Jak szczeniak goniący za ogonem, niektórzy nowi inwestorzy często gonią za „następną wielką rzeczą”, nawet jeśli oznacza to kupowanie „akcji fabularnych” bez przychodów, nie mówiąc już o zysku.Niestety, inwestycje o wysokim ryzyku często mają niewielkie prawdopodobieństwo, że kiedykolwiek się zwrócą, a wielu inwestorów płaci cenę za wyciąganie wniosków.
W przeciwieństwie do tego wszystkiego, wolę spędzać czas w firmach takich jak WP Carey (NYSE:WPC), które mają nie tylko przychody, ale także zyski.Chociaż nie sprawia to, że akcje są warte kupowania za wszelką cenę, nie można zaprzeczyć, że udany kapitalizm w końcu wymaga zysku.Firmy przynoszące straty zawsze ścigają się z czasem, aby osiągnąć stabilność finansową, ale czas często jest przyjacielem dochodowej firmy, zwłaszcza jeśli się rozwija.
Chcesz wziąć udział w krótkim badaniu?Pomóż kształtować przyszłość narzędzi inwestycyjnych, a możesz wygrać kartę podarunkową o wartości 250 USD!
Rynek jest maszyną do głosowania w krótkim okresie, ale maszyną ważącą w długim okresie, więc cena akcji ostatecznie podąża za zyskiem na akcję (EPS).Oznacza to, że wzrost EPS jest uważany za naprawdę pozytywny przez najbardziej odnoszących sukcesy inwestorów długoterminowych.Imponujące, że WP Carey zwiększył EPS o 20% rocznie, związek, w ciągu ostatnich trzech lat.Z reguły powiedzielibyśmy, że jeśli firma będzie w stanie utrzymać taki wzrost, akcjonariusze będą się uśmiechać.
Uważne rozważenie wzrostu przychodów i zysków przed uwzględnieniem marż odsetkowych i podatkowych (EBIT) może pomóc w uzyskaniu poglądu na temat trwałości niedawnego wzrostu zysków.Nie wszystkie przychody WP Carey w tym roku to przychody z działalności operacyjnej, więc należy pamiętać, że dane o przychodach i marżach, których użyłem, mogą nie być najlepszą reprezentacją podstawowej działalności.Podczas gdy WP Carey dobrze sobie radziło, jeśli chodzi o wzrost przychodów w ciągu ostatniego roku, marże EBIT uległy jednocześnie obniżeniu.Wygląda więc na to, że w przyszłości utrzymam dalszy wzrost, zwłaszcza jeśli marże EBIT mogą się ustabilizować.
Na poniższym wykresie możesz zobaczyć, jak firma z biegiem czasu zwiększyła zarobki i przychody.Kliknij wykres, aby zobaczyć dokładne liczby.
Chociaż żyjemy w chwili obecnej przez cały czas, nie mam wątpliwości, że przyszłość ma większe znaczenie niż przeszłość.Dlaczego więc nie sprawdzić tego interaktywnego wykresu przedstawiającego przyszłe szacunki EPS dla WP Carey?
Podobnie jak ten świeży zapach w powietrzu, gdy nadchodzą deszcze, kupowanie wtajemniczonych napawa mnie optymistycznym oczekiwaniem.Ponieważ często zakup akcji jest znakiem, że kupujący postrzega je jako niedowartościowane.Oczywiście nigdy nie możemy być pewni, co myślą wtajemniczeni, możemy jedynie oceniać ich działania.
Podczas gdy znawcy WP Carey sprzedali akcje w wysokości 40,9 tys. USD w ciągu ostatniego roku, zainwestowali 403 tys. USD, znacznie więcej.Można argumentować, że poziom zakupów oznacza prawdziwe zaufanie do firmy.Przyglądając się, widzimy, że największy zakup poufny dokonał wiceprezesa zarządu Christopher Niehaus za akcje o wartości 254 tys. USD, po około 66,08 USD za akcję.
Dobrą wiadomością, obok kupowania poufnych, dla byków WP Carey jest to, że insiderzy (zbiorczo) mają znaczącą inwestycję w akcje.Rzeczywiście, zainwestowali w nią lśniącą górę bogactwa, obecnie wycenianą na 148 mln USD.Sugeruje mi to, że przy podejmowaniu decyzji kierownictwo będzie bardzo brać pod uwagę interesy akcjonariuszy!
Chociaż insiderzy posiadają już znaczną ilość akcji, a kupują więcej, dobra wiadomość dla zwykłych akcjonariuszy na tym się nie kończy.Wisienką na torcie jest to, że dyrektor generalny, Jason Fox, zarabia stosunkowo skromnie w porównaniu z dyrektorami generalnymi w podobnych firmach.W przypadku firm o kapitalizacji rynkowej powyżej 8,0 mld USD, takich jak WP Carey, mediana wynagrodzenia prezesa wynosi około 12 mln USD.
Dyrektor generalny WP Carey otrzymał tylko 4,7 mln USD całkowitego wynagrodzenia za rok kończący się w grudniu 2018 r. To wyraźnie znacznie poniżej średniej, więc na pierwszy rzut oka układ ten wydaje się hojny dla akcjonariuszy i wskazuje na skromną kulturę wynagrodzeń.Poziomy wynagrodzeń dyrektorów nie są najważniejszym wskaźnikiem dla inwestorów, ale gdy wynagrodzenie jest skromne, wspiera to lepsze dostosowanie między dyrektorem generalnym a zwykłymi akcjonariuszami.Ogólnie może to być również oznaką dobrego zarządzania.
Nie można zaprzeczyć, że WP Carey zwiększyło swoje zarobki na akcję w bardzo imponującym tempie.To atrakcyjne.Nie tylko to, ale widzimy, że zarówno insiderzy posiadają dużo, jak i kupują więcej udziałów w firmie.Myślę więc, że jest to jedna z akcji warta obejrzenia.Chociaż przyjrzeliśmy się jakości zarobków, nie wykonaliśmy jeszcze żadnej pracy, aby wycenić akcje.Jeśli więc lubisz kupować tanio, możesz sprawdzić, czy WP Carey handluje na wysokim lub niskim P/E w stosunku do swojej branży.
Dobrą wiadomością jest to, że WP Carey nie jest jedyną akcją wzrostową z zakupami poufnymi.Oto ich lista... z zakupami poufnymi w ciągu ostatnich trzech miesięcy!
Należy pamiętać, że transakcje poufne omówione w tym artykule odnoszą się do transakcji podlegających zgłoszeniu w odpowiedniej jurysdykcji
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Czas publikacji: 10 czerwca 2019