आफ्नो पुच्छरलाई पछ्याउने कुकुरले जस्तै, केही नयाँ लगानीकर्ताहरूले प्रायः 'अर्को ठूलो कुरा' पछ्याउँछन्, यसको मतलब राजस्व बिना 'कहानी स्टकहरू' किन्नु हो, नाफालाई छोड्नुहोस्।दुर्भाग्यवश, उच्च जोखिमको लगानीमा प्रायः कम भुक्तान हुने सम्भावना हुन्छ, र धेरै लगानीकर्ताहरूले आफ्नो पाठ सिक्नको लागि मूल्य तिर्छन्।
ती सबैको विपरित, म WP Carey (NYSE:WPC) जस्ता कम्पनीहरूमा समय बिताउन रुचाउँछु, जसले राजस्व मात्र होइन, नाफा पनि गर्छ।यद्यपि यसले शेयरहरूलाई कुनै पनि मूल्यमा किन्न लायक बनाउँदैन, तपाईं इन्कार गर्न सक्नुहुन्न कि सफल पूँजीवादलाई अन्ततः नाफा चाहिन्छ।घाटा बनाउने कम्पनीहरू सधैं वित्तीय स्थिरतामा पुग्न समयको बिरूद्ध दौडिरहेका हुन्छन्, तर समय प्राय लाभदायक कम्पनीको साथी हो, विशेष गरी यदि यो बढ्दै छ।
छोटो अनुसन्धान अध्ययनमा भाग लिन चाहनुहुन्छ?लगानी उपकरणहरूको भविष्यलाई आकार दिन मद्दत गर्नुहोस् र तपाईंले $ 250 उपहार कार्ड जित्न सक्नुहुन्छ!
बजार छोटो अवधिमा भोटिङ मेसिन हो, तर दीर्घकालीन रूपमा तौलने मेसिन हो, त्यसैले सेयर मूल्यले प्रति शेयर आम्दानी (ईपीएस) अन्ततः पछ्याउँछ।यसको मतलब ईपीएस वृद्धि धेरै सफल दीर्घकालीन लगानीकर्ताहरु द्वारा एक वास्तविक सकारात्मक मानिन्छ।प्रभावशाली रूपमा, WP Carey ले विगत तीन वर्षमा प्रति वर्ष २०% कम्पाउन्डले EPS बढाएको छ।सामान्य नियमको रूपमा, हामी भन्न चाहन्छौं कि यदि कम्पनीले त्यस प्रकारको वृद्धिलाई निरन्तरता दिन सक्छ भने, शेयरधारकहरू मुस्कुराउनेछन्।
ब्याज र कर (EBIT) मार्जिन अघि राजस्व बृद्धि र आम्दानीको सावधानीपूर्वक विचार गर्दा हालको नाफा वृद्धिको दिगोपनमा एक दृश्यलाई सूचित गर्न मद्दत गर्न सक्छ।यस वर्षको WP Carey को सबै राजस्व सञ्चालनहरूबाट हुने राजस्व होइन, त्यसैले मैले प्रयोग गरेको राजस्व र मार्जिन नम्बरहरू अन्तर्निहित व्यवसायको उत्कृष्ट प्रतिनिधित्व नहुन सक्छ।WP Carey ले गत वर्ष राजस्व वृद्धि गर्न राम्रो गरे पनि, EBIT मार्जिन एकै समयमा घट्यो।त्यसैले यो भविष्य मेरो होल्ड थप वृद्धि देखिन्छ, विशेष गरी यदि EBIT मार्जिन स्थिर हुन सक्छ।
तलको चार्टमा, तपाईले समयको साथमा कम्पनीले कसरी आम्दानी र राजस्व बढाएको छ भनेर देख्न सक्नुहुन्छ।सही संख्याहरू हेर्न चार्टमा क्लिक गर्नुहोस्।
हामी जहिले पनि वर्तमान क्षणमा बाँचिरहेका छौं, मेरो दिमागमा कुनै शङ्का छैन कि भविष्यले अतीत भन्दा बढी महत्त्वपूर्ण छ।त्यसोभए, WP Carey को लागि भविष्यको EPS अनुमानहरू चित्रण गर्ने यो अन्तरक्रियात्मक चार्ट किन जाँच नगर्ने?
पानी परिरहेको बेला हावामा त्यो ताजा गन्ध जस्तै, भित्री किनमेलले मलाई आशावादी प्रत्याशाले भर्छ।किनकी अक्सर, स्टक को खरीद एक संकेत हो कि क्रेताले यसलाई कम मूल्यको रूपमा हेर्छ।निस्सन्देह, हामी कहिले पनि पक्का हुन सक्दैनौं कि भित्रीहरूले के सोचिरहेका छन्, हामी केवल तिनीहरूका कार्यहरूको न्याय गर्न सक्छौं।
जबकि WP Carey भित्रीहरूले गत वर्षमा नेट -US$40.9k स्टक बेचेका थिए, तिनीहरूले US$403k लगानी गरे, धेरै उच्च आंकडा।तपाईले तर्क गर्न सक्नुहुन्छ कि खरिदको स्तरले व्यवसायमा वास्तविक विश्वासलाई संकेत गर्दछ।जुम इन गरेर, हामीले देख्न सक्छौं कि बोर्डका गैर-कार्यकारी उपाध्यक्ष क्रिस्टोफर निहाउसले US$ 254k मूल्यको शेयरहरूको लागि सबैभन्दा ठूलो भित्री खरीद गरेको थियो, लगभग US $ 66.08 प्रति शेयर।
WP Carey Bulls को लागि भित्री खरिदको साथसाथै राम्रो खबर भनेको भित्री व्यक्तिहरू (सामूहिक रूपमा) स्टकमा अर्थपूर्ण लगानी छ।वास्तवमा, तिनीहरूसँग यसमा लगानी गरिएको धनको चम्किलो पहाड छ, जसको मूल्य हाल यूएस $ 148 मिलियन छ।यसले मलाई सुझाव दिन्छ कि नेतृत्वले निर्णय गर्दा शेयरधारकहरूको हितलाई धेरै ध्यान दिनेछ!
जबकि भित्रीहरूले पहिले नै धेरै सेयरको स्वामित्व राखेका छन्, र तिनीहरूले धेरै खरिद गरिरहेका छन्, सामान्य शेयरधारकहरूको लागि राम्रो समाचार त्यहाँ रोकिदैन।शीर्षमा चेरी यो हो कि सीईओ, जेसन फक्सले समान आकारका कम्पनीहरूमा सीईओहरूलाई तुलनात्मक रूपमा मामूली भुक्तान गरिन्छ।WP Carey जस्ता US$8.0b भन्दा माथिको बजार पूँजीकरण भएका कम्पनीहरूको लागि, औसत CEO तलब लगभग US$12m हो।
WP Carey को CEO ले डिसेम्बर 2018 मा समाप्त भएको वर्षको लागि कुल क्षतिपूर्तिमा US$ 4.7m मात्र प्राप्त गरे। यो स्पष्ट रूपमा औसत भन्दा कम छ, त्यसैले एक नजरमा, त्यो व्यवस्था शेयरधारकहरूलाई उदार देखिन्छ, र एक मामूली पारिश्रमिक संस्कृतिलाई औंल्याउँछ।CEO पारिश्रमिक स्तरहरू लगानीकर्ताहरूको लागि सबैभन्दा महत्त्वपूर्ण मेट्रिक होइन, तर जब तलब मामूली हुन्छ, यसले CEO र साधारण शेयरधारकहरू बीचको विस्तारित पङ्क्तिबद्धतालाई समर्थन गर्दछ।यो सुशासनको सङ्केत पनि हुन सक्छ, सामान्य रूपमा।
तपाईले अस्वीकार गर्न सक्नुहुन्न कि WP Carey ले आफ्नो प्रति शेयर आय धेरै प्रभावशाली दरमा बढेको छ।त्यो आकर्षक छ।त्यति मात्र होइन, तर हामी देख्न सक्छौं कि भित्री व्यक्तिहरू दुबै कम्पनीमा धेरै सेयरहरू छन्, र धेरै सेयरहरू खरीद गरिरहेका छन्।त्यसैले मलाई लाग्छ कि यो एक स्टक हेर्न लायक छ।हामीले आम्दानीको गुणस्तर हेर्दा, हामीले स्टकको मूल्य निर्धारण गर्न कुनै काम गरेका छैनौं।त्यसोभए यदि तपाइँ सस्तो किन्न चाहनुहुन्छ भने, तपाइँ WP Carey यसको उद्योगको सापेक्ष उच्च P/E वा कम P/E मा व्यापार गरिरहेको छ कि भनेर जाँच गर्न सक्नुहुन्छ।
राम्रो समाचार यो हो कि WP Carey भित्री खरीद संग मात्र वृद्धि स्टक छैन।यहाँ तिनीहरूको सूची छ... पछिल्लो तीन महिनामा भित्री खरिदको साथ!
कृपया ध्यान दिनुहोस् कि यस लेखमा छलफल गरिएको आन्तरिक लेनदेनहरूले प्रासंगिक क्षेत्राधिकारमा रिपोर्ट गर्न सकिने लेनदेनहरूलाई सन्दर्भ गर्दछ।
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
पोस्ट समय: जुन-10-2019