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오늘 통화 중에 Landec의 CEO인 Dr. Albert Bolles가 있습니다.및 Landec의 임시 CFO인 Brian McLaughlin;질문에 답할 수 있는 Lifecore 사장 Jim Hall.또한 오늘 산타 마리아에 합류한 사람은 최고 인사 책임자인 Dawn Kimball입니다.Glenn Wells, 영업 및 고객 서비스 SVP;Tim Burgess, 공급망 SVP;기업 커뮤니케이션 및 투자자 관계 담당 부사장인 Lisa Shanower가 있습니다.
오늘 회의에서 우리는 실제 결과가 크게 달라질 수 있는 특정 위험과 불확실성이 포함된 미래 예측 진술을 할 것입니다.이러한 위험은 2019 회계연도에 대한 회사의 Form 10-K를 포함하여 증권 거래 위원회에 제출한 문서에 요약되어 있습니다.
모두 감사하고 좋은 아침입니다.다양한 건강 및 웰빙 솔루션의 선도적 혁신자인 Landec은 Lifecore Biomedical 및 Curation Foods의 두 가지 운영 비즈니스로 구성되어 있습니다.
Landec은 제약 산업의 식품용 제품을 설계, 개발, 제조 및 판매합니다.Lifecore Biomedical은 완전히 통합된 계약 개발 및 제조 조직(CDMO)으로, 주사기 및 바이알에 유통되는 제조하기 어려운 의약품의 개발, 충전 및 마무리에서 매우 차별화된 기능을 제공합니다.
프리미엄 주사용 히알루론산(HA)의 선두 제조업체인 Lifecore는 여러 치료 범주에 걸쳐 글로벌 및 신흥 제약 및 의료 기기 회사의 파트너로서 35년 이상의 전문 지식을 제공하여 혁신을 시장에 선보입니다.
자연 식품 사업인 Curation Foods는 북미 전역의 소매점, 클럽 및 식품 서비스 채널에 100% 깨끗한 재료로 식물성 식품을 혁신하는 데 중점을 두고 있습니다.Curation Foods는 지리적으로 분산된 재배자 네트워크, 냉장 공급망, 특허받은 BreatheWay 포장 기술을 통해 제품 신선도를 극대화할 수 있으며, 이는 과일과 채소의 유통 기한을 자연스럽게 연장합니다.큐레이션 푸드 브랜드로는 잇스마트(Eat Smart) 신선한 포장 야채와 샐러드, 오 프리미엄 장인 오일과 식초 제품, 유카탄(Yucatan)과 카보 프레시(Cabo Fresh) 아보카도 제품이 있습니다.
우리는 재무 목표 달성, 대차 대조표 강화, 성장 투자, Curation Foods의 영업 마진 개선을 위한 전략적 우선 순위 구현, Lifecore의 매출 모멘텀 추진을 통해 주주 가치를 창출하는 데 중점을 두고 있습니다.
회계연도 '20의 2분기에 연결 수익은 작년 2분기에 비해 14% 증가한 1억 4,200만 달러를 기록했습니다.그러나 우리는 회계연도 '20년 2분기 동안 계획보다 큰 순손실과 총 이익 및 EBITDA 감소를 경험했습니다.이로 인해 구조 조정 및 비반복 비용이 발생하기 전 2분기 순손실 $0.16이 발생했습니다.우리는 잠시 후에 논의할 Curation Foods의 성과를 개선하기 위해 시작한 광범위한 운영 계획을 가지고 있습니다.
제품 개발, 멸균 주사 제품 제조에 중점을 둔 Landec의 고성장 고품질 CDMO 사업인 Lifecore는 매출과 영업 이익이 인상적인 성장을 기록하며 EBITDA가 전년 대비 두 배 이상 증가한 또 다른 엄청난 분기를 보냈습니다.비즈니스는 상업화를 위한 제품 개발 수명 주기를 통해 고객을 계속 이동시키고 장기적으로 수익성 있는 성장을 주도할 개발 고객 파이프라인을 발전시킵니다.그러나 Curation Foods는 비즈니스가 공급망 문제에 직면함에 따라 2분기 실적에 부정적인 영향을 미쳤습니다.2분기 동안 우리는 Curation Foods의 강점과 과제를 더 잘 이해하기 위해 Curation Foods 운영에 대한 전략적 검토를 완료했으며, 이를 통해 Curation Foods를 경쟁력과 수익성을 다시 높일 수 있는 기회가 드러났습니다.
그 결과 프로젝트 SWIFT라는 이름의 지속적인 실행 계획 및 가치 창출 프로그램이 탄생했습니다. 이 프로그램은 이미 진행 중인 네트워크 최적화 노력을 기반으로 하고 비즈니스를 핵심 전략적 자산에 집중하고 적절한 규모로 조직을 재설계할 것입니다.프로젝트 SWIFT는 단순화, 승리, 혁신, 집중 및 변환을 의미하며 Curation Foods의 운영 비용 구조를 개선하고 EBITDA 마진을 향상하여 회사의 대차대조표를 개선하고 Curation Foods를 민첩하고 경쟁력 있는 기업으로 전환할 수 있는 기반을 제공함으로써 비즈니스를 강화할 것입니다. 수익성 있는 회사.
회계연도 '20년 상반기에 어려움을 겪었지만, 계속 운영으로 인한 통합 수익이 8%에서 10% 성장하여 $6억2백만에서 $6억1천3백만의 범위로 증가할 것을 요구하는 전체 연도 지침을 반복합니다.구조 조정 및 비반복 비용을 제외한 EBITDA 3600만~4000만 달러, 주당 순이익 0.28~0.32달러.우리는 현재 회계연도 3분기를 포함하여 회계 연도 하반기에 상당한 이익을 창출할 것으로 계속 기대하고 있으며 목표를 달성할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
프로젝트 SWIFT와 Lifecore 및 Curation Foods와의 추진력에 대한 자세한 내용을 공유하기 전에 회계 연도의 하반기로 접어들기 전에 관리 팀에 몇 명의 새로운 선수를 소개하고 싶습니다.먼저 지난주에 Landec의 CFO 겸 부사장직에서 사임을 발표한 Greg Skinner에게 감사를 표합니다.수년간의 봉사에 대해 Greg에게 감사를 표하고 싶습니다.이사회와 직원을 대신하여 그의 무궁한 발전을 기원합니다.
오늘 저와 함께 Curation Foods CFO에서 Landec의 임시 CFO로 승진한 Brian McLaughlin과 영업 부사장에서 북미 지역 영업 및 고객 서비스 수석 부사장으로 승진한 Glenn Wells가 있습니다.이전에 발표된 전략적 고용과 결합된 이러한 새로운 임무는 우리가 적절한 팀을 보유하고 있으며 20회계연도 목표를 달성할 수 있는 좋은 위치에 있다는 큰 확신을 줍니다.
Al, 감사합니다. 모두 좋은 아침입니다.먼저 2분기 실적에 대한 간략한 검토입니다.Lifecore 및 Curation Foods 매출이 각각 48% 및 10% 증가하여 연결 매출이 14% 증가한 1억 4,260만 달러를 기록했습니다.
총 이익은 전년 대비 8% 감소했는데, 이는 잠시 후에 자세히 설명할 Curation Foods의 감소로 인한 것입니다.Curation Foods의 이러한 수축은 전년 대비 52%의 총 이익 증가를 기록한 Lifecore의 강력한 성과에 의해 부분적으로만 상쇄되었습니다.EBITDA는 분기 동안 530만 달러 감소하여 150만 달러의 손실을 기록했습니다.주당 손실은 $0.23이며 구조 조정 수수료와 비반복 비용이 포함된 주당 $0.07입니다.이러한 비용을 제외한 주당 2분기 손실은 0.16달러였습니다.
전반전 결과에 대한 우리의 논평으로 이동합니다.우리는 전반기 결과가 3분기와 4분기에 백엔드가 로드되는 2020회계연도에 대한 예측에 비해 이 과도기 동안의 성과를 더 유용하게 측정할 수 있다고 믿습니다.2020 회계연도의 첫 6개월 동안 매출은 전년 동기 대비 13% 증가한 2억 8,130만 달러를 기록했습니다.첫째, Lifecore 수익이 680만 달러 또는 24% 증가했습니다.둘째, 2018년 12월 1일에 Yucatan Foods를 인수하여 3,020만 달러의 수익을 올렸습니다.셋째, 샐러드 수익이 840만 달러 또는 9% 증가했습니다.이러한 증가는 포장된 야채 가방 및 무역 사업에서 970만 달러로 부분적으로 상쇄되었습니다.그리고 '20 회계연도의 1분기와 2분기에 기상 현상으로 인한 제한된 공급으로 인해 생두 수입이 530만 달러 감소했습니다.
날씨 문제는 계속해서 우리 비즈니스의 가장 큰 도전 과제였습니다.앞서 논의한 바와 같이, 우리는 이번 휴가철 고객의 요구에 부응하기 위해 이번 여름에 그린빈 과식 전략으로 이러한 위험을 완화하기 위한 단호한 조치를 취했습니다.이 전략은 우리가 거의 영향을 느끼지 않는 허리케인 도리안 동안 유리한 것으로 판명되었습니다.그러나 업계는 11월에 일찍 만연한 추운 날씨의 형태로 예상치 못한 또 다른 도전에 직면하여 휴가철에 우리의 생두 공급 가용성에 영향을 미쳤습니다.
2020 회계연도의 첫 6개월 동안 총 이익은 회사의 Curation Foods 사업에서 490만 달러 감소로 인해 작년 같은 기간에 비해 7% 또는 240만 달러 감소했습니다.큐레이션푸드의 매출총이익 실적의 동인은 다음과 같다.첫째, 아보카도 가격이 현재 가격보다 2배 이상 높았던 회계연도 '20년 1분기에 회계연도 '19년 4분기 동안 고가 아보카도 제품의 판매율.둘째, 원자재 공급에 영향을 미치는 날씨 관련 이벤트.셋째, 포장 야채 봉지 및 무역 사업의 계획된 축소로 인한 총 이익 감소.이러한 감소는 매출 증가로 인해 Lifecore의 총 이익이 250만 달러 또는 29% 증가하여 부분적으로 상쇄되었습니다.
2020 회계연도의 첫 6개월 동안 순이익은 다음으로 인해 전년도에 비해 감소했습니다.첫째, 총 이익이 240만 달러 감소했습니다.둘째, Yucatan Foods의 추가로 인해 운영 비용이 400만 달러 증가했습니다.셋째, Yucatan Foods 인수와 관련된 부채 증가로 인해 이자 비용이 270만 달러 증가했습니다.넷째, 전년도의 첫 6개월 동안의 160만 달러 증가에 비해 회사 Windset 투자의 공정 시장 가치가 200,000달러 증가했습니다.다섯째, 구조조정 수수료와 세후 기준으로 주당 240만 달러 또는 0.07달러의 비반복 비용.순이익의 이러한 감소는 소득세 비용의 310만 달러 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다.2020 회계연도의 처음 6개월 동안 구조 조정 수수료 및 비반복 비용 $0.07를 제외하면 Landec은 주당 손실 $0.33을 인식했을 것입니다.
연초부터 현재까지 EBITDA는 마이너스 120만 달러로 전년도의 700만 달러 플러스에 비해 적었다.240만 달러의 비반복 비용을 제외하면 6개월 EBITDA는 120만 달러의 양수입니다.
우리의 재정 상태로 돌아갑니다.2020 회계연도 2분기 말에 Landec은 약 1억 700만 달러의 장기 부채를 안고 있었습니다.2분기말 고정보상비율은 1.5%로 1.2% 이상의 약정을 준수하고 있습니다.2분기말 레버리지 비율은 4.9%로 부채 약정 5% 이하를 준수하고 있습니다.우리는 앞으로 모든 부채 계약을 준수하기를 기대합니다.Landec은 Lifecore와 Curation Foods 모두에 대한 전략을 발전시키기 위해 사업을 계속 성장시키고 자본에 투자하기 위해 회계연도 '20의 잔액에 충분한 유동성을 가질 것으로 기대합니다.
Al이 그의 발언에서 언급한 것처럼 우리의 전망으로 전환하여 우리는 계속 운영으로 인한 수익을 8%에서 10% 증가하여 $6억2백만에서 $6억1천3백만 범위로 통합할 것을 요구하는 회계연도 '20 가이던스를 반복하고 있습니다. 구조 조정 및 비반복 비용을 제외하고 3,600만~4,000만 달러, 주당 순이익은 0.28~0.32달러입니다.우리는 회계 연도의 하반기에 상당한 이익을 창출할 것으로 예상하고 다음과 같이 구조 조정 및 비반복 비용을 제외하고 회계 3분기 지침을 도입할 예정입니다.주당 순이익은 0.06~0.09달러, EBITDA는 700만~1100만 달러다.
고마워, 브라이언.우리는 '20 회계연도에 수익성 있는 성장을 주도할 계획에 대해 확신을 갖고 있습니다.Lifecore 및 Curation Foods 비즈니스에서 우리가 이루고 있는 진전에 대해 더 자세히 설명하겠습니다.
Lifecore는 세 가지 산업 동향에서 이익을 얻는 모멘텀을 계속 보고 있습니다.1위, FDA 승인을 원하는 제품의 수가 증가하고 있습니다.두 번째, 무균 주사제에 대한 증가 추세입니다.세 번째는 제약 및 의료 기기 회사가 임상 개발 단계에서 상용화에 이르는 제품의 제형 및 제조를 아웃소싱하는 추세가 증가하고 있다는 점입니다.
고도로 차별화되고 완전히 통합된 CDMO로서 Lifecore는 이러한 순풍을 활용하는 위치에 있습니다.Lifecore의 35년 동안 프리미엄 주사 가능한 등급 HA 제조의 글로벌 리더로서, Lifecore는 조제하기 어려운 의약품을 처리하고 제조하고 주사기와 바이알 모두에서 의약품을 판매하는 지식을 개발했습니다.이를 통해 Lifecore는 경쟁에 대한 높은 장벽을 설정하고 고유한 비즈니스 개발 기회를 창출할 수 있었습니다.
앞으로 Lifecore는 세 가지 전략적 우선순위에 따라 실행함으로써 장기적인 성장을 촉진할 것입니다.1위, 제품 개발 파이프라인 관리 및 확장두 번째, 미래의 상업적 생산 요구를 충족하기 위해 용량 및 운영 확장을 관리하여 고객 요구를 충족합니다.세 번째는 제품 개발 파이프라인에서 상업화에 대한 강력한 실적을 지속적으로 제공하는 것입니다.
제품 개발 파이프라인과 관련하여 Lifecore는 회계연도 2분기에 상당한 진전을 이루었습니다.2020 회계연도 2분기 비즈니스 개발 수익은 전년 동기 대비 49% 증가했으며 Lifecore 회계 2분기 수익 증가의 36%를 기여했습니다.사업 개발 파이프라인은 임상 개발에서 상업화에 이르기까지 제품 라이프사이클의 다양한 단계에서 15개의 프로젝트를 갖고 있으며 이는 비즈니스의 전체 전략과 일치합니다.
Lifecore의 미래 수요를 충족하기 위해 '20회계연도에 용량 확장을 위해 약 1,300만 달러를 투자할 것입니다.계획대로 Lifecore는 회계연도 2분기에 새로운 다목적 주사기 및 바이알 필러 생산에 대한 상업적 검증을 시작했습니다.이 새로운 라인이 완성되면 Lifecore의 현재 용량이 20% 이상 증가합니다.
Lifecore 사업은 두 배의 생산 능력을 수용할 수 있는 기존 공간 내에서 미래의 상업화 및 개발 요구를 충족할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.또한, Lifecore는 3상 임상 프로그램 및 상업적 프로세스 규모 확대 활동을 지원함으로써 고객의 후기 제품 개발 활동을 발전시키는 데 상당한 진전을 계속하고 있습니다.현재 Lifecore는 2020년에 승인될 예정인 FDA에서 검토 중인 제품이 하나 있습니다.
미래를 내다보면, Lifecore는 매년 약 1건의 규제 제품 승인을 목표로 하고 있으며 2022 회계연도부터 이 흐름을 달성하기 위해 순조롭게 진행 중입니다. 우리는 Lifecore가 향후 5년 동안 그들은 기존 고객과 신규 고객에게 판매를 확대하고 현재 개발 파이프라인에 있는 제품을 계속 상업화합니다.
동급 최고의 품질 시스템 및 시설과 결합된 Lifecore의 교차 기능 전문가 팀을 통해 파트너는 제품 개발 활동을 가속화할 수 있습니다.우리의 속도와 효율성은 파트너의 시장 출시 시간을 단축시켰으며, 이는 파트너의 혁신적인 치료법의 상용화를 통해 환자의 삶을 개선할 수 있는 능력에 엄청난 가치가 있습니다.
Curation Foods와 관련하여 저는 이번 회계연도 초에 Landec의 책임자를 맡았을 때 전략적 우선 순위를 설정하고 장단기 재정 목표를 달성하는 데 도움이 되는 단호한 조치를 약속했습니다.
우리는 이러한 전략적 이니셔티브에 대해 훌륭한 진전을 이루었습니다.그리고 Project SWIFT의 활성화를 통해 Curation Foods를 민첩하고 경쟁력 있고 수익성 있는 비즈니스로 전환할 것입니다.Curation Foods는 최고 수준의 제품 품질과 안전성을 지속적으로 제공하는 동시에 고객, 재배자 및 파트너와의 약속을 탁월하게 이행할 것입니다.우리는 지속 가능한 비즈니스 관행을 통해 미래 세대를 위해 지구를 보호하면서 영양가 있고 맛있는 음식에 대한 접근을 제공한다는 우리의 사명에 충실하는 데 계속 집중하고 있습니다.
Curation Foods는 오늘 2020 회계연도와 21회계연도에 걸쳐 시행될 진행 중인 계획의 첫 번째 단계인 Project SWIFT를 시작하여 비즈니스를 단순화하고 수익성을 개선하기 위한 활동을 조정합니다.프로젝트 SWIFT에는 세 가지 핵심 구성 요소가 있습니다.첫째, 네트워크 최적화에 대한 지속적인 초점;둘째, 전략적 자산을 극대화하는 데 중점을 둡니다.셋째, 경쟁을 위해 조직을 적절한 규모로 재설계합니다.이러한 조치로 인한 연간 총 비용 절감액은 약 370만 달러 또는 주당 0.09달러입니다.
각 핵심 구성 요소에 대해 더 자세히 설명합니다.네트워크 및 운영 최적화에 대한 우리의 지속적인 관심은 Curation Foods 사무실을 캘리포니아 산타 마리아에 있는 본사로 중앙 집중화한다는 오늘 발표에서 입증되었습니다.이것은 우리가 사업을 하는 방식을 단순화할 것입니다.그것은 우리를 더 효율적이고 효과적으로 만들 것입니다.팀이 산타 마리아에 중앙에 위치하면 더 큰 협업이 가능하고 의사 소통이 간소화되며 팀워크가 향상됩니다.
이 결정으로 캘리포니아 산타클라라에 있는 Landec 임대 사무실, 캘리포니아 로스앤젤레스에 있는 Yucatan Foods 사무실 임대, 캘리포니아 San Rafael에 있는 Curation Foods 본사가 매각됩니다.둘째, 전략적 자산에 비즈니스를 집중하고 비핵심 자산을 매각하여 비즈니스를 지속적으로 단순화하고 있습니다.이를 위해 아직 가동되지 않은 캘리포니아 온타리오주 샐러드 드레싱 시설의 퇴출 및 매각을 추진하고 있습니다.셋째, 우리는 팀 구성원을 지속적인 전략적 이니셔티브에 대한 올바른 역할에 배치하고 내부 인재를 개발 및 고양하는 새로운 조직 설계를 발표했으며 직원 수를 비즈니스에 적합한 규모로 줄이기 시작했습니다.이 계획의 영향을 받는 직원들이 큐레이션푸드에서 해준 공헌에 감사하고 그들의 서비스에 대해 진심으로 감사합니다.
앞서 논의한 바와 같이, 저는 우리가 수익성이 높은 제품을 성장시키고, 운영을 최적화하고, 업계가 직면한 비용 압박을 지속적으로 완화하고, 혁신적인 제품 혁신을 제공하는 동시에 운영 우수성을 위해 계속 노력합니다.'20 회계연도의 전반부는 우리가 극복해야 할 수많은 도전과제에 직면했지만 우리는 우리의 이니셔티브를 발전시키고 있으며 이 작업이 올해 회계 연도의 3분기와 4분기 재무에 반영되는 것을 보게 될 것입니다.
4가지 주요 성장 및 수익성 동인은 다음과 같습니다. 첫째, 성장하고 성공적인 Lifecore 사업은 4분기 동안 850만 달러에서 880만 달러의 영업 이익을 인식할 것으로 예상됩니다. 1000만 달러.둘째, 큐레이션 식품 혁신 전략의 발전에 따라 포장 솔루션과 천연 식품으로 회계연도 '20년 하반기에 높은 마진 수익을 제공할 것입니다.우리는 독점적인 패키징 솔루션으로 계속해서 혁신적인 리더입니다.
우리는 특허받은 BreatheWay 포장 솔루션으로 가치를 창출하기 위해 자원을 집중했습니다.이 기술은 현재 Driscoll's용 라즈베리 팔레트를 포장하는 데 사용되고 있습니다.Driscoll의 캘리포니아 유통 센터에서 성공적인 테스트의 결과로, 우리는 이제 북미에서 Driscoll의 라즈베리 팔레트를 포장하는 프로그램을 확장했습니다.또한 큐레이션푸드는 유카탄 스퀴즈 포장재와 플렉서블 스퀴즈 파우치를 생산하는 포장업체와 함께 카테고리 독점권을 확보했다.이 회사는 북미에서 독점 판매권을 가지고 있습니다.이 독특한 포장 솔루션을 사용하면 더 많은 사용과 편리함을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 보관 수명을 연장하거나 폐기물을 줄일 수 있습니다.
또한 제품 혁신을 지속적으로 주도하고 있습니다.우리는 브랜드 아보카도 제품에 탄력을 받고 있으며 압축 포장 테스트를 Cabo Fresh 브랜드로 확장하고 있습니다.우리는 또한 현재 '20년 1월 시장에 출시될 예정인 Eat Smart의 브랜드 리스테이지 출시에 대해 열광하고 있습니다.소비자 통찰력을 바탕으로 포장의 새로운 아이덴티티는 미국과 캐나다 소비자 모두에게 매우 잘 테스트되었으며 판매 속도가 향상될 것으로 기대하고 있습니다.
우리의 세 번째 전략적 기둥인 하반기 추진력은 매출총이익을 개선하기 위해 운영 우수성에 지속적으로 초점을 맞추는 것입니다.팀은 유카탄 및 카보 프레시 아보카도 제품을 제조하는 멕시코 타녹에 위치한 작업장에서 린 제조 방식을 시작하여 상당한 개선을 이루었습니다.
우리 행동의 결과에는 생산 전환 조항의 40% 개선과 생과일 비용의 50% 절감이 포함됩니다.실제로 '20년 1월부터 재고의 80%가 더 저렴한 과일로 제조될 것으로 예상됩니다.이러한 개선을 통해 '20 회계연도 하반기에 예상되는 전체 비용을 28% 줄일 수 있습니다.중요한 것은 이러한 노력의 결과로 우리는 Yucatan 및 Cabo Fresh 아보카도 제품에 대해 최소 28%의 4분기 총 마진을 달성할 것으로 예상하고 있습니다.
우리가 의사소통을 해왔듯이, 우리의 네 번째 전략적 기둥은 우리의 사업에서 비용을 줄이는 데 중점을 두고 있습니다.Curation Foods 비용 절감 프로그램은 2020 회계연도에 1,800만~2,000만 달러라는 목표를 달성하기 위해 순조롭게 진행 중이며 예상 절감액의 45%가 4분기에 인식됩니다.이 프로그램의 일환으로 오늘 우리는 과달루페 캘리포니아 시설에서 2명의 노동 계약자를 1명의 노동 계약자로 통합하여 연간 170만 달러를 절감할 것이라고 발표했습니다.우리는 또한 Project SWIFT 조치의 혜택을 받을 것이며 이 프로그램의 절감액은 이번 회계 연도의 4분기에 실현되기 시작할 것입니다.
서두에서 언급했듯이 이러한 성과는 올바른 직무에 적합한 사람들이 한 곳에서 집중하고 함께 일하지 않고는 불가능합니다.저는 우리 팀이 비즈니스를 단순화하고 수익성을 개선하기 위해 전략적 의제를 발전시킬 것이라고 믿습니다.
요약하면, 우리는 회계연도 '20에 대한 우리의 가이던스를 확신합니다.Landec 팀은 재무 목표를 달성하고, 대차대조표를 강화하고, 전략적 우선 순위를 구현하여 Curation Foods 및 Lifecore에서 성장에 투자하고 매출 모멘텀을 주도함으로써 가치를 창출하는 데 중점을 두고 있습니다.저는 고객, 소비자 및 주주에게 가치를 제공하기 위해 성공하고 장기적으로 수익성 있는 성장을 확보하는 데 필요한 변경을 수행하려는 우리의 계획을 확신합니다.
고맙습니다.이제 질의응답 시간을 갖도록 하겠습니다.[운영자 지침] 우리의 첫 번째 질문은 DA Davidson과 Brian Holland의 라인에서 옵니다.질문을 진행해주세요.
네, 감사합니다.좋은 아침.첫 번째 질문은 2분기 부족에서 1년 내내 유지되는 가이드라인까지 어떻게 얻을 수 있는지 이해하고 있는지 확인하는 것입니다.분명히 녹색 콩 수익과 손실 수익 및 수익은 돌려받지 못합니다.방금 언급한 Project SWIFT 및 시설 통합의 구현이 올해의 지침을 유지하는 2분기 부족분에 대한 일종의 상쇄인 것 같습니까?그리고 그렇지 않다면 우리가 그런 종류의 숫자를 유도하는 것에 대해 생각해야 하는 다른 것이 있습니까?
네, 안녕하세요.안녕, 브라이언;알입니다.좋은 아침.프로젝트 SWIFT는 적절한 규모를 확보하고 비용을 절감하는 데 중점을 둘 것이지만, 우리는 또한 우리가 추구하는 비용 절감 프로그램을 능가하는 다수의 점진적 비용 절감 프로그램에 대해 작업해 왔습니다. 제조 현장을 통해 이야기했습니다.그래서 우리는 거기에 구멍이 있다는 것을 압니다.그래서 우리는 2분기에 일부 프로젝트를 시작하여 점진적인 매출을 찾았습니다.
응.안녕, 브라이언.브라이언입니다.응.따라서 4분기에 우리가 따라잡을 수 있도록 도와주는 것 외에도 Al이 언급한 것처럼 올해 초에는 느린 속도를 만회할 수 있습니다.하나는 4분기에 반영될 비용 절감의 적정 규모입니다.연도가 시작된 후 추적 및 추적 중인 몇 가지 추가 비용 항목이 있습니다.우리는 또한 계획된 샐러드 수익과 마진보다 더 강력합니다.우리는 그것에 대해 계획보다 앞서 있습니다.그래서 우리는 그것이 계속될 것으로 기대하고 있으며, 이는 올해 하반기에도 우리에게 도움이 됩니다.그리고 우리는 계획된 전환 및 생산 비용보다 나았습니다.
그리고 샐러드 항목과 전반적인 비용 구조의 개선과 제품 믹스를 통해 전체 마진 비율도 하반기에 더 강해 보입니다.그래서, 그것은 정말로 여러 가지가 섞인 가방입니다.그리고 그것들을 모두 더하면 4/4 분기에 우리 날개 아래에 약간의 공기가 공급됩니다.
괜찮아.고맙습니다.두 분 모두에게 도움이 되는 색상입니다.후속 조치일 뿐입니다.그리고 비용 절감 이니셔티브에 대해 말하자면, 분명히 목표를 유지하고 있고 연말에 1/4이 가까워졌기 때문에 이러한 이니셔티브에 대해 또 다른 3개월을 보냈습니다.저는 궁금합니다. 이러한 이니셔티브의 범위와 현재 시행 중인 이니셔티브의 수를 감안할 때 어느 정도 완충 장치가 있다고 가정합니다.비용 절감 목표 내에서 더 큰 가시성을 얻고 있는 이니셔티브의 구체적인 예에 대해 이야기할 수 있는지 궁금합니다. ?분명히 오늘 아침에 발표한 새로운 일이 있었지만 처음부터 하던 일에 대해 생각하고 있습니다...
그것은 -- 우리가 논의한 바와 같이, 추가되는 항목의 매우 광범위한 세분화된 목록입니다.따라서 위험 관리 관점에서 '18년에서 '20년 사이에 위험을 분산시키는 역할을 합니다.그것은 다양한 것들입니다.계획의 수율 개선, 단일 서비스의 자동화, 팔레타이징 자동화, 골판지 케이스 디렉터의 자동화, 우리의 마스터 팩, 무역 디자인 등 광범위하고 다양한 것입니다. 에.
그리고 다시, 이것은 -- 우리가 그 세분성을 갖는 데 꽤 도움이 되었습니다.현장에서 우리 계획에 대한 물류입니다.그래서 그것은 다양한 것입니다.다행히도 회사의 광범위한 리소스에 분산되어 있습니다.그래서 그들은 실제로 다양한 스포크에서 허브로 오고 있습니다.
응.그리고 Brian, 당신은 그것이 상당히 복잡하고 많은 일을 한다고 말할 수 있지만 우리는 새로운 PMO 사무실을 통해 이것을 관리하고 우리가 이러한 일을 탁월하게 실행하는지 확인하는 데 집중하고 있습니다.3분기에 접어들었습니다.우리는 순조롭게 진행 중이며, 이를 함께 모아 1,800만~2,000만 달러 범위에 도달할 수 있게 되어 기분이 좋습니다.
알겠습니다.나는 그것이 꽤 광범위한 질문이었고 거기에 도움이 되는 맥락에 감사합니다.나는 그것을 거기에 남겨 둘 것이다.행운을 빕니다.
고맙습니다.다음 질문은 Maxim Group의 Anthony Vendetti 라인에서 나옵니다.질문을 진행해주세요.
저는 그저 집중하고 싶었습니다. 좋은 아침입니다.나는 매출총이익에 초점을 맞추고 싶었다.나는 우리가 해를 거듭할수록 특히 유카탄이 28%까지 올라갈 것이라는 것을 압니다.Lifecore는 4/4분기 최고의 분기를 향한 궤도에 오르면서 계속해서 증가할 것입니다.그래서, 나는 그것을 봅니다. 나는 램프가 일어나는 것을 봅니다.4분기의 전체 기업 총 마진을 볼 수 있는지 궁금합니다. 예상 범위가 어느 정도입니까?
응.글쎄요, 우리가 Project SWIFT 등에 반대하는 많은 가능성이 있습니다. 그리고 -- 제 말은, 저도 정확한 수치를 알려드리기가 좀 꺼려지는 비용이지만, 여러 가지가 있습니다. 보다 안정적인 원료 제품 소싱 환경에서 샐러드 제품이 혼합되기 때문에 4분기에도 계속해서 마진을 향상시킬 것으로 기대하고 있습니다.
응.Anthony, 내가 샐러드를 맡았을 때 마진은 줄어들고 있었습니다.매출은 좋았지만 샐러드 마진은 줄어들고 있었습니다.그 중 일부는 혼합이었습니다.카테고리를 능가하는 단일 서브 제품이 있습니다.이것은 우리에게 정말 좋은 혁신이었지만 마진 면에서 10대 중반에 시작되었으며 전반부에서 패키지 일부를 줄이는 것을 포함하여 여러 최적화를 통해 여기에서 많은 노력을 기울였습니다. 소비자에게 미치는 영향은 거의 없습니다.따라서 우리는 이러한 단일 서브 패키지를 우리가 목표로 하는 20% 중반의 어딘가에 얻을 것으로 예상합니다.그리고 그것은 마진 개선 프로그램에 엄청난 도움이 될 것이며, 올해 우리는 유리한 조합을 보고 있으며, 이는 또한 우리의 샐러드에도 도움이 됩니다.
그래서 우리는 샐러드가 좋아지는 것을 봅니다.아보카도 제품인 멕시코에서 무슨 일이 일어나고 있는지 알 것 같아요.그리고 우리는 이 사업의 수익성을 높이는 데 정말로 집중하고 있습니다.그게 도움이 되나요?
예, 예, 알.그리고 제가 알기로는 Curation Foods를 합리화하는 데 중점을 둡니다.그리고 한 번에 수행하고 있는 여러 프로젝트에 대해 간략하게 설명했습니다.제거하거나 극적으로 변경해야 하는 다른 명백한 비즈니스 라인이 있습니까? 아니면 지난 6~7개월 동안 발견한 것이 거의 전부입니까?
글쎄, 나는 우리가 끝났다고 말하지 않을 것이다.괜찮아?그래서 Project SWIFT가 오늘 시작되었습니다.Curation Foods의 수익성을 높이고 EBITDA를 늘리는 데 중점을 둔 지속적인 개선 노력을 위한 프로그램입니다.따라서 이것은 일회성 이벤트가 아니라 우리가 시작한 프로세스입니다.그리고 우리는 그것에 집중하고 참여합니다.그래서, 아마 더 올 것입니다.우리는 이 사업이 우리에게 정말로 번창하는 곳을 제외하고는.
물론입니다. 도움이 됩니다.Brian을 위한 아주 간단한 재정 문제입니다.따라서 구조 조정 비용 240만 달러, 모델을 통해 실행하면 해당 분기의 순 세금 240만 달러는 얼마입니까?
고맙습니다.다음 질문은 Roth Capital Partners의 Gerry Sweeney 라인에서 나옵니다.질문을 진행해주세요.
저는 Lifecore에 질문을 했습니다. 사실 부부였습니다.그러나 capex 측면에서 시작하여 capex는 지난 5년 동안 상당히 많았습니다.실제로 이것에 대해 몇 가지 인바운드 질문을 받았습니다.나는 이 capex가 완료 후 다른 확장 노력을 완화할 것이라고 가정합니다.나는 그들이 몇 년 전에 시설을 확장했다고 생각합니다. 실제 구조와 지금은 보울 필링 라인이 있습니다.이 확장이 모두 완료되면 Lifecore의 유지 관리 설비 투자 수준은 얼마입니까?
제리, 짐입니다.일반적으로 연간 유지 보수 설비 투자 비용은 400만~500만 달러입니다.그리고 맞습니다. 우리가 지출하는 자본 지출의 대부분은 개발 파이프라인의 상용화와 함께 볼륨이 증가함에 따라 용량을 관리하는 것입니다.
알았어요.그리고 공평하게 말해서 -- 이것이 맞는지 확실하지 않지만 대규모 설비 투자 이전에 본질적으로 두 배의 수익을 올릴 수 있습니다.분명히 당신은 실제로 그보다 더 빨리 투자할 것이지만, 완료 후 당신은 많은 능력을 갖게 될 것입니다.
오른쪽.우리는 일반적으로 비즈니스가 지시하지 않는 한 투자하지 않습니다.하지만 한 가지 예를 들겠습니다. 새 충전 라인을 추가하는 것은 3년에서 4년 과정인 것과 같습니다.그래서 우리는 파이프라인에서 작업하고 있는 제품을 기반으로 잠재적인 용량이 필요한 곳을 평가하는 데 많은 시간을 할애하고 특히 더 큰 충전 장비나 포장 장비에 약간의 투자를 해야 합니다. 예상 용량이 필요합니다.따라서 -- 그러나 항상 비즈니스 기회에 대해 투자에 대한 수익이 무엇인지 등을 고려합니다.
알았어요.도움이 됩니다.감사.그런 다음 다시 Curation Foods로 전환합니다.제가 문제를 해결하는 데 약간의 어려움을 겪고 있는 한 가지는 트레이 영역에 있는 채소의 낮은 수익에 대해 이야기했는데, 이는 분명히 강조되지 않았지만 이는 또한 총 이익 측면에 영향을 미쳤습니다.나는 이전에 이 사업의 일부가 마진이 낮거나 마진이 없다는 인상을 받고 운영하고 있었습니다.따라서 이 사업을 덜 강조하고 싶고 총 이익 라인에 영향이 있고 이전에 논의를 사용할 때 생각했던 한계로 돌아가서 약 100만 달러가 -- 아마 야채에서 나온 총 이익에서 나온 것이라고 생각하십시오. 트레이 영역.내 말은, 이것은 문 밖으로 나가는 괜찮은 총 이익 달러였습니다.그리고 만약 당신이 그것을 덜 강조하고 싶다면, 제 말은, 그것이 당신의 총 이익 달러를 실제로 때리지 않고 그 사업을 덜 강조한다는 측면에서 장기적으로 어떻게 제곱할 수 있습니까?말이 되는 경우 두 개를 연결하는 데 문제가 있습니까?
응.그래서 deemphasizing이라고 하면 고객과 함께 SKU 합리화 과정을 거쳤고, 이는 하루아침에 할 수 있는 일이 아닙니다.당신은 그들과 함께 일해야하므로 다른 비즈니스에 영향이있을 것입니다.따라서 우리가 실제로 하려고 하는 것은 제품을 판매하기 전에 필요한 최소한의 마진을 확보하는 것입니다.
이것이 바로 우리가 여기서 하려고 하는 것입니다. 그러나 영업 조직에 대한 장애물은 고객과 협력하여 제가 뺄셈에 의한 덧셈이라고 부르는 방식으로 전체적인 수익성을 개선하는 것입니다.몇 가지를 빼면 실제로 마진이 향상됩니다.따라서 매우 성실하게 집중적으로 노력하고 있으며, 수익 창출이 아닌 수익성 창출에 다시 한 번 눈을 돌리고 있습니다.
알았어요.나는 뺄셈에 의한 총 이익이 실제로 얼마나 많은 이익이 트레이 사업에서 채소를 제거하고 총 이익이 평평했을 수 있다고 생각했는지에 놀랐습니다.
네, 그것이 우리의 총 이익에 영향을 미쳤습니다.그래서, 그것은 녹두뿐만 아니라 다른 많은 것들과 아보카도 제품도 있습니다.
그래서, 올해 상반기에 그리고 우리가 말했듯이, 우리는 -- 상황이 바뀔 것입니다 -- 아보카도 제품은 올해 하반기에 돌아올 것입니다.
알았어요.그리고 마지막으로, 새로운 스퀴즈 패키지의 출시에 대한 약간의 세부 사항인 [Indecipherable]에 대해 생각합니다.슈퍼마켓 체인에 들어가는 과정입니다.롤아웃할 수 있는 매장 수와 2020년과 2021년을 어떻게 볼 수 있는지에 대한 설명이 있을 수 있습니다.
응.그래서 우리는 월마트에서 출시했습니다.카테고리에서 기대하는 Walmart의 속도를 달성하고 있습니다.실제로 Walmart에 있는 현재 제품 세트와 같은 속도로 판매되고 있습니다.우리는 시카고에서 진행 중인 테스트 및 학습 프로그램이 있으며 [해독할 수 없는] 일반적인 Walmart 소비자와 다른 소비자입니다.
그래서 그곳에서 여러 가지 일들이 벌어지고 있습니다.우리는 미국의 많은 주요 소매업체에 제품을 선보였습니다.그리고 우리는 이제 앞으로 6개월 이내에 일어날 수 있는 카테고리 재설정에 대해 설명하고 있습니다.그래서 우리는 그것에 대해 꽤 기분이 좋습니다.
고맙습니다.다음 질문은 Sturdivant & Company의 Mitch Pinheiro의 말에서 나옵니다.질문을 진행해주세요.
안녕.좋은 아침.여기에 몇 가지 질문이 있습니다.따라서 이번 회계연도 실적의 백엔드 로드 특성입니다.내 말은, 예측에서 어떤 종류의 안전 여유가 있습니까?저는 이번 회계연도에 뭔가가 내장되어 있다고 생각했습니다.그리고 그것이 사용되었습니까?그것은-그것이 부적절했습니까?아직 [Phonetic]에 집어넣기 전인가요?
응.네, 브라이언입니다.우리가 구축하고 있는 것은 실제로 보수주의와 지침입니다. 우리는 이를 올해 하반기, 특히 3분기에 구축하고 있습니다.그러나 또한 마진 스윙에 매우 유리하게 영향을 미치고 실제로 연초에 우리에게 부담을 주는 거대한 항목 중 하나이며 우리가 이야기하는 일부 항목에서 혼동될 수 있습니다.
우리는 상반기에 유카탄에서 3천만 달러의 매출을 올렸고 아보카도 비용과 과일 비용 문제로 인해 거의 손익분기점을 넘었습니다.하반기, 특히 4분기에 운영 모델의 변화가 계속 유지될 것이라는 점을 감안할 때 4분기 마진을 28% 이상으로 보고 있습니다. 아보카도 제품 코너.엄청나네요.그리고 이는 상반기와 비교하여 하반기의 전반적인 마진 구조를 실제로 변화시킬 것입니다.그래서, 그것은 일종의 보도 자료에 포함되어 있습니다. 꺼내기가 조금 어려울 수 있지만 스윙하는 측면에서 비용을 줄이는 주요 동인입니다.
그래서, 당신은 당신의 -- 그래서 당신은 유리한 유카탄을 가지고 있습니다, 우리가 방금 설명한 바와 같이, 당신은 당신이 달성할 것으로 기대하는 $18+ 백만의 45%인 비용의 일부를 가지고 있습니다.프로젝트 SWIFT 진행 상황과 노력이 있습니다.당신은 이사하고 있습니다. 제 말은, 원본의 일부에도 불구하고 회사 본사를 산타 마리아로 옮기고 로스 앤젤레스를 폐쇄하고 온타리오를 폐쇄하는 것입니다. 모든 것이 4/4 분기에 구축됩니다.없을 것입니다 -- 내 말은, 이것이 우리가 이 모든 것 이상의 안전 여유를 가지고 있는 어떤 것입니까?지난 10년 동안 Landec에 대해 일관된 유일한 것은 일관성이 없었기 때문입니다.그리고 모두 매우 어려운 공급망 문제로 인해 발생합니다.
그래서, 만약 우리가 정말로 덥거나 건조한 여름이 되거나 정말로 습하고 추운 여름이 된다면, 4분기가 여전히 지침에 포함될 것입니까?
응.그래서 여기에 약간만 추가하겠습니다.그래서 지금 우리는 샐러드 키트 사업에 탄력을 받고 있습니다.그리고 이는 하반기에 계획했던 것보다 더 나은 결과를 보여주고 있습니다.우리는 샐러드 사업의 마진 개선을 지속적으로 볼 것입니다.
그런 다음 날씨 관점에서 나머지 대부분은 Q3에 있습니다.그리고 여기에서 교차 기능적으로 작업했으며 Q3에 대한 지침에 적절한 위험이 포함되어 있다고 생각합니다.그래서 우리는 후반전 계획을 느끼거나 적어도 내가 느끼고 있으며, 우리 팀은 후반전 계획이 전반전 계획보다 더 빡빡하다는 것을 알고 있습니다.저는 이곳에 온 지 6개월밖에 안 되었고 비즈니스와 우리가 구성한 새로운 팀에 대해 알게 되었습니다.우리는 후반전의 흐름이 어떻게 흘러가고 있는지에 대해 꽤 기분이 좋습니다.
괜찮아.매우 도움이 됩니다.몇 가지 작은 것들.BreatheWay, 우리는 3분기에 BreatheWay에서 수익을 보기 시작할 것입니까?
네, 브라이언입니다.네, 하반기에는 BreatheWay에서 지속적인 개선과 확장을 기대하고 있습니다.올해 상반기는 올해 이맘때를 지나 겨울과 봄의 후반으로 접어들면서 시험에 더 집중했습니다.우리는 전체 볼륨을 확장하고 라스베리의 추가 냉각기와 유통 센터를 선택할 것입니다.
실제로 이 시점에서 전체 연도 계획은 올해 상반기에 3,800만~4,200만 달러 또는 6,000만 달러 범위를 보고 있습니다.하반기에는 2,200만~2,600만 달러의 범위가 있습니다.그것은 타이밍에 따라 달라질 수 있으며 우리는 그 방법을 볼 것입니다.분명히 우리는 4분기에 수치를 달성하기를 원합니다.따라서, 약 -- 그리고 올해 하반기에 2,200만~2,600만 달러 중 약 2/3가 4분기에 있으며 Lifecore에 집중되어 있습니다.
정말 알기에는 너무 이르다.그러나 우리는 해당 항목을 청산하는 경로를 평가하는 단계에 있습니다.따라서 다음 분기에 더 많은 것이 제공될 것입니다.
응.이것은 모두 우리가 계속해서 네트워크를 최적화하기 위해 찾고 있는 Project SWIFT의 일부입니다.그리고 우리는 대차 대조표에 매우 중점을 둡니다.
새로운 올리브 오일과 식초입니다.그게 아직도 계획의 일부인가요?우리는 그것에 대해 아무것도 듣지 못했습니다.그게 어디인지 궁금하신가요?
네, 저희는 올리브에서 EBITDA를 개선하기 위해 노력하고 있습니다.그래서, 바로 지금 그것이 올해의 우리의 초점입니다.
고맙습니다.[운영자 지침] 다음 질문은 Barrington Research의 Mike Petusky의 질문입니다.질문을 진행해주세요.
여기요.좋은 아침.많은 정보와 따르기 어려운 부분이 있지만 Q4의 관점에서 말하자면, 총 마진의 픽업과 관련된 마진 픽업의 75% 또는 80%가 있습니까?판관비 라인에서 많은 레버리지를 얻고 있습니까?그냥 그런 식으로 말할 수 있습니까?
네, 죄송합니다.따라서 4분기에는 분명히 4분기에 엄청나게 많은 수를 예상하고 있습니다. 분명히 마진이 확대될 것입니다.영업 마진의 관점에서 볼 때 대부분이 그런 식으로 나오나요? 대부분이 매출총이익률을 통해 나온다고 가정합니다.하지만 내 말은, 총 마진과 판관비 수익의 분할은 80-20 대부분의 수익이 총 마진 라인으로 가는 것과 같습니까?
응.그것의 대부분은 총 마진 라인의 중심에 있습니다.그리고 다시, 제가 이전에 했던 아보카도 진술로 돌아가서, 그 재고의 대부분은 이미, 우리는 약 60-90일 분량의 재고를 보유하고 있습니다.따라서 우리가 실제로 보고 있는 대부분의 재고는 3분기 후반과 4분기 초반과 중반을 통해 우리 모델의 이 시점에서 발생하며 이미 창고에 있습니다.거기에 있습니다. 비용은 전혀 들지 않습니다.그래서 그 비밀이 정말로 풀렸습니다.
우리가 수익 라인에서 하고 있는 일을 계속하는 것이 중요합니다.그러나 네, 개선의 대부분은 매출 총이익률에 있습니다. 비록 우리가 올해 SG&A 관리 계획과 관련하여 아주 좋은 일을 하고 있다고 생각하지만.
괜찮아.그리고 나는 당신이 이것에 대해 광범위하게 논평할 수 없다는 것을 압니다.그러나 멕시코에서 유카탄과 관련된 법적 문제로 인해 해당 시설의 운영 측면에서 리더십에 의미 있는 변화가 생겼습니까?
진짜.환경 허가 문제입니다.문제를 해결했습니다.우리는 규제 기관과 협력하고 있으며 이제 다음 단계에 있습니다.그래서 진행 중입니다.그러나 운영 측면에서는 전환 비용이 40% 감소하면서 운영이 이전보다 훨씬 원활하게 운영되고 있습니다.우리의 수율은 그만큼 높고 공장을 통한 처리량은 기록적인 최고 수준이며 일관성이 있으며 운영이 매우 잘 진행되고 있습니다.
우리는 연초에 의미 있는 리더십을 발휘하여 린 제조 방식을 도입했습니다.그래서 지금 거기 있는 리더십은 우리가 넣은 것입니다. 우리는 5월 초에 리더십을 바꿨습니다. 우리는 리더십을 바꿨습니다.
지금은 리더십 측면에서 달라진 것이 없습니다.그러나 우리는 이전의 리더십을 바꿨습니다.
그래, 그래.그리고 마지막 질문입니다.라고 하면 듣지 못했다.O 올리브의 2분기 매출은 대략 얼마였습니까?
고맙습니다.다음 질문은 Pohlad Investment Management의 Hunter Hillstrom 라인에서 옵니다.질문을 진행해주세요.
안녕하세요, 감사합니다.하나의 간단한 일반적인 질문입니다.여기에 두 개의 매우 다른 비즈니스가 있습니까?그래서 이 두 단위가 어떻게 잘 어울린다고 생각하시는지 말씀해 주실 수 있는지 궁금합니다.그런 다음 장기적으로 함께 유지하는 것이 합리적이라고 생각하는지 여부.
글쎄요, 그래서 Lifecore는 기름칠이 잘 된 기계입니다. 그래서 제 말대로 아주 잘 작동하고 있습니다.큐레이션푸드는 현재 기름칠이 잘 된 기계가 아니다.그러나 우리는 소비자가 어디로 가는지 측면에서 우리가 속한 카테고리를 정말 좋아합니다.우리는 Curation Foods가 매장 주변에 있고 건강과 웰빙에 대한 순풍이 있어야 하는 범주에 속한다고 믿습니다.
그래서 우리가 집중하고 있는 것은 Curation Foods의 수익성을 높이고 그것을 정상 궤도에 올려놓는 것입니다.그리고 저는 우리에게 주어진 기회에 대해 이사회와 지속적으로 협력하고 있지만 현재 우리의 두 가지 초점은 Curation Foods의 수익성을 수정하고 Lifecore에서 큰 모멘텀 성장을 계속하는 데 필요한 자본을 제공하는 것입니다.
고맙습니다.질의응답 시간이 끝났습니다.마무리 발언에 대해 볼레스 씨에게 전화를 다시 돌리고 싶습니다.
게시 시간: 2020년 1월 6일