A Hillenbrand Inc. informou que as vendas no ano fiscal de 2019 aumentaram 2%, impulsionadas principalmente pelo Process Equipment Group, que inclui as extrusoras de composição Coperion.
O presidente e CEO Joe Raver também disse que a compra da Milacron Holdings Corp. pela empresa pode ocorrer ainda este mês.
Em toda a empresa, a Hillenbrand registrou vendas de US$ 1,81 bilhão no ano fiscal de 2019, encerrado em 30 de setembro. O lucro líquido foi de US$ 121,4 milhões.
O Process Equipment Group registrou vendas de US$ 1,27 bilhão, um aumento de 5%, parcialmente compensado pela menor demanda por caixões Batesville, que caiu 3% no ano.A demanda por extrusoras Coperion permaneceu forte em grandes projetos para fazer polietileno e polipropileno e linhas de produção para resinas de engenharia, disse Raver.
"Os plásticos continuam sendo o ponto positivo", disse Raver, mesmo que alguns segmentos industriais de outros equipamentos da Hillenbrand continuem enfrentando uma demanda lenta, como trituradores de carvão usado em usinas de energia e sistemas de controle de fluxo para o mercado municipal.
Raver, em uma teleconferência em 14 de novembro para discutir o relatório de fim de ano da Hillenbrand, observou que o acordo de transação com a Milacron diz que o acordo será fechado dentro de três dias úteis após a conclusão de todas as questões pendentes.Os acionistas da Milacron vão votar em 20 de novembro. Raver disse que a Hillenbrand recebeu todas as aprovações regulatórias e conseguiu financiamento para a compra.
Raver alertou que o fechamento pode demorar mais se surgirem coisas novas, mas, mesmo assim, espera-se que seja fechado até o final do ano.Ele disse que Hillenbrand montou uma equipe para liderar a integração das duas empresas.
Como o acordo ainda não foi fechado, os executivos da Hillenbrand anunciaram no início da teleconferência que não aceitariam perguntas de analistas financeiros sobre o relatório financeiro do terceiro trimestre da Milacron, divulgado em 12 de novembro, apenas dois dias antes do relatório da própria Hillenbrand.No entanto, Raver abordou isso em seus próprios comentários.
As vendas e pedidos da Milacron caíram dois dígitos no terceiro trimestre em relação ao mesmo período do ano passado.Mas Raver disse que sua empresa está confiante na Milacron e no futuro do processamento de plásticos.
"Continuamos acreditando nos méritos estratégicos convincentes do acordo. Acreditamos que Hillenbrand e Milacron serão mais fortes juntas", disse ele.
Dentro de três anos após o fechamento, a Hillenbrand espera US$ 50 milhões em economia de custos, em grande parte devido à redução dos custos operacionais de empresas públicas, sinergias entre os negócios de máquinas e melhor poder de compra de materiais e componentes, disse a diretora financeira Kristina Cerniglia.
Sob os termos do acordo de US$ 2 bilhões, os acionistas da Milacron receberão US$ 11,80 em dinheiro e 0,1612 ações da Hillenbrand para cada ação da Milacron que possuem.A Hillenbrand deteria cerca de 84% da Hillenbrand, com os acionistas da Milacron detendo cerca de 16%.
Cerniglia detalhou os tipos e o valor da dívida que a Hillenbrand está usando para comprar a Milacron – que fabrica máquinas de moldagem por injeção, extrusoras e máquinas de espuma estrutural e sistemas de entrega de derretimento, como câmaras quentes e bases e componentes de moldes.A Milacron também traz sua própria dívida.
Cerniglia disse que a Hillenbrand trabalhará agressivamente para reduzir a dívida.O negócio de caixões funerários de Batesville da empresa é "um negócio não cíclico com forte fluxo de caixa" e o Process Equipment Group gera um bom negócio de peças e serviços, disse ela.
A Hillenbrand também suspenderá temporariamente a recompra de ações para economizar dinheiro, disse Cerniglia.A geração de caixa continua sendo uma prioridade, acrescentou.
A unidade de caixões Batesville tem suas próprias pressões.As vendas caíram no ano fiscal de 2019, disse Raver.Os caixões enfrentam menor demanda de enterros à medida que a cremação ganha popularidade.Mas Raver disse que é um negócio importante.Ele disse que a estratégia é "construir um fluxo de caixa forte e confiável" a partir dos caixões.
Respondendo à pergunta de um analista, Raver disse que os líderes da Hillenbrand analisam o portfólio total duas vezes por ano e estariam abertos a vender algumas empresas menores se surgir uma oportunidade.Qualquer dinheiro arrecadado com essa venda seria para pagar dívidas – que é a prioridade para os próximos um ou dois anos, disse ele.
Enquanto isso, Raver disse que Milacron e Hillenbrand têm alguns pontos em comum na extrusão.Hillenbrand comprou a Coperion em 2012. As extrusoras Milacron fabricam produtos de construção como tubos de PVC e revestimentos de vinil.A extrusão Milacron e a Coperion podem fazer algumas vendas cruzadas e compartilhar inovações, disse ele.
Raver disse que a Hillenbrand terminou o ano forte, com recorde de vendas no quarto trimestre e lucro ajustado por ação.Para 2019, a carteira de pedidos de US$ 864 milhões - que Raver disse ser cerca de metade dos produtos de extrusão de poliolefina Coperion - cresceu 6% em relação ao ano anterior.A Coperion está ganhando empregos para o polietileno nos Estados Unidos, em parte com a produção de gás de xisto, e na Ásia para o polipropileno.
Um analista perguntou quanto dos negócios da empresa está envolvido em reciclagem e quanto está sujeito ao que ele chamou de "Guerra ao Plástico" contra os plásticos de uso único e a legislação europeia de conteúdo reciclado.
Raver disse que as poliolefinas das linhas de composição Coperion vão para todos os tipos de mercados.Ele que cerca de 10% vão para plásticos de uso único e cerca de 5% para produtos expostos a ações regulatórias em todo o mundo.
Milacron tem praticamente a mesma proporção, ou um pouco maior, disse Raver."Eles não são realmente um tipo de empresa de garrafas e sacos. Eles são uma empresa de bens duráveis", disse ele.
As taxas crescentes de reciclagem também ajudarão os equipamentos da Hillenbrand, especialmente por causa de sua força em grandes sistemas de extrusão e peletização, disse Raver.
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Horário da postagem: 23 de novembro de 2019