De komende jaren zullen gerecycleerde PET en polyolefinen waarschijnlijk moeten blijven concurreren met goedkope nieuwe kunststoffen.Maar de schrootmarkten zullen ook worden beïnvloed door onzeker overheidsbeleid en beslissingen van merkeigenaren.
Dat waren een paar opmerkingen van het jaarlijkse marktenpanel op de Plastics Recycling Conference and Trade Show 2019, gehouden in maart in National Harbor, Maryland. Tijdens de plenaire sessie bespraken Joel Morales en Tison Keel, beiden van het geïntegreerde adviesbureau IHS Markit, de marktdynamiek voor nieuwe kunststoffen en legde uit hoe deze factoren de prijzen van teruggewonnen materiaal onder druk zullen zetten.
Bij het bespreken van PET-markten gebruikte Keel het beeld van meerdere factoren die samenkwamen om een perfecte storm te creëren.
"Het was een verkopersmarkt in 2018 om een aantal redenen die we kunnen bespreken, maar we zijn weer terug in een kopersmarkt", vertelde Keel de menigte.“Maar de vraag die ik mezelf stel en die we ons allemaal zouden moeten stellen is: 'Welke rol gaat recycling daarin spelen?Als het stormachtig weer wordt, zal recycling dan helpen om de wateren te kalmeren, of zal het de wateren mogelijk turbulenter maken?'”
Morales en Keel erkenden ook een aantal factoren die moeilijker te voorspellen zijn, waaronder het duurzaamheidsbeleid van de overheid, aankoopbeslissingen van merkeigenaren, chemische recyclingtechnologieën en meer.
Verschillende van de belangrijkste factoren die tijdens de presentatie van dit jaar werden besproken, kwamen overeen met de factoren die tijdens het evenement van 2018 in een panel werden onderzocht.
Los daarvan schreef Plastics Recycling Update eind vorige maand over een presentatie op het panel van Chris Cui, directeur van China Programs for Closed Loop Partners.Ze besprak de marktdynamiek en zakelijke samenwerkingsmogelijkheden tussen China en de VS
Polyethyleen: Morales legde uit hoe technologische ontwikkelingen in de winning van fossiele brandstoffen in het tijdsbestek van 2008 hebben geleid tot een hogere productie en dalende prijzen voor aardgas.Als gevolg hiervan investeerden petrochemische bedrijven in fabrieken voor de productie van PE.
"Er is aanzienlijk geïnvesteerd in de polyethyleenketen op basis van goedkope verwachtingen van ethaan, dat een aardgasvloeistof is", zegt Morales, senior director van polyolefins voor Noord-Amerika.De strategie achter die investeringen was om de maagdelijke PE uit de VS te exporteren
Dat prijsvoordeel van aardgas ten opzichte van olie is sindsdien kleiner geworden, maar IHS Markit voorspelt nog steeds het voordeel in de toekomst, zei hij.
In 2017 en 2018 nam de wereldwijde vraag naar PE, met name uit China, toe.Het werd gedreven door China's beperkingen op de invoer van teruggewonnen PE, zei hij, en het beleid van het land om meer schoon brandend aardgas te gebruiken voor verwarming (de laatste deed de vraag naar HDPE-leidingen stijgen).De groei van de vraag is sindsdien afgenomen, zei Morales, maar zal naar verwachting behoorlijk solide blijven.
Hij noemde de handelsoorlog tussen de VS en China en noemde China's tarieven op prime-plastic uit de VS een "ramp voor Amerikaanse polyethyleenproducenten".IHS Markit schat dat producenten sinds 23 augustus, toen de heffingen van kracht werden, 3-5 cent per pond hebben verloren op elke pond die ze produceren, waardoor de winstmarges zijn gedaald.Het bedrijf gaat er in zijn prognoses van uit dat de tarieven tegen 2020 zullen worden opgeheven.
Vorig jaar was de vraag naar PE enorm in de VS, gedreven door de lage prijs van plastic, sterke algemene groei van het BBP, Made in America-campagnes en tarieven ter ondersteuning van binnenlandse converters, een sterke pijpmarkt vanwege olie-investeringen, orkaan Harvey deed de vraag naar pijpen toenemen , verbeterde PE-competitiviteit ten opzichte van PET en PP en de federale belastingwet die machine-investeringen ondersteunt, zei Morales.
Vooruitkijkend naar de eersteklas productie, zal 2019 een jaar worden waarin de vraag het aanbod inhaalt, zei hij, wat betekent dat de prijzen waarschijnlijk hun bodem hebben bereikt.Maar ze zullen naar verwachting ook niet significant stijgen.In 2020 komt er weer een golf van fabriekscapaciteit online, waardoor het aanbod ver boven de verwachte vraag uitstijgt.
"Wat betekent dit?"vroeg Morales.“Vanuit het perspectief van een harsverkoper betekent dit dat uw vermogen om prijs en marges te verhogen waarschijnlijk op de proef wordt gesteld.[Voor] een koper van eersteklas hars is het waarschijnlijk een goed moment om te kopen."
Markten voor gerecycled plastic zitten een beetje vast in het midden, zei hij.Hij sprak met reclaimers wiens producten moesten concurreren met zeer goedkope, off-grade wide-spec PE.Hij verwacht dat de verkoopvoorwaarden gelijk zullen blijven aan wat ze nu zijn, zei hij.
"Er is aanzienlijk geïnvesteerd in de polyethyleenketen op basis van goedkope verwachtingen van ethaan, dat een aardgasvloeistof is", - Joel Morales, IHS Markit
Moeilijker te voorspellen zijn de effecten van overheidsbeleid, zoals wereldwijde verboden op tassen, rietjes en andere items voor eenmalig gebruik.De duurzaamheidsbeweging kan de vraag naar hars verminderen, maar het zou ook de vraag naar chemicaliën kunnen stimuleren met recyclinggerelateerde mogelijkheden, zei hij.
Zo zette de Californische wet op de tassen die dunne tassen verbiedt, verwerkers ertoe aan de productie van dikkere tassen op te voeren.De boodschap die IHS Markit heeft gekregen, is dat consumenten, in plaats van de dikkere zakken tientallen keren te wassen en opnieuw te gebruiken, ze gebruiken als voeringen voor vuilnisbakken."Dus in dat geval heeft recycling de vraag naar polyethyleen verhoogd", zei hij.
Elders, zoals in Argentinië, hebben zakjesverboden de handel voor nieuwe PE-producenten beperkt, maar versterkt voor PP-fabrikanten, die het plastic verkopen voor niet-geweven PP-zakken, zei hij.
Polypropyleen: PP is lange tijd een krappe markt geweest, maar begint te balanceren, zei Morales.In Noord-Amerika konden producenten vorig jaar niet genoeg product maken om aan de vraag te voldoen, maar toch groeide de markt met 3 procent.Dat komt omdat de invoer het gat van ongeveer 10 procent van de vraag opvulde, zei hij.
Maar de onbalans zou moeten afnemen met een groter aanbod in 2019. Ten eerste was er in januari geen "griezelige bevriezing" in de Golfkust zoals in 2018, merkte hij op, en de aanvoer van de grondstof propyleen is toegenomen.Ook hebben PP-producenten manieren bedacht om knelpunten weg te nemen en de productiecapaciteit te vergroten.IHS Markit verwacht dat ongeveer 1 miljard pond aan productie in Noord-Amerika online zal komen.Als gevolg hiervan verwachten ze een verkleining van de prijskloof tussen goedkopere Chinese PP en binnenlandse PP.
"Ik weet dat dat een probleem is voor sommige mensen in de recycling, omdat nu breedspectrum PP en overtollige prime PP verschijnen op prijspunten en op plaatsen [waar] u mogelijk zaken deed," zei Morales."Dat wordt waarschijnlijk een omgeving waar je het grootste deel van 2019 mee te maken zult krijgen."
Virgin PET en de chemicaliën die erin gaan, zijn overaanbod net als PE, zei Keel, senior director voor PET, PTA en EO-derivaten.
Als gevolg hiervan "is het helemaal niet duidelijk wie de winnaars en verliezers zullen zijn in de gerecycleerde PET-business", vertelde hij het publiek.
Wereldwijd bedraagt de vraag naar virgin PET 78 procent van de productiecapaciteit.Als de vraag naar polymeren lager is dan 85 procent, is de markt waarschijnlijk overaanbod, waardoor het moeilijk is om winst te maken, zei Keel.
"Een beste case is dat de kosten om RPET te produceren vlak zijn, hoger kunnen zijn.Het is in ieder geval hoger dan de prijs voor virgin PET.Zullen de consumenten van RPET, die behoorlijk ambitieuze doelen stellen voor gerecyclede inhoud in hun containers, bereid zijn deze hogere prijzen te betalen?– Tison Keel, IHS Markit
De binnenlandse vraag is relatief vlak.De markt voor koolzuurhoudende dranken neemt af, maar de groei van flessenwater is net genoeg om dat te compenseren, zei Keel.
De onbalans tussen vraag en aanbod zal naar verwachting verergeren naarmate er extra productiecapaciteit online komt."Wat we de komende jaren krijgen, is een grote overbouw", zei hij.
Keel zei dat fabrikanten irrationeel handelen en hij stelde voor om de productiecapaciteit stop te zetten om vraag en aanbod beter in evenwicht te brengen;niemand heeft echter plannen aangekondigd om dit te doen.Het Italiaanse chemiebedrijf Mossi Ghisolfi (M&G) probeerde zich een weg te banen uit de omstandigheden door een enorme PET- en PTA-fabriek te bouwen in Corpus Christi, Texas, maar lage marges en overschrijdingen van de projectkosten brachten het bedrijf eind 2017 tot zinken. Een joint venture genaamd Corpus Christi Polymers stemde ermee in het project te kopen en online te brengen.
De invoer heeft de lage prijzen verergerd, merkte Keel op.De VS importeert gestaag meer en meer eersteklas PET.Binnenlandse producenten probeerden de buitenlandse concurrentie de kop in te drukken met antidumpingklachten die werden ingediend bij de federale overheid.Antidumpingrechten hebben de bron van het belangrijkste PET verschoven – het beperkte bijvoorbeeld de volumes uit China – maar het is niet gelukt om het totale gewicht dat aankomt in Amerikaanse havens te vertragen, zei hij.
Het algemene beeld van vraag en aanbod zal de komende jaren leiden tot aanhoudend lage prijzen voor nieuwe PET-producten, zei Keel.Dat is een uitdaging voor PET-reclaimers.
Van producenten van RPET van fleskwaliteit wordt verwacht dat ze relatief vaste kosten hebben om hun product te maken, zei hij.
"Een beste case is dat de kosten om RPET te produceren vlak zullen zijn, hoger kunnen zijn", zei Keel.“Het is in ieder geval hoger dan de prijs voor virgin PET.Zullen de consumenten van RPET, die behoorlijk ambitieuze doelen stellen voor gerecyclede inhoud in hun containers, bereid zijn deze hogere prijzen te betalen?Ik zeg niet dat ze dat niet zullen doen.Historisch gezien hebben ze dat in Noord-Amerika niet.In Europa zijn ze nu om een aantal redenen - structureel heel anders dan de coureurs in de VS. Maar dit is een grote vraag die nog moet worden beantwoord."
Wat betreft recycling van fles tot fles, is een andere uitdaging voor drankmerken de "bodemloze" eetlust van de vezelindustrie voor RPET, zei Keel.Die industrie verbruikt meer dan driekwart van de geproduceerde RPET per jaar.De drijfveer is simpelweg de kostprijs: het is aanzienlijk goedkoper om stapelvezels te produceren uit teruggewonnen PET dan nieuwe materialen, zei hij.
Een opkomende ontwikkeling om in de gaten te houden is de belangrijkste PET-industrie die de mechanische recyclingcapaciteit agressief integreert.Zo kocht DAK Americas dit jaar de PET-recyclingfabriek van Perpetual Recycling Solutions in Indiana en verwierf Indorama Ventures de PET-fabriek van Custom Polymers in Alabama."Het zou me verbazen als we niet meer van deze activiteit zien," zei Keel.
Keel zei dat de nieuwe eigenaren vermoedelijk de schone vlok in hun smeltfase-harsfaciliteiten zouden voeren, zodat ze merkeigenaren een pellet met gerecyclede inhoud konden aanbieden.Dat zou op korte termijn de hoeveelheid RPET van fleskwaliteit op de handelsmarkt verminderen, zei hij.
Petrochemische bedrijven investeren ook in depolymerisatietechnologieën voor PET-schroot.Indorama werkt bijvoorbeeld samen met startups voor chemische recycling van PET in zowel Europa als Noord-Amerika.Die recyclingprocessen zouden, indien technisch en economisch haalbaar, een grote marktverstoring kunnen zijn in de 8- tot 10-jarige horizon, voorspelde Keel.
Maar een slepend probleem is de lage PET-inzamelingspercentages in Noord-Amerika, met name de VS, zei Keel.Volgens een jaarverslag van de National Association for PET Container Resources (NAPCOR) en de Association of Plastic Recyclers (APR) werd in 2017 ongeveer 29,2 procent van de in de VS verkochte PET-flessen ingezameld voor recycling.Ter vergelijking: in 2017 werd het percentage geschat op 58 procent.
"Hoe gaan we voldoen aan de vraag die er wordt gesteld door merkeigenaren als de inzamelingspercentages zo laag zijn, en hoe krijgen we die omhoog?"hij vroeg.“Daar heb ik geen antwoord op.”
Gevraagd naar statiegeldwetten, zei Keel dat hij denkt dat ze goed werken om zwerfvuil te voorkomen, het verzamelen te stimuleren en balen van hogere kwaliteit te produceren.In het verleden hebben eigenaren van drankmerken echter tegen hen gelobbyd, omdat de extra centen die door de consument aan de kassa worden betaald, de totale verkoop verlagen.
“Ik weet op dit moment alleen niet zeker waar de grote merkeigenaren staan vanuit een beleidsperspectief op depositowetten.Historisch gezien waren ze tegen depositowetten', zei hij."Of ze zich daartegen zullen blijven verzetten, kan ik niet zeggen."
De driemaandelijkse gedrukte editie van Plastics Recycling Update biedt exclusief nieuws en analyses die de recyclingactiviteiten van plastic zullen helpen verbeteren.Schrijf u vandaag nog in om er zeker van te zijn dat u het bij u thuis of op kantoor ontvangt.
De leider van een van 's werelds grootste flessenwaterbedrijven heeft onlangs de recyclingstrategie van het bedrijf uiteengezet en opgemerkt dat het statiegeldwetgeving en andere stappen ondersteunt om het aanbod te vergroten.
Het wereldwijde chemiebedrijf Eastman heeft een recyclingproces onthuld dat polymeren afbreekt tot gassen voor gebruik in de chemische productie.Het is nu op zoek naar leveranciers.
Een nieuwe recyclinglijn zal helpen bij het produceren van voedselcontact RPET van zowat de smerigste bron die er is: flessen die van stortplaatsen worden geplukt.
Ondersteuners van een plastic-to-fuel-project in Indiana kondigden aan dat ze voorbereidingen treffen om baanbrekend werk te verrichten voor een faciliteit van $ 260 miljoen op commerciële schaal.
De prijs van natuurlijke HDPE is blijven dalen en ligt nu ver onder de positie van een jaar geleden, maar de teruggewonnen PET-waarden zijn constant gebleven.
Het wereldwijde kledingbedrijf H&M gebruikte vorig jaar het equivalent van 325 miljoen PET-flessen in zijn gerecyclede polyester, aanzienlijk meer dan het jaar ervoor.
Posttijd: 23-apr-2019