I de kommende årene vil resirkulert PET og polyolefiner sannsynligvis måtte fortsette å konkurrere med billig jomfruelig plast.Men skrapmarkedene vil også bli påvirket av usikre regjeringspolitikk og merkeeierbeslutninger.
Dette var et par ting fra det årlige markedspanelet på Plastics Recycling Conference and Trade Show i 2019, holdt i mars i National Harbor, Md. Under plenumsmøtet diskuterte Joel Morales og Tison Keel, begge fra det integrerte konsulentfirmaet IHS Markit, markedsdynamikken for ny plast og forklart hvordan disse faktorene vil presse gjenvunne materialpriser.
I diskusjonen om PET-markeder brukte Keel bildene av flere faktorer som konvergerte for å skape en perfekt storm.
"Det var et selgers marked i 2018 av en rekke årsaker som vi kan diskutere, men vi er tilbake i et kjøpers marked igjen," sa Keel til publikum."Men spørsmålet jeg stiller meg selv, og vi bør alle stille oss selv er, 'Hvilken rolle kommer resirkulering til å spille i det?Hvis det begynner å bli stormfullt vær, vil gjenvinning bidra til å roe ned vannet, eller vil det gjøre vannet … potensielt mer turbulent?'»
Morales og Keel anerkjente også en rekke faktorer som er vanskeligere å forutsi, inkludert regjeringens bærekraftspolitikk, merkeeieres kjøpsbeslutninger, kjemisk resirkuleringsteknologi og mer.
Flere av nøkkelfaktorene som ble diskutert under årets presentasjon gjenspeilte de som ble utforsket i et panel på arrangementet i 2018.
Separat, sent i forrige måned, skrev Plastics Recycling Update om en presentasjon på panelet fra Chris Cui, direktør for China Programs for Closed Loop Partners.Hun diskuterte markedsdynamikk og forretningspartnerskapsmuligheter mellom Kina og USA
Polyetylen: Morales forklarte hvordan teknologisk utvikling innen utvinning av fossilt brensel i 2008-tidsrammen førte til økt produksjon og fallende priser på naturgass.Som et resultat investerte petrokjemiselskaper i anlegg for produksjon av PE.
"Det har vært betydelige investeringer i polyetylenkjeden basert på billige forventninger til etan, som er en naturgassvæske," sa Morales, seniordirektør for polyolefiner for Nord-Amerika.Strategien bak disse investeringene var å eksportere den jomfruelige PE fra USA
Den prisfordelen med naturgass fremfor olje har blitt mindre siden, men IHS Markit spår fortsatt fordelen fremover, sa han.
I 2017 og 2018 økte den globale etterspørselen etter PE, spesielt fra Kina.Det var drevet av Kinas restriksjoner på gjenvunnet PE-import, sa han, og landets retningslinjer for å bruke mer rent-brennende naturgass til oppvarming (sistnevnte sendte etterspørsel etter HDPE-rør gjennom taket).Etterspørselsveksten har siden falt, sa Morales, men anslås å forbli ganske solid.
Han berørte handelskrigen mellom USA og Kina, og kalte Kinas tollsatser på amerikansk førsteklasses plast en "katastrofe for amerikanske polyetylenprodusenter."IHS Markit anslår at siden 23. august, da pliktene trådte i kraft, har produsentene tapt 3-5 cent per pund på hvert pund de produserer, og kuttet i fortjenestemarginer.Firmaet antar i sine prognoser at tariffer vil bli løftet innen 2020.
I fjor var etterspørselen etter PE enorm i USA, drevet av den lave prisen på plast, sterk total BNP-vekst, Made in America-kampanjer og tariffer som støtter innenlandske omformere, et sterkt rørmarked på grunn av oljeinvesteringer, orkanen Harvey driver etterspørselen etter rør , forbedret PE-konkurranseevne kontra PET og PP og den føderale skatteloven som støtter maskininvesteringer, sa Morales.
Ser vi frem til førsteklasses produksjon, vil 2019 være et år med etterspørsel som tar igjen tilbudet, sa han, noe som betyr at prisene sannsynligvis har nådd bunnen.Men de forventes heller ikke å stige nevneverdig.I 2020 kommer nok en bølge av anleggskapasitet på nett, og presser tilbudet godt over forventet etterspørsel.
"Hva betyr dette?"spurte Morales."Fra et harpiksselgerperspektiv betyr det at din evne til å øke pris og marginer sannsynligvis er utfordret.[For] en førsteklasses harpikskjøper er det sannsynligvis et godt tidspunkt å kjøpe.»
Resirkulert plastmarkeder sitter litt fast i midten, sa han.Han snakket med gjenvinnere hvis produkter har måttet konkurrere med svært billige, off-grade wide-spec PE.Han forventer at salgsbetingelsene forblir på nivå med det de er i dag, sa han.
"Det har vært betydelige investeringer i polyetylenkjeden basert på billige forventninger til etan, som er en naturgassvæske," - Joel Morales, IHS Markit
Vanskeligere å forutsi er virkningene av regjeringens politikk, som globale forbud mot poser, sugerør og andre engangsartikler.Bærekraftbevegelsen kan redusere harpiksetterspørselen, men den kan også stimulere en viss etterspørsel etter kjemikalier med resirkuleringsrelaterte muligheter, sa han.
For eksempel fikk Californias poselov som forbyr tynne poser prosessorer til å øke produksjonen av tykkere.Meldingen IHS Markit har fått er at forbrukere, i stedet for å vaske og gjenbruke de tykkere posene dusinvis av ganger, bruker dem som søppelbeholdere."Så i så fall har resirkulering økt etterspørselen etter polyetylen," sa han.
Andre steder, som i Argentina, har poseforbud begrenset virksomheten for jomfruelige PE-produsenter, men økt den for PP-produsenter, som selger plasten for ikke-vevde PP-poser, sa han.
Polypropylen: PP har vært et stramt marked i lang tid, men begynner å balansere, sa Morales.I Nord-Amerika i fjor kunne produsentene ikke lage nok produkter til å tilfredsstille etterspørselen, men markedet vokste fortsatt med 3 prosent.Det er fordi import fylte gapet på rundt 10 prosent av etterspørselen, sa han.
Men ubalansen skulle lette med økt tilførsel i 2019. For det første var det ikke en "freakish fryse" i januar i Gulf Coast som i 2018, bemerket han, og tilgangen på råstoffet propylen har økt.Dessuten har PP-produsenter funnet ut måter å fjerne flaskehalsen på og øke produksjonskapasiteten.IHS Markit prosjekterer rundt 1 milliard pund produksjon for å komme online i Nord-Amerika.Som et resultat forventer de å se en innsnevring av prisgapet mellom billigere kinesisk PP og innenlandsk PP.
"Jeg vet at det er et problem for noen mennesker i resirkuleringen fordi nå, bredspesifisert PP og overskudd av prime PP dukker opp på prispunkter og på steder [hvor] du kanskje har gjort forretninger," sa Morales."Det kommer sannsynligvis til å være et miljø du kommer til å møte mesteparten av 2019."
Virgin PET og kjemikaliene som går inn i det er overforsyning omtrent som PE, sa Keel, seniordirektør for PET-, PTA- og EO-derivater.
Som et resultat er "det ikke i det hele tatt klart hvem som kommer til å bli vinnere og tapere i den resirkulerte PET-bransjen," sa han til publikum.
Globalt er jomfruelig PET-etterspørsel 78 prosent av produksjonskapasiteten.I råvarepolymerbransjen, hvis etterspørselen er mindre enn 85 prosent, er markedet sannsynligvis overforsyning, noe som gjør det vanskelig å tjene penger, sa Keel.
"Et beste tilfelle er at kostnadene for å produsere RPET kommer til å være flate, kan bli høyere.I alle fall er det høyere enn prisen for virgin PET.Vil forbrukerne av RPET, som legger ut noen ganske ambisiøse mål for resirkulert innhold i beholderne sine, vil de være villige til å betale disse høyere prisene?»– Tison Keel, IHS Markit
Den innenlandske etterspørselen er relativt flat.Markedet for kullsyreholdige drikker synker, men veksten på flaskevann er akkurat nok til å oppveie det, sa Keel.
Ubalansen mellom tilbud og etterspørsel forventes å bli verre med ytterligere produksjonskapasitet som kommer på nettet."Det vi kommer i løpet av de neste par årene er en stor overbygning," sa han.
Keel sa at produsentene opptrer irrasjonelt og han foreslo at de burde stenge produksjonskapasiteten for å bringe tilbud og etterspørsel i bedre balanse;ingen har imidlertid annonsert planer om å gjøre det.Det italienske kjemiselskapet Mossi Ghisolfi (M&G) prøvde å bygge seg ut av forholdene ved å bygge et enormt PET- og PTA-anlegg i Corpus Christi, Texas, men lave marginer og prosjektkostnadsoverskridelser senket selskapet i slutten av 2017. Et joint venture kalt Corpus Christi Polymers gikk med på å kjøpe prosjektet og bringe det online.
Import har forverret de lave prisene, bemerket Keel.USA har stadig importert mer og mer førsteklasses PET.Innenlandske produsenter forsøkte å kvele den utenlandske konkurransen med antidumpingklager inngitt til den føderale regjeringen.Anti-dumpingtoll har flyttet kilden til førsteklasses PET – det begrenset volumer som kommer fra Kina, for eksempel – men har ikke vært i stand til å bremse den totale vekten som ankommer amerikanske havner, sa han.
Det generelle tilbud-etterspørselsbildet vil bety vedvarende lave jomfruelige PET-priser i årene som kommer, sa Keel.Det er en utfordring PET-gjenvinnere står overfor.
Produsenter av RPET av flaskekvalitet forventes å ha relativt faste kostnader for å lage produktet sitt, sa han.
"Et beste tilfelle er at kostnadene for å produsere RPET kommer til å være flate, kan være høyere," sa Keel.«I alle fall er det høyere enn prisen for virgin PET.Vil forbrukerne av RPET, som legger ut noen ganske ambisiøse mål for resirkulert innhold i beholderne sine, vil de være villige til å betale disse høyere prisene?Jeg sier ikke at de ikke vil.Historisk sett har de ikke det i Nord-Amerika.I Europa er de nå av en rekke grunner – strukturelt veldig annerledes enn sjåførene i USA, men dette er et stort spørsmål som gjenstår å besvare.»
Når det gjelder resirkulering av flaske til flaske, er en annen utfordring for drikkevaremerker den "bunnløse" appetitten fra fiberindustrien for RPET, sa Keel.Denne industrien bruker mer enn tre fjerdedeler av RPET som produseres hvert år.Driveren er ganske enkelt kostnad: Det er betydelig billigere å produsere stiftfiber fra gjenvunnet PET enn jomfruelige materialer, sa han.
En ny utvikling å se er den fremste PET-industrien som aggressivt integrerer mekanisk resirkuleringskapasitet.Som eksempler kjøpte DAK Americas i år Perpetual Recycling Solutions PET-gjenvinningsanlegget i Indiana, og Indorama Ventures kjøpte Custom Polymers PET-anlegget i Alabama."Jeg vil bli overrasket hvis vi ikke ser mer av denne aktiviteten," sa Keel.
Keel sa at de nye eierne antagelig ville mate det rene flaket inn i deres smeltefaseharpiksanlegg slik at de kunne tilby merkevareeiere en pellet med resirkulert innhold.Det vil på kort sikt redusere mengden RPET av flaskekvalitet på handelsmarkedet, sa han.
Petrokjemiske selskaper investerer også i depolymeriseringsteknologier for skrap-PET.Indorama, for eksempel, har inngått samarbeid med PET kjemisk resirkulering startups i både Europa og Nord-Amerika.Disse resirkuleringsprosessene, hvis de er teknisk og økonomisk gjennomførbare, kan være en stor markedsforstyrrelse i en 8- til 10-års horisont, spådde Keel.
Men et langvarig problem er lave PET-innsamlingsrater i Nord-Amerika, spesielt USA, sa Keel.I 2017 ble rundt 29,2 prosent av PET-flasker solgt i USA samlet inn for resirkulering, ifølge en årlig rapport fra National Association for PET Container Resources (NAPCOR) og Association of Plastic Recyclers (APR).For å sammenligne ble raten estimert til 58 prosent i 2017.
"Hvordan skal vi møte etterspørselen som legges ut av merkevareeiere når innsamlingsratene er så lave, og hvordan får vi opp disse?"spurte han."Jeg har ikke noe svar på det."
På spørsmål om pantelovgivningen sa Keel at han synes de fungerer godt for å forhindre søppel, øke innsamlingen og generere baller av høyere kvalitet.Tidligere har eiere av drikkevaremerker imidlertid drevet lobbyvirksomhet mot dem, fordi de ekstra centene som betales av forbrukeren i registeret reduserer det totale salget.
"Jeg er bare ikke sikker for øyeblikket hvor de store merkeeierne er fra et policyperspektiv på innskuddslover.Historisk sett har de motarbeidet innskuddslover," sa han."Om de vil fortsette å motsette seg det, kan jeg ikke si."
Den kvartalsvise trykte utgaven av Plastics Recycling Update leverer eksklusive nyheter og analyser som vil bidra til å løfte plastresirkuleringsoperasjoner.Abonner i dag for å sikre at du mottar den hjemme eller på kontoret.
Lederen for en av verdens største flaskevannsbedrifter beskrev nylig selskapets resirkuleringsstrategi, og bemerket at den støtter pantelovgivning og andre skritt for å øke forsyningen.
Det globale kjemikalieselskapet Eastman har avduket en resirkuleringsprosess som bryter ned polymerer til gasser for bruk i kjemisk produksjon.Den leter nå etter leverandører.
En ny resirkuleringslinje vil bidra til å produsere mat-kontakt RPET fra omtrent den skitneste kilden som finnes: flasker plukket fra søppelfyllinger.
Støttespillere av et plast-til-drivstoff-prosjekt i Indiana kunngjorde at de forbereder seg på å bryte bakken på et anlegg i kommersiell skala på 260 millioner dollar.
Prisen på naturlig HDPE har fortsatt å falle og ligger nå godt under posisjonen for et år siden, men gjenvunnet PET-verdi har holdt seg konstant.
Det globale klesselskapet H&M brukte tilsvarende 325 millioner PET-flasker i sin resirkulerte polyester i fjor, en betydelig økning fra året før.
Innleggstid: 23. april 2019