될 수 있다면 앞으로 더 성장할 것으로 보입니다.
아래 차트에서 시간이 지남에 따라 회사의 수입과 수익이 어떻게 증가했는지 확인할 수 있습니다.차트를 클릭하면 정확한 수치를 볼 수 있습니다.
우리는 항상 현재 순간에 살고 있지만 과거보다 미래가 더 중요하다는 것은 의심의 여지가 없습니다.그렇다면 WP Carey에 대한 미래 EPS 추정치를 묘사하는 이 대화형 차트를 확인하지 않으시겠습니까?
비가 올 때 공기 중에 나는 그 상쾌한 냄새처럼 내부 구매는 낙관적인 기대감으로 나를 채운다.종종 주식을 사는 것은 구매자가 주식을 저평가된 것으로 본다는 신호이기 때문입니다.물론 우리는 내부자들이 무엇을 생각하고 있는지 결코 확신할 수 없으며 그들의 행동만 판단할 수 있습니다.
WP Carey 내부자들은 작년에 순 -US$40.9k의 순매도 주식을 냈지만, 그들은 훨씬 더 높은 수치인 US$403k를 투자했습니다.구매 수준이 비즈니스에 대한 진정한 신뢰를 의미한다고 주장할 수 있습니다.확대하면 가장 큰 내부자 매입이 크리스토퍼 니하우스(Christopher Niehaus) 이사회의 비상임 부회장이 주당 약 US$66.08에 US$254,000 상당의 주식을 구매한 것임을 알 수 있습니다.
내부자 매수와 함께 WP Carey 황소에게 좋은 소식은 내부자(집합적으로)가 주식에 의미 있는 투자를 하고 있다는 것입니다.실제로, 그들은 현재 미화 1억 4,800만 달러로 평가되는 눈부신 부의 산을 투자했습니다.이것은 리더십이 결정을 내릴 때 주주의 이익을 매우 염두에 둘 것임을 시사합니다!
내부자들은 이미 상당한 양의 주식을 소유하고 있고 더 많이 사들이고 있지만 일반 주주들에게 좋은 소식은 여기서 그치지 않습니다.가장 큰 장점은 CEO인 제이슨 폭스가 비슷한 규모의 회사 CEO들에게 비교적 적은 급여를 받는다는 것입니다.WP Carey와 같이 시가 총액이 80억 달러 이상인 회사의 경우 CEO 급여 중간값은 약 1,200만 달러입니다.
WP Carey의 CEO는 2018년 12월로 끝나는 한 해 동안 총 보상으로 미화 470만 달러만 받았습니다. 이는 분명히 평균에 훨씬 못 미치는 금액이므로 한 눈에 봐도 주주들에게 관대해 보이고 겸손한 보수 문화를 나타냅니다.CEO 보수 수준은 투자자에게 가장 중요한 지표는 아니지만 보수가 적당할 때 CEO와 일반 주주 간의 조정을 강화하는 데 도움이 됩니다.또한 일반적으로 좋은 거버넌스의 표시일 수 있습니다.
WP Carey가 매우 인상적인 속도로 주당 순이익을 증가시켰다는 사실을 부인할 수 없습니다.매력적이네요.뿐만 아니라 내부자들이 회사의 많은 주식을 소유하고 있고 더 많이 사고 있음을 알 수 있습니다.그래서 눈여겨볼만한 종목이라고 생각합니다.수익의 질을 살펴보았지만 아직 주식 가치를 평가하는 작업은 하지 않았습니다.따라서 싸게 사고 싶다면 WP Carey가 해당 산업에 비해 높은 P/E 또는 낮은 P/E에서 거래되고 있는지 확인하고 싶을 수 있습니다.
좋은 소식은 WP Carey가 내부자 매수를 하는 유일한 성장주가 아니라는 것입니다.다음은 그 목록입니다... 지난 3개월 동안 내부자가 구매했습니다!
이 기사에서 논의된 내부 거래는 해당 관할 구역의 보고 대상 거래를 나타냅니다.
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게시 시간: 2019년 6월 10일