Niektorí noví investori často naháňajú „ďalšiu veľkú vec“, ako šteňa naháňajúce sa za chvostom, aj keď to znamená nákup „príbehových akcií“ bez príjmu, nehovoriac o zisku.Bohužiaľ, vysoko rizikové investície majú často malú pravdepodobnosť, že sa niekedy vyplatia, a mnohí investori platia cenu za to, aby sa poučili.
Na rozdiel od toho všetkého najradšej trávim čas v spoločnostiach ako WP Carey (NYSE:WPC), ktorá má nielen tržby, ale aj zisky.Aj keď to neznamená, že akcie stojí za to kúpiť za každú cenu, nemôžete poprieť, že úspešný kapitalizmus si nakoniec vyžaduje zisk.Stratové spoločnosti vždy pretekajú s časom, aby dosiahli finančnú udržateľnosť, ale čas je často priateľom ziskovej spoločnosti, najmä ak rastie.
Chcete sa zúčastniť krátkej výskumnej štúdie?Pomôžte formovať budúcnosť investičných nástrojov a môžete vyhrať darčekovú kartu v hodnote 250 $!
Trh je z krátkodobého hľadiska hlasovacím strojom, ale z dlhodobého hľadiska váhou, takže cena akcií sa v konečnom dôsledku riadi ziskom na akciu (EPS).To znamená, že rast EPS považujú najúspešnejší dlhodobí investori za skutočné pozitívum.Je pôsobivé, že spoločnosť WP Carey za posledné tri roky zvýšila EPS o 20 % ročne.Vo všeobecnosti by sme povedali, že ak spoločnosť dokáže udržať takýto rast, akcionári sa budú usmievať.
Dôkladné zváženie rastu výnosov a ziskov pred úrokmi a zdanením (EBIT) môže pomôcť pri pohľade na udržateľnosť nedávneho rastu zisku.Nie všetky príjmy WP Carey v tomto roku sú príjmy z operácií, takže majte na pamäti, že čísla výnosov a marží, ktoré som použil, nemusia byť najlepším vyjadrením základného podnikania.Zatiaľ čo WP Carey sa za posledný rok darilo zvyšovať výnosy, marže EBIT boli zároveň utlmené.Zdá sa teda, že v budúcnosti budem držať ďalší rast, najmä ak sa marže EBIT dokážu stabilizovať.
V nižšie uvedenom grafe môžete vidieť, ako spoločnosť časom rástla zárobky a výnosy.Kliknutím na graf zobrazíte presné čísla.
Aj keď v každom čase žijeme v prítomnom okamihu, nepochybujem o tom, že na budúcnosti záleží viac ako na minulosti.Prečo si teda neskontrolovať tento interaktívny graf zobrazujúci budúce odhady EPS pre WP Carey?
Rovnako ako tá svieža vôňa vo vzduchu, keď prichádzajú dažde, nakupovanie zasvätených osôb ma napĺňa optimistickým očakávaním.Pretože nákup akcií je často znakom toho, že ich kupujúci považuje za podhodnotené.Samozrejme, nikdy si nemôžeme byť istí, čo si zasvätení myslia, môžeme len posudzovať ich činy.
Zatiaľ čo zasvätenci WP Carey dosiahli čistý predaj akcií za 40,9 000 USD za posledný rok, investovali 403 000 USD, čo je oveľa vyššia hodnota.Môžete tvrdiť, že úroveň nákupu znamená skutočnú dôveru v podnikanie.Keď si to priblížime, môžeme vidieť, že najväčší insider nákup uskutočnil nevýkonný podpredseda predstavenstva Christopher Niehaus za akcie v hodnote 254 000 USD, približne 66,08 USD za akciu.
Dobrou správou, popri nákupe zasvätených osôb, pre býkov WP Carey je, že zasvätení (spoločne) majú do akcií zmysluplnú investíciu.Vskutku, majú do nich investované trblietavé hory bohatstva, ktoré má v súčasnosti hodnotu 148 miliónov USD.To mi naznačuje, že vedenie bude pri rozhodovaní veľmi dbať na záujmy akcionárov!
Zatiaľ čo insideri už vlastnia značné množstvo akcií a kupujú ďalšie, dobré správy pre bežných akcionárov tým nekončia.Čerešničkou navrchu je, že generálny riaditeľ Jason Fox je odmeňovaný pomerne skromne ako generálni riaditelia v spoločnostiach podobnej veľkosti.Pre spoločnosti s trhovou kapitalizáciou nad 8,0 miliardy USD, ako je WP Carey, je priemerná mzda generálneho riaditeľa približne 12 miliónov USD.
Generálny riaditeľ spoločnosti WP Carey dostal za rok končiaci sa decembrom 2018 celkovú kompenzáciu iba 4,7 milióna USD. To je jasne hlboko pod priemerom, takže na prvý pohľad sa toto usporiadanie zdá akcionárom veľkorysé a poukazuje na skromnú kultúru odmeňovania.Úrovne odmeňovania generálnych riaditeľov nie sú pre investorov najdôležitejšou metrikou, ale keď je plat skromný, podporuje to lepšie zosúladenie medzi generálnym riaditeľom a bežnými akcionármi.Môže to byť aj znak dobrej správy vecí verejných, všeobecnejšie.
Nemôžete poprieť, že WP Carey zvýšil svoj zisk na akciu veľmi pôsobivým tempom.To je príťažlivé.Nielen to, ale vidíme, že zasvätení vlastnia veľa akcií spoločnosti a kupujú ich ďalšie.Takže si myslím, že toto je jedna akcia, ktorú stojí za to sledovať.Zatiaľ čo sme sa pozreli na kvalitu výnosov, zatiaľ sme nevykonali žiadnu prácu na zhodnotení akcií.Ak teda radi nakupujete lacno, možno budete chcieť skontrolovať, či WP Carey obchoduje s vysokým P/E alebo nízkym P/E v porovnaní s jeho odvetvím.
Dobrou správou je, že WP Carey nie je jedinou rastovou akciou s nákupom zasvätených osôb.Tu je ich zoznam... s internými nákupmi za posledné tri mesiace!
Upozorňujeme, že vnútorné transakcie, o ktorých sa hovorí v tomto článku, sa vzťahujú na transakcie podliehajúce oznamovaniu v príslušnej jurisdikcii
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Čas odoslania: 10. júna 2019