4 ноември 2019 година (Thomson StreetEvents) - Уреден транскрипт на конференциски повик или презентација за заработка на Astral Poly Technik Ltd петок, 25 октомври 2019 година во 9:30 часот по Гринич
Дами и господа, добар ден и добре дојдовте на конференцијата за заработка Q2 FY '20 Astral Poly Technik Limited, организирана од Investor Capital Services Limited.(Упатство за операторот) Ве молиме имајте предвид дека оваа конференција се снима.Сега ја предавам конференцијата на г-дин Ритеш Шах.Ви благодарам и до вас, господине.
Фала, Аман.Задоволство е да се биде домаќин на Astral за кварталниот конференциски повик.Со нас го имаме г-дин Сандип инженер, управен директор, Astral Poly;и г-дин Hiranand Savlani, главен финансиски директор.Господине, ќе ве замолам да започнете со првичните забелешки и да објавите дека би можеле да имаме сесија за прашања и одговори.Благодарам.До тебе.
Ви посакуваме добредојде на сите за нашите резултати во Q2, а исто така и по повод светлата, Дивали.Затоа, прво за почеток, ви посакуваме среќна и просперитетна Нова Година и среќен Дивали.
Сигурно сите ги поминале бројките во Q2 и резултатите.Дозволете ми да започнам со нашиот бизнис со цевки.Бизнисот со цевки работи многу добро од последните 2 квартали.Се наоѓа на патека со висок раст.CPVC расте како и PVC подеднакво расте.Во овој последен квартал, како што сите знаат дека, постои антидампинг должност за CPVC и што исто така му помогна на Astral не само да расте во различни региони, туку да додаде во каналот партнери и во различни региони.ПВЦ подеднакво имаше свој предизвик за нагорна цена, како и за раст, бидејќи многу од добавувачите на пластика имаа ситуации да не го испорачаат производот навреме како пакет од CPVC и PVC.Она што го предвидуваме од 6 месеци од сега, дека ќе имаме континуиран раст и во сегментите CPVC и PVC од целата производна линија што ја произведува Astral.Особено во сегментот CPVC, во последниот квартал, направивме добро и во нашиот бизнис со Fire Sprinkler.Направивме добар број проекти.Многу нови пазари сега почнаа да користат CPVC во пожарни прскалки.Додадовме и опсег на вентили во CPVC во последниот квартал и кои всушност ќе излезат на пазарот од овој квартал.Така, направивме проширување во производството на вентили, CPVC.Фабриката во Гилот на север, во многу краток период на распон, достигна искористеност на капацитетот од речиси 55% -- 65%.Значи, тоа е многу добар знак, и почнавме да работиме на дополнителни машини како што се бара следната година во фабриката Гилот.Фабриката на југ, проширувањето е завршено.Започнавме да ја произведуваме цевката за колона на бунарот од јужната фабрика за да ја испорачаме на јужниот пазар: Тамил Наду, Карнатака, Керала и дел од Андра Прадеш и Телангана, па дури и делот јужно од Махараштра.Тоа е едно од најголемите достигнувања што пораснавме во овој сегмент, кој -- каде што растеме многу брзо.Завршивме и палета на ПВЦ производи, кои не ги правиме во јужната фабрика, особено водоводниот производ: белиот ПВЦ.Значи, тоа е додаток во јужната фабрика.Југот има огромна празнина од 3 лаки квадратни стапки плус, која сега е целосно оперативна, имајќи ја секоја линија на производи достапна од таа точка.Ние, исто така, ќе додадеме монтирање во јужниот погон, што ќе биде -- програмата ќе започне наскоро во следните неколку месеци, а во следната година ќе ги правиме сите брзо-движечки фитинзи на CPVC и PVC од јужната фабрика во Хосур.Така, Хосур сега е голем објект за Астрал, а Астрал ќе продолжи да го проширува својот објект во Хосур на југ.
Во Ахмедабад, потребните проширувања на билансот континуирано се случуваат во Сантеј.Сега одиме на поголема модернизација на фабриката и автоматизација на фабриката.Фабриката во Ахмедабад, монтирањето, пакувањето е целосно автоматизирано сега.Значи, имаме машини кои ги средуваат фитинзите, па дури и го пакуваат фитингот.Така направивме автоматизација на фитинг пакување, а сега одиме и на автоматизација на пакување на цевки.Така, тоа ќе ни помогне не само да растеме побрзо, туку и да заштедиме на многу фронтови.
Слично во фабриката во Dholka, го проширивме нашиот капацитет за производство на вентили, нашиот капацитет за изработка на гранитни фитинзи.Опсегот на агри фитинг сега е целосно завршен.Опсегот на агри, што и да е достапно од конкурентите на пазарот што го има Астрал.И почнавме да работиме за да направиме најсовремена фабрика за да направиме само целосен опсег на индустриски и водоводни делови -- вентили за водовод.И оваа фабрика повторно ќе биде во функција до следната година.Значи, постои континуирана програма за проширување што се одвива во сите погони за цевки во Индија од страна на Astral.
Соларната -- покривна соларна работа, која ја доверивме на една компанија ќе биде завршена во следниот месец.Така ќе -- сите наши постројки ќе имаат соларни системи на покривот оперативни за еден месец или нешто повеќе.
Земјиштето што го добивме во Одиша, а работите почнаа, плановите за градба се замрзнати.Проектите се замрзнати.Земјиштето има -- контурите треба да се усогласат, па почнавме да го израмнуваме земјиштето.И наскоро, во следните неколку месеци, ќе започнеме со градежната активност во Одиша.И следната година, нашата следна фискална средина или пред крајот на следната фискална, фабриката Одиша ќе биде целосно оперативна.
Освен тоа, системот за одводнување со низок шум, кој го продаваме на индискиот пазар, исто така ни даде добар раст, не само на индискиот пазар, туку и на извозот.И сега сме одобрени од многу проекти овде -- во светот, на Блискиот Исток, во дел од Сингапур.Во САД има пазар, кој наскоро ќе го отвориме.Во Африка го извезувавме овој производ.Производот PEX, кој го лансиравме, PEX-a.PEX-a е PEX од светска класа и технологијата од светска класа во PEX, која е таму, работи добро.Добиваме различни проекти во PEX.Континуирано го снабдуваме PEX во брендот Astral во рамките на технолошката поврзаност со компанијата во Шпанија.Повеќето од нивните фитинзи сега ги правиме во Индија и ги добиваме од Индија од самата нашата фабрика или од добавувачите на месинг.И ние ќе ги разгледаме одблиску машината и технологијата за производство PEX-a, кои треба повторно да бидат оперативни во Астрал во наредните 1 до 1,5 години.Така, ќе го направиме производството на PEX индигенизирано во Индија, правејќи го PEX-a, кој глобално го произведуваат многу малку компании бидејќи е многу тешко да се произведува со многу висока технологија, а како PEX, PEX е достапен во PEX-a , b и c, но PEX-a е врвниот производ во PEX, кој Astral ќе го донесе и испорача на индискиот пазар и ќе го произведува -- ќе го произведува во Индија наскоро па натаму.
Исто така, разгледуваме одредени нови технологии во брановидни цевки со двојни ѕидови, кои ќе ги претставиме во наредните месеци.Сега веќе работат машините за брановидни цевки со двојни ѕидови.Проширени сме до врвен капацитет со поставување на уште една линија во Ситаргањ во Утаранчал за снабдување со Утаранчал и многу проекти на север.Имаме машина која работи во Ghiloth, која е поголема машина, која може да достигне до 1.200 mm во дијаметар.И имаме уште еден бранувач, кој ќе биде во функција од следниот месец во Хосур.Значи, освен во Сангли, ќе правиме брановидни цевки во Хосур и Гилот, кои се 2 астрални растенија.А Ситаргањ веќе беше погон каде што е завршено проширувањето за капацитет и асортиманот.
Сангли исто така -- донесени се многу одлуки за проширување.Дел од одлуките се спроведени.Некои од машините имаат -- се нарачани и се на пат.Веќе ќе се прошириме и ќе ставиме машина со голема брзина во брановидни цевки што се користат за кабелски канали.Веќе имаме стекнато земјиште веднаш до нашето земјиште, каде што ќе преземеме програма за проширување на брановидна цевка, која може да се користи за транспорт на вода на канали, со дијаметар до 2.000 mm.Проектот е во тек, а истиот проект ќе го замрзнеме во следните неколку месеци од сега.
Така, дури и бизнисот во кој влеговме минатата година е на пат на проширување, раст и внесување нови технологии.Севкупно, во бизнисот со цевководи, Astral ја задржа својата сила на технологија, носејќи нови производи, модерни производи, доставувајќи ги на пазарот, воспоставувајќи ја и донесувајќи повеќе технолошки производи и подобри производи, но со најдобрите технологии достапни во глобус и најприфатлив начин да се достави до индискиот потрошувач.Тоа е она што го правевме и ќе продолжиме да го правиме.И ние растеме на тој фронт.
Друга добра вест е дека има добар раст и проширување дури и во фабриката во Кенија, Најроби.И фабриката во Најроби, Кенија е EBITDA позитивно.Загубите во готовина сега веќе ги нема.И ќе видиме добар раст и добар профит во наредните 1 до 2 години од истата фабрика.Исто така, ќе има и проширување во Најроби со нашите тамошни партнери.
Севкупно, сценариото за цевководи, особено со врзувањето на набавките на CPVC и сценариото на ПВЦ и линијата на производи и досегот и создавањето мрежа, што Астрал го прави и продолжува да го прави, ќе и помогне на Астрал да се задржи на растот. патека за следните квартали и наредните години, исто така.
Доаѓање во бизнисот со лепила.Како што веќе објавивме дека претрпуваме промена во нашиот мрежен систем.Таа промена е целосно завршена, сè.Новата промена е на место.Новата промена е стабилизирана.Од последниот 1 месец се стабилизира.Гледаме раст.Гледаме позитивни знаци за тоа.Гледаме дека досегот е зголемен.Го гледаме начинот на кој го структуриравме бизнисот со Лепила во сегменти.Вуд: има друг тим, друга глава.Одржување: има различен тим, друга глава.Градежни хемикалии: има различен тим и различна глава.И сето ова дава резултати, и уверувам дека следните квартали ќе има многу, многу позитивни резултати, и на страната на растот и на страната на подобрување на маржата, без оглед на најдобрите подобрувања што ги добиваме.
Во исто време, ние веќе ја соопштивме оваа промена и ова -- ја завршивме целата промена многу пријателски, многу ефикасно, без никакви проблеми, без никакви лоши долгови, без никакви други проблеми од пазарот.И ова ќе ни помогне да го подигнеме бизнисот со Лепила на второ ниво.Овде веќе го прошируваме опсегот.Веќе имаме капацитет, па ќе ставаме нови производи.Веќе ја лансиравме нашата СПАСУВАЊЕ во Индија, која работи одлично, која доаѓа од Соединетите Американски Држави.Сега го имаме ResiQuick, кој исто така е на пат на раст и таму се случува вистински раст.Започнавме агресивни активности за брендирање на пазарот, што исто така ни помага.Значи, генерално, бизнисот е на позитивната страна за раст и иднината за бизнисот.
Доаѓање во бизнисот со лепила во ОК, кој исто така работи одлично таму.BOND IT има одлични бројки за раст и бројки за маржа, што мислам дека ќе ги сподели и Hiranand bhai.Слично на тоа, американската операција е исто така во EBITDA позитивна и за -- нема загуба во готовина од последните 6 месеци.Така што, исто така, дава многу, многу позитивен резултат.
Значи, генерално, да се сумира, бизнисите работат добро, цевки како и лепила.Имаме добар пропусен опсег на работна сила, кој го зголемивме.Отидовме со програми за дилери, водоводџии, столари, кои сега се работат на апликации и се контролирани од технологијата.Ние се прошируваме на технолошкиот фронт во бизнисот.Хемиите на производите, пропусниот опсег на тимот, ресурсите на работната сила, ние постојано додаваме клучни ресурси за работна сила затоа што ни се потребни со растот.Тинк-тенкот станува се поголем и поголем од последните 6 месеци, но тинк-тенкот стана доста голем и имаме добар извор на работна сила, што ни помага во патот на растот.
Затоа, ве уверуваме дека -- во наредните квартали и месеци ќе продолжите по овој пат на раст и постигнување добар раст и бројки во наредните квартали.Ќе му предадам на г-дин Савлани да ве одведе низ бројки, а потоа ќе можеме да ги разгледаме прашањата и одговорите.
Добро попладне, на сите.Ви благодариме, Ритеш, што го организиравте овој измамнички повик.И среќен Дантерас на сите учесници, и однапред ви посакувам среќен Дивали и среќна Нова Година.
Сега сите ги имаат броевите при рака, па брзо ќе ги разгледам бројките и ќе се фокусираме повеќе на сесијата за прашања и одговори.Така, како на консолидирана основа, ако ги видите бројките во К2, растот на приходите е околу 8,5%, но растот на EBITDA е 24,16%.А растот на ПБТ е 34,54%.Континуирано, даваме коментар дека сега нашата компанија повеќе се фокусира на маргиналниот фронт, а маржата ќе биде подобра од растот на врвната линија.И поради овој даночен ефект, скокот на ПАТ е приближно околу 82%, главно поради намалувањето на корпоративниот данок објавено од -- неодамна од Владата на Индија.
Сега доаѓаме на страната на сегментот.Растот на цевките во последниот квартал беше приближно околу 14% во вредност и приближно околу 17% во однос на волуменот.Како сум пресметал 17% можам да ви објаснам дека минатата година ги немавме волуменските броеви на Рекс.Така оваа година ги имаме бројките на Рекс.Така, го отстранивме бројот на Рекс од нашиот вкупен број.Минатата година бројот беше само самостоен број на Астрал цевка, а не бројот Рекс.Значи, ако ги отстраните овие 2.823 метрички тони од бројката што ја објавивме, тоа е 34.620.Ако отстраните 2.823, ќе излезе дека е 31.793.Ако вежбате на 27.250, приближно околу, тоа ќе биде 17%.Слично на половина годишна основа, од вкупниот обем на продажби од 66.349, ако го отстраниме полугодишниот број на Рекс, волуменски број од 5.796 метрички тони, ќе дојде до 60.553 метрички тони.Ако го разработивте минатогодишниот број на волумен од 49.726, тоа ќе биде точно 22% раст на обемот екс-Рекс со овој број на Рекс, што веќе го објавивме.
Така, растот на EBITDA во бизнисот со цевки беше околу 36%.Растот на PBT беше 56%, а растот на PAT поради оваа придобивка од данокот, беше многу огромен скок, 230%, од 30 крори INR на речиси 70 INR crores.
Доаѓајќи до Адхезивната страна на бизнисот, растот на приходите беше негативен за 6% во К2.Тоа е главно затоа што во последната комуникација соопштувавме дека ја менуваме структурата.Затоа, знаеме да го вратиме инвентарот од дистрибутерите -- извинете, од продавачот.Па затоа се прикажува како поврат на продажбата и затоа горната линија покажува негативна.Но, ако го отстраните повратот од продажба, тоа е позитивна бројка.И тоа е исто така една од причините што залихите се зголемија освен на страната на цевководи поради ова враќање на стоката во последниот квартал.
ЕБИТДА беше и поради таа негатива затоа што мораме да ја преземеме загубата при враќањето затоа што кога ги резервиравме продажбите тогаш имаше добивка.Кога го земавме повратот, го пресметавме вреднувањето според трошокот.Така, до тој степен, маржата е намалена.Па поради тоа ЕБИТДА негатива за 14%.Но, генерално, ако го неутрализираме овој ефект, бројот на EBITDA е исто така позитивен, а растот на врвот е исто така позитивен.И оттука гледаме дека сега сме речиси готови.Можам да кажам речиси 95% од работата е завршена затоа што можеби занемарливи работи може да излезат во овој квартал, но инаку завршивме.Значи, оттука натаму, гледаме дека треба да има и проширување на маргината и треба да има раст на врвната линија, исто така, во делот со лепило на бизнисот.
Сега целокупното сценарио на цевки и CPVC и PVC, како што објасни г-дин инженер, е многу здраво и не е ограничено само на Астрал.На сите организирани играчи во индустријата им оди добро.Значи, предвидуваме дека следниот квартал треба да биде здрав раст.Но, да, на терен ситуацијата не е толку голема.Затоа мораме секогаш да бидеме претпазливи и мора да бидеме внимателни.Затоа не сакаме непотребно да шпекулираме со бројки и се за растот.Но, генерално, сценариото е добро.Гледаме позитивно сценарио на теренот, особено во секторот за цевки.Може да има причина за премин од неорганизирана на организирана страна.И може да има причина за одреден стрес на организираниот играч и во секторот за цевки.Така, тоа придонесува и за сите постоечки организирани играчи на пазарот.
Пазарот е полн со предизвици, но и во рамките на овие предизвици, како што беше соопштено во претходниот квартал, фокусот на нашата компанија е на квалитетот на билансот на состојба и што можете многу добро да го видите и во овој квартал.И покрај многуте предизвици на пазарот за наплата и ликвидност, се обидовме да го заобиколиме нашиот циклус на наплата.И можете да видите минатата година, септември, наплатата беше -- неплатените побарувања беа приближно околу 280 крори INR.Повторно, дека оваа година, тоа е 275 крори INR, така што речиси апсолутно ниво има пад, и покрај тоа, што компанијата порасна на врвот за 17%.Затоа, многу, многу претпазливо излегуваме на пазарот.Не сакаме да се фокусираме само на растот, туку главната цел на нашата компанија е на страната на билансот на состојба и особено на страната на побарувањата.Инвентарната страна исто така, ако видите, нема многу зголемување на залихите.Минатата година, тоа беше 445 крори INR.Годинава тоа е 485 крори INR.Значи приближно околу 9% зголемување на залихите, повторно раст од речиси 17%.А мало зголемување на залихите главно се должи на враќањето во бизнисот со Лепила.И како што очекувавме ревизија на цената во фронтот CPVC поради антидампинг давачката.Значи, го купивме CPVC малку повисоко од нашето нормално барање за да ја искористиме предноста од порастот на цената на пазарот за да можеме да ја искористиме волуменската предност и во наредните квартали.
Како што објасни господинот инженер, работите за проширување се одвиваат непречено.И можете да видите и во овој квартал, додадовме 15.700 метрички тони во капацитетот.Значи нашиот капацитет, кој беше минатата година, 174.000 метрички тони, што се зголеми на речиси 220.000 метрички тони.Така, проширувањето се одвива со -- многу непречено, и гледаме дека одредено проширување на капацитетот ќе се случи и во втората половина, особено во Хосур.
Сега кога доаѓаме на страната на долгот, ние сме многу здрава позиција, а нето долгот кон билансот на состојба е приближно околу 170 крори INR бидејќи имаме вкупен долг од 229 крори INR.И ние седиме на готовина од околу - околу 59 крори INR.Значи, нето долгот е приближно околу 170 крори INR, што е занемарлив долг во билансот на состојба.
Имам неколку прашања за Sandeep bhai додека не се собере редот за прашања.Господине, првото прашање е за други продажби.Ја истакнавте дистрибуцијата што ја правиме.Значи, господине, може ли да наведете некои детали за промените во раководните одговорности со новите дополнувања што ги направивме.И второ, до кога ќе видиме раст на приходите од 30% на основа Q-on-Q?Тоа е моето прво прашање.Другото прашање е, ако можете да ја наведете пазарната големина за вентили, бунари -- цевки за бунар?И на крај, било какво ажурирање конкретно за лансирањето на производот од [ADS] за кое зборувавме порано?
Доаѓајќи до Адхезиви, пропусниот опсег на работна сила, особено што прашавте како ќе го направиме -- создавањето на дофат е веќе завршено.Ние всушност тргнавме во мода да ги задржиме многу големите дистрибутери и да го ставиме нашиот канал за дистрибуција под нив, така што нашиот канал веќе беше воспоставен и работи, и додадовме неколку бројки -- многу малку нови дистрибутери во секој регион.Ова беше процес од речиси 8 до 9 месеци.Не велам дека тоа се случи преку ноќ.Ние всушност ја започнавме промената од јануари-февруари оваа година 2019 година, а всушност ја завршивме пред еден месец.Денес, поставувањето на каналите и дистрибутивната мрежа за секоја држава е речиси завршено.Но, сепак, динамично е, додавањето и бришењето секогаш ќе се случуваат.Сепак тоа се случува во Pipe со толку голема големина.И ние имаме шефови на држави кои се веќе таму.Го имаме регионот и ги имаме помалите луѓе кои работат на малопродажниот пазар, кои се таму.Ги имаме главите, кои се меѓу нив и државните шефови се таму.А мрежата на работна сила веќе беше таму.Само на ниво на човечки ресурси, применивме и сме во процес на воведување на неколку постари лица на секое ниво.Некои од овие индукции ќе се случат во наредните 10 до 15 дена до еден месец.Засега не можеме да откриеме ниту една од овие информации.Но, правилниот начин на корекција, вистинскиот начин на индукција и вистинската количина и вистинскиот квалитет и правилното знаење, кое е потребно за индустријата да го поттикне пропусниот опсег на работната сила, се зголемува и ќе се зголеми за неколку дена од сега.
Навлегувам во вашата бројка од 30% раст, за која нема да кажам дека не е возможна, но во исто време би рекол дека прво барем да се вратиме на тие 15%, 20%.Да се стабилизираме.Сите знаете дека има предизвици на пазарот на предната страна на ротацијата на парите.Овие циклуси се малку бавни од сите агли.И така сакаме да растеме, но не да растеме со огромни долгови на пазарот.Сакаме да растеме со вистинскиот дистрибутивен канал, каде што нашиот паричен циклус е безбеден и се случува исто како што се случува на пазарот на цевки, како и на пазарот на лепила со други компании.
Така да, сон е да влеземе во овие бројки од 30 плус, но ќе ни треба малку време од сега.И за ова не би сакале да коментираме, колку време ќе потрае.Но, тоа би било нашата цел да стигнеме.Но, ве уверувам дека Лепилото ќе даде добар раст и добри бројки во наредните месеци и наредните квартали.
Доаѓање во бизнисот Valve.Бизнисот со вентили е всушност огромен на глобално ниво.Има многу малку компании кои произведуваат вентили.И не зборувам само за вентили, во кои сакам да влезам и за водоводот.Бизнисот на Valve е многу поголем во индустријата отколку водоводот.И нашиот фокус е да влеземе не само во опсегот на вентили за водовод, туку и во производството на вентили потребни за индустријата како топчести вентили, вентили со пеперутка и разни други.Значи, тоа е процес за кој ќе бидат потребни 2 до 3 години за да се додаде целиот овој опсег.Тоа е процес за кој ќе треба висока експертиза.Тоа е процес на кој му се потребни квалитетни свесни контроли, контроли на квалитетот, контроли на проверка.Значи, бизнисот на Valve е нешто што може да се третира како глобален бизнис.И ние исто така ќе одиме во бизнисот на Valve до повисоки големини до 12-инчи, па дури и повисоки -- вентили со поголема големина.Значи, тоа е она што е нашата програма.И не можам да ги квантифицирам бројките што ќе дојдат, но можам да измерам дека ќе има добар раст, добри бројки и секогаш вентили на глобално ниво, гледате, обезбедуваат подобри маржи отколку цевките, па дури и фитинзите.Така што тоа е нашата цел во Вентили.
Бизнисот на Borewell или Column Pipe, растевме со добро темпо во вентили (нечујни) реклами.Да, ние дури и ја колонираме ад хок кога станува збор за огласи.Колоната, растевме добро, и затоа -- тоа е причината што го зголемивме капацитетот, она што бевме ограничени да го испорачаме на пазарот пред неколку месеци, и моравме да ја изгубиме нарачката или времето за испорака беше 10 до 15 дена.Значи ние ја пополнуваме оваа празнина.И го правиме порегинализиран бидејќи југот е голем пазар за цевки за бунар.Значи ние сме во Хосур.Нашите транспортни трошоци и нашето време да го направиме производот достапен може да се намалат.Значи тоа е таму.Сега доаѓаме до АДС, ние веќе го имаме тој производ овде, но работиме на овој сегмент од бербата на вода, што се нарекува [работна] вода.И ова е тема не само на Индија, туку и на светот денес.Без сомнение добивме добри дождови.Така, луѓето ќе заборават некое време, но всушност кога ќе падне добри дождови мора да имате и добра жетва.Затоа, да бидам искрен, да не излегувам со ниедна од овие слики за бербата на вода и како планираме.Ќе ви го известиме ова -- за ова можеби на следниот разговор или на крајот на годината.Но, да, работиме на оваа тема.И оваа вертикала, не можам да ја третирам како дел од водовод.Тоа е вертикала на берба на вода и која сама по себе е голема тема.И штом ќе имаме цврста основа на ова, ќе се вратиме, но да, работиме со ADS на оваа производна линија.
И ние ќе се вратиме кај вас за тоа што правиме и кои се нашите планови и како ги развиваме во можеби 1 или 2 квартали, а потоа можеме да ве известиме како ќе го преземеме напред оттаму по раст план и потоа -- и пазарите.Така, тоа го завршува мојот одговор.Ви благодарам.
Честитки за силниот раст на Цевката.Господине, моето прво прашање е, во овој момент во времето, дали ги одржуваме нашите упатства за FY '20?Знам дека во однос на растот на обемот имаме вид на преиспорачување во првата половина, а не она што го зацртавме на почетокот на годината со 15%.Ама те прашувам од гледна точка на двоцифрен раст на Адхезиви?И, исто така, сакав да разберам што се случува во Рекс во однос на тоа дали ги враќаме маргините на вистинскиот пат во однос на нивоата на стабилна состојба што ги поставивме на околу 13% до 14%?
Ти благодарам Сонали за твоите 3 прашања, каде се во едно прашање.Значи, прво, доаѓајќи на страната на Цевката, Цевка, да, објавивме 15% вид на раст на волуменот и првата половина испорачавме приближно околу 22% волумен.Така да, ние сме пред нашите насоки.Но, пазарот е полн со предизвици.Но, од денес, се чини дека дефинитивно ќе ги преминеме нашите упатства.Колку ќе преминеме ќе покаже времето, но приземната реалност дека во моментов пазарните услови се добри.Така, се надеваме, држете ги прстите вкрстени, ќе го надминеме нашето првобитно водство од 15%.
Сега доаѓаме до второто прашање на вашиот Рекс.Значи, на Рекс му оди добро.Но, да, растот на обемот сè уште не се зголемува поради многу причини, особено што и да можеме да кажеме, но таа област Сангли е поплавена.И прексиноќа таму врнеше силен дожд, а вода се навлегуваше и во фабричките области.Па дури и минатиот месец, исто така, беше слична ситуација.Така ќе -- сега мислам дека ќе ги решиме сите овие прашања.И сега го додадовме капацитетот на нашата -- во друга фабрика, исто така, за производот Рекс.Така, тоа ќе ни помогне во логистичкиот фронт, а тоа ќе ни помогне да го зголемиме обемот во наредниот квартал.Но, да, на предната страна на маргината, ние се вративме.Ние правиме многу здрава маржа и во тој сегмент.Тоа не е како маржа од 6%, што го гледате во минатата година, но ние ја преминуваме двоцифрената маржа и во Rex.
Вашето трето прашање беше поврзано со Лепилото.Лепило, исто така и ние сме -- веќе објавивме во претходните забелешки дека напорно работиме на тоа.И каква и да сакавме да направиме корекција, мислам дека е речиси завршена.Веќе реков дека 95% од корекцијата е направена.Може да се изостави малку, што може да се заврши во овој квартал.Така, се надеваме, ќе видите дека бројот на лепилото исто така ќе се врати.Прерано е да се каже дека ќе испорачаме двоцифрен раст на цела година, но да, дефинитивно, втората половина ќе биде двоцифрен раст на Адхезив.Ќе се потрудиме максимално да го покриеме недостатокот во четвртиот квартал, а го разработивме и планот за повисок раст во четвртиот квартал, но држете скрстени прсти бидејќи работиме на повеќе фронтови.Како и кога ќе дојде време, ќе отклучиме како и како работиме.Значи, ние сме многу позитивни, можам да кажам така, но многу е тешко во оваа фаза да се каже дека на цела година ќе можеме да испорачаме двоцифрен раст или не.Но, ние се трудиме се од себе.Ќе видиме како најдобро можеме да испорачаме.
Доволно фер, господине.Во однос на CapEx, INR 125 crores до INR 150 crores.Дали е тоа бројот што треба да го ...
Да, мислам дека ќе се ограничиме на тој број.И мислам дека направивме приближно околу 80 крори INR или така во првата половина, 75 крори INR, 80 крори INR.Значи, ние сме речиси на вистинскиот пат.
Доволно фер.Господине, и моето последно прашање, повеќе од перспектива на индустријата.Господине, како што со право кажавте во првичните забелешки дека во изминатите неколку квартали гледаме прилично здрав раст на цевките, особено и на волуменскиот фронт.Значи, господине, може ли да ни помогнете да разбереме кои сектори работат подобро од другите?И каде наоѓаме влечење?Кои апликации се веројатно најголемите придонесувачи во овој раст на обемот?Тоа е само од моја страна.
Во водоводниот сектор, CPVC како и PVC бележат добар раст.Значи, таму има раст во водоводниот сектор.Исто така, расте и кај нас кај новите производи.Посебно секторот на инфраструктурната индустрија расте за нас во побарувачката на цевки за CPVC и PVC.
Едно нешто што сакав да го додадам освен растот на Рекс, што треба да го знаете, е дека производите на Рекс се секогаш во пораст -- низок раст во монсуните.Бидејќи сите производи што ги прави Рекс се наменети за одводнување и канализација, кои секогаш се поставуваат под почвата.Значи, треба да копате јами и да ги поставите овие цевки.Глобално ова се случува.Ако одите во Европа, одите во Германија, одите во САД, насекаде.За сите овие работи на патишта и овие работи за одводнување, дури и во Соединетите Американски Држави, се преземаат во летната сезона.Така, сега ќе видите добар раст на производот Rex до март.Затоа што овој пат монсунот беше долг.Дождовите продолжија да паѓаат подолг период и затоа голем дел од овие инфраструктурни работи, кои се преземаат за користење на овие цевки, беа речиси во прекин.Затоа сакав само да појаснам и за оваа работа.
Секако господине, ова е корисно.Господине, и веројатно, како продолжение на ова, сакав да проверам, дали гледаме зелени пукања во градежништвото кои се враќаат?Затоа што спомнавте дека водоводниот сектор ни оди добро.Значи, само сакав да разберам, дали ова е новото барање за кое зборуваме веројатно побарувачката за замена?
Не. Тој е и замена и нов.Нивото на малопродажба, исто така расте и нивото на проекти исто така расте.Но, не сакам да навлегувам длабоко во анализата, што подобро ви е, сите седите од другата страна.Кои се слабостите во целата индустрија во сегментот на цевководи, што ќе му помогне на Астрал да го продолжи својот пат на раст.Така, мислам дека знаете сè што се наоѓа на другата страна за сценариото на индустријата, сценариото за полимерот, и сето ова сценарио заедно ќе му помогне барем на сегментот на астралните цевки да го задржи својот пат на раст напред.
Пар прашања.Еден на овој CPVC, а тоа беше и една од причините за значителното проширување на бруто-маржата во овој квартал.Колку долго сметате дека ќе трае недостигот на CPVC?
Видете во основа, јас сум -- не треба да коментирам за владина работа.Па нека одлучи владата за ова.
Добро.Но, каков приближен број треба да се даде дека -- мислам колку од CPVC [залихите] доаѓа од Кина и Кореја?
Да.Не би навлегувал во таа бројка и затоа што податоците за увоз се достапни.Но, практично, никој не увезува од последните 2, 3 месеци бидејќи всушност тоа е неостварливо.Ако увезувате, на крајот плаќате 90% царина.Всушност, неговиот увозен трошок станува повеќе од продажната цена на производот.
Види, можеш да направиш бројки дека ако некој тип ќе увезе, да плати 90% царина и над тоа 10% од царината и плус сите други предизвици и потоа да направи компонента, па да продаде, практично мислам дека - - тој всушност ќе направи загуба со продажбата на тие цевки.Сега кога ќе дојдете до бројките на Кина и Кореја.Ако одите во историјата, тие и даваа на Индија 30% до 40% од CPVC.40% од вашата месечна потреба оди надвор од целиот синџир, тоа очигледно ќе создаде недостиг.Тие 40% излегување од синџирот нема да ги исполнат 3 производители.Од кои, еден оди само во моделот на лиценцирање.Повторно, постои -- таму -- ограничување таму.Потоа, други 2 имаат глобални пазари кои исто така треба да ги исполнат.Тие немаат само индиски пазар.Значи, практично, ова -- ќе има континуиран недостиг што се случува на CPVC во ситуација да не го нормализира или стабилизира тоа.Значи, не знаеме дека е 6 месеци, 1 година, 1,5 година, колку време ќе биде потребно за да се стабилизира и нормализира ситуацијата.Но, практично денес да се увезува од Кина и од Кореја за никого не е изводливо освен тој да одлучи да биде на пазарот и да загуби, а сепак да го снабдува материјалот.Тој прифаќа повик за да направи загуби во готовина и сепак да биде на пазарот.Тоа е индивидуален повик, што не можам да го коментирам.
Но, Маулик, историјата вели дека секогаш кога некоја влада во Индија презема чекори за антидампинг должност, тоа обично трае 3 години.Значи -- но секако не може да се продолжи со 90% вид на должност, што е тотално неостварливо.Но да, антидампинг треба да продолжи најмалку 3 години.
И второ, владата има временска линија од 6 месеци, но минатото исто така вели дека тоа не е обврзана временска линија.Може да потрае дури и 6 - 1 година или 1,5 година исто така.Не може да биде обврзана временска линија за да се донесе одлука, но -- тоа не е -- тоа е обврзана временска линија, но можете да разберете дека има опции и да продолжи да ја врши својата истрага и да одвои време.Не знаеме за тоа.Значи, ние немаме можност или можност или дури ни властите да ви кажат за тоа.
Добро.И второ прашање, секогаш ти поставувам, а ова е поврзано со неорганизираниот пазар.Значи, во споредба со минатиот кога разговаравме (нечујно) дали огромните неорганизирани пазари [тоне] дополнително поради различните проблеми со готовината или што и да сакате?И сега CPVC повторно ќе повреди некои од овие неорганизирани играчи.
Очигледно, неорганизираното ќе има свои предизвици.И неорганизираниот пазар ќе ги задржи полимерните варијанти и со CPVC.Тоа ќе има свои предизвици.И со готовинскиот циклус, исто така, забавува на пазарот.Значи, тоа не е еден фронт.Можете да замислите дека има многу фронтови кои биле нападнати одеднаш.Значи, можеме да кажеме дека тоа е само почеток на патувањето, долго време претстои, бидејќи знаете дека големината на неорганизираните во оваа земја е приближно околу 35%, 40%.Значи, 30.000 крори од индустријата, 35%, 40% се 10.000 крори INR, индустријата 12.000 крори INR.Така, ќе биде потребно свое време.Но, денес ситуацијата е таква, не страдаат само неорганизирани луѓе, туку и организираните играчи се пред многу предизвици.Значи, многу е тешко да се каже во однос или да се квантифицира во однос на процентот, но да, на терен, работите се менуваат, но тоа не е јасно видливо бидејќи целокупното пазарно сценарио е исто така бавно.Така, понатаму, мислам дека ова е -- ќе биде акутно и што може да биде јасно видливо, можеби неколку четвртини подолу, многу, многу тешко да се каже кога.Но, да, следните 4 до 5 години, гледаме дека треба да се случи значителна промена на организираната страна.
Добро.И последното прашање до тебе, Хирананд бхаи.Извинете ако го пропуштив тој број.Колкав беше придонесот на Рекс во приходите овој квартал?Ако -- и што е CapEx што го направивме за првата половина?А што би можело да биде второто полувреме?
Така, мислам, INR 75 crores, INR 80 crores што ги потрошивме во првата половина во CapEx.И во тоа, неколку машини беа поврзани со Rex, за кои Sandeep bhai веќе објасни дека 1 машина во Ghiloth и 1 машина во Sitarganj и друга мислам дека INR 50 crores или така -- INR 50 crores до INR 60 crores CapEx може дојдете и во второто полувреме, можеби и малку повеќе.Вложуваме околу дополнителни 20 крори INR и на соларниот покрив на покривот, каде што разработивме враќањето на тие 20 крори INR ќе биде скоро 33% годишно.Значи помалку од 3 години созревање има за таков вид на аранжман.Значи, издвоивме 20 крори INR за соларна страна.Таа придобивка ќе ја најдете во бројот Q4 затоа што целиме да ја завршиме -- некој дел може да биде завршен во ноември, а остатокот од работите ќе бидат завршени во декември.Така, Q1 - Q4 натаму, оваа придобивка поврзана со соларната енергија ќе се рефлектира во бројката, и ќе видите дека ќе има многу намалување на трошоците за енергија.Затоа што 100% ќе се само-конзумираме.И дел ќе оди во Гилот -- и оваа источна фабрика, а некои машини ќе бидат инсталирани и во Хосур.Значи, скоро 50 крори до 60 крори INR што ги планиравме, можеби може да се случат и 10 крори INR плус/минус.
Немам точна бројка сега бидејќи е споена со Астрал, но треба да биде некаде околу 37 крори INR или така.Можеби тоа го погодувам, можеби 1 крори INR или 2 крори INR овде-онде.
Praveen Sahay, Edelweiss Securities Ltd., Истражувачко одделение - помошник VP за аналитичар за истражување и истражување на капиталот [29]
Многу добар сет на бројки, за тоа многу честитки.Моето прво прашање е вкупниот капацитет што го дадовте за цевката е околу 2.21.000 метрички тони, па колку е капацитетот на Рекс во моментов?
Добро.Рекс, морам да проверам.За минатата година беше околу 22.000 нешто и потоа ќе добиеме уште 5.000, 7.000, значи отприлика околу 30.000 метрички тони.
Praveen Sahay, Edelweiss Securities Ltd., Истражувачко одделение - помошник VP за аналитичар за истражување и истражување на капиталот [31]
Така, крајот на годината ќе биде уште 5.000, ќе се додадат 7.000 метрички тони, но следната година ќе се додаде значителен скок поради исток.Така оригинално, наведовме дека штом истокот ќе биде завршен.Нашиот капацитет ќе биде 2.50.000 метрички тони.Мислам дека може да биде и малку повеќе.
Praveen Sahay, Edelweiss Securities Ltd., Истражувачко одделение - помошник VP за аналитичар за истражување и истражување на капиталот [33]
И на броевите на Seal IT, господине.Можете ли да дадете некои бои и на тоа, како -- затоа што целокупните лепила можеме да ги видиме, но како се перформансите на Seal IT за кварталот?
Значи, севкупните перформанси на Seal IT беа добри.Тие испорачаа постојан раст на валутата од околу 5%, 6% во овој квартал.И во рупии, не ја знам точно бројката, но константната валута беше околу 5%, 6% вид на раст, а испорачаа и двоцифрена EBITDA маржа.Значи, севкупно гледајќи ја состојбата на ОК, кога растот на БДП е едвај 1%, оваа година очекуваме дека тие треба да ни овозможат минимален двоцифрен раст и двоцифрена EBITDA маржа.EBITDA страна, тие постојано се подобруваат.И со придонесот на овој СПАСУВАЊЕ ќе се зголеми, тогаш проширувањето на маржата ќе биде таму во наредните квартали.Тоа е она што го таргетираме.Така сега Ресинова веќе почна со продажба на СПАСУВАЊЕТО.И наскоро, ќе го отвориме СПАСУВАЊЕТО и во нашиот Астрален канал.Значи, ова се многу, многу високи производи со маржа.Значи, ако најмалиот придонес се зголеми, тогаш EBITDA ќе се зголеми.Затоа, држете ги прстите во претстојниот квартал, Seal IT треба да даде добар број.
Praveen Sahay, Edelweiss Securities Ltd., Истражувачко одделение - помошник VP за аналитичар за истражување и истражување на капиталот [35]
Така, мислам дека во моментов, тие прават приближно околу 700.000 до 800.000 американски долари квартално во американски долари, што ќе се зголеми во следниот квартал.Така, нашата цел е најмалку 1,5 милиони УСД, тие да достигнат за можеби 1 година или 1,5 година подолу, минимум.
Praveen Sahay, Edelweiss Securities Ltd., Истражувачко одделение - помошник VP за аналитичар за истражување и истражување на капиталот [37]
Да.Размислувам во најсовремениот центар за истражување и развој и апликациски центар.Плановите веќе беа таму.И имавме -- поради CapEx циклусите што ги ставивме, но сега ќе ја започнеме работата.Сега ќе имаме еден од најдобрите светски најсовремени центри за истражување и развој во бизнисот со полимери.Лепилото има центар за истражување и развој.И таму, исто така, поставуваме центар за апликации каде што наеднаш ќе може да се обучат минимум 250 до 300 крајни корисници.Може да се донесат консултанти и технички да го објаснат производот.Може да се направи практичен тренинг.Може да има аудиториум за луѓето да поминуваат низ работите.И во исто време, можеме да имаме и курс кој работи таму.Така, ова ќе биде -- работата ќе започне наскоро.Го имаме земјиштето до [насадот] на нашата фабрика.Ги имаме спремни плановите.Имаме се на место.Мислам дека ќе го развиеме -- и ќе го започнеме овој проект.
И второ, веќе спомнав дека сега се фокусираме и на обновливата енергија.Од еколошка гледна точка, тоа е добро и за земјата.И во исто време, тоа е добро за компанијата и затоа што враќањето на овој вид инвестиција е многу брзо.Како и покривот, веќе кажав дека е помалку од 3 години созревање.И планираме да одвоиме уште малку пари на таа страна, можеби следната година затоа што очекуваме огромен паричен тек во следната година.Веќе ви објаснив дека нашиот долг е едвај 170 крори.И начинот на кој бизнисот расте и начинот на кој готовинскиот тек доаѓа во компанијата, се надеваме дека следната година очекуваме значителен скок во готовинскиот тек.Така, можеме да одвоиме уште малку пари на страната на обновливите извори на енергија, особено за само-потрошувачката.Не сакаме да продадеме ниту една единица на мрежата.Што и да правиме CapEx, тоа ќе биде за само-потрошувачка.Така, освен на покривот, сфативме дека отплатата е приближно само околу 3 до 3,5 години.Значи, тоа е здраво враќање и во тој сегмент.Така, ќе излеземе со точната бројка во планот откако ќе ја затвориме оваа година и ќе го [сееме] нашиот бесплатен готовински тек, она што ни е достапно.На состанокот на аналитичарите следната година, во тоа време, ќе ви ги дадеме бројките.
Да.Господине, имам 2 прашања.Едната е, како треба да се гледа на холдингот на промотори во компанијата?Тоа е -- тоа е едно, ако можеш малку детали таму?И второ, ако се погледне обртниот капитал на самостојните бизниси без конзоли, што ќе биде одраз на другите продажби, тој малку се покачи од март од 90 дена на 112 дена.Како треба да се погледне на линијата на тренд овде?
Значи, Ritesh, ние веќе ја разјаснивме претходната комуникација дека инвентарот и сето тоа е на страната на лепилото и сите се зголемија главно поради извршеното враќање на продажбата.Така што ќе се коригира во Q4.И се надеваме, еднаш -- извинете, Q3, бидејќи Q3, нема да има биланс на состојба на јавниот домен, но ќе ги споделиме сите клучни броеви во повикот за Q3.Значи, штом ќе излезе бројот на Q4, билансот на состојба за цела година, ќе видите дека ќе има значителен пад на нивото на залихи, исто така, бидејќи тоа се високите залихи, што не е -- планираме да го задржиме со нас поради оваа цена се зголемува во предниот дел на CPVC и поради ова враќање на стоката во леплива страна.Затоа гледате дека залихите е висок.Но, сепак во споредба со растот што компанијата го направи во првата половина, тој не е висок.Значи, мислам дека нема да има стрес во -- [тоа, нели]?Или леплива страна или страна на цевка во циклусот на обртни средства.
Второ, поради кризата со ликвидност на пазарот, добиваме убав попуст на страната на готовинското плаќање.Така понекогаш, ќе видите дека некои доверителски денови ќе паднат, но тоа е стратегијата на компанијата дека ако добиваме убав попуст на готовина, немаме проблем со готовината.И банкарите се подготвени да не финансираат со 6,5% денес.Така, ќе ни биде удобно да ја искористиме таа предност и да ја подобриме нашата EBITDA.Значи, не гледам никаков проблем во просторот на кое било ниво во циклусот на обртни средства.
Сега доаѓаме до вашето прашање за одржувањето на промоторот.Веќе е во јавен домен.Што и да има продадено Sandeep bhai, тоа е исто така во јавна сопственост.И нема никаква промена освен тоа.
Господине, моето прашање се однесува на тоа дали може да има зголемено снабдување од промоторите?Само барам да се осигурам дека нема настрешница.
Апсолутно, апсолутно 0 во следните 6 до 12 месеци, минимум, апсолутно 0. Технички, комуницираме.
Господине, можете ли да коментирате како се движеа цените на PVC и CPVC смолата за време на Q2?И како тие имаат тренд досега во Q3?
Така, како и Q2, и двајцата беа на нагорно патување.Значи, CPVC исто така се зголеми поради антидампинг давачката.И на сличен начин, ПВЦ исто така беше во нагорен тренд во Q2.И Q3 наваму, ПВЦ почна да опаѓа сега.Првото намалување беше 3 INR за кг од Reliance во месец октомври.И CPVC, не гледаме дека ќе има пад на цената, но горе-долу, сега од тука натаму треба да се одржува.Не гледаме нагорен пораст на страната на CPVC на пазарот.
Достапно е многу ограничен простор во капките и можеби INR 1 или INR 2, може -- повеќе, може да има намалување, но повеќе од тоа не гледаме.Затоа што сега ќе започне сезонскиот месец.
Тоа е всушност циклус.Поради монсуните и празничното време, има мало забавување во дел од побарувачката.И не гледам никакви дополнителни падови, всушност.Повторно, ќе оди нагоре.
Во ред, секако.И господине, во вашите цевки, EBITDA пријавена во Q2, дали има некоја компонента на добивки од залихите?И ако одговорот е да, дали може да го измерите истото?
Добро.Значи, поголемиот дел од подобрувањето на маржата на EBITDA е најмногу поради придобивките од оперативниот потпора и Rex EBITDA што се подобрува.Тоа е клучот за носење, нели?
Да, 2 работи, подобрување на рекс како и може да се каже подобрување на реализацијата.Затоа што ја зголемивме цената на CPVC за 8%.Значи, тоа е главната причина во тоа.Тоа не е ограничено само на бизнисот со цевки.Дури и ако го видите и бизнисот со лепила, таму е подобрена и бруто-маржата.Ако го отстраните - ако го одземете бројот од консолидираните - тие се однесуваат на бизнисот со самостојни цевки, ќе видите дека има подобрување и во бруто-маржите на бизнисот со Лепило.Но, всушност, тоа не се рефлектира во EBITDA затоа што имаше пад на врвот.Така, поради тоа, сите мои трошоци се зголемија.И дали е трошок за вработениот, дали е административен трошок, дали се работи за други трошоци за расходи.Но, сега штом ќе дојде втората половина -- ќе започне растот на обемот и ќе почне да доаѓа растот на највисоката линија, тогаш сите предности на економијата од обем ќе бидат таму.Така, јас сум сосема убеден дека во наредниот квартал, бизнисот со лепила ќе има добар раст на EBITDA бидејќи всушност бруто маржата се подобри во првата половина, но таа не се рефлектира во -- конверзија во EBITDA поради оваа ниска база поради де-растот во горната линија.
Ви благодариме многу за вашите одговори и честитки за добриот сет на бројки и ви посакувам вам и на вашиот тим многу среќен Дивали.
Честитки за добриот сет на бројки.Значи, моето прашање е во врска со -- дали има нов капацитет на CPVC цевката што доаѓа во индустријата?
Не сум свесен за ова.Можеби постоечкиот играч можеби го зголемува капацитетот, но многу -- не сум барем свесен дека новиот играч се додава.Многу луѓе зборуваат, но мислам дека немам автентификувани вести со мене дека некој доаѓа со толкав капацитет или што.Постоечкиот играч можеби го додава капацитетот.
Добро.И господине, дали гледаме каков било првичен знак на корист од владата, мисијата на Хар Гар Џал?
Па сепак, политиката се разработува на владино ниво.Тие не го објавија конечниот нацрт на политиката или ништо, како сакаат да направат, но тоа може да биде многу голема можност.Но, од денес, мислам дека не е достапен некој број кај нас.Ако имате момци, ве молам споделете го со мене.Но, мислам дека тие се уште работат.
Добро.И господине, на крај, за пазарите за замена.Значи, каква може да биде можноста на пазарите за замена?
Значи, сепак замената трае.Затоа што, ако видите некоја зграда, која е долу -- CPVC започна во земјата во 1999 година, значи скоро 20 години или така.Ќе ја земете секоја зграда 15 години плус, ќе ја има металната цевка само при примена на топла вода.Значи, сè уште постои можност.Нешто ново за овој бизнис.
Значи, кој би можел да биде процентот, господине, кој сè уште е таму, а кој не е заменет?Дали има (нечујно)?
Многу е тешко да се дознае таа бројка бидејќи не се спроведува истражување на пазарот за замена од ниту еден од аналитичарите во статус кво.Барем јас немам автентициран број што можам да го споделам со вас.
Дами и господа, тоа беше последното прашање.Сега ја предавам конференцијата на г-дин Ритеш Шах за завршни коментари.Ви благодарам и до вас, господине.
Да, благодарам, Аман.Хирананд, господине, Сандип бхаи, имате некои завршни коментари?Можеме да го затвориме постот.
Ви благодариме, Ритеш, уште еднаш што не поддржавте.И им благодарам на сите учесници за учеството во повикот и однапред ви посакувам многу среќен Дивали и среќна Нова Година.
Ви благодариме на сите и со нетрпение очекуваме повторно да се поврзам со вас по 3 месеци од сега.И имајте одлично Дивали и среќни празници исто така.Ви благодарам на сите и ви благодарам Ритеш.
Дами и господа, во име на Investec Capital Services која ја завршува оваа конференција.Ви благодариме што ни се придруживте и сега можете да ги исклучите вашите линии.
Време на објавување: 04-11-2019 година