Ashtu si një qenush që ndjek bishtin e tij, disa investitorë të rinj shpesh ndjekin 'gjënë tjetër të madhe', edhe nëse kjo nënkupton blerjen e 'aksioneve të historisë' pa të ardhura, e lëre më fitim.Fatkeqësisht, investimet me rrezik të lartë shpesh kanë pak probabilitet për t'u shlyer ndonjëherë, dhe shumë investitorë paguajnë një çmim për të mësuar mësimin e tyre.
Në ndryshim nga të gjitha këto, unë preferoj të kaloj kohë në kompani si WP Carey (NYSE:WPC), e cila ka jo vetëm të ardhura, por edhe fitime.Ndërsa kjo nuk i bën aksionet të vlejnë për t'u blerë me çdo çmim, nuk mund të mohoni se kapitalizmi i suksesshëm kërkon fitim, përfundimisht.Kompanitë me humbje janë gjithmonë në garë me kohën për të arritur qëndrueshmërinë financiare, por koha shpesh është mik i kompanisë fitimprurëse, veçanërisht nëse ajo është në rritje.
Dëshironi të merrni pjesë në një studim të shkurtër kërkimor?Ndihmoni në formimin e së ardhmes së mjeteve të investimit dhe mund të fitoni një kartë dhuratë 250 dollarë!
Tregu është një makinë votimi në terma afatshkurtër, por një makinë peshuese në terma afatgjatë, kështu që çmimi i aksionit ndjek fitimet për aksion (EPS) përfundimisht.Kjo do të thotë se rritja e EPS-së konsiderohet një pozitive e vërtetë nga investitorët më të suksesshëm afatgjatë.Në mënyrë mbresëlënëse, WP Carey është rritur EPS me 20% në vit, i përbërë, në tre vitet e fundit.Si rregull i përgjithshëm, ne do të thoshim se nëse një kompani mund të vazhdojë atë lloj rritjeje, aksionerët do të buzëqeshin.
Shqyrtimi i kujdesshëm i rritjes së të ardhurave dhe fitimeve para marzheve të interesit dhe taksimit (EBIT) mund të ndihmojë në informimin e një këndvështrimi mbi qëndrueshmërinë e rritjes së fundit të fitimit.Jo të gjitha të ardhurat e WP Carey këtë vit janë të ardhura nga operacionet, kështu që mbani në mend numrat e të ardhurave dhe marzhit që kam përdorur mund të mos jenë përfaqësimi më i mirë i biznesit themelor.Ndërsa WP Carey bëri mirë për të rritur të ardhurat gjatë vitit të kaluar, marzhet EBIT u zbutën në të njëjtën kohë.Kështu që duket se e ardhmja ime do të ketë rritje të mëtejshme, veçanërisht nëse marzhet EBIT mund të stabilizohen.
Në grafikun e mëposhtëm, mund të shihni se si kompania ka rritur fitimet dhe të ardhurat me kalimin e kohës.Klikoni në grafik për të parë numrat e saktë.
Ndërsa jetojmë në të tashmen në çdo kohë, nuk kam dyshim në mendjen time se e ardhmja ka më shumë rëndësi se e kaluara.Pra, pse të mos kontrolloni këtë grafik interaktiv që përshkruan vlerësimet e ardhshme të EPS, për WP Carey?
Ashtu si ajo aroma e freskët në ajër kur vijnë shirat, blerja e brendshme më mbush me pritje optimiste.Sepse shpeshherë, blerja e aksioneve është një shenjë që blerësi e sheh atë si të nënvlerësuar.Natyrisht, nuk mund të jemi kurrë të sigurt se çfarë po mendojnë të brendshëm, ne mund të gjykojmë vetëm veprimet e tyre.
Ndërsa personat e brendshëm të WP Carey shitën aksione neto prej -40.9 mijë dollarë gjatë vitit të kaluar, ata investuan 403 mijë dollarë amerikanë, një shifër shumë më e lartë.Ju mund të argumentoni se niveli i blerjes nënkupton besim të vërtetë në biznes.Duke zmadhuar, mund të shohim se blerja më e madhe e brendshme ishte nga Zëvendës-Kryetari Jo Ekzekutiv i Bordit Christopher Niehaus për 254 mijë dollarë aksione, rreth 66,08 dollarë amerikanë për aksion.
Lajmi i mirë, së bashku me blerjet e brendshme, për demat WP Carey është se personat e brendshëm (së bashku) kanë një investim domethënës në aksione.Në të vërtetë, ata kanë një mal vezullues pasurie të investuar në të, që aktualisht vlerësohet në 148 milionë dollarë.Kjo më sugjeron se lidershipi do të jetë shumë i vëmendshëm ndaj interesave të aksionarëve kur merr vendime!
Ndërsa personat e brendshëm tashmë zotërojnë një sasi të konsiderueshme aksionesh, dhe ata kanë blerë më shumë, lajmi i mirë për aksionerët e zakonshëm nuk ndalet me kaq.Më e rëndësishmja është se CEO, Jason Fox paguhet në mënyrë relativisht modeste ndaj CEO-ve në kompani me madhësi të ngjashme.Për kompanitë me kapitalizim tregu mbi 8.0 miliardë dollarë, si WP Carey, paga mesatare e CEO-ve është rreth 12 milion dollarë.
Drejtori i Përgjithshëm i WP Carey mori vetëm 4.7 milion dollarë në kompensim total për vitin që përfundon në dhjetor 2018. Kjo është qartësisht shumë nën mesataren, kështu që me një shikim, kjo marrëveshje duket bujare për aksionarët dhe tregon një kulturë modeste shpërblimi.Nivelet e shpërblimit të CEO-ve nuk janë metrika më e rëndësishme për investitorët, por kur paga është modeste, kjo mbështet harmonizimin e zgjeruar midis CEO dhe aksionarëve të zakonshëm.Mund të jetë gjithashtu një shenjë e qeverisjes së mirë, në përgjithësi.
Ju nuk mund ta mohoni që WP Carey ka rritur fitimet e saj për aksion me një normë shumë mbresëlënëse.Kjo është tërheqëse.Jo vetëm kaq, por ne mund të shohim se të brendshëm zotërojnë shumë aksione në kompani dhe po blejnë më shumë.Kështu që unë mendoj se ky është një aksion që ia vlen të shikohet.Ndërsa ne kemi parë cilësinë e fitimeve, ne nuk kemi bërë ende ndonjë punë për të vlerësuar stokun.Pra, nëse ju pëlqen të blini lirë, mund të dëshironi të kontrolloni nëse WP Carey po tregton me një P/E të lartë ose një P/E të ulët, në krahasim me industrinë e saj.
Lajmi i mirë është se WP Carey nuk është i vetmi aksion në rritje me blerje të brendshme.Këtu është një listë e tyre... me blerje të brendshme në tre muajt e fundit!
Ju lutemi vini re se transaksionet e brendshme të diskutuara në këtë artikull i referohen transaksioneve të raportueshme në juridiksionin përkatës
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Koha e postimit: Qershor-10-2019