Bħal ġriewi jiġru wara denbu, xi investituri ġodda ħafna drabi jiġru 'l-ħaġa kbira li jmiss', anki jekk dan ifisser li jixtru 'stokks tal-istorja' mingħajr dħul, aħseb u ara profitt.Sfortunatament, investimenti ta 'riskju għoli ħafna drabi jkollhom ftit probabbiltà li qatt iħallsu, u ħafna investituri jħallsu prezz biex jitgħallmu l-lezzjoni tagħhom.
B'kuntrast ma 'dak kollu, nippreferi nqatta' ħin fuq kumpaniji bħal WP Carey (NYSE:WPC), li għandha mhux biss dħul, iżda wkoll profitti.Filwaqt li dan ma jagħmilx li l-ishma jiswew jixtru bi kwalunkwe prezz, ma tistax tiċħad li l-kapitaliżmu ta 'suċċess jeħtieġ profitt, eventwalment.Kumpaniji li jagħmlu telf dejjem qed jiġru kontra l-ħin biex jilħqu s-sostenibbiltà finanzjarja, iżda ħafna drabi l-ħin ikun ħabib tal-kumpanija li tagħmel qligħ, speċjalment jekk tkun qed tikber.
Trid tipparteċipa fi studju qasir ta' riċerka?Għin issawwar il-futur ta 'għodod ta' investiment u tista 'tirbaħ karta rigal ta' $250!
Is-suq huwa magna tal-votazzjoni fuq żmien qasir, iżda magna tal-użin fit-tul, għalhekk il-prezz tal-ishma jsegwi l-qligħ għal kull sehem (EPS) eventwalment.Dan ifisser li t-tkabbir tal-EPS huwa meqjus bħala pożittiv reali mill-aktar investituri ta 'suċċess fit-tul.B'mod impressjonanti, WP Carey kiber l-EPS b'20% fis-sena, kompost, fl-aħħar tliet snin.Bħala regola ġenerali, ngħidu li jekk kumpanija tista' tlaħħaq ma' dak it-tip ta' tkabbir, l-azzjonisti jkunu qed jitbissmu.
Konsiderazzjoni bir-reqqa tat-tkabbir tad-dħul u l-qligħ qabel il-marġini tal-imgħax u t-tassazzjoni (EBIT) tista’ tgħin biex tinforma ħarsa dwar is-sostenibbiltà tat-tkabbir riċenti tal-profitt.Mhux id-dħul kollu ta 'WP Carey din is-sena huwa dħul mill-operazzjonijiet, għalhekk żomm f'moħħok id-dħul u n-numri tal-marġni li użajt jistgħu ma jkunux l-aħjar rappreżentazzjoni tan-negozju sottostanti.Filwaqt li WP Carey għamel tajjeb li kabbar id-dħul matul l-aħħar sena, il-marġini tal-EBIT kienu mnaqqsa fl-istess ħin.Għalhekk jidher li l-futur iżomm aktar tkabbir, speċjalment jekk il-marġini tal-EBIT jistgħu jistabbilizzaw.
Fit-tabella hawn taħt, tista 'tara kif il-kumpanija kibret il-qligħ, u d-dħul, maż-żmien.Ikklikkja fuq iċ-ċart biex tara n-numri eżatti.
Filwaqt li ngħixu fil-mument preżenti f'kull ħin, m'hemm l-ebda dubju f'moħħi li l-futur huwa importanti aktar mill-passat.Allura għaliex ma tiċċekkjax din it-tabella interattiva li turi stimi futuri tal-EPS, għal WP Carey?
Bħal dik ir-riħa friska fl-arja meta tkun ġejja x-xita, ix-xiri minn ġewwa jimlieni b’antiċipazzjoni ottimista.Minħabba li ħafna drabi, ix-xiri tal-istokk huwa sinjal li x-xerrej iqisha bħala sottovalutata.Naturalment, qatt ma nistgħu nkunu ċerti x'qed jaħsbu l-insiders, nistgħu biss niġġudikaw l-azzjonijiet tagħhom.
Filwaqt li l-insiders ta 'WP Carey għamlu stokk tal-bejgħ nett ta' -US $ 40.9k matul l-aħħar sena, investew 403k $ US, ċifra ferm ogħla.Tista' targumenta li l-livell ta' xiri jimplika kunfidenza ġenwina fin-negozju.Żomm, nistgħu naraw li l-akbar xiri minn ġewwa kien mill-Viċi-Chairman tal-Bord Mhux Eżekuttiv Christopher Niehaus għal US $ 254k valur ta 'ishma, madwar US $ 66.08 kull sehem.
L-aħbar tajba, flimkien max-xiri minn ġewwa, għall-barrin ta 'WP Carey hija li l-insiders (kollettivament) għandhom investiment sinifikanti fl-istokk.Tabilħaqq, għandhom muntanja brillanti ta’ ġid investit fiha, li bħalissa hija stmata għal US$148m.Dan jissuġġerixxili li t-tmexxija se tkun konxja ħafna tal-interessi tal-azzjonisti meta tieħu deċiżjonijiet!
Filwaqt li l-insiders diġà għandhom ammont sinifikanti ta 'ishma, u ilhom jixtru aktar, l-aħbar tajba għall-azzjonisti ordinarji ma tieqafx hemm.Iċ-ċirasa fuq nett hija li s-CEO, Jason Fox jitħallas komparattivament b'mod modest lil CEOs f'kumpaniji ta 'daqs simili.Għal kumpaniji b'kapitalizzazzjonijiet tas-suq ta 'aktar minn US $ 8.0b, bħal WP Carey, il-paga medjana tas-CEO hija ta' madwar US $ 12m.
Il-Kap Eżekuttiv ta 'WP Carey irċieva biss US $ 4.7m f'kumpens totali għas-sena li ntemmet f'Diċembru 2018. Dan huwa ċar ħafna taħt il-medja, għalhekk f'daqqa t'għajn, dak l-arranġament jidher ġeneruż għall-azzjonisti, u jindika kultura ta' remunerazzjoni modesta.Il-livelli ta’ rimunerazzjoni tas-CEO mhumiex l-aktar metrika importanti għall-investituri, iżda meta l-paga tkun modesta, dan jappoġġja allinjament imtejjeb bejn is-CEO u l-azzjonisti ordinarji.Jista' jkun ukoll sinjal ta' governanza tajba, b'mod aktar ġenerali.
Ma tistax tiċħad li WP Carey kibret il-qligħ sehem b'sehem b'rata impressjonanti ħafna.Dak huwa attraenti.Mhux hekk biss, iżda nistgħu naraw li l-insiders kemm għandhom ħafna, kif ukoll qed jixtru aktar, ishma fil-kumpanija.Allura naħseb li dan huwa stokk wieħed ta 'min jaraw.Filwaqt li ħaresna lejn il-kwalità tal-qligħ, għadna ma għamilna l-ebda xogħol biex nivvalutaw l-istokk.Mela jekk tixtieq tixtri bl-irħis, tista 'tkun trid tiċċekkja jekk WP Carey huwiex qed jinnegozja fuq P / E għoli jew P / E baxx, relattiv għall-industrija tiegħu.
L-aħbar tajba hija li WP Carey mhuwiex l-uniku stokk ta 'tkabbir b'xiri minn ġewwa.Hawn lista minnhom... b'xiri minn ġewwa fl-aħħar tliet xhur!
Jekk jogħġbok innota li t-tranżazzjonijiet minn ġewwa diskussi f'dan l-artikolu jirreferu għal tranżazzjonijiet rapportabbli fil-ġurisdizzjoni rilevanti
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Ħin tal-post: Ġunju-10-2019