اهو بلڪل پنج سال اڳ ٿي چڪو آهي، واپس نومبر 2014 ۾، ته مون شروع ڪيو منافعي جي ترقي وارو پورٽ فوليو ۽ SA ۾ هر تبديلي جي رپورٽ ڪئي جڏهن کان.
مقصد پنهنجو پاڻ کي ثابت ڪرڻ هو ته منافعي جي واڌ ويجهڙائي واري سيڙپڪاري ڪم ڪري ٿي ۽ اهو هڪ مسلسل وڌندڙ منافعي وارو وهڪرو فراهم ڪري سگهي ٿو جيڪو ريٽائرمينٽ دوران آمدني حل جي طور تي ڪم ڪري سگهي ٿو يا ٻيهر سيڙپڪاري لاءِ نقد جو مستقل ذريعو.
سالن جي دوران، منافعو حقيقت ۾ وڌي ويو، ۽ ڪل ٽه ماهي ڊيوڊنڊ $1,000 کان لڳ ڀڳ $1,500 تائين وڌي ويو.
پورٽ فوليو جو ڪل قدر پڻ ساڳئي تناسب ۾ وڌيو، $100,000 جي شروعاتي نقطي کان اٽڪل $148,000 تائين.
تازو پنجن سالن ۾ مون جيڪو تجربو حاصل ڪيو، اُن مون کي ترقي ڪرڻ ۽ منهنجي فلسفي کي جانچڻ جي اجازت ڏني.جيڪي مون کي سڄي سالن ۾ پٺيان لڳا، ڄاڻن ٿا ته مون کي مشڪل سان پورٽ فوليو ۾ تبديليون آڻيندي، مارڪيٽ جي پٺڀرائي جي وقت ۾ وقت بوقت نئين هولڊنگ شامل ڪندي.
پر تازو سال، ۽ خاص طور تي جڏهن مان ايندڙ 12 کان 18 مهينن ۾ شين کي وڌائي رهيو آهيان، مون کي ان نتيجي تي پهچڻ جي هدايت ڪئي ته خطرات اڳ جي ڀيٽ ۾ تمام گهڻو آهن.
اهڙا ٻه خطرناڪ عنصر آهن جن منهنجو ڌيان ڇڪايو ۽ مون کي پنهنجي پورٽ فوليو جو 60٪ وڪڻڻ جو فيصلو ڪيو، نقد کي ترجيح ڏيڻ ۽ بهتر سيڙپڪاري جا موقعا ڳولڻ.
پهريون عنصر جيڪو منهنجي ڌيان کي پڪڙيو اهو آهي ڊالر جي طاقت.دنيا جي چوڌاري صفر جي سود جي شرح صفر يا ويجھو تمام گهڻو سرڪاري بانڊ، خاص طور تي يورپ ۽ جاپان ۾، منفي پيداوار تي واپار ڪرڻ لاءِ.
هڪ منفي پيداوار هڪ رجحان آهي جيڪا دنيا اڃا تائين مڪمل طور تي سمجهي چڪي آهي، ۽ پهريون اثر جيڪو مون محسوس ڪيو آهي اهو پئسو جيڪو مثبت پيداوار جي ڳولا ڪري رهيو آهي آمريڪي خزاني جي بانڊن ۾ محفوظ جنت ملي.
اهو ٿي سگهي ٿو هڪ ڊرائيور جي طاقت لاءِ ڊالر ۾ مکيه مکيه ڪرنسي جي مقابلي ۾، ۽ اسان هن صورتحال کي اڳ ۾ ڏٺو آهي.
2015 جي پهرين اڌ ۾ واپس، اتي ڪيترائي خدشا هئا ته ڊالر جي طاقت وڏي ڪارپوريشنن جي نتيجن تي اثر انداز ٿيندي، جيئن هڪ مضبوط ڊالر کي مقابلي واري نقصان جي طور تي ڏٺو ويندو آهي جڏهن ترقي جي توقع آهي ته برآمد مان.ان جي نتيجي ۾ آگسٽ 2015 جي مهيني دوران وڏي مارڪيٽ جي واپسي سان.
منهنجي پورٽ فوليو جي ڪارڪردگي تمام گهڻي عرصي واري آمريڪي بانڊ جي پيداوار ۾ گهٽتائي سان ڳنڍيل آهي.REITs ۽ افاديتون خاص طور تي ان رجحان مان لطف اندوز ٿيا، پر ساڳئي نوٽ تي، جيئن اسٽاڪ جي قيمتون وڌيون ويون، منافعي جي پيداوار تيز ٿي وئي.
مضبوط ڊالر صدر جو خدشو آهي ۽ ڪيترن ئي صدارتي ٽائڪن کي وقف ڪيو ويو آهي ته فيڊ کي زور ڏيڻ لاء صفر کان گهٽ قيمتون گھٽائڻ ۽ انهي جي ذريعي مقامي ڪرنسي کي ڪمزور ڪرڻ لاء.
فيڊ فرض ڪري ٿو ته ان جي پنهنجي پوليٽيڪل پاليسي agnostically اتي موجود سڀني شور کان.پر تازن 10 مهينن ۾، اها پاليسي ۾ هڪ شاندار 180 درجا فلپ ڏيکاري ٿي.اهو هڪ سال کان به گهٽ اڳ هو ته اسان 2019 ۾ ۽ شايد 2020 ۾ ڪيترن ئي واڌن تي غور ڪندي سود جي شرح وڌائڻ واري رستي جي وچ ۾ هئاسين، جيڪو 2019 ۾ 2-3 ڪٽ ۾ واضح طور تي تبديل ٿي ويو ۽ ڪير ڄاڻي ٿو 2020 ۾ ڪيترا.
فيڊ جي ڪارناما اقتصادي اشارن ۽ خدشات ۾ ڪجهه نرمي سان معاملو ڪرڻ جو هڪ ذريعو بيان ڪيو ويو آهي جيڪي عالمي معيشت ۽ واپاري جنگين ۾ سستي جي ذريعي هلائي رهيا آهن.تنهن ڪري، جيڪڏهن واقعي اهڙي تڪڙي آهي ته پوليٽيڪل پاليسي کي ايترو جلدي ۽ ايترو جارحتي طور تي تبديل ڪيو وڃي، شيون شايد وڌيڪ سخت آهن جيڪي ڳالهائي رهيا آهن.منهنجو خدشو اهو آهي ته جيڪڏهن وڌيڪ خراب خبرون آهن، ايندڙ سالن ۾ مستقبل جي ترقي تمام گهٽ ٿي سگهي ٿي جيڪا اسان ماضي ۾ ڏٺو آهي.
فيڊ جي ڪارناما تي مارڪيٽن جو جواب پڻ ڪجھھ آھي جيڪو اسان اڳ ۾ ڏٺو آھي: جڏھن خراب خبر آھي، اھو ٿي سگھي ٿو فيڊ کي گھٽ سود جي شرح يا وڌيڪ پئسا سسٽم ۾ داخل ڪري QE ذريعي ۽ اسٽاڪ اڳ ۾ ريلي ڪندا.
مون کي پڪ ناهي ته اهو هن وقت منعقد ڪندو هڪ سادي سبب جي بنياد تي: في الحال ڪوبه حقيقي QE ناهي.فيڊ پنهنجي QT پروگرام جي شروعات کي روڪڻ جو اعلان ڪيو، پر سسٽم ۾ حاصل ڪرڻ لاء تمام گهڻو نئون پئسا نه آهي.جيڪڏهن ڪو به، جاري $1T حڪومتي سالانه خسارو اضافي ليولٽي مسئلن جو سبب بڻجي سگهي ٿو.
واپار جي جنگ بابت فيڊ جي تشويش اسان کي صدر ڏانهن واپس آڻيندي ۽ وڏي پئماني تي ٽريف پاليسي استعمال ڪري رهيو آهي.
مان سمجهان ٿو ته صدر ڇو اوڀر تي قبضو ڪرڻ ۽ هڪ سپر پاور جي حيثيت تائين پهچڻ جي چين جي منصوبن کي سست ڪرڻ جي ڪوشش ڪري رهيو آهي.
چيني پنهنجا منصوبا نه لڪائيندا آهن ته اهي سڄي دنيا ۾ آمريڪي تسلط لاءِ وڏو خطرو بڻجي وڃن.چاهي اهو Made-in-China 2025 هجي يا عظيم بيلٽ اينڊ روڊ انيشيٽو، انهن جا منصوبا واضح ۽ زبردست آهن.
پر مان ايندڙ چونڊن کان 12 مهينا اڳ چينين کي هڪ معاهدي تي دستخط ڪرڻ جي صلاحيت جي حوالي سان خود اعتمادي واري بيان کي خريد نه ٿو ڪريان.اهو ٿي سگهي ٿو ڪجهه بيوقوف.
چيني راڄ هڪ سو سالن جي قومي ذلت کان واپسي جو داستان رکي ٿو.اهو 70 سال اڳ ٺهيل هو ۽ اهو اڄ به لاڳاپيل آهي.اهو ڪجهه نه آهي جيڪو روشنيء سان وٺڻ گهرجي.اهو ئي بنيادي حوصلو آهي جيڪو ان کي پنهنجي حڪمت عملي تي عمل ڪرڻ ۽ انهن ميگا منصوبن کي هلائڻ لاءِ حاصل ڪري ٿو.مان نه ٿو سمجهان ته ڪو به حقيقي معاملو ان سان صدر طرفان حاصل ڪري سگهي ٿو جيڪو هاڻ کان هڪ سال اڳ اڳوڻو صدر ٿي سگهي ٿو.
هيٺئين لڪير اها آهي ته مان ڏسان ٿو ته ايندڙ سال سياسي چالبازين، مونجهاري مانيٽري پاليسي، ۽ هڪ ڪمزور معيشت سان ڀريل آهي.جيتوڻيڪ مان پاڻ کي هڪ ڊگهي مدي واري سيڙپڪار جي حيثيت ۾ ڏسان ٿو، مان ترجيح ڏيان ٿو پنهنجي سرمائي مان ڪجهه هڪ طرف رکي ۽ هڪ صاف افق ۽ بهتر خريداري جا موقعا جو انتظار ڪريان.
هولڊنگز کي اوليت ڏيڻ ۽ فيصلو ڪرڻ لاءِ ته ڪهڙن کي وڪڻڻ لاءِ، مون مخصوص ڪمپني جي هولڊنگز جي لسٽ کي ڏٺو آهي ۽ ٻن عنصرن کي نقشو ڪيو آهي: موجوده ڊيوڊنڊ جي پيداوار ۽ سراسري ڊيوڊنڊ جي واڌ جي شرح.
هيٺ ڏنل جدول ۾ پيلي نمايان ٿيل فهرست آهي هولڊنگز جي فهرست جيڪا مون فيصلو ڪيو آهي وڪڻڻ جو ايندڙ ڏينهن ۾.
انهن هولڊنگز جي مجموعي قيمت منهنجي مجموعي پورٽ فوليو جي قيمت جو 60٪ آهي.ٽيڪسن کان پوءِ، اهو شايد 40-45٪ جي خالص قيمت جي ويجهو هوندو، ۽ هي نقد جي هڪ مناسب رقم آهي جنهن کي مان هن وقت رکڻ يا ڪنهن متبادل سيڙپڪاري ڏانهن وڃڻ پسند ڪريان ٿو.
پورٽ فوليو جنهن جو مقصد هو 4 سيڪڙو ڊيويڊنڊ حاصل ڪرڻ ۽ وقت سان گڏ وڌندو ان ڊيويڊنڊ ۽ پورٽ فوليو ويليو فرنٽ تي متوقع واڌارو پهچايو ۽ پنجن سالن ۾ ~ 50 سيڪڙو واڌ ڏني.
جيئن ته مارڪيٽون هر وقت جي بلندين جي ويجهو ٿي رهيون آهن ۽ غير يقيني صورتحال جو مقدار وڌي رهيو آهي، مون کي ترجيح ڏيان ٿو ته مارڪيٽ مان هڪ وڏو حصو ٻاهر نڪري ۽ پاسي تي انتظار ڪريو.
ظاهر ڪرڻ: مان آهيان/اسان ڊگهو آهيون BBL، UL، O، OHI، SO، SCHD، T، PM، CVX، CMI، ETN، ICLN، VNQ، CBRL، MAIN، CONE، WEC، HRL، NHI، ENB، JNJ، SKT، HCP، VTR، SBRA.مون هي مضمون پاڻ لکيو آهي، ۽ اهو منهنجي پنهنجي راءِ جو اظهار آهي.مان ان لاءِ معاوضو وصول نه ڪري رهيو آهيان (الفا ڳولڻ کان سواءِ).منهنجو ڪنهن به ڪمپني سان ڪو ڪاروباري تعلق ناهي جنهن جي اسٽاڪ جو ذڪر هن آرٽيڪل ۾ ڪيو ويو آهي.
اضافي ظاهر: ليکڪ جا رايا سفارشون نه آهن يا ته ڪنهن به سيڪيورٽي کي خريد ڪرڻ يا وڪرو ڪرڻ لاء.مهرباني ڪري ڪنهن به سيڙپڪاري جو فيصلو ڪرڻ کان پهريان پنهنجي تحقيق ڪريو.جيڪڏهن توهان منهنجي پورٽ فوليو تي بار بار اپڊيٽ حاصل ڪرڻ چاهيو ٿا، مهرباني ڪري "فالو" بٽڻ تي دٻايو.خوش سيڙپڪاري!
پوسٽ جو وقت: فيبروري-21-2020