ਜਿਵੇਂ ਇੱਕ ਕਤੂਰੇ ਆਪਣੀ ਪੂਛ ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਕੁਝ ਨਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਕਸਰ 'ਅਗਲੀ ਵੱਡੀ ਚੀਜ਼' ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਭਾਵੇਂ ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਬਿਨਾਂ ਮਾਲੀਏ ਦੇ 'ਕਹਾਣੀ ਸਟਾਕ' ਖਰੀਦਣਾ, ਲਾਭ ਨੂੰ ਛੱਡ ਦਿਓ।ਬਦਕਿਸਮਤੀ ਨਾਲ, ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਅਕਸਰ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣਾ ਸਬਕ ਸਿੱਖਣ ਲਈ ਇੱਕ ਕੀਮਤ ਅਦਾ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਇਸ ਸਭ ਦੇ ਉਲਟ, ਮੈਂ ਡਬਲਯੂਪੀ ਕੈਰੀ (NYSE:WPC) ਵਰਗੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਸਮਾਂ ਬਿਤਾਉਣਾ ਪਸੰਦ ਕਰਦਾ ਹਾਂ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਨਾ ਸਿਰਫ਼ ਆਮਦਨ ਹੈ, ਸਗੋਂ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਵੀ ਹੈ।ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਵੀ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਖਰੀਦਣ ਦੇ ਯੋਗ ਨਹੀਂ ਬਣਾਉਂਦਾ, ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਗੱਲ ਤੋਂ ਇਨਕਾਰ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਕਿ ਸਫਲ ਪੂੰਜੀਵਾਦ ਨੂੰ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਮੁਨਾਫੇ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।ਨੁਕਸਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਰਤਾ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਲਈ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਸਮੇਂ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਦੌੜਦੀਆਂ ਰਹਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਪਰ ਸਮਾਂ ਅਕਸਰ ਲਾਭਕਾਰੀ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਮਿੱਤਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜੇ ਇਹ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ।
ਇੱਕ ਛੋਟੇ ਖੋਜ ਅਧਿਐਨ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ ਲੈਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ?ਨਿਵੇਸ਼ ਸਾਧਨਾਂ ਦੇ ਭਵਿੱਖ ਨੂੰ ਆਕਾਰ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰੋ ਅਤੇ ਤੁਸੀਂ $250 ਦਾ ਗਿਫਟ ਕਾਰਡ ਜਿੱਤ ਸਕਦੇ ਹੋ!
ਮਾਰਕੀਟ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੋਟਿੰਗ ਮਸ਼ੀਨ ਹੈ, ਪਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਤੋਲਣ ਵਾਲੀ ਮਸ਼ੀਨ ਹੈ, ਇਸਲਈ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਕਮਾਈ (EPS) ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦੀ ਹੈ।ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਸਫਲ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੁਆਰਾ EPS ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਇੱਕ ਅਸਲ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਡਬਲਯੂਪੀ ਕੈਰੀ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਮਿਸ਼ਰਿਤ, ਪ੍ਰਤੀ ਸਾਲ 20% ਦਾ EPS ਵਧਾਇਆ ਹੈ।ਇੱਕ ਆਮ ਨਿਯਮ ਦੇ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਅਸੀਂ ਕਹਾਂਗੇ ਕਿ ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਕੰਪਨੀ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰੱਖ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕ ਮੁਸਕਰਾ ਰਹੇ ਹੋਣਗੇ।
ਵਿਆਜ ਅਤੇ ਟੈਕਸ (EBIT) ਮਾਰਜਿਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਮਾਲੀਏ ਦੇ ਵਾਧੇ ਅਤੇ ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨ ਨਾਲ ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਦੇ ਵਾਧੇ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਬਾਰੇ ਇੱਕ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਨੂੰ ਸੂਚਿਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਮਿਲ ਸਕਦੀ ਹੈ।ਇਸ ਸਾਲ WP ਕੈਰੀ ਦਾ ਸਾਰਾ ਮਾਲੀਆ ਓਪਰੇਸ਼ਨਾਂ ਤੋਂ ਆਮਦਨ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਮੇਰੇ ਦੁਆਰਾ ਵਰਤੇ ਗਏ ਮਾਲੀਆ ਅਤੇ ਮਾਰਜਿਨ ਨੰਬਰਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖੋ, ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਤੀਨਿਧਤਾ ਨਾ ਹੋਵੇ।ਜਦੋਂ ਕਿ WP ਕੈਰੀ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਮਾਲੀਆ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਚੰਗਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ, ਉਸੇ ਸਮੇਂ EBIT ਮਾਰਜਿਨ ਘੱਟ ਗਿਆ।ਇਸ ਲਈ ਅਜਿਹਾ ਲਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਮੇਰੀ ਪਕੜ ਵਿੱਚ ਹੋਰ ਵਾਧਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜੇ EBIT ਮਾਰਜਿਨ ਸਥਿਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ ਚਾਰਟ ਵਿੱਚ, ਤੁਸੀਂ ਦੇਖ ਸਕਦੇ ਹੋ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਕਮਾਈ ਅਤੇ ਮਾਲੀਆ ਕਿਵੇਂ ਵਧਾਇਆ ਹੈ।ਸਹੀ ਨੰਬਰ ਦੇਖਣ ਲਈ ਚਾਰਟ 'ਤੇ ਕਲਿੱਕ ਕਰੋ।
ਜਦੋਂ ਕਿ ਅਸੀਂ ਹਰ ਸਮੇਂ ਵਰਤਮਾਨ ਪਲ ਵਿੱਚ ਰਹਿੰਦੇ ਹਾਂ, ਮੇਰੇ ਮਨ ਵਿੱਚ ਇਸ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਸ਼ੱਕ ਨਹੀਂ ਹੈ ਕਿ ਭਵਿੱਖ ਅਤੀਤ ਨਾਲੋਂ ਵੱਧ ਮਾਇਨੇ ਰੱਖਦਾ ਹੈ।ਤਾਂ ਕਿਉਂ ਨਾ ਇਸ ਇੰਟਰਐਕਟਿਵ ਚਾਰਟ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰੋ ਜੋ ਭਵਿੱਖ ਦੇ EPS ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, WP ਕੈਰੀ ਲਈ?
ਹਵਾ ਵਿੱਚ ਉਸ ਤਾਜ਼ੀ ਮਹਿਕ ਵਾਂਗ ਜਦੋਂ ਬਾਰਸ਼ ਆ ਰਹੀ ਹੈ, ਅੰਦਰੂਨੀ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਮੈਨੂੰ ਆਸ਼ਾਵਾਦੀ ਉਮੀਦ ਨਾਲ ਭਰ ਦਿੰਦੀ ਹੈ।ਕਿਉਂਕਿ ਅਕਸਰ, ਸਟਾਕ ਦੀ ਖਰੀਦ ਇਸ ਗੱਲ ਦੀ ਨਿਸ਼ਾਨੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਖਰੀਦਦਾਰ ਇਸ ਨੂੰ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਦੇਖਦਾ ਹੈ।ਬੇਸ਼ੱਕ, ਅਸੀਂ ਕਦੇ ਵੀ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਕਿ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕੀ ਸੋਚ ਰਹੇ ਹਨ, ਅਸੀਂ ਸਿਰਫ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਕੰਮਾਂ ਦਾ ਨਿਰਣਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਾਂ.
ਜਦੋਂ ਕਿ WP ਕੈਰੀ ਦੇ ਅੰਦਰਲੇ ਲੋਕਾਂ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਸ਼ੁੱਧ -US$40.9k ਸਟਾਕ ਵੇਚਿਆ, ਉਹਨਾਂ ਨੇ US$403k ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅੰਕੜਾ ਹੈ।ਤੁਸੀਂ ਇਹ ਦਲੀਲ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹੋ ਕਿ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਦਾ ਪੱਧਰ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿੱਚ ਸੱਚਾ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।ਜ਼ੂਮ ਇਨ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਅਸੀਂ ਦੇਖ ਸਕਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਖਰੀਦ ਬੋਰਡ ਦੇ ਗੈਰ-ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਉਪ-ਚੇਅਰਮੈਨ ਕ੍ਰਿਸਟੋਫਰ ਨੀਹੌਸ ਦੁਆਰਾ US $254k ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਲਈ, ਲਗਭਗ US $66.08 ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਸੀ।
ਚੰਗੀ ਖ਼ਬਰ, ਅੰਦਰੂਨੀ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਦੇ ਨਾਲ, WP ਕੈਰੀ ਬਲਦਾਂ ਲਈ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਅੰਦਰੂਨੀ (ਸਮੂਹਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ) ਸਟਾਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਅਰਥਪੂਰਨ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੈ.ਵਾਸਤਵ ਵਿੱਚ, ਉਹਨਾਂ ਕੋਲ ਇਸ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਦੌਲਤ ਦਾ ਇੱਕ ਚਮਕਦਾਰ ਪਹਾੜ ਹੈ, ਜਿਸਦੀ ਕੀਮਤ ਇਸ ਵੇਲੇ US$148m ਹੈ।ਇਹ ਮੈਨੂੰ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਵੇਲੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੇ ਹਿੱਤਾਂ ਦਾ ਬਹੁਤ ਧਿਆਨ ਰੱਖੇਗੀ!
ਜਦੋਂ ਕਿ ਅੰਦਰੂਨੀ ਲੋਕਾਂ ਕੋਲ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਸ਼ੇਅਰ ਹਨ, ਅਤੇ ਉਹ ਹੋਰ ਖਰੀਦ ਰਹੇ ਹਨ, ਆਮ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਲਈ ਖੁਸ਼ਖਬਰੀ ਉੱਥੇ ਨਹੀਂ ਰੁਕਦੀ।ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਚੈਰੀ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਸੀਈਓ, ਜੇਸਨ ਫੌਕਸ ਨੂੰ ਸਮਾਨ ਆਕਾਰ ਦੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸੀਈਓਜ਼ ਨੂੰ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਮਰਤਾ ਨਾਲ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।US$8.0b ਤੋਂ ਵੱਧ ਮਾਰਕੀਟ ਪੂੰਜੀਕਰਣ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ WP ਕੈਰੀ, ਔਸਤ CEO ਤਨਖਾਹ ਲਗਭਗ US$12m ਹੈ।
WP ਕੈਰੀ ਦੇ CEO ਨੂੰ ਦਸੰਬਰ 2018 ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਸਾਲ ਲਈ ਕੁੱਲ ਮੁਆਵਜ਼ੇ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ਼ US$4.7m ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਏ। ਇਹ ਸਪਸ਼ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਔਸਤ ਤੋਂ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਇੱਕ ਨਜ਼ਰ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਵਿਵਸਥਾ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਲਈ ਉਦਾਰ ਜਾਪਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇੱਕ ਮਾਮੂਲੀ ਮਿਹਨਤਾਨੇ ਦੇ ਸੱਭਿਆਚਾਰ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦੀ ਹੈ।ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ CEO ਮਿਹਨਤਾਨੇ ਦੇ ਪੱਧਰ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮਾਪਦੰਡ ਨਹੀਂ ਹਨ, ਪਰ ਜਦੋਂ ਤਨਖਾਹ ਮਾਮੂਲੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ CEO ਅਤੇ ਆਮ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਵਧੇ ਹੋਏ ਅਨੁਕੂਲਤਾ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਇਹ ਚੰਗੇ ਸ਼ਾਸਨ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਵੀ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਗੱਲ ਤੋਂ ਇਨਕਾਰ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਕਿ ਡਬਲਯੂਪੀ ਕੈਰੀ ਨੇ ਬਹੁਤ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਦਰ ਨਾਲ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਕਮਾਈ ਕੀਤੀ ਹੈ।ਇਹ ਆਕਰਸ਼ਕ ਹੈ।ਸਿਰਫ ਇਹ ਹੀ ਨਹੀਂ, ਪਰ ਅਸੀਂ ਦੇਖ ਸਕਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਅੰਦਰੂਨੀ ਦੋਵੇਂ ਕੰਪਨੀ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੇ ਮਾਲਕ ਹਨ, ਅਤੇ ਹੋਰ ਖਰੀਦ ਰਹੇ ਹਨ.ਇਸ ਲਈ ਮੈਨੂੰ ਲਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਦੇਖਣ ਦੇ ਯੋਗ ਇੱਕ ਸਟਾਕ ਹੈ.ਜਦੋਂ ਕਿ ਅਸੀਂ ਕਮਾਈ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਨੂੰ ਦੇਖਿਆ ਹੈ, ਅਸੀਂ ਅਜੇ ਤੱਕ ਸਟਾਕ ਦੀ ਕਦਰ ਕਰਨ ਲਈ ਕੋਈ ਕੰਮ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਹੈ।ਇਸ ਲਈ ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਸਸਤੇ ਖਰੀਦਣਾ ਪਸੰਦ ਕਰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹ ਸਕਦੇ ਹੋ ਕਿ ਕੀ WP ਕੈਰੀ ਉੱਚ P/E 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜਾਂ ਘੱਟ P/E, ਇਸਦੇ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ।
ਚੰਗੀ ਖ਼ਬਰ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਡਬਲਯੂਪੀ ਕੈਰੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਦੇ ਨਾਲ ਸਿਰਫ ਵਿਕਾਸ ਸਟਾਕ ਨਹੀਂ ਹੈ.ਇੱਥੇ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਸੂਚੀ ਹੈ... ਪਿਛਲੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਅੰਦਰੂਨੀ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਦੇ ਨਾਲ!
ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਨੋਟ ਕਰੋ ਕਿ ਇਸ ਲੇਖ ਵਿੱਚ ਵਿਚਾਰੇ ਗਏ ਅੰਦਰੂਨੀ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਸਬੰਧਤ ਅਧਿਕਾਰ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਰਿਪੋਰਟ ਕਰਨ ਯੋਗ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੰਦੇ ਹਨ
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
ਪੋਸਟ ਟਾਈਮ: ਜੂਨ-10-2019