Zoals een puppy achter zijn staart aan jaagt, jagen sommige nieuwe investeerders vaak op 'the next big thing', zelfs als dat betekent dat ze 'verhaalaandelen' moeten kopen zonder inkomsten, laat staan winst.Helaas hebben beleggingen met een hoog risico vaak weinig kans om ooit vruchten af te werpen, en veel beleggers betalen een prijs om hun lesje te leren.
In tegenstelling tot dat alles besteed ik liever tijd aan bedrijven als WP Carey (NYSE:WPC), die niet alleen inkomsten heeft, maar ook winst.Hoewel dat de aandelen niet de moeite waard maakt om tegen elke prijs te kopen, kun je niet ontkennen dat succesvol kapitalisme uiteindelijk winst vereist.Verliesgevende bedrijven racen altijd tegen de klok om financiële duurzaamheid te bereiken, maar tijd is vaak een vriend van het winstgevende bedrijf, vooral als het groeit.
Wilt u deelnemen aan een kort onderzoek?Help mee de toekomst van investeringstools vorm te geven en maak kans op een cadeaubon van $ 250!
De markt is op korte termijn een stemmachine, maar op lange termijn een weegmachine, dus de koers volgt uiteindelijk de winst per aandeel (EPS).Dat betekent dat de groei van de winst per aandeel door de meeste succesvolle langetermijnbeleggers als echt positief wordt beschouwd.Indrukwekkend is dat WP Carey de afgelopen drie jaar de EPS met 20% per jaar heeft laten groeien, samengesteld.Als algemene regel zouden we zeggen dat als een bedrijf dat soort groei kan volhouden, de aandeelhouders zullen glimlachen.
Een zorgvuldige afweging van omzetgroei en winst vóór rente- en belastingmarges (EBIT) kan helpen om een beeld te krijgen van de duurzaamheid van de recente winstgroei.Niet alle inkomsten van WP Carey dit jaar zijn inkomsten uit operaties, dus houd er rekening mee dat de inkomsten en marges die ik heb gebruikt misschien niet de beste weergave zijn van de onderliggende activiteiten.Hoewel WP Carey het afgelopen jaar goed deed om de omzet te laten groeien, werden de EBIT-marges tegelijkertijd getemperd.Het lijkt er dus op dat ik in de toekomst nog verder zal groeien, vooral als de EBIT-marges zich kunnen stabiliseren.
In de onderstaande grafiek kunt u zien hoe het bedrijf de inkomsten en inkomsten in de loop van de tijd heeft laten groeien.Klik op de grafiek om de exacte cijfers te zien.
Hoewel we te allen tijde in het huidige moment leven, twijfel ik er niet aan dat de toekomst er meer toe doet dan het verleden.Dus waarom zou u deze interactieve grafiek met toekomstige EPS-schattingen niet bekijken voor WP Carey?
Zoals die frisse geur in de lucht als de regen komt, vervult insider-aankopen me met optimistische anticipatie.Omdat de aankoop van aandelen vaak een teken is dat de koper het als ondergewaardeerd beschouwt.Natuurlijk kunnen we nooit zeker weten wat insiders denken, we kunnen alleen hun acties beoordelen.
Terwijl insiders van WP Carey het afgelopen jaar -US$40,9k aan aandelen verkochten, investeerden ze US$403k, een veel hoger cijfer.Je zou kunnen stellen dat het aankoopniveau echt vertrouwen in het bedrijf impliceert.Als we inzoomen, kunnen we zien dat de grootste insider-aankoop was door niet-uitvoerend vice-voorzitter van de raad van bestuur Christopher Niehaus voor US $ 254k aan aandelen, tegen ongeveer US $ 66,08 per aandeel.
Het goede nieuws, naast de insider-aankopen, voor WP Carey-stieren is dat insiders (gezamenlijk) een zinvolle investering in de aandelen hebben.Ze hebben er inderdaad een glinsterende berg rijkdom in geïnvesteerd, momenteel gewaardeerd op 148 miljoen dollar.Dit suggereert voor mij dat leiderschap bij het nemen van beslissingen zeer rekening zal houden met de belangen van de aandeelhouders!
Hoewel insiders al een aanzienlijk aantal aandelen bezitten en er meer hebben gekocht, houdt het goede nieuws voor de gewone aandeelhouders daar niet op.De kers op de taart is dat de CEO, Jason Fox, relatief bescheiden wordt betaald aan CEO's bij bedrijven van vergelijkbare grootte.Voor bedrijven met marktkapitalisaties van meer dan 8,0 miljard dollar, zoals WP Carey, ligt de gemiddelde beloning van de CEO rond de 12 miljoen dollar.
De CEO van WP Carey ontving slechts US $ 4,7 miljoen aan totale vergoeding voor het jaar eindigend in december 2018. Dat is duidelijk ver onder het gemiddelde, dus op het eerste gezicht lijkt die regeling genereus voor aandeelhouders en wijst op een bescheiden beloningscultuur.De beloningsniveaus van CEO's zijn niet de belangrijkste maatstaf voor beleggers, maar wanneer de beloning bescheiden is, ondersteunt dat wel een betere afstemming tussen de CEO en de gewone aandeelhouders.Het kan ook een teken zijn van goed bestuur, meer in het algemeen.
Je kunt niet ontkennen dat WP Carey zijn winst per aandeel in een zeer indrukwekkend tempo heeft laten groeien.Dat is aantrekkelijk.Niet alleen dat, maar we kunnen ook zien dat insiders veel aandelen in het bedrijf hebben en meer kopen.Dus ik denk dat dit een aandeel is dat het bekijken waard is.Hoewel we hebben gekeken naar de kwaliteit van de inkomsten, hebben we nog geen werk gedaan om de aandelen te waarderen.Dus als u graag goedkoop koopt, wilt u misschien controleren of WP Carey handelt op een hoge K/W of een lage K/W, in verhouding tot zijn sector.
Het goede nieuws is dat WP Carey niet het enige groeiaandeel is met insider-aankopen.Hier is een lijst van hen... met insider-aankopen in de afgelopen drie maanden!
Houd er rekening mee dat de transacties met voorkennis die in dit artikel worden besproken, betrekking hebben op te rapporteren transacties in het relevante rechtsgebied
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Posttijd: 10-jun-2019