Лондон 10-февраль, 2020-жыл (Thomson StreetEvents) -- Smurfit Kappa Group PLC кирешеси боюнча конференц-чалуу же презентациянын түзөтүлгөн стенограммасы Шаршемби, 5-февраль, 2020-жыл, саат 9:00:00 GMT
Болуптур.Кутман таң, баарыңыздарга, бул жерге жана телефон аркылуу келгениңиздер үчүн чоң рахмат айткым келет.Адаттагыдай эле, мен сиздин көңүлүңүздү 2-слайдга бурам. Эгер биз сизден муну кайталоону сурансак, сиз аны сөзмө-сөз кайталай аласыз, ошондуктан мен аны окулган деп кабыл алам.
Бүгүн, мен дагы бир жолу бардык чараларга каршы Smurfit Kappa Groupтун ишинин күчтүүлүгүн көрсөткөн натыйжалардын топтомун билдирүүгө абдан кубанычтамын.Биз буга чейин айткандай, Smurfit Kappa Group - бул өзгөргөн, бирок андан да маанилүүсү, жетектөөчү, инновациялоочу жана ырааттуу түрдө жеткирүүчү бизнес.Биз өзүбүздүн көз карашыбыз менен жашап жатабыз жана бул спектакль ошол көрүнүштү ишке ашырууга карай дагы бир кадамды билдирет.Биздин кирешелер биздин адамдардын сапатын да, биздин активдердин базасын да чагылдырат.Бул EBITDA 7% өсүш жана 18,2% маржа менен камсыз кылды, капиталдын кирешеси 17%.
Жыл ичинде жана биздин Орто мөөнөттүү планыбызга ылайык, биз көптөгөн маанилүү капиталдык долбоорлорду бүтүрдүк.2020-жылы биз орто мөөнөттүү пландагы европалык кагаз долбоорлорубуздун көпчүлүгүн бүтүрөбүз деп күтүп жатабыз, бул бизге рынокко багытталган гофрленген операцияларга инвестицияны улантууга эркин калтырат.Биздин бир нече рычагыбыз 2,1 эсеге жетет жана биздин эркин акча агымы 547 миллион еврону түзөт жана бул биздин бизнеске 730 миллион евро инвестиция салгандан кийин.
Көрүнүп тургандай, Башкармалык дивиденддерди 12% га көбөйтүүнү сунуштап жатат, бул анын Smurfit Kappa бизнес моделинин уникалдуу күчүнө жана, албетте, биздин келечектеги кирешебизге болгон ишенимин чагылдырат.
Бүгүн эртең менен жарыяланган кирешебизде стратегиялык, операциялык жана каржылык жактан жеткирүүлөрдүн ырааттуулугу жөнүндө сүйлөштүк.Жана биз муну узак мөөнөттүү контекстке, бул слайддагы негизги көрсөткүчтөргө каршы койдук.Сиз бул жерден бардык негизги көрсөткүчтөр боюнча түзүмдүк жакшыртууну көрө аласыз.
Ийгилик эч качан түз сызык болбогону менен, биздин узак мөөнөттүү трансформация саякатыбыз Smurfit Kappa үчүн EBITDAда 600 миллион евродон ашык өсүштү, EBITDA маржабыздын 360 базистик пунктка, ROCEде 570 базистик пунктка өсүштү жана бул 2011-жылдан бери 28% CAGR менен прогрессивдүү жана жагымдуу дивиденддердин агымын камсыз кылды. 2020-жылы биздин көңүлүбүз эркин акча агымын улантууга жана узак мөөнөттүү аткаруу жана ийгилик үчүн мыкты платформаны курууну улантууга багытталган.
Азыр Smurfit Kappaда биз тандалган рынокторубузда жана сегменттерибизде лидербиз жана бул биз кылган жана ойлогон нерселерибиздин негизги жобосу.Мага муну сиз менен иштеп чыгууга уруксат этиңиз.Smurfit Kappa жана биздин кардарлар үчүн туруктуулук барган сайын маанилүү.Биздин өнүм, гофрленген, бүгүнкү күндө эң туруктуу жана экологиялык жактан таза транспорт жана соода каражаты.Баарыңыздарга белгилүү болгондой, биздин күчтүү каржылык көрсөткүчтөрүбүз биздин КСЖ ишмердүүлүгүбүздөн четте калган жок.Көрүп турасыз, 2005-жылдагы базалык көрсөткүчкө караганда, биз CO2 изиибизди абсолюттук жана салыштырмалуу түрдө 30% га кыскартканбыз жана 2030-жылга карата жаңы 40% максаттуу кыскартуу менен муну мындан ары жакшыртууну пландап жатабыз.
Биз 2019-жылдын май айында туруктуулук боюнча 12-отчетубузду ишке киргиздик жана 2020-жылдын мөөнөтүнөн мурда мурунку максаттарыбызды орундаттык же ашып кеттик.Смурфит Каппа БУУнун 2030-жылга чейин Туруктуу Өнүгүү Максаты демилгесин колдоону улантып жаткандыктан, бул прогресс көптөгөн көз карандысыз үчүнчү тараптар тарабынан катуу таанылды.
Биздин кардарлардын кызыгуусунун деңгээли, бул биздин Better Planet Packaging-де такыр негизги болуп саналат, 2 акыркы окуя менен укмуштуудай болду, атап айтканда, муну баса белгилөө үчүн.Май айында биз 350дөн ашык кардарларды кабыл алдык, бул дүйнө жүзү боюнча Нидерландиядагы глобалдык Innovation иш-чарабызга салыштырмалуу эки эседен ашык.Бул иш-чаранын негизи Better Planet Packaging болду жана өзгөчө жагымдуу иш-чарада көрсөтүлгөн стаждын деңгээли, бул теманын биздин бардык кардарлар базабыз үчүн маанилүүлүгүн көрсөткөн.
21-ноябрда Санкт-Петербургдан башталып, Лос-Анжелеске чейин биз 18 өлкөдө 650дөн ашык кардар, бренд ээлери жана сатуучулар менен Глобалдык Жакшыраак Планетанын таңгактоо күнүн өткөрдүк.Биз 26 дүйнөлүк тажрыйба борборлорубузду кардарларыбызга бул жаңы дүйнөдө багыттоого жардам берүү үчүн платформа катары колдондук.Бул 2 окуя керектөө адаттарынын өзгөрүшүн камсыз кылууда алдыңкы бренддер Smurfit Kappa Group компаниясына инновациялык, туруктуу чечимдерди иштеп чыгуу үчүн лидер катары келерин көрсөтүп турат.Биздин Better Planet Packaging демилгебиз 1,5 жыл мурун эле башталган жана буга чейин эле алган -- таңгак рыногунда кыйратуучу таасирге жетишкен.
Гофрленген өнөр жайдын лидери катары биз өсүү тармагында иштейбиз жана көптөгөн рынокторубуз 2023-жылга чейин 1,5% глобалдык өсүү болжолуна же андан алдыда өсүп жатат. Өсүштүн бир катар структуралык же секулярдык драйверлери бар, алар жөн гана колдонмолорду түп-тамырынан бери өзгөртпөйт. гофрленген, бирок ошондой эле анын узак мөөнөттүү баалуулугу.Аларга эффективдүү соода каражаты катары колдонулган толкундар кирет;электрондук коммерцияны өнүктүрүү, мында гофрленген транспорттук каражат тандоо;жана жеке энбелгилердин өсүшү.Жана биз презентациядан өткөндө структуралык өсүштүн тарыхы катары туруктуу таңгактарды иштеп чыгабыз.
Биздин өнөр жайыбыз үчүн оң көз карашты эске алуу менен, Smurfit Kappa бул оң структуралык тенденциялардын кыска, орто жана узак мөөнөттүү келечекте пайда алуу үчүн эң жакшы жайгаштырылган компания болуп саналат.Биз чындап эле уникалдуу жана бизнесибиздеги башка оюнчулар тарабынан кайталанууга жөндөмсүз тиркемелерди иштеп чыктык, мейли бул Shelf Viewer'деги 145 000 дүкөн көрүүлөр, Pack Expert'теги 84 000 жеткирүү чынжырчасы же 8000ден ашык атайын жасалган машина системалары болобу, ээлик кылган, иштеткен же кардарлары үчүн Smurfit Kappa Group тарабынан сакталат.
Биздин глобалдык изибиз дал келбейт.Ошо сыяктуу эле, убакыттын өтүшү менен, биз эң натыйжалуу, инновациялык жана дүйнөлүк деңгээлдеги активдер базасын түзүү үчүн инвестициялоону улантабыз, ал кардарларыбызга эң арзан баада эң мыкты өнүмдөрдү сунуштай алат.Биздин интеграцияланган моделибиз Smurfit Kappaга өзүнүн позициясын, активдер базасын жана бизнесибиздеги билимибизди толук пайдаланууга мүмкүндүк берет.
Анын үстүнө биздин элибиз бар.Анан, албетте, ар бир компания өз адамдары жөнүндө айтат.Бирок мен бизде өнүктүрүлгөн маданият менен сыймыктанам, муну менен адамдар бул компанияда берилгендик, ак ниеттүүлүк жана сый-урмат баалуулуктарын кабыл алышат.Өз кезегинде, Smurfit Kappa глобалдык окутуу программаларын демилгеледи, мисалы, INSEAD менен, анда биздин бардык жогорку жетекчилик 2020-жылдын аягына чейин бир нече жумалык лидерлик программасын бүтүрүшөт. Бул программа, албетте, биз окутууга кошумча болуп саналат. келечекте Smurfit Kappa баалуулуктарын жана маданиятын түбөлүккө калтыра турган көптөгөн башка миңдеген жаш таланттарды бер.
Акырында, мурда айтылгандай, туруктуулук биринчи кезекте SKG үчүн, ошондой эле биздин өнөр жай үчүн олуттуу атаандаштык артыкчылык болуп саналат, анткени туруктуу дүйнөдө кагазга негизделген таңгактарды колдонуу эң сонун.
Смурфит Каппада инновация жана туруктуулук биздин ДНКда.Жыл сайын биздин бизнестин 25% жана 30% ортосунда жаңы же иштеп жаткан кардарлар үчүн жаңы иштелип чыккан басылган куту.Мындай көлөмдөгү өзгөрүүлөр менен инновацияларды киргизүү, нарк кошуу, чыгымдарды азайтуу жана кардарларга бизнес жана базар үчүн эң жакшы чечимди берүү үчүн билимге жана жөндөмгө ээ болуу зарыл.Бул биздин кардарлар үчүн күнү-түнү динамикалуу жеткирүү боюнча көз карашыбызда белгиленген маанилүүлүгүн баса белгилейт.
Мен айтып өткөндөй, таңгактоо инновациясынын муктаждыгын канааттандыруу жана аныктоо үчүн, Smurfit Kappa акыркы 10 жыл ичинде дүйнө жүзү боюнча 26 тажрыйба борборлорун иштеп чыккан.Алар биздин кардарлардын жыргалчылыгы үчүн Smurfit Kappa дүйнөсүн бириктирген чыныгы инновациялык борборлор.Биздин глобалдык тажрыйба борборлорубуз толук айырмалоочу болуп саналат, анткени бул дүйнө биздин бардык тиркемелерибиз менен байланышкан, бул биздин кардарларга бир баскычты чыкылдатуу менен компаниянын глобалдык инновациясын берет.Жана бул биздин компаниянын тереңдигине жана билимине жетүү мүмкүнчүлүгүн берет жана бизде географиялык мүмкүнчүлүктөр бар.
Демек, бул инновациялык борборлордо биздин кардарлар үчүн кандай айырмачылыктар бар?Биринчиден, биз илимий мамиле жасайбыз.Маалыматтар жана түшүнүктөр менен биз кардарларыбызга алар минималдуу калдыктар менен максатка ылайыктуу оптималдаштырылган таңгактарды алаарын көрсөтө алабыз.SKG өзүнүн тиркемелери аркылуу илим аркылуу, анын ичинде өзүбүздүн гофрленген продукциябызда ысырапкорчулукту кыскартууга милдеттенет.Биз ашыкча таңгакталган продукцияны көргүбүз келбейт.Эң негизгиси, биз бренд ээлерине алардын бренди Smurfit Kappa өнүмдөрүн колдонуу аркылуу корголгон лидер катары позициябыз аркылуу кепилдик беребиз.
Бул маанилүү максаттарга жетүү үчүн бизде күн сайын 1000ден ашык дизайнерлер бар, алар кардарларыбыздын карамагында жаңы концепцияларды камсыздайт.Бул дизайнерлер дайыма жаңы идеяларды ойлоп табышат, алар биздин кардарлар үчүн өз бизнесинде колдонуу үчүн репозиторийди түзүшөт.Биздин тажрыйба борборлорубуз ошондой эле биздин машина системаларынын жөндөмдүүлүгүбүзбү же туруктуулук ишеним грамотабызбы, кардарларыбыз каалаган дисциплинаны тейлей ала турган акыркы чечимдерибизди көрсөтөт.Биздин инновациялык борборлор кардарларыбыздын дүйнөсүндө, сатып алуу, маркетинг, туруктуулук же биздин кардар баргысы келген башка дисциплина болобу, кардарлардын дисциплиналары боюнча кеңейтилген жеткиликтүүлүктү камсыз кылат.
Акыр-аягы, биздин борборлор кардарларыбызга өз базарында ийгиликке жетүүгө мүмкүнчүлүк берет.Алардын муктаждыгы көбүрөөк сатуу болуп саналат, жана SKG, биз аларга жардам бере алабыз.Кардарлардын 90 000ден ашуун түшүнүктөрү жана бизде болгон уникалдуу жана алмаштырылгыс тиркемелер менен биз күн сайын ошол кардарларга профрокарталар укмуштуудай соода жана маркетинг каражаты экенин көрсөтөбүз.
Жана инновациялар Smurfit Kappa Group үчүн күн сайын жеткирилип жатат.Бул жерде дүйнөдөгү эң ири, эң татаал кардарлардын айрымдары үчүн кандайча күчтүү өскөнүбүздүн далили.Алардын биздин сунуштарыбызды жогору баалагандыгы бул слайдда көрсөтүлгөн өсүштөн көрүнүп турат.Бул мисалдар инновациялык сунуштарыбыздын аркасында биз уланып келе жаткан ийгиликтин миңдеген жана миңдеген мисалдарынын бир нечеси гана.
Бүгүнкү күндө биздин кардарлар Smurfit Kappa Group компаниясын тандалган өнөктөш катары көрүшөт, анткени биз дайыма, күн сайын секторубузда уникалдуу сунуштарды жеткирип турабыз.Биз аларга сатууну көбөйтүүгө жардам беребиз, биз алардын чыгымдарын кыскартууга жана тобокелдикти азайтууга жардам беребиз.
Рахмат, Тони, баарыңарга кутман таң.Натыйжалар жөнүндө бир аз майда-чүйдөсүнө чейин айтуудан мурун, мен жөн гана Тони айткан негизги аспектилердин бирине жана туруктуулуктун күн тартибине токтолгум келет.SKG узак убакыт бою туруктуулукка басым жасап келгенин эстен чыгарбоо маанилүү.Бул жыл биздин максаттарыбызга каршы 13-жыл болот жана биз туруктуулук жөнүндө сөз кылганда, бул ар бир жиптин, анын ичинде адамдын буласынын туруктуулугу.
Бирок акыркы жылдары өзгөрүү болду жана биздин керектөөчүлөрүбүз, өкмөттөрүбүз жана чекене сатуучуларыбыз туруктуу таңгак жөнүндө маалымдуулукту биз мурда эч качан көрбөгөн жол менен башкарган кызыкдар тараптардын бир нечеси гана.Жана жалпысынан, бул баарлашуу 2 теманын тегерегинде жүрөт: климаттын өзгөрүшү боюнча талкуудагы таңгактын ролу жана бир колдонуучу, бир багыттагы пластик менен болгон кыйынчылыктар, бул таңгактын бардык калдыктарынын таасири боюнча талаш-тартыштарды жаратат.Керектөөчү продукт өндүрүүчүлөр лидерликти күтөт.Ошентип, чекене сатуучулар жана бейөкмөт уюмдар керектөөчүлөрдүн суроо-талаптарына жооп берип жатканда, алар өндүрүүчүлөрдөн, биздин кардарлардан лидерликти күтүшөт.Ал эми аймактагы узак тарыхыбызды эске алуу менен, биз аларга жардам берүүгө өзгөчө позициядабыз.Мен буга чейин айткандай, бизде ар бир жипте туруктуулук бар.
Кагаз түрүндөгү таңгак артыкчылыктуу чечимге айланып баратканы дагы айкын болуп жатат жана бул биринчи кезекте акыркы тенденциялардын, электрондук коммерциянын өсүшүнүн, керектөөчүлөрдүн күчүн жогорулатуунун жана эң негизгиси, анын кеңири маанисинде туруктуулуктун натыйжасы болуп саналат. айлана-чөйрөгө тийгизген таасири.Изилдөөнүн ар бир бөлүгү, мейли айлана-чөйрөнү кабыл алуу, жактыруу же сапатты кабыл алуу, кагаз негизиндеги таңгактарга өтүү брендиңиздин позитивдүү кабылдоосун арттырарын тастыктайт.Мен ошондой эле, убакыттын өтүшү менен, биз бул чөйрөдө жөнгө салуу жана мыйзамдардын жогорулашын көрөбүз деп ишенем жана кийинки слайдда көрө турганыңыздай, Smurfit Kappa ал чечимдерди кабыл алган.
Тони белгилегендей, өнөр жайды жетектөө жана кардарларыбызды жана акыркы керектөөчүнү андан ары колдоо үчүн, биз Better Planet Packaging программасын ишке киргиздик.Бул уникалдуу демилге туруктуу таңгактоо концепцияларын иштеп чыгуу жана ишке ашыруу аркылуу туруктуу таңгактоо күн тартибине максат койду.Бул нарк чынжырынын бардык кызыкдар тараптарын, анын ичинде эң негизгиси, керектөөчүнү окутуу жана шыктандыруу үчүн, бардык нарк чынжырын бир нече объектиге мобилизациялоочу демилге;инновацияларды туруктуураак материалдарга жана кыйла туруктуу таңгактоо чечимдерин долбоорлоого түрткү берүү;жана баарынан мурда, азыраак туруктуу таңгактоочу материалдарга туруктуу таңгактоочу чечимдерди ишке ашыруу.
Smurfit Kappa компаниясында биздин билимибиз, тажрыйбабыз жана тажрыйбабыз бизге 7500дөн ашык инновациялык таңгактоо чечимдерин иштеп чыгууга мүмкүндүк берди, алар ишке ашырууга жана керектөөчүлөрдүн азыраак туруктуу таңгактан баш тартуу каалоосун чечүүгө даяр.Кагаздан кутуга, баштыкка, кутуга жана бал челекке чейин керектөө жана транспорттук таңгактардын бардык спектрин камтыган биздин толук продукт портфели бизди эң ишенимдүү инновация өнөктөш кылат.
Бирок бүгүнкү күндүн кыйынчылыктарын чындап чечүү үчүн, интенсивдүү кагаз ноу-хау, айрыкча kraftliner, маалыматка жана далилденген илимий концепцияларга негизделген дүйнөлүк деңгээлдеги, сыйлыкка татыктуу дизайн мүмкүнчүлүктөрү, ошондой эле машинаны оптималдаштыруу боюнча теңдешсиз тажрыйба менен айкалыштырылышы керек.Smurfit Kappa инновациясынын бул билимди кандайча колдоноорун жана кошумча нарк чынжырчасы боюнча кызматташууну шыктандырган кереметтүү мисалдардын бири - TopClip.Биз банкаларды таңгактоо үчүн уникалдуу чечимди иштеп чыктык жана дүйнөдөгү эң ири автоматташтырылган KHS провайдерлеринин бири менен бирге биз муну кардарларыбыз үчүн реалдуу кылып жатабыз.Бул өнүм категорияларынын көп санында колдонууга ээ жана эң негизгиси, азыр биздин бардык кардарларыбыз үчүн дүйнөлүк деңгээлде жеткиликтүү.
Акыркы бир нече жыл ичинде SKG өзүнүн продукциясынын текчелерде көрүнүктүүлүгүн көбөйтүп, түздөн-түз акыркы керектөөчүлөрдү кызыктыруучу маркетинг каражаты катары белгилүү.Ал эми биз кагаз негизиндеги таңгактарга карата сөзсүз кадам жасоонун эң алгачкы этаптарында турганыбыз менен, биз инновацияларды улантабыз, акыркы керектөөчүлөрдүн туруктуулукка байланыштуу көйгөйлөрүн чечет.
Ошентип, мунун айрымдары натыйжаларга жана биздин каржылык көрсөткүчтөргө кандайча айланганын көрүүгө өтүп, толук жылга бир аз майда-чүйдөсүнө чейин кайрылалы.Биз 2019-жылдын толук жыйынтыгы боюнча дагы бир күчтүү жыйынтыктарды берүүгө кубанычтабыз, же бардык негизги көрсөткүчтөрүбүздүн алдында же алдыда.Топтун кирешеси жыл ичинде 9 миллиард еврону түздү, бул 2018-жылы 1% га өстү, бул контейнердик такталардын баасынын төмөндөшүнүн фонунда күчтүү натыйжа.
EBITDA 7% га өсүп, 1,65 миллиард еврону түздү, Европада да, Америкада да кирешенин өсүшү.Мен бир аздан кийин бөлүштүрүүнү кеңейтем, бирок топтук деңгээлде EBITDAга валюта терс таасирин тийгизди, ал эми таза сатып алуулар жана IFRS 16 таасири оң болду.Биз ошондой эле EBITDA маржасынын 2018-жылдагы 17,3%дан 2019-жылы 18,2%га чейин жакшырганын көрдүк. Биз Европада да, Америкада да жакшыртылган маржаларды көрдүк, бул биринчи кезекте кардарларга багытталган инновациябыздын артыкчылыктарын, топтун интеграцияланган моделинин туруктуулугун, биздин капиталдык чыгымдар программасынан түшкөн кирешелер жана сатып алуулардан түшкөн салым жана чындап эле көлөмдүн өсүшү.
Иштеген капиталдын кирешелүүлүгүн 17% га жеткирдик, бул биздин белгиленген максатка абдан туура келет.Эскерте кетсек, бул максат 2021-жылга чейинки Орто мөөнөттүү планыбызды толук ишке ашыруунун негизинде жана IFRS 16 таасири эске алынганга чейин коюлган.Ошентип, окшош негизде, IFRS 16 эске албаганда, биздин ROCE 2019-жылы 17,5% жакын болмок.
Жыл ичинде эркин акча агымы 547 миллион еврону түздү, бул 2018-жылы жеткирилген 494 миллион евродон 11% га көбөйдү. Ал эми EBITDA былтыркыга салыштырмалуу бир топ өскөн, ал эми Тони айткандай, CapEx да болгон.Муну компенсациялоо жүгүртүү капиталынын 2018-жылы 94 миллион евро агып кетүүсүнөн 2019-жылы 45 миллион еврого чейин өзгөрүшү болду. Белгилүү болгондой, жүгүртүү капиталын башкаруу биз үчүн ар дайым негизги багыт болуп келген жана болуп кала берет. '19-декабрында 7,2% га айлануу капиталы биздин белгиленген 7%дан 8%га чейинки диапазондо жана 2018-жылдын декабрындагы 7,5% санынан төмөн.
EBITDAга карата таза карыз 2.1x боюнча биз 18-декабрында билдирген 2xдан бир аз жогору болду, бирок жарым жылдыктагы 2.2xдан төмөн.Ал эми рычагдын жылышы дагы бир жолу IFRS 16 менен байланышкан карызды алуу контекстинде каралышы керек жана, чынында эле, жыл ичинде кээ бир сатып алууларды аяктоо.Ошентип, дагы бир жолу, окшош негизде ФОЭС 16ны кошпогондо, рычаг '19-жылдын декабрынын аягында 2 эсе болот жана ал IFRS 16 менен болобу же жок болобу, биздин айтылган диапазондо абдан жакшы болот.
Акыр-аягы, Башкармалыктын топтун учурдагы жана чындыгында келечектеги келечегине болгон ишенимин чагылдырып, акыркы дивидендди бир акцияга 0,809 еврого чейин 12%га көбөйтүүнү жактырды жана бул жыл сайын өсүш берет. дивиденддердин жалпы көлөмүндө 11%.
Эми европалык операцияларыбызга жана алардын 2019-жылдагы көрсөткүчтөрүнө кайрылсак. EBITDA 5% га көбөйүп, 1,322 миллиард еврого жетти.EBITDA маржасы 2018-жылдагы 18,3%дан 19% түздү. Ал эми күчтүү көрсөткүчтүн себеби, чынында эле, мен белгилегендей, жалпы топтун ишинин бир бөлүгү.Тестлайнер менен крафтлайнердин европалык баасы '18-октябрындагы эң жогорку көрсөткүчтөн 2019-жылдын декабрына чейин тиешелүүлүгүнө жараша тоннасына 145 еврого жана 185 еврого кыскарганын эске алганда, кутучанын баасын кармап туруу биздин күткөнүбүздөн алдыда болду. Басма сөздө белгиленгендей. Биз жакында эле кардарларыбызга кайра иштетилген контейнердик борттун тоннасын 60 еврого көбөйтүүнү жарыяладык.
2019-жылы биз Сербия менен Болгарияда да сатып алууларды аяктадык, бул Түштүк-Чыгыш Европа стратегиябыздагы дагы бир кадам.Мурунку биригүү жана сатып алуулар сыяктуу эле, бул активдердин жана эң негизгиси, адамдардын топко интеграциясы жакшы жүрүп жатат жана алар топтун географиялык жайылышын да жогорулатууну улантууда жана, чынында эле, таланттар үчүн стенддик күчтү тереңдетет.
Эми Америкага кайрылсак.Ал эми Америкада жыл ичинде EBITDA 13% га көбөйүп, 360 миллион еврону түздү.EBITDA маржасы да 2018-жылдагы 15,7% дан 2019-жылы 17,5% га чейин жакшырды жана жалпы топтун көрсөткүчтөрүнүн бир бөлүгү катары белгиленген айдоочулар тарабынан дагы бир жолу жогорулады.Толук жыл ичинде аймактын кирешесинин 84% Колумбия, Мексика жана АКШ тарабынан жеткирилди, бул 3 өлкөдө тең жылдык көрсөткүчтөр жогорулаган көлөмдүн, калыбына келтирилген була чыгымдарынын төмөндөшүнөн жана инвестициялык программабыздын уланып жатканынан улам.
Колумбияда жыл ичинде көлөмдөр 9% га өстү, бул биринчи кезекте FMCG секторундагы жогорку өсүш менен шартталган.Июнь айында биз Carton de Colombia азчылык акцияларын алуу боюнча ийгиликтүү тендердик сунушту жарыяладык.Ал жерде төлөнүүчү компенсация болжол менен 81 миллион еврону түздү жана бул биз үчүн Колумбиядагы корпоративдик структураны жөнөкөйлөтөт.
Мексикада биз EBITDA жана EBITDA маржасынын негизинде дагы жакшырууну, ошондой эле көлөмдүн өсүшүн көрдүк.Ал эми Мексикада, уникалдуу панамерикалык сатуу сунушун камсыз кылуу жөндөмдүүлүгүбүз менен бирге, туруктуу таңгактоо чечимдерине көбүрөөк көңүл буруу биздин мексикалык бизнесибизге суроо-талапты күчөтүүнү улантты.Ал эми АКШда тегирменибиздин абдан күчтүү иштешинин жана калыбына келтирилген була чыгымдарынын азайышынын аркасында биздин маржа жыл сайын өсүүдө.
Ошентип, жыл жыйынтыгы боюнча жыйынтык чыгарсак болот.Чындыгында эле мен капиталды бөлүштүрүү боюнча кайталагым келет.Бул слайд ушул этапта сизге абдан тааныш болот.Бул биздин туруктуу.Биз ар дайым олуттуу эркин акча агымынын генератору болуп келгенбиз.Акча каражаттарынын эркин агымына көңүл буруп туруу бизге капиталды бөлүштүрүүнүн артыкчылыктарын тең салмактоого мүмкүндүк берет, ошол эле учурда баланстын бекем болушун камсыз кылат.Көрүнүп тургандай, бул 1,75x 2,5x максаттуу рычаг диапазонунда кыйла ийкемдүүлүгү бар баланс.Белгилүү болгондой, цикл боюнча биздин ROCE максатыбыз 17%, биздин бизнестин кирешелүүлүгү убакыттын өтүшү менен жакшырып баратат жана биз убакыттын өтүшү менен бул максатты сактап калуу жөндөмүбүзгө ишенебиз.
Дивиденд биздин бөлүштүрүүнүн негизги бөлүгү болуп саналат жана биз аны 2011-жылы 0,15 евродон 2019-жылы 1,088 еврого чейин өстүрдүк. Бул биздин капиталды бөлүштүрүү жөнүндө кандай ойдо экенибиздин ачык мисалы деп ойлойм, анткени кайра каржылоо боюнча аткарган ишибиз. 2019-жылдын ичинде дивиденддердин көбөйүшү рычаг-нейтралдуу окуя болот дегенди билдирет.Чындыгында, биз акционерлерибизге девереверациянын артыкчылыктарын берип жатабыз.Жана биз ички долбоорлорго бөлүнгөн капитал бизнестин туруктуу өсүшүнүн жана натыйжалуулугунун ачкычы деп эсептейбиз.Сиз күткөндөй, биз капиталды бөлүштүрүү боюнча бардык чечимдерибизге кирешеге негизделген мамиле жасайбыз.Ошол сыяктуу эле, кирешелер көрсөткөндөй, биз капиталдын эффективдүү башкаруучуларыбыз, максаттарга жетүү үчүн тартиптүү жана ички инвестицияларга келгенде тартиптүүбүз.
Жана бул слайд топтун эркин акча агымынын эволюциясын, ошондой эле 2007-жылы IPOдон кийинки ишибиздин толук жылынан бери левереджге жана накталай пайыздарга убакыттын өтүшү менен ошол капиталды бөлүштүрүү чечимдеринин тийгизген таасирин гана эске салат. 2011-жылдан бери дивиденддердин эволюциясы. Тони белгилегендей, биздин көз карашыбыздын маанилүү компоненти бардык кызыкдар тараптар үчүн коопсуз жана жогорку кирешелерди берүү болуп саналат.Бул кирешелердин деңгээлин ырааттуу түрдө жеткирүү, биринчи кезекте, биздин эркин акча агымынын генерациясынын күчүн чагылдырат, мен ойлойм, графикте көрсөтүлгөндөй, биз рынок шарттарына карабастан жеткире алабыз.
2007-жылдан бери биздин накталай акчалар бизге топтун балансын олуттуу түрдө өзгөртүүгө, рычагдарды кыскартууга жана карыздарыбызды кайра каржылоо үчүн көптөгөн мүмкүнчүлүктөрдү пайдаланууга мүмкүндүк берди.Биз азыр орточо пайыздык ченибиз 3%дан бир аз ашкан чекке жеттик, биздин акчалай пайыздык векселибиз бир топ кыскарды жана мен жогоруда айткандай, биз ошол жеңилдиктердин бир бөлүгүн акционерлерге кайтарып бердик.
Дивиденддер биздин капиталды бөлүштүрүү боюнча чечимдерди кабыл алуу процессинин ажырагыс бөлүгүн түзөт жана акционерлер үчүн баалуулуктун тактыгын камсыз кылат.Биз аны ар дайым прогрессивдүү дивиденддик саясат катары сыпаттадык жана 2011-жылдан бери 28% тегерегинде CAGR бердик. Бизнеске инвестициялоонун бул итеративдик процесси баалуулуктарды жогорулатуучу M&A менен, жогорку кирешелерди алып келүүдө, балансты андан ары бекемдөөгө көмөктөшөт жана өз кезегинде биздин акционерлер үчүн дайыма көбүрөөк киреше алып келет.
Акыр-аягы, 2020-жылга техникалык жетекчиликке кайрылалы. Адаттагыдай эле, моделдөө боюнча өтө деталдуу суроолор болсо, офф-лайн менен натыйжалуураак жана натыйжалуураак чечилет.Тони белгилегендей, накталай акча агымынын ушундай фонунда бизде дагы бир жыл күчтүү эркин акча агымы болот экени түшүнүктүү.
Рахмат, Кен.2016-жылы биз Smurfit Kappa Group үчүн жаңы жана жалпы көз карашты түздүк.Бул компанияда биз күн сайын умтула турган нерсе, анткени бул биздин бизнеске болгон мамилебизди жана аткаруу маданиятыбызды аныктайт.Бул умтулган мамлекет эмес.Smurfit Kappa динамикалык жана ырааттуу түрдө стратегиялык, операциялык жана каржылык жактан жеткирип келет.
Кен айткандай, биздин балансыбыз белгиленген чегинде жана биздин кирешебиз орто мөөнөттүү планда белгиленген пландан ашып кетти.Менин оюмча, биздин акыркы жетишкендиктерибиз жана таанууларыбыз бул көз карашка карай олуттуу прогрессти көрсөтүп турат жана бул бүгүн баарыңарга айкын болот деп үмүттөнөм.
Бүткүл дүйнөлүк суктанууга байланыштуу, биз бул максатка жетишүүдө жакшы ийгиликтерге жетишип жатканыбызга канааттанам.КСЖ тармагында да, инновациялар үчүн да сыйлыктарыбыз Smurfit Kappa Группундагы баарыбызды туура жолдо баратканыбызды сездирет.Бул, албетте, биздин маданият менен эч качан бүтпөс саякат.Бирок, биздин милдеттенмебиз жана адамдардын мотивациясы инновациялык жана КСЖ ишмердүүлүгүндө да тездейт деп ишенем.
Дүйнөлүк деңгээлде таанылуу компаниянын биздин кардарлар үчүн тандалган өнөктөш жана, албетте, биздин эл үчүн тандалган иш берүүчү катары позициясын жогорулатат, бул бизге эң мыкты таланттарды тартуу, сактап калуу жана мотивациялоо мүмкүнчүлүгүн берет.
Динамикалык түрдө жеткирүүгө келсек, сиз көрө аласыз деп үмүттөнөм, биз муну Smurfit Kappa Groupто катуу кылып жатабыз.Тажрыйба борборлорубуз жана адамдарыбыз менен биз менен өсүп жана өнүгүп жаткан кардарларыбыз үчүн инновацияларды улантабыз.Биздин иш-аракеттерибиз коопсуздук, сапат жана натыйжалуулук болсун, бардык аспектилерде өркүндөтүүнү улантууда.Биздин компания сатып алуу аркылуу да динамикалык түрдө жеткирип жатат жана биз кызыкдар тараптарыбыз үчүн баалуулук берген биздин компанияга кирген мүмкүнчүлүктөрдү жана жаңы бизнести таба алдык.
Биздин орто мөөнөттүү планыбыз ачык-айкын аткарылды.Европалык тегирмен системасындагы оор жүктү көтөрүү 2020-жылдын аягына чейин артта калат.Биздин рынокко багытталган бизнесибизге инвестициялоо үчүн дагы эле чоң потенциал бар, же биз турган рыноктордон улам кеңейүү мүмкүнчүлүктөрүн пайдалануу;же узак мөөнөттүү тенденциялар, мисалы, туруктуулук;же эмгек чыгымдарынын жогорулашына байланыштуу чыгымдарды алып салуу.
Туруктуулукка келсек, керектөөчү жана калк биздин келечегибиз үчүн жакшыраак планетаны талап кылып жатышат.Smurfit Kappa ыкмасы бул чөйрөдө биз жана биздин кызыкдар тараптар үчүн жеткирүүдө олуттуу айырмалоочу болуп саналат.Жана дагы, Кен жаңы эле көрсөткөндөй жана биздин узак мөөнөттүү аткаруу чараларыбыз ачык көрсөтүп тургандай, биз 2007-жылы ачыкка чыкканда 11,3% дан 17% га чейин жылып, узак мөөнөттүү келечекте коопсуз жана прогрессивдүү жогорку кирешелерди берүүнү улантып жатабыз. 2019-жылы иштетилген капиталдын кайтарымы боюнча, бул биздин орто мөөнөттүү максатка ылайык келет.Бул бизнес чындап эле өзгөрдү жана биздин көз карашыбызды ишке ашырууда.
Жана айткандарыбыздын кыскача мазмунуна жана көз карашына кайрылсак.Келгиле, бул жерде 2 жыл мурун, 18-февраль айында Орто мөөнөттүү планды ишке киргизүүдө айткан сөзүбүздү кайра карап чыгалы, Smurfit Kappa 5 жылдан кийин оптималдаштырылган моделге ээ болот, географиялык ар түрдүүлүктү көбөйтөт жана балансты көбөйтөт. күч жана коопсуз жана жогорку кирешеге ээ болмок.
2 жылдан кийин биз күткөнүбүздөн алда канча алдыдабыз.Reparenco сатып алуу аркылуу биздин европалык контейнердик талаптарды жеткирүү;биздин француз фабрикасында, австриялык тегирменде, шведдик тегирменде көптөгөн крафтлайнер долбоорлору боюнча прогресс;тегирмен системаларында Колумбияда жана Мексикада уланып жаткан өнүгүүлөр менен бирге.Биз жаңы географияларга, Сербияга жана Болгарияга кирдик.Бизде Пабыл, Брендан жана командалар тарабынан жакшы аткарылган узак мөөнөттүү жана төмөнкү орточо пайыздык чен менен барган сайын күчтүү балансыбыз бар.Жана биз белгиленген орто мөөнөттүү максатыбызга ылайык же андан жогору бара-бара жогорку кирешелерди бердик.
Биз бир катар стратегиялык, операциялык жана каржылык максаттарды аткарууга милдеттендик жана биз бул милдеттенмелерди аткара алганыбызды жана көп учурларда ашыра алдык деп ишенем.Smurfit Kappa Groupто биз айткандай айтабыз жана айткандай кылабыз.
Жыйынтыктап айтканда, мен акыркы бир нече жыл ичинде Smurfit Kappa бизнесинин сапаты өлчөөсүз жакшырганын айткым келет.Бул орто мөөнөттүү план аркылуу биздин инвестициялардын, биз жасаган жана бизнесибизге кошкон сатып алууларыбыздын, эффективдүү капиталды бөлүштүрүүнүн жана балким, эң негизгиси, биздин бизнестин маданияты жана кардарлары бар адамдардын натыйжасы. чын жүрөктөн аткаруу.Ошондой эле, биз менеджерлерден капиталга менчик ээси-оператор маданияты катары мамиле кылуусун суранабыз.Жана баарыңарга белгилүү болгондой, биздин кызыкчылыктарыбыз акционерлерибиз менен дал келет.Мунун натыйжасында биз бардык иштерде жакшырып жатабыз.Биздин баланс коопсуз жана күчтүү эркин акча агымы менен.Жана биз бүгүн айткандай, келечектеги аткаруу сиздин эмнеден жаралганыңыздан көз каранды.Гофрленген жана контейнердик картон - бул биздин планета үчүн да, биздин продуктуну бизнес кызыкчылыгы үчүн колдоно алган кардарларыбыз үчүн да азыркы жана келечек үчүн бизнес.
Үстүбүздөгү жылга келсек, суроо-талаптын көз карашынан алганда, жыл жакшы башталды.Макро жана экономикалык тобокелдиктер ачык бойдон калууда, биз дагы бир жыл күчтүү эркин акча агымын жана стратегиялык максаттарыбызга каршы ырааттуу прогрессти күтөбүз.
Ушуну менен мен презентацияны аяктап, сөздөн суроолорду ала баштайм.Андан кийин, биз жогорудагы суроолорду алабыз.
Ларс Кьеллберг, Credit Suisse.Менден үч суроо.Тони, эгер сиз эмне кылып жатканыңыздан, Better Planet Packaging ж.Сиз бизге 2019-жылы эмнени жеткиргениңизди, бул жөнүндө жана 2020-жылдагы мүмкүнчүлүк жөнүндө кандай ой жүгүртүшүбүз керектигин айтып бере аласызбы?Акыр-аягы, сиз кутучанын баасын сактоо жөнүндө айттыңыз, бул абдан ачык.Бизге жылды кайсы жерде аяктагандыгыбыз жөнүндө кандайдыр бир ишарат бере аласызбы?
Акыркы учурда, мен муну ачыкка чыгарбайбыз, анткени, албетте, бул биз үчүн коммерциялык маселе, Ларс.Бирок менин оюмча, бул жылдар бою биз кардарларыбызга баалуулуктарды сунуштоо болуп саналат.Ошентип, бул алар үчүн кутулардын баасынын арзандашы жана биз үчүн маржа жогору болушу мүмкүн, анткени биз кутуну башкача инновациялай алабыз.Ошентип, баа көрсөткүч болуп саналат, бирок, албетте, маржа дагы бир көрсөткүч болуп саналат.Жана бизде инновацияга инвестиция салуу максатынын бир бөлүгү - бул кардарларыбыз менен утушка ээ болуу.Жана бул ар кандай спектрлерде болушу мүмкүн, мейли бул логистикалык үнөмдөө жана аларга башынан эле жардам берүү.
Жана биз үчүн чоң позитивдүү жактардын бири, биз бул тенденциянын өнүгүп жатканын көрүп жатабыз, кардарлар бизге эң башында келишет.Жана алар эң чоң үнөмдөөнү ошол жерден алышат, анткени алар чындыгында ички таңгагында азыраак продуктуларды колдонушу мүмкүн жана балким күчтүүрөөк кутуга ээ болушу мүмкүн, же биз чындыгында ичине көбүрөөк продукт ала алышыбыз үчүн жеңил кутучага ээ болушат.Айтайын дегеним, кардар биз менен иштей баштагандан кийин, алар үчүн олуттуу чыгымдарды азайта турган ар кандай жолдор бар.Ошентип, менимче, биз чындап эле андай эмеспиз -- демекчи, стандарттуу бизнес үчүн формулалар бар, бирок биз кардарлар үчүн мүмкүн болушунча инновацияларды киргизүүгө аракет кылып жатабыз.
Биринчи сурооңузга келсек, Better Planet Packaging кандай зыяндуу таасир берет.Мен чындыгында айта алам деген жалгыз далил - бул туруктуулук боюнча кардарлар үчүн канча иш-чараларды өткөрөбүз жана нерселерди кантип өзгөртүү керек.А мен айтайын дегеним, ага убакыттын кечигүүсү бар.Анткени, мисалы, Кен бул TopClip жөнүндө айтып жатат.Айтайын дегеним, биз анын ишке ашарына 1000% ишене элекпиз.Бирок биз сизге айта алабыз, абдан чоң машина жеткирүүчү биз жана биздин кардарлар менен бул машиналарды бул банкаларды толтуруу керек болгон ылдамдыкта толтуруу үчүн иштеп жатат, анын чыгышы бир нече жылдарды талап кылат.Бирок бул болгондо жана ошондой болуп калса, сиз кичирейтүүчү пленканын ордуна миллиарддаган чокуларды айтып жатасыз -- бул жерде менин уулум жана анын достору бар, алар пластикалык нерсени жек көрүшөт деп жатышат. өйдө айланып барат.Ошентип, азыркы керектөөчү ушуну ойлоп жатат.
Жана бул биз үчүн чоң артыкчылык.Биздин система иштеп жаткан система болобу, билбейм.Бирок ал дүйнө жүзү боюнча патенттелген.Бизде ага чоң кызыгуу бар.Жана бул бир гана продукт.Айтайын дегеним, биз полистирол жөнүндө сүйлөшөбүз, биз башка бардык пластиктер жөнүндө сүйлөшөбүз.Ошентип, бул оюн өзгөрткүч болуп саналат.Мен жөн гана -- дагы бир мисал, мен бүгүн эртең менен CMDде болгонумда, суроолордун бири алып баруучулардын бири тарабынан туура мейкиндикте экенибиздин тегерегинде болду.Жана бул биздин бизнес, Smurfit Kappa бизнеси эле эмес, гофрленген таңгак бизнеси, биз бул жерде отурганыбызда, келечек үчүн абдан кызыктуу бизнес экенин көрсөтүп турат.Бирок Кен, сен Орто мөөнөттүү алгың келеби?
Ларс, Орто мөөнөттүү план боюнча, жөнөкөй эле, 2019-жылга болжол менен 35 миллион евро жана 2020-жылга болжол менен 50 миллион евро.
Дэвид О'Брайен Гудденден.Кыязы, Ларстын суроосу боюнча.13-слайдда сиз FMCG оюнчуларынын айрымдарында жетишкен ийгиликтериңизди баса белгилеп жатасыз.Ошол кардарлардын жүрүм-турумунда 5 жылдык мөөнөттө контракттын узактыгы, контракттын жабышчаактыгы жагынан кандай жумшак өзгөрүүлөрдү көрдүңүз?Башка бизнеске караганда бир кыйла жакшыраак маржа көрсөткүчү болдубу?Андан кийин, айрыкча, туруктуулук жана бүгүнкү күнгө чейин жетишкен ийгиликтериңиз боюнча, кардарлар туруктуу чечим үчүн кандай премиум төлөөгө даяр?Жана бул премиум жөнүндө ойлогондо, чыгымдарды ким жутуп жатат?Бул аягында керектөөчүбү же сиздин кардарыңызбы?Акыр-аягы, сиздин комментарийиңиз боюнча, Тони, жылдын башталышында жакшы суроо-талаптын тегерегинде, балким, 4-чейректе плюс 1% га салыштырмалуу кайда кеткенин жана рыноктун же аймактын кайсы аймактары ырааттуу түрдө жакшыраак деп эсептей аласызбы?
Келишимдин узундугу боюнча, бизде жалпысынан бир топ жабышчаак бар деп ойлойм.Айтайын дегеним, компания катары биз мынчалык көп кардарларды жоготпойбуз деп ойлойм.Биз кызыкты жоготобуз.Бирок жалпысынан алганда, биз аларды жоготпойбуз.Жана бул биз жасап жаткан тартуулардын бир бөлүгү.Менин оюмча, биздин кардарлар биздегидей эле кысымга туш болушат, башкача айтканда, алардын чыгымдарын азайтуу үчүн, алар, албетте, өз уюмдарына өзгөртүүлөрдү киргизип жатышат жана алар өздөрүнүн базарында аларга жардам берүү үчүн буга чейин жеткирүүчүдөн алда канча көп тажрыйбаны талап кылышат.Ошентип, бул чоң позитивдүү.
Дагы бир чоң оң нерсе, алар өз объектилериндеги чыгымдарды алып, автоматташтырышат жана ылдамдыгы жогору, ал эки тарапта тең иштейт.Биз бизнести утуп алганыбызда, аны алуу үчүн көбүрөөк убакыт талап кылынат.Бирок алар жогорку ылдамдыктагы линияларды койгондо, биздин гофрленген коробкабыздын бийиктиги компаниядан компанияга айырмаланат.Жана сиз машина сыноолорун жасашыңыз керек жана базар сыноолорун жасашыңыз керек жана муну жасоо үчүн сизге бирөө керек.Жана көбүнчө аларда андай болбойт.Жана машинанын убактысы ошол кардарлар үчүн абдан маанилүү.Демек, сиз андай кылбайсыз - продуктуңузду кийүү үчүн машинага убакыт алуу кыйынга турат.Ошентип, мен айткандай, сиз бизнести утуп жатканыңызда, ал эки жол менен иштейт.
Анан кардарлар жөнүндө сөз кылганда, бөлмөдө чынында эле ойлонулбаган нерселердин бири, белгилүү бир кардар жөнүндө сөз кылганда, бул бир продукт менен бир кардар деп ойлойсуң, бул табигый ык.Бирок ал бир кардар 50 башка өлкөгө 40 түрдүү линияга ээ болушу мүмкүн жана аны башкара турган бирөө керек.Демек, сизде жогорку ылдамдыктагы, автоматташтырылган, сапатка абдан катуу талаптар коюлган, OTIF абдан күчтүү, абдан күчтүү PPM менен бизнес болгондо, өзгөрүүлөрдүн татаалдыгы абдан кыйын.Ошондуктан бизде абдан жабышчаак кардарлар бар деп ойлойм.Айтайын дегеним, албетте, биз муну жөн эле кабыл албайбыз.Бирок биз кардарларды жоготпойбуз жана инновациябыздын аркасында кардарларды утуп алабыз.Мен бүгүн бул жерде отурганда, биз келечекке болгон көз карашка абдан ыраазыбыз.Бирок, дагы бир жолу айта кетейин, биз бул жагынан жетишкендиктерибиз менен эч качан токтоп кала албайбыз.Акыркы суроого келсек...
Менимче, биз 4-чейрек, октябрь жана ноябрь айларын караганыбыз абдан күчтүү жана биз ар дайым жетектеп турган 2% га дал келген.Менин оюмча, Рождество кайсы жерге түшкөн болсо, бул шаршемби күнү, бул иш күндөрүнөн тышкары, сиз кандайдыр бир басма күндөрүн жасайсыз дегенди билдирет, бул декабрда көбүрөөк майрамдарды, чындыгында азыраак жеткирүү дегенди билдирет.Ошентип, менимче, сиз мунун баарын кайра алып салганыңызда, сиз биз жетектеген 1,5% дан 2% га чейин кайра чыгасыз.
Менимче, аймактар боюнча жана биз муну көргөн жерден Пиреней жарым аралы абдан күчтүү, Италия абдан күчтүү, ал эми Орусия менен Түркия абдан күчтүү деп ойлойм.Менимче, Германия, албетте, тегиз болчу, бул Германиянын фонунда биз үчүн жакшы жыйынтык.Ал эми Франция бир аз жакшы иштерди улантууда.Менин оюмча, Улуу Британия, сиз элестете тургандай, Brexit кирген, Brexit чыгып кеткен жана башка нерселер менен ал жакка бир аз сүйрөп барат.Бирок, менимче, Германия ошол жерде турганда, Европанын сөзсүз түрдө көтөрүлүшүн көрүүнүн кереги жок.Кандай гана нерсе болбосун, биз буга жакшы темптедик, бирок биз дагы деле жалпысынан базардан жакшыраак иштеп жатабыз.Алар январь айында кайтып келгенде, бул базарлар жакшы иштешин улантты деп айтуу туура болот деп ойлойм.Ошентип, биз алдыдагы перспективалар жөнүндө ойлонгондо жана жыл үчүн суроо-талап жөнүндө сүйлөшкөндө, сиз [бизде] 2 максаттуу диапазондосузбу, азыркы учурда табигый көрүнүш эмес.
Бул Дэвиден келген Барри Диксон.Бир-эки суроо.Сиз жөн эле айтып өттүңүз -- сизде бар нерседе -- сиздин бааны кармооңуз 2019-жылы Европада күтүлгөндөн жакшыраак болду. Бул жөн эле убакыт маселеси деп ойлойсузбу?Же бул жерде сиз айтып өткөн кошумча нарк жана туруктуулук маселелерин эске алганда, сиз жакшыраак сактап кала турган структуралык бир нерсе болуп жатабы?Анан экинчи суроо, Кен, балким, орто мөөнөттүү план боюнча, ушуга кайтуу, балким, бизге түшүнүк берет - 1,6 миллиард евронун, анын канчасы буга жумшалды? 2020-жылы 35 миллион евро жана 50 миллион евро жеткирүү үчүн этап?Ал эми сиз билдирүүдө планды кеңейтүүнү же кеңейтүүнү карай турганыңызды белгиледиңиз.Мүмкүн, бизге мунун айланасында кандайдыр бир түс бере аласызбы, же бул убакыт жагынанбы?Же бул сиз сарптоону пландап жаткан акчанын көлөмүнө байланыштуубу?Андан кийин OCC чыгымдары жана OCC баалары тууралуу ойлоруңузга акыркы бир кошумча кошуңуз.
Болуптур.Мен бааны кармоо боюнча биринчисин алам, анан калганын сен ал.Менин оюмча, биз өзүбүздүн кардарларыбызды алып жаткан нерседен улам, буга чейин жакшыраак кармалып келген.Албетте, биз бул уланат деп болжолдобойбуз, бирок, албетте, мындан ары да улана турганына бекем ишенебиз.Анан, албетте, биздин бардык адамдар аны жакшыраак сактап калуу үчүн абдан аракет кылып жатышат.Бирок мен бул жерде туруп, бул сөзсүз болот деп айтуудан алысмын.Бирок биз сактап калуу үчүн абдан катуу иштеп жатабыз.
Жана албетте, базардагы баанын жогорулашы жөнүндө жарыя, эгерде баалар төмөндөп кетсе, алар кайра көтөрүлөт деген мааниде күн тартибине жардам берет.Ошентип, бизде 65,000ден ашык кардарлар бар болгондуктан, ар ким ар кандай жана ал кардарлардын ар бири менен ар кандай талкууларды жүргүзөбүз.Ошентип, - бирок мен жалпысынан, ооба деп айтаар элем.Бирок, дагы бир жолу, бул боюнча жетишкендиктерибиз менен токтоп калбастан.
Ал эми Барри, орто мөөнөттүү план боюнча, мен ойлойм, биринчиден, бул 1,6 миллиард еврого кайра негизделген, анткени, албетте, биз аны басып өткөндө бир аз өзгөрдү.Ошентип, 1,6 миллиард евро, эсиңизде болгондой, жалпысынан 4 жылдан ашык болгон, базалык сандын түрү катары 330 миллион евро, 350 миллион еврону түзгөн.Чынында, балким, башында 330 миллион евро, бирок андан кийин биз CapEx базасын көбөйтүү үчүн көптөгөн сатып алууларды жасадык: Сербия, Болгария, ж.б.
Ошентип, бирок 1,6 миллиард евронун 2 фундаменталдуу кагаз долбоору бар жана бул Европадагы кагаз машинасы жана Америкадагы кагаз машинасы.Европада кагаз машинасы жасалган эмес, анткени биз Reparenco сатып алганбыз.Ал эми Америкадагы кагаз машинасын биз азыр бул пландын бир бөлүгү катары кылбайбыз.Менимче, рыноктун шарттарына жана баа жана суроо-талап боюнча отурган жерибизди эске алганда, муну жасоонун кереги жок.Америкадагы биздин контейнердик борт менен камсыз кылуу -- сиз билгендей, 300 000 тоннага жетпей калган.Демек, сиз, балким, бул планды 1,6 миллиард евродон 1 миллиард еврого чейин төмөндөтсөңүз болот.
Эгер сиз былтыркы 733 миллион еврону жана андан мурунку жылдагы жана чындыгында быйылкы 615 миллион еврону карасаңыз, анда, балким, бул Орто мөөнөттүү пландын акчасынын бардыгын, эгер кааласаңыз, биринчи план '21-жылдын арткы аягында же '20-21-жылга чейин жумшалат.350 миллион евро базалык CapEx болсо дагы, сизде 615 миллион евро көлөмүндө CapEx өсүш бар, бирок 60 миллион евро орточо ижара акысы.
Жана менимче, биз Орто мөөнөттүү пландагы кийинки итерация же өзгөртүү жөнүндө ойлонгондо, бул чындыгында эле - эгер сиз 2 жыл мурун биз эмне жөнүндө сүйлөшкөнүбүз жана дүйнө биз айткан нерселерге түрткөн жол жөнүндө ойлонсоңуз. Бүгүн эртең менен туруктуулук же башка аймактардагы жана аймактардагы өсүү тынымсыз жана чындыгында топтун кандайча өнүгүп жаткандыгы жөнүндө, бизде Репаренко, Сербия, Болгария, Францияда дагы заводдор болгон эмес, бул бизди отуруп алып ойлонууга түрткү болду. бул модель жөнүндө жана алдыбызда көрүп жаткан структуралык драйверлер жагынан бизге керектүү нерселерди кайра түзүү, кайра багыттоо, кайра калыптандыруу.Демек, бул чындыгында тыныгуу, өзгөртүү же жылдыруу эмес, бул табигый жер, биз ушул күнгө чейин аткарган ишибиздин көлөмүн эске алганда, чындыгында, биз кийинки 4 жылда көңүлүбүздү кайда бурабыз.
Ошентип - жана биз дагы эле бул жылы 615 миллион евро сарптайбыз, андыктан бул чындыгында так тыныгуу эмес.Менин оюмча, бул кайсы бир учурда сиз биздин кайра туруп, Smurfit Kappa үчүн келечектеги 4 жылды көз караш жана сарптоо боюнча кайда көрөрүбүз жөнүндө сүйлөшө турганыбыздын белгиси.Бизде -- биз бул жөнүндө ойлоно баштадык, андыктан бул эмнени билдире тургандыгы боюнча сандар боюнча көрсөтмө да жок.Бирок, менимче, негизинен, бул жол кыймылы жана биз алдыбызда көргөн структуралык айдоочулардын айрымдарын тартуу.Ал эми OCC Барри турат, иш жүзүндө кандай суроо болду?
Алар ошол эле бойдон калышы мүмкүн.Менимче, сен -- макул.Бул сиздин идеяңызбы?Карачы, менимче, биз билебиз деп ойлойм -- жана Тони да идеясы бар, менимче, бул окуя -- биз полдор жана OCC жөнүндө көпкө сүйлөштүк жана анын төмөндөп баратканын көрүп жатабыз.Менин оюмча, биз бүгүн бул жерде отурганыбызда, балким, ал дагы деле төмөндөй албайт деп талаша аласыз, бирок кайра көтөрүлүшү мүмкүн.Ошентип, мен ойлойм, эгер саякат багыты мындан ары ассиметриялуу болбосо, анда менимче, бул бир аз терс жагы.Бирок, албетте, сиз анын кайра көтөрүлөөрүн көрө аласыз - эми коронавирус 2 жумадан кийин ошол көйгөйгө же маселеге жалпысынан суроо-талапты алып келиши мүмкүн.Бирок менин оюмча, биз -- биздин диссертациябыз OCC үчүн узак мөөнөттүү баалар кагаз баасына да, кутучанын баасына да жогорураак.Бирок биз болдук - мен өткөн жылы айткандай, мен 12 ай катары менен OCC баасында жаңылганмын.Ошентип, - бирок мен ойлойм, ооба, ал ошол эле бойдон калышы мүмкүн, жогору же ылдый, мен ойлойм, менин жообум, Барри.
Джеффериден Коул Хэторн.Мен жөн гана кайра иштетилген контейнердик борттун баасынын жогорулашына көз салгым келди.Мен жөн эле таң калдым, сиз Финляндиядагы тегирмендерде бир аз токтоп калгансыз.Жана бул абал сизге кайра иштетилген жолду басып өтүү керекпи, сиз кызды басып өтүү үчүн?Экинчиден, май айында Инновация иш-чараңызда сиз кулпунайды таңгактоо үчүн кутучаларды жана ушул сыяктуу нерселерди жасап жаткан таңгактоочу техникаңызды көрсөттүңүз.Сиз өзүңүздүн иш жүзүндөгү негизги куту машиналарыңыз жөнүндө айтып жатасыз, бул сиздин кардарлар базасына жана сиз көрүп жаткан кээ бир кагаз көлөмдөрүнө кандайча жардам бере тургандыгы жөнүндө бир аз түс бере аласызбы -- өз машиналарыңыздан өтүп?
Кыз тарапта, Коул, таза жана кайра иштетилген баанын ортосунда абдан чоң ажырым бар.Жана албетте, бул биз көз салып турган нерсе.Бирок алар бир аз - алар ар кандай колдонмолор үчүн колдонулат.Бирок биз ар дайым көз салып турушубуз керек болгон кроссовер бөлүгү бар.Ал эми ажырым, кайра иштетилген кагаздын түшүшүнө байланыштуу жана кайра иштетилген кагаздын наркынын төмөндөшүнөн улам, ажырым тарыхый жактан караганда бир топ чоң болгонун билдирет.А бизде баягы эле жыгач устундуу айдоочулар жок.Жыгач кайра иштетилген кагаздай эле азайбайт.Ошентип, Кен айтып өткөндөй, макулатуранын жогору баасы акыры Smurfit Kappa үчүн жакшы.Бирок биз барышыбыз керек -- эгер макулатура көтөрүлүп кетсе, циклден өтүп баратканда бир аз кыйналышыбыз керек.Бирок бул -- биз муну көрбөйбүз -- албетте, кыска мөөнөттө.
Ошентип, базарга келсек, бул кыз үчүн өтө катуу.Айтайын дегеним, биз январь айында шведдик тегирменибизде абдан катуу чуркап калдык, ошондуктан бир аз тоннаж жоготтук, ошондуктан биз тонналарды алуу үчүн күрөшүп жатабыз жана аларды ала албай жатабыз.Ошентип, базар абдан катуу.Андан кийин ага май кошуп, Финляндиядагы иш таштоо болуп жатат, анда иш таштоо жүрүп жатат -- азыр иш таштоого 2 жума же 2 жумага жакын убакыт, жана бул, албетте, базардан бир аз жаңы кубаттуулукту алып салууда.Ошентип, бул катуу рынок жана биз кайра иштетилген баанын көтөрүлүшүнүн ийгилигине байланыштуу мейкиндикти көрүүнү улантып жатабыз, анан, балким, эгер баанын көтөрүлүшү ийгиликтүү болсо, анда биз эмне кылабыз деп ойлонуп көрүшүбүз керек.Машина тутумдарына келсек, бул абдан окшош - алардын 8,000 бизнесинде, мен ойлойм, биз айына канчаны жасайбыз ...
Ошентип, биз -- Айтайын дегеним, бул биздин сунуштарыбыздын бир гана бөлүгү, Коул, биз кардарларыбызга айта алабыз, же аны өзүбүз жасайбыз, бизде бар - Улуу Британияда, Германияда, Италияда өзүбүздүн сунушубуз бар. машина системалары үчүн өндүрүш, өзүбүздүн дизайн;же биз аны сатып алабыз, анткени биз бул компания менен иштеп жатабыз, ал бизге суусундуктар тармагында жардам бере турган, бизде машина менен камсыз кылуу мүмкүнчүлүгү жок.Демек, биз ыктайбыз дегеним -- бизде машина системасы бөлүмү бар, ал биздин сатуу колубузга кошумча катары аракет кылат жана бул абдан жакшы нерсе.Мен айткандай, биз муну ички болобу, тышкы болобу, бул машинага жана биз сунуштап жаткан продукцияга байланыштуу.Демек, бул биздин жаа үчүн дагы бир жип, мен аны ушинтип атайт элем.
Менин оюмча, Коул, ошондой эле бул Дэвиддин кардарлардын жабышчаактыгы жөнүндө ой-пикирин түшүндүрөт, бул сиздин машина тутумуңуздун жеткирүүчүсү менен абдан кыйын, эгер ал баа негизинде болсо, кыска мөөнөттө өзгөртүү кыйын. же башка бир нерсе.Ошондой эле, эгерде сиз жеткирүүчү болсоңуз, кутучада инновацияларды киргизүү оңой.Ошентип, биз машина системасынын бизнесинин ошол бөлүгүндө чоң ийгиликтерди көрдүк деп ойлойм.Бирок бул Smurfit Kappaны аралаштырат, ал мурда кагаз жеткирүүчү болгон, эми ал жеткирүү чынжырынын бүтүндөй өнөктөшү, бул чындыгында кардарларыңыз жакшыраак жабышууну каалашат (угулбайт) .
Ошол эле, биз сумка жана куту бизнесибизде эң заманбап, эң жеке дизайн машиналарын сунуштайбыз.Ошентип, эгер сиз баштык жана куту шараптарын жогорку ылдамдыкта толтуруучу болсоңуз, сиз Smurfit Kappa компаниясына келесиз жана биз машина менен камсыз кылабыз.Алар аны сатып алышат же ижарага алышат.Бирок биз аны тейлейбиз жана алар биздин сумкабызды колдонушат, алар биздин крандарды каалаган убакта колдонушат.
Джастин Джордан Exane.Бизге OCC прогнозун бере албасыңызды баалайм, бирок сиз жөн гана бир фактылуу тарыхый суроо бере аласызбы.2019-жылы бизнеске EBITDA көпүрөсүнүн канчалык пайдасы бар экенин айтып бере аласызбы?
Албетте.Бул '19-жылдын толук жылы үчүн болгон, пайда 83 миллион еврону түзгөн, ал эми биринчи жарымында 33 миллион евро жана экинчи жарымында 50 миллион евро бөлүнгөн.
Болуптур.Жана жөн эле - дагы бир факты суроо.Буга чейин баалайлы.Бизнес бүгүнкү күндө Европада жана Америкада кандай OCC квантын сатып алып жатасыз?
Америкада 1 миллион тоннага жакын.Ал эми Европада бул таза 4 миллиондон 4,5 миллион тоннага чейин.Эсиңизде болсо, ал бир аз жогорураак болчу, бирок биз сатып алганбыз -- Reparenco сатып алганда, биз калыбына келтирилген була объектисин да алганбыз.Демек, биз, балким, 1 миллион тоннага жакыны бар, эгер кааласаңыз, ошол операциядан биздин кагаз фабрикага өткөрүп беребиз.Ошентип, биз OCCде 1 миллион тонна эч кандай пайда ала албайбыз, бул кагаз баасына окшош жана бизди бир бөлүмдөн экинчисине өткөрүп берет.Бирок таза таза, 4 миллиондон 4,5 миллион тоннага чейин OCC Европада европалык тегирмендер тарабынан керектелет.
Эгерде биз 1,650 миллион евродон 2019-жылдагы EBITDAдан 2020-жылга чейин кандай жыйынтык болбосун, көпүрө жөнүндө ойлонсок, мен кутучанын баасынын акыркы жеңилдиктери жана акырында сиздин көзөмөлүңүздөн тышкары болгон бир катар нерселер бар экенин баалайм. өнөр жай көлөмүнүн өсүшү, бирок сиздин көзөмөлүңүздө болгон нерселер, сиз бизге 2020-жылы Орто мөөнөттүү пландан кошумча 50 миллион евро салымы тууралуу айттыңыз, анда ким билет, OCC тарабынан кандайдыр бир оң болушу мүмкүн.Биз билишибиз керек, жогору же ылдый башка кандайдыр бир негизги чыгашалар барбы?
Ооба.Биз айтып жаткан чыгаша тенденцияларынын кадимки түрүнө барат деп ойлойм, орто мөөнөттүү план, биз [2019-жылы] 50 миллион еврону жеткиребиз.Адаттагыдай эле, эмгек, албетте, шамал болуп саналат жана ал жылына 1,5% дан 2% га чейин жетет, ошондуктан аны 50 миллион евродон 60 миллион еврого чейин деп атаңыз.Бирок биз эң биринчи кезекте инфляциянын ордун толтурган көптөгөн чыгымдарды алып салуу программаларын жасайбыз.Бирок акыркы жылдардагы жакшы натыйжаларды эске алуу менен, сиз билгендей, биз Франция жана, чындыгында, Мексика жана Европа сыяктуу жерлерде пайда тартууну көбөйттүк.Демек, бул толук офсеттикпи же жокпу, аны убакыттын өтүшү менен көрөбүз.
Менимче, биз дагы эле бөлүштүрүүнүн баасы 15 миллион евро жана 20 миллион еврого чейин өзгөрүп жатканын көрүп жатабыз.Менин оюмча, биз кененирээк бизнесибиздин чегинен чыгып, кагаздын дискреттик сортторуна өткөндө, аны, кап, MG, кагаздын ушундай сорттору деп атасак, менимче, биз 10дун '20дан '19га чейин сүйрөлүшүн көрөбүз деп ойлойм. 15. Энергия, кыязы, биз жыл өткөн сайын арткы шамал болуп калышы мүмкүн, Жастин, бирок аны айтууга али эрте, ошондуктан, балким, биз бүгүн бул жерде отурганыбызда, жалпак жана бир аз арткы шамал болот.Андан тышкары, мен эч кандай чоң чыгымга учураган айдоочуларды ойлой албайм ...
Кийинки суроом -- макул.Тарыхый жактан алганда, бир же 2 жыл мурун, албетте, кичинекей бизнес, сиз кутучанын көлөмүнүн ар бир 1% 17 миллион евро, EBITDA 18 миллион евро жана кутучанын баасынын 1% болжол менен 45 миллион евро, 48 евро болушу мүмкүн деп айткансыз. миллион EBITDA.Мен жөн гана бизнес жөнүндө билем, ал өсүп жатат.Мыкты жасалды.Кыязы, бүгүнкү күндө бул сандар кандай?
Мен ойлойм, ооба, бул адатта 1% 15 миллион евро көлөмүндө, 1% кутуларда 45 миллион евро.Менимче, акыркы жылы, 1,5 жыл ичинде кутулардын баасынын өсүшү менен сиз логикалык түрдө айта аласыз деп ойлойм, кутучанын баасы боюнча 1%, балким, кванттык мааниде 45 миллион евродон 50 миллион еврого чейин.Жана ошондой эле көлөм боюнча, дагы бир жолу, бизнестин масштабын жана көлөмүн эске алганда, сиз, балким, 15 миллион евро болсоңуз жана ал көлөмү боюнча 15 миллион евродон 17 миллион еврого чейин кеткендир.
Better Planet боюнча Тониге бир гана акыркы суроо.Ооба, биз мунун алгачкы баскычында экенибизди баалайм жана сиз уулуңузду билесиз жана ар бир миң жылдык керектөөчү мунун кыймылдаткыч күчү болуп саналат.Бирок, 2019-жылы 1,5% органикалык көлөмдүн өсүшүнө байланыштуу тарыхый фактылык суроонун маанисин бере аласызбы, пластикти гофрленген таңгак менен алмаштыруу ага кандай салым кошкон?Андан кийин, биз аны алдыга жылдырууну ойлогондо, мен бул келерки 5 жылдын ичинде жылына көбүрөөк сан болоорун баалайм, бирок алдыда боло турган мүмкүнчүлүктүн масштабы жөнүндө бир аз түшүнүк бере аласызбы?
Бул абдан -- мен айтайын дегеним, бул 2019-жылы өтө аз болот деп айткым келет. Айтайын дегеним, биз 2018-жылы пландаштырган орто өлчөмдөгү бельгиялык сыра кардары менен ишке киргиздик, машинаны алып, алар "Азыр эле алардын продукциясын, айталы, акыркы кварталда ишке киргизип жатышат.Ошентип, чындап эле -- мен эскирбестен, эски пластмассалардан болгум келет.Мен жөн гана кагаз негизиндеги таңгакта болгум келет.Ал эми башынан аягына чейин 18 ай өттү.Ал эми биз аны интернетке киргиздик, ошондуктан бул коомдук нерсе.Бул алардын эң сонун демилгеси.Бирок таңгактоочу линияларды жана толтуруучу линияларды өзгөртүү көп убакытты талап кылат.Демек, баарын санап чыгуу мүмкүн эмес.Биз көрүп турган бирден-бир далил - биз бардык жерде тонна жана тонна долбоорлордун үстүндө иштеп жатабыз жана бул -- бул биз үчүн абдан чоң оңдуу шамал. .Жана мен сизге айткан мультиклиптүү нерсе -- эгерде бул иштесе, анда бул абдан чоң сумма -- TopClips гана эмес, бул өтө чоң көлөмдөгү кагаз.Сиз миллиарддаган сөздөрдү айтып жатасыз.Демек, биз анын иштешин көрүшүбүз керек.Бирок мен айтайын дегеним, наркы -- салыштырмалуу наркы, ал азыр колдонуп жаткан толтургучка караганда кымбатыраак.Бирок, менин айтайын дегеним, бизде ошол мейкиндикте турган төрага бар жана ал керектөөчү төлөп берүүгө кубанычта болот деп айтат.Бул -- мен жержаңгактарды билем, [мен алар үчүн], центтер боюнча -- центтердин пайызына да цент эмес.Демек, бул эч нерсе эмес.
Бул жерде бир нече суроо.Орто мөөнөттүү инвестициялык планга келсек, сиз 2020-жылы 50 миллион евро өлчөмүндөгү пайданы айттыңыз. Ал жерде эмне болуп жатканы тууралуу бир аз айтып бере аласызбы?Муну эмне айдап жатат?
Микаэль, менин оюмча, аны жеке долбоорлорго же чындыгында бөлүмдөргө бөлүү мүмкүн эмес, анткени, акыры, бул, эгер эсиңизде болсо, кагаз жана толкундуу бөлүм боюнча көптөгөн, көптөгөн инвестициялардын портфели болгон.Бирок 50 миллион евро кагаз фабрикаларынын эффективдүүлүгүнө жана кубаттуулугун жогорулатууга байланыштуу деп айтуу туура болот деп ойлойм.Бул жаңы инвестициялар жана өсүү жана дифференциация, куту тутумундагы инновация жана, чынында эле, кээ бир чыгымдарды алып салуу долбоорлору менен шартталган.Ошентип, 370 сайтта 50 миллион евро алардын айрымдары же бардыгы тарабынан аз өлчөмдө жеткирилген.Аны андан да чоң чакаларга бөлүү кыйын.
Анан Латын Америкасы боюнча акыркы суроо, албетте, суроо-талап жана баа жана чыгаша инфляциясы боюнча ал жердеги сатуу чөйрөсү.
Ооба, Микаэль, менимче, бул -- ар бир өлкөгө ар кандай мааниде карашыңыз керек, анткени алар бири-биринен айырмаланат.Айтайын дегеним, биз пресс-релизде белгилегендей, Колумбияда өткөн жылы өтө күчтүү өсүштү көрүп жатабыз жана бул январь айына чейин уланды.Мексика биз күткөндөй өскөн жок жана январь айында дагы уланды.Бул дагы деле өнүгүп келе жаткан экономика эмес.Биз үчүн кичинекей болгон Түндүк Америка бизнеси жакшы иштеп жатат.Бул кабыл алынат.
Анан дагы бир кызык нерсе, биз өткөн жылдын 9 айында Бразилияда, Аргентинада жана Чилиде суроо-талаптын көз карашынан кыйынчылыкка дуушар болгонбуз, бул айдын ичинде тескери кетти - акыркы чейректе жана уланды. Январь айында биз ошол 3 өлкөдөн күтүлгөндөн алда канча жогору суроо-талапты көрдүк.Менимче, баа чөйрөсү бардык жерде абдан жакшы.Айтайын дегеним, эч кандай -- бизде кээ бир өлкөлөрдө кирүүчү чыгымдардын арткы шамалы бар, ал эми башка өлкөлөрдө бизде бир аз кириш чыгымдары бар.Ошентип, мен раундда деп ойлойм, мен жакшы иштеп жатат деп ойлойм.Анан, албетте, биз ошол өлкөлөрдө – Американын дээрлик бардык өлкөлөрүндө жылды жакшы баштадык.
Болуптур.Мен суроолорду бүтүрдүк деп ойлойм жана биз өз убагында бүтүрүп жатабыз.Кезекте тургандардын баарына рахмат айтам.Анан, албетте, залдагы баарыңыздарга, катышканыңыздар үчүн абдан ыраазымын.Кен менен Полдун жана өзүмдүн жана Smurfit Kappa Groupтун бүт командасынын атынан 2019-жылдагы колдооңуз үчүн рахмат жана биз 2020-жылды бир аз оптимизм менен күтөбүз.Рахмат сага.
Билдирүү убактысы: 2020-жылдын 12-февралына чейин