ໂດຍການຊື້ກອງທຶນດັດສະນີ, ນັກລົງທຶນສາມາດປະມານຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດສະເລ່ຍ.ແຕ່ພວກເຮົາຫຼາຍຄົນກ້າທີ່ຈະຝັນຂອງຜົນຕອບແທນທີ່ໃຫຍ່ກວ່າ, ແລະສ້າງຫຼັກຊັບຂອງຕົນເອງ.ພຽງແຕ່ເບິ່ງ WP Carey Inc. (NYSE: WPC), ເຊິ່ງເພີ່ມຂຶ້ນ 43%, ໃນໄລຍະສາມປີ, soundly ຕີຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດຂອງ 33% (ບໍ່ລວມເງິນປັນຜົນ).
ເພື່ອປຽບທຽບ Benjamin Graham: ໃນໄລຍະສັ້ນ, ຕະຫຼາດແມ່ນເຄື່ອງລົງຄະແນນສຽງ, ແຕ່ໃນໄລຍະຍາວມັນເປັນເຄື່ອງຊັ່ງນໍ້າຫນັກ.ໂດຍການປຽບທຽບລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນ (EPS) ແລະການປ່ຽນແປງຂອງລາຄາຮຸ້ນໃນໄລຍະເວລາ, ພວກເຮົາສາມາດມີຄວາມຮູ້ສຶກສໍາລັບທັດສະນະຂອງນັກລົງທຶນຕໍ່ບໍລິສັດໃດຫນຶ່ງໃນໄລຍະເວລາ.
WP Carey ສາມາດເຕີບໂຕ EPS ຂອງຕົນຢູ່ທີ່ 17% ຕໍ່ປີໃນໄລຍະສາມປີ, ສົ່ງລາຄາຮຸ້ນສູງຂຶ້ນ.ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາຮຸ້ນປະຈໍາປີໂດຍສະເລ່ຍຂອງ 13% ແມ່ນຕົວຈິງແລ້ວຕ່ໍາກວ່າການເຕີບໂຕຂອງ EPS.ດັ່ງນັ້ນ, ມັນເບິ່ງຄືວ່ານັກລົງທຶນໄດ້ກາຍເປັນຄວາມລະມັດລະວັງຫຼາຍກ່ຽວກັບບໍລິສັດ, ເມື່ອເວລາຜ່ານໄປ.
ທ່ານສາມາດເບິ່ງຂ້າງລຸ່ມນີ້ວ່າ EPS ມີການປ່ຽນແປງແນວໃດໃນໄລຍະເວລາ (ຄົ້ນພົບຄ່າທີ່ແນ່ນອນໂດຍການຄລິກໃສ່ຮູບພາບ).
ພວກເຮົາພິຈາລະນາເປັນບວກວ່າພາຍໃນໄດ້ຊື້ທີ່ສໍາຄັນໃນປີທີ່ຜ່ານມາ.ໂດຍກ່າວວ່າ, ຄົນສ່ວນໃຫຍ່ຖືວ່າລາຍໄດ້ແລະທ່າອ່ຽງການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ເປັນຄໍາແນະນໍາທີ່ມີຄວາມຫມາຍຫຼາຍສໍາລັບທຸລະກິດ.ລົງເລິກເຂົ້າໄປໃນລາຍໄດ້ໂດຍການກວດສອບເສັ້ນສະແດງການໂຕ້ຕອບຂອງລາຍໄດ້, ລາຍໄດ້ແລະກະແສເງິນສົດຂອງ WP Carey.
ເມື່ອເບິ່ງຜົນຕອບແທນຂອງການລົງທຶນ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະພິຈາລະນາຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງຜົນຕອບແທນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນທັງຫມົດ (TSR) ແລະຜົນຕອບແທນຂອງລາຄາຮຸ້ນ.ໃນຂະນະທີ່ຜົນຕອບແທນຂອງລາຄາຮຸ້ນພຽງແຕ່ສະທ້ອນເຖິງການປ່ຽນແປງຂອງລາຄາຮຸ້ນ, TSR ລວມມີມູນຄ່າຂອງເງິນປັນຜົນ (ສົມມຸດວ່າພວກເຂົາຖືກລົງທຶນຄືນໃຫມ່) ແລະຜົນປະໂຫຍດຂອງການເພີ່ມທຶນສ່ວນຫຼຸດຫຼືການປັ່ນປ່ວນ.ມັນເປັນເລື່ອງຍຸດຕິທໍາທີ່ຈະເວົ້າວ່າ TSR ໃຫ້ຮູບພາບທີ່ສົມບູນກວ່າສໍາລັບຮຸ້ນທີ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ.ພວກເຮົາສັງເກດວ່າສໍາລັບ WP Carey TSR ໃນໄລຍະ 3 ປີທີ່ຜ່ານມາແມ່ນ 71%, ເຊິ່ງດີກ່ວາລາຄາຮຸ້ນທີ່ໄດ້ກ່າວມາຂ້າງເທິງ.ອັນນີ້ສ່ວນໃຫຍ່ເປັນຜົນມາຈາກການຈ່າຍເງິນປັນຜົນຂອງມັນ!
ພວກເຮົາຍິນດີທີ່ຈະລາຍງານວ່າຜູ້ຖືຫຸ້ນ WP Carey ໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນຈາກຜູ້ຖືຫຸ້ນທັງໝົດ 50% ໃນໄລຍະຫນຶ່ງປີ.ນັ້ນລວມທັງເງິນປັນຜົນ.ລາຍໄດ້ດັ່ງກ່າວແມ່ນດີກ່ວາ TSR ປະຈໍາປີໃນໄລຍະຫ້າປີ, ເຊິ່ງແມ່ນ 14%.ດັ່ງນັ້ນ, ມັນເບິ່ງຄືວ່າຄວາມຮູ້ສຶກໃນທົ່ວບໍລິສັດໄດ້ຮັບຜົນດີໃນບໍ່ດົນມານີ້.ຄົນທີ່ມີທັດສະນະໃນແງ່ດີສາມາດເບິ່ງການປັບປຸງທີ່ຜ່ານມາໃນ TSR ເປັນການຊີ້ບອກວ່າທຸລະກິດຕົວມັນເອງແມ່ນດີຂຶ້ນຕາມເວລາ.ນັກລົງທຶນທີ່ມັກຫາເງິນມັກຈະກວດເບິ່ງການຊື້ພາຍໃນ, ເຊັ່ນລາຄາທີ່ຈ່າຍ, ແລະຈໍານວນທັງຫມົດທີ່ຊື້.ທ່ານສາມາດຊອກຮູ້ກ່ຽວກັບການຊື້ພາຍໃນຂອງ WP Carey ໂດຍການຄລິກໃສ່ການເຊື່ອມຕໍ່ນີ້.
WP Carey ບໍ່ແມ່ນຫຼັກຊັບດຽວທີ່ຄົນພາຍໃນກໍາລັງຊື້.ສໍາລັບຜູ້ທີ່ມັກຊອກຫາການລົງທຶນທີ່ຊະນະນີ້ບັນຊີລາຍຊື່ຂອງບໍລິສັດທີ່ເຕີບໃຫຍ່ທີ່ມີການຊື້ພາຍໃນບໍ່ດົນມານີ້, ອາດຈະເປັນພຽງແຕ່ປີ້.
ກະລຸນາສັງເກດ, ຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດທີ່ໄດ້ຍົກມາໃນບົດຄວາມນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນຕະຫຼາດທີ່ມີນ້ໍາຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍຂອງຮຸ້ນທີ່ມີການຄ້າໃນການແລກປ່ຽນສະຫະລັດໃນປັດຈຸບັນ.
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
ເວລາປະກາດ: 09-09-2020