Et ass viru genee fënnef Joer, zréck am November 2014, datt ech den Dividendwuesstemportfolio initiéiert hunn an all Changement hei an SA zënterhier gemellt hunn.
D'Zil war mir selwer ze beweisen datt Dividendwuesstem Investitioun funktionnéiert an datt et en ëmmer wuessenden Dividendstroum liwwere kann, deen als Akommesléisung während der Pensioun dénge kann oder als konstante Quell vu Cash fir Neiinvestitioun.
Duerch d'Jore sinn d'Dividenden wierklech eropgaang, an den Total Véierel Dividend ass vun $ 1.000 op bal $ 1.500 eropgaang.
De Gesamtwäert vum Portfolio ass och an engem ähnlechen Undeel gewuess, vun engem Startpunkt vun $ 100.000 op ongeféier $ 148.000 wuessen.
D'Erfahrung, déi ech an de leschte fënnef Joer erliewt hunn, huet mir erlaabt meng Philosophie z'entwéckelen an ze testen.Déi, déi mech duerch d'Jore gefollegt hunn, wëssen datt ech kaum Ännerungen am Portfolio gemaach hunn, an Zäit zu Zäit nei Holdings an Zäite vun engem Réckzuch vum Maart bäigefüügt.
Awer dat lescht Joer, a besonnesch wann ech Saachen an déi nächst 12 bis 18 Méint extrapoléieren, hunn ech dozou gefouert datt d'Risike vill méi héich si wéi virdrun.
Et ginn e puer alarméierend Faktoren déi meng Opmierksamkeet gefaangen hunn an mech zu der Entscheedung gefouert hunn 60% vu mengem Portfolio ze verkafen, léiwer Cash a sichen no besseren Investitiounsméiglechkeeten.
Den éischte Faktor deen meng Opmierksamkeet gefaang huet ass d'Stäerkt vum Dollar.D'Zënssätz vun Null oder no bei Null ronderëm de Globus hunn dozou gefouert datt vill vun de Staatsobligatiounen, haaptsächlech an Europa an a Japan, mat negativen Rendementer handelen.
En negativen Ausbezuele ass e Phänomen, deen d'Welt nach net ganz verstanen huet, an den éischten Effekt, deen ech gemierkt hunn, ass datt Suen, déi no positiven Ausbezuele sichen, sécheren Himmel an den US Treasury Obligatiounen fonnt hunn.
Dëst kéint ee vun de Chauffeuren fir Stäerkt am Dollar am Verglach zu den Haapt Haapt Währungen ginn, a mir hunn dës Situatioun virun Zeien.
Zréck an der éischter Halschent vum 2015 waren et vill Bedenken datt d'Stäerkt vum Dollar d'Resultater vun de grousse Firmen beaflosst, well e staarken Dollar als kompetitiv Nodeel gesi gëtt wann de Wuesstum erwaart gëtt aus dem Export ze kommen.Et huet e massive Réckzuch vum Maart am August 2015 gefouert.
D'Performance vu mengem Portfolio ass ganz verbonne mat der Réckgang vun der laangfristeg US Obligatiounsrendement.D'REITs an Utilities hunn haaptsächlech dësen Trend genoss, awer op der selwechter Note, wéi d'Aktiepräisser eropgaange sinn, ass d'Dividendrendement staark gefall.
De staarken Dollar betrëfft de President a vill Presidentschafts Tweets sinn gewidmet fir d'Fed ze drängen fir Tariffer ënner Null ze reduzéieren an doduerch d'lokal Währung ze schwächen.
D'Fed féiert ugeholl seng eege Währungspolitik agnostesch vun all de Kaméidi dobaussen.Awer an de leschten 10 Méint huet et eng erstaunlech 180-Grad Flip an der Politik gewisen.Et war manner wéi engem Joer, datt mer an der Mëtt vun enger Zënserhéijungs-Trajectoire stoungen, wa mir 2019 e puer Hausse berécksiichtegt a wahrscheinlech och am Joer 2020, deen 2019 op 2-3 Schnëtt stompeg ëmgewandelt gouf a wie weess wéi vill 2020.
D'Fed Handlungen erkläert als Mëttel fir mat enger Weichheet an de wirtschaftleche Indikatoren a Bedenken ze këmmeren, déi duerch d'Lähegkeet an der Weltwirtschaft an den Handelskricher gedriwwe ginn.Also, wann et wierklech dréngend ass fir d'Währungspolitik sou séier an esou aggressiv ze änneren, ass d'Saache wuel méi schwéier wéi dat wat matgedeelt gëtt.Meng Suerg ass datt wann et méi schlecht Nouvelle gëtt, den zukünftege Wuesstum an den nächste Joere vill méi niddereg ka sinn wéi mir an der Vergaangenheet gesinn hunn.
D'Äntwert vun de Mäert op d'Fed Handlungen ass och eppes wat mir virdru gesinn hunn: Wann et schlecht Neiegkeeten ass, kann dat d'Fed féieren fir Zënssätz ze senken oder méi Suen an de System duerch QE ze sprëtzen an d'Aktie wäerten am Viraus rallyen.
Ech sinn net sécher datt et dës Kéier op Basis vun engem einfache Grond géif halen: de Moment gëtt et keng richteg QE.D'Fed huet e fréie Stop fir säi QT-Programm ugekënnegt, awer net ze vill nei Suen ginn erwaart an de System ze kommen.Wann iwwerhaapt, kann de lafende $ 1T jährlechen Defizit vun der Regierung zu zousätzlech Liquiditéitsproblemer féieren.
Dem Fed seng Suerg iwwer den Handelskrich bréngt eis zréck op de President an déi massiv Tarifpolitik déi hie benotzt.
Ech verstinn dofir firwat de President probéiert China seng Pläng ze bremsen fir den Osten ze iwwerhuelen an de Status vun enger Supermuecht z'erreechen.
D'Chinesen verstoppen hir Pläng net fir eng grouss Bedrohung fir d'US Hegemonie op der ganzer Welt ze ginn.Egal ob et de Made-in-China 2025 ass oder déi enorm Belt and Road Initiative, hir Pläng si kloer a mächteg.
Awer ech kafen net déi selbstvertraulech Rhetorik iwwer d'Fäegkeet fir d'Chinesen 12 Méint virun den nächste Wahlen en Deal z'ënnerschreiwen.Et kéint e bëssen naiv sinn.
De chinesesche Regime hält eng narrativ vun engem Comeback aus honnert Joer vun der nationaler Ernidderung.Et gouf viru 70 Joer gegrënnt an ass haut nach relevant.Dëst ass net eppes liicht ze huelen.Dëst ass d'Haaptmotivatioun déi et kritt fir seng Strategie ëmzesetzen an dës Mega Projeten ze fueren.Ech gleewen net datt e richtegen Deal domat erreecht ka ginn vun engem President, deen en Ex-President iwwer e Joer kéint sinn.
Déi ënnescht Linn ass datt ech dat nächst Joer voller politesche Manöveren, duerchernee Währungspolitik an enger Schwächung vun der Wirtschaft gesinn.Och wann ech mech als laangfristeg Investisseur gesinn, setzen ech léiwer e bësse vu mengem Kapital op der Säit a waart op e méi kloeren Horizont a fir bessere Kafméiglechkeeten.
Fir d'Prioritéit ze prioritéieren an ze entscheeden wéi eng ze verkafen, hunn ech d'Lëscht vu spezifesche Firmebesëtzer gekuckt an zwee Faktore kartéiert: Déi aktuell Dividendrendung an den duerchschnëttleche Dividendwuesstem.
Déi giel markéiert Lëscht an der Tabell hei drënner ass d'Lëscht vun den Holdings déi ech decidéiert hunn an den nächsten Deeg ze verkafen.
De Bruttowäert vun dësen Holdings ass 60% vu mengem Brutto Portfolio Wäert.No Steieren wier et méiglecherweis méi no bei 40-45% vum Nettowäert, an dat ass eng raisonnabel Zomm Suen, déi ech léiwer fir de Moment halen oder op eng alternativ Investitioun plënneren.
De Portfolio dee zielt fir e 4% Dividendrendement ze liwweren a mat der Zäit ze wuessen huet den erwaarten Wuesstum op Dividend- a Portfoliowäertfront geliwwert an a fënnef Joer eng ~50% Erhéijung geliwwert.
Wéi d'Mäert méi no un all-Zäit Héichten kommen an d'Quantitéit vun Onsécherheeten opstapelt, léiwer ech e grousse Stéck aus dem Maart ze plënneren an op der Säit ze waarden.
Offenbarung: Ech sinn/mir si laang BBL, UL, O, OHI, SO, SCHD, T, PM, CVX, CMI, ETN, ICLN, VNQ, CBRL, MAIN, CONE, WEC, HRL, NHI, ENB, JNJ, SKT, HCP, VTR, SBRA.Ech hunn dësen Artikel selwer geschriwwen, an et dréckt meng eegen Meenungen aus.Ech kréien keng Entschiedegung dofir (ausser vum Seeking Alpha).Ech hu keng Geschäftsbezéiung mat enger Firma, där hir Aktie an dësem Artikel ernimmt gëtt.
Zousätzlech Offenbarung: D'Meenungen vum Auteur sinn keng Empfehlungen fir eng Sécherheet ze kafen oder ze verkafen.Maacht w.e.g. Är eege Fuerschung ier Dir eng Investitiounsentscheedung maacht.Wann Dir reegelméisseg Updates vu mengem Portfolio wëllt kréien, dréckt w.e.g. op de "Follow" Knäppchen.Glécklech Investitioun!
Post Zäit: 21. Februar 2020