Kupując fundusz indeksowy, inwestorzy mogą przybliżyć średni zwrot rynkowy.Ale wielu z nas ma odwagę marzyć o większych zwrotach i samodzielnie budować portfolio.Wystarczy spojrzeć na WP Carey Inc. (NYSE:WPC), która wzrosła o 43% w ciągu trzech lat, znacznie pokonując zwrot rynkowy w wysokości 33% (nie wliczając dywidend).
Parafrazując Benjamina Grahama: W krótkim okresie rynek jest maszyną do głosowania, ale w dłuższej perspektywie jest maszyną do ważenia.Porównując zysk na akcję (EPS) i zmiany cen akcji w czasie, możemy wyczuć, w jaki sposób nastawienie inwestorów do spółki zmieniało się w czasie.
WP Carey był w stanie zwiększyć swój EPS o 17% rocznie w ciągu trzech lat, co spowodowało wzrost ceny akcji.Średnioroczny wzrost kursu akcji o 13% jest w rzeczywistości niższy niż wzrost EPS.Wygląda więc na to, że z biegiem czasu inwestorzy stali się bardziej ostrożni w stosunku do firmy.
Poniżej możesz zobaczyć, jak zmieniał się EPS na przestrzeni czasu (odkryj dokładne wartości, klikając obraz).
Uważamy za pozytywne, że w ciągu ostatniego roku wtajemniczeni dokonali znaczących zakupów.Mimo to większość ludzi uważa, że zarobki i trendy wzrostu przychodów są bardziej znaczącym przewodnikiem po biznesie.Zanurz się głębiej w zarobki, sprawdzając ten interaktywny wykres zarobków, przychodów i przepływów pieniężnych WP Carey.
Patrząc na zwroty z inwestycji, ważne jest, aby wziąć pod uwagę różnicę między całkowitym zwrotem dla akcjonariuszy (TSR) a zwrotem z ceny akcji.Podczas gdy zwrot z ceny akcji odzwierciedla jedynie zmianę ceny akcji, TSR obejmuje wartość dywidend (przy założeniu, że zostały one ponownie zainwestowane) oraz korzyści z dowolnego zdyskontowanego pozyskania kapitału lub wydzielenia.Można śmiało powiedzieć, że TSR daje pełniejszy obraz akcji, które wypłacają dywidendę.Zwracamy uwagę, że dla WP Carey TSR w ciągu ostatnich 3 lat wyniósł 71%, co jest lepszym wynikiem niż wspomniany powyżej zwrot z ceny akcji.To w dużej mierze efekt wypłaty dywidendy!
Z przyjemnością informujemy, że akcjonariusze WP Carey uzyskali całkowity zwrot dla akcjonariuszy w wysokości 50% w ciągu jednego roku.Obejmuje to dywidendę.Ten zysk jest lepszy niż roczny TSR w ciągu pięciu lat, który wynosi 14%.Dlatego wydaje się, że nastroje wokół firmy są ostatnio pozytywne.Ktoś z optymistyczną perspektywą mógłby postrzegać niedawną poprawę TSR jako wskazówkę, że sam biznes z czasem staje się coraz lepszy.Inwestorzy, którzy lubią zarabiać, zwykle sprawdzają zakupy poufnych, takie jak zapłacona cena i łączna kupiona kwota.Możesz dowiedzieć się o zakupach poufnych WP Carey, klikając ten link.
WP Carey nie jest jedynym towarem, który kupują wtajemniczeni.Dla tych, którzy lubią znaleźć zwycięskie inwestycje, ta bezpłatna lista rozwijających się firm z niedawnymi zakupami poufnymi może być tylko biletem.
Należy pamiętać, że stopy zwrotu rynkowe podane w tym artykule odzwierciedlają średnie ważone rynkowo stopy zwrotu z akcji, które obecnie są przedmiotem obrotu na giełdach amerykańskich.
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Czas publikacji: sty-09-2020