Kama mbwa anayefuata mkia wake, wawekezaji wengine wapya mara nyingi hufuata 'jambo kubwa linalofuata', hata kama hiyo inamaanisha kununua 'hisa za hadithi' bila mapato, achilia mbali faida.Kwa bahati mbaya, uwekezaji wa hatari kubwa mara nyingi huwa na uwezekano mdogo wa kulipa, na wawekezaji wengi hulipa bei ili kujifunza somo lao.
Tofauti na hayo yote, napendelea kutumia muda kwenye makampuni kama WP Carey (NYSE:WPC), ambayo haina mapato tu, bali pia faida.Ingawa hiyo haifanyi hisa zinunuliwe kwa bei yoyote, huwezi kukataa kwamba ubepari wenye mafanikio unahitaji faida, hatimaye.Makampuni ya kufanya hasara daima yanashindana na wakati ili kufikia uendelevu wa kifedha, lakini wakati mara nyingi ni rafiki wa kampuni yenye faida, hasa ikiwa inakua.
Je, ungependa kushiriki katika utafiti mfupi wa utafiti?Saidia kuunda mustakabali wa zana za kuwekeza na unaweza kujishindia kadi ya zawadi ya $250!
Soko ni mashine ya kupigia kura kwa muda mfupi, lakini mashine ya kupimia uzito kwa muda mrefu, kwa hivyo bei ya hisa hufuata mapato kwa kila hisa (EPS) hatimaye.Hiyo ina maana kwamba ukuaji wa EPS unachukuliwa kuwa chanya halisi na wawekezaji waliofaulu zaidi wa muda mrefu.Kwa kushangaza, WP Carey imekuza EPS kwa 20% kwa mwaka, kiwanja, katika miaka mitatu iliyopita.Kama kanuni ya jumla, tungesema kwamba ikiwa kampuni inaweza kuendeleza ukuaji wa aina hiyo, wanahisa watakuwa wakitabasamu.
Kuzingatia kwa uangalifu ukuaji wa mapato na mapato kabla ya viwango vya riba na kodi (EBIT) kunaweza kusaidia kutoa taarifa kuhusu uendelevu wa ukuaji wa faida wa hivi majuzi.Sio mapato yote ya WP Carey mwaka huu ni mapato kutoka kwa shughuli, kwa hivyo kumbuka mapato na nambari za ukingo ambazo nimetumia zinaweza zisiwe uwakilishi bora wa biashara ya msingi.Wakati WP Carey ilifanya vizuri kukuza mapato zaidi ya mwaka jana, viwango vya EBIT vilipunguzwa wakati huo huo.Kwa hivyo inaonekana siku zijazo kushikilia ukuaji wangu zaidi, haswa ikiwa pembezoni za EBIT zinaweza kutengemaa.
Katika chati iliyo hapa chini, unaweza kuona jinsi kampuni imekuza mapato, na mapato, baada ya muda.Bofya kwenye chati ili kuona nambari kamili.
Ingawa tunaishi wakati huu kila wakati, hakuna shaka akilini mwangu kwamba wakati ujao ni muhimu zaidi kuliko wakati uliopita.Kwa hivyo kwa nini usiangalie chati hii shirikishi inayoonyesha makadirio ya EPS ya siku zijazo, ya WP Carey?
Kama vile harufu nzuri hewani wakati mvua inanyesha, ununuzi wa ndani hunijaza na matarajio yenye matumaini.Kwa sababu mara nyingi, ununuzi wa hisa ni ishara kwamba mnunuzi anaiona kama isiyothaminiwa.Kwa kweli, hatuwezi kamwe kuwa na uhakika kile watu wa ndani wanafikiria, tunaweza tu kuhukumu matendo yao.
Wakati watu wa ndani wa WP Carey walipata -US$40.9k kwa kuuza hisa zaidi ya mwaka jana, waliwekeza US$403k, kiasi cha juu zaidi.Unaweza kusema kuwa kiwango cha ununuzi kinamaanisha imani ya kweli katika biashara.Tunapokaribia, tunaweza kuona kwamba ununuzi mkubwa zaidi wa ndani ulifanywa na Makamu Mwenyekiti wa Bodi Christopher Niehaus kwa hisa zenye thamani ya $254k, kwa takriban US$66.08 kwa kila hisa.
Habari njema, pamoja na ununuzi wa ndani, kwa mafahali wa WP Carey ni kwamba watu wa ndani (kwa pamoja) wana uwekezaji wa maana katika hisa.Hakika, wana mlima unaometa wa utajiri uliowekezwa humo, ambao kwa sasa una thamani ya US$148m.Hii inaashiria kwangu kwamba uongozi utazingatia sana maslahi ya wanahisa wakati wa kufanya maamuzi!
Wakati wenye hisa tayari wana kiasi kikubwa cha hisa, na wamekuwa wakinunua zaidi, habari njema kwa wanahisa wa kawaida haiishii hapo.Jambo la kufurahisha zaidi ni kwamba Mkurugenzi Mtendaji, Jason Fox analipwa kiasi kidogo kwa Wakurugenzi wakuu katika kampuni za ukubwa sawa.Kwa makampuni yenye mtaji wa soko zaidi ya US$8.0b, kama vile WP Carey, malipo ya wastani ya Mkurugenzi Mtendaji ni karibu US$12m.
Mkurugenzi Mtendaji wa WP Carey alipata tu fidia ya jumla ya dola za Marekani milioni 4.7 kwa mwaka unaoishia Desemba 2018. Hiyo ni chini ya wastani, kwa hivyo kwa muhtasari, mpangilio huo unaonekana kuwa wa ukarimu kwa wenyehisa, na unaonyesha utamaduni wa ujira wa kiasi.Viwango vya malipo ya Mkurugenzi Mtendaji sio kipimo muhimu zaidi kwa wawekezaji, lakini wakati malipo ni ya kawaida, hiyo inasaidia upatanishi ulioimarishwa kati ya Mkurugenzi Mtendaji na wanahisa wa kawaida.Inaweza pia kuwa ishara ya utawala bora, kwa ujumla zaidi.
Huwezi kukataa kuwa WP Carey imekuza mapato yake kwa kila hisa kwa kiwango cha kuvutia sana.Hiyo inavutia.Si hivyo tu, lakini tunaweza kuona kwamba watu wa ndani wote wanamiliki hisa nyingi, na wananunua zaidi, hisa katika kampuni.Kwa hivyo nadhani hii ni hisa moja inayofaa kutazamwa.Ingawa tumeangalia ubora wa mapato, bado hatujafanya kazi yoyote ya kuthamini hisa.Kwa hivyo ikiwa ungependa kununua kwa bei nafuu, unaweza kutaka kuangalia ikiwa WP Carey inafanya biashara kwa P/E ya juu au P/E ya chini, kuhusiana na sekta yake.
Habari njema ni kwamba WP Carey sio hisa pekee ya ukuaji na ununuzi wa ndani.Hii hapa orodha yao... na ununuzi wa ndani ndani ya miezi mitatu iliyopita!
Tafadhali kumbuka kuwa shughuli za ndani zinazojadiliwa katika makala hii zinarejelea shughuli zinazoweza kuripotiwa katika eneo la mamlaka husika.
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Muda wa kutuma: Juni-10-2019