Дуруст панҷ сол пеш, дар моҳи ноябри соли 2014, ман портфели афзоиши дивидендҳоро оғоз кардам ва аз он вақт инҷониб ҳар як тағиротро дар SA гузориш додам.
Мақсад ин буд, ки ба худам исбот кунам, ки сармоягузории афзоиши дивидендҳо кор мекунад ва он метавонад ҷараёни дивидендҳои афзояндаро расонад, ки метавонад ҳамчун ҳалли даромад дар давраи нафақа ё ҳамчун манбаи доимии пули нақд барои дубора сармоягузорӣ хидмат кунад.
Дар тӯли солҳо, дивидендҳо воқеан афзоиш ёфтанд ва дивидендҳои семоҳа аз $ 1,000 то тақрибан $ 1,500 афзоиш ёфтанд.
Арзиши умумии портфел низ ба ҳамин таносуб афзоиш ёфта, аз нуқтаи ибтидоии $100,000 то тақрибан $148,000 афзоиш ёфт.
Таҷрибае, ки дар давоми панҷ соли охир ба даст овардам, ба ман имкон дод, ки фалсафаи худро инкишоф диҳам ва санҷам.Онҳое, ки дар тӯли солҳо маро пайравӣ карданд, медонанд, ки ман дар портфел базӯр тағирот ворид намекардам ва гоҳ-гоҳ дар давраи бозпасгирии бозор саҳмияҳои нав илова мекардам.
Аммо соли охир ва хусусан вақте ки ман чизҳоро ба 12 то 18 моҳи оянда экстраполятсия мекунам, маро водор кард, ки ба хулосае оянд, ки хатарҳо нисбат ба пештара хеле баландтаранд.
Якчанд омилҳои нигаронкунанда вуҷуд доранд, ки диққати маро ба худ ҷалб карданд ва маро ба қарори фурӯши 60% портфели худ водор карданд, ки пули нақдро афзалтар дониста, имконоти беҳтари сармоягузорӣро ҷустуҷӯ кунам.
Аввалин омиле, ки таваҷҷуҳи маро ба худ ҷалб кард, қувваи доллар аст.Сифр ё наздик ба сифр дар саросари ҷаҳон вомбаргҳои давлатӣ, асосан дар Аврупо ва Ҷопонро ба тиҷорат бо даромади манфӣ расонд.
Даромади манфӣ як падидаест, ки ҷаҳон ҳанӯз пурра дарк накардааст ва аввалин таъсире, ки ман мушоҳида кардам, ин аст, ки пуле, ки дар ҷустуҷӯи ҳосили мусбат аст, дар дохили вомбаргҳои хазинадории ИМА осмони амн пайдо кардааст.
Ин метавонад яке аз омилҳои устувории доллар дар муқоиса бо асъори асосии асосӣ бошад ва мо қаблан шоҳиди ин вазъият будем.
Ҳанӯз дар нимаи аввали соли 2015 нигарониҳои зиёде вуҷуд дошт, ки қудрати доллар ба натиҷаҳои корпоратсияҳои бузург таъсир мерасонад, зеро доллари қавӣ ҳамчун як нуқсони рақобатпазир ҳисобида мешавад, вақте ки афзоиш аз содирот интизор меравад.Ин дар моҳи августи соли 2015 боиси коҳиши азими бозор гардид.
Фаъолияти портфели ман ба коҳиши даромади дарозмуддати вомбаргҳои ИМА хеле вобаста аст.REITs ва Utilities асосан аз ин тамоюл баҳра бурданд, аммо дар ҳамон қайд, ки нархи саҳмияҳо боло рафт, ҳосили дивидендҳо якбора коҳиш ёфт.
Долҳои қавӣ ба президент тааллуқ дорад ва бисёре аз твитҳои президентӣ ба он бахшида шудаанд, ки ФРСро барои коҳиш додани қурбҳо аз сифр ва ба ин васила заъиф кардани пули миллӣ даъват кунанд.
Фед сиёсати пулию қарзии худро аз ҳама садоҳо дар он ҷо ба таври агностикӣ пеш мебарад.Аммо дар 10 моҳи охир, он як гардиши аҷиби 180-дараҷаи сиёсатро нишон дод.Камтар аз як сол пеш буд, ки мо дар миёнаи траекторияи болоравии фоизи фоизҳо бо назардошти чанд болоравии соли 2019 ва эҳтимол дар соли 2020 будем, ки он ба таври ошкоро ба 2-3 коҳиш дар соли 2019 табдил ёфт ва кӣ медонад, ки дар соли 2020 чӣ қадар зиёд аст.
Амалҳои ФР ҳамчун як василаи мубориза бо каме нармӣ дар нишондиҳандаҳои иқтисодӣ ва нигарониҳо, ки аз сустии иқтисоди ҷаҳонӣ ва ҷангҳои тиҷоратӣ бармеоянд, шарҳ дода шудааст.Ҳамин тавр, агар воқеан чунин таъҷилӣ барои тағир додани сиёсати пулию қарзӣ ин қадар зуд ва ин қадар хашмгин бошад, корҳо эҳтимолан аз он чизе, ки ба онҳо расонида мешавад, сахттар аст.Нигаронии ман ин аст, ки агар хабари бад бештар шавад, афзоиши оянда дар солҳои оянда метавонад нисбат ба мо дар гузашта хеле пасттар бошад.
Вокуниши бозорҳо ба амалҳои ФР низ чизест, ки мо қаблан шоҳиди он будем: Вақте ки хабари бад вуҷуд дорад, ин метавонад ФРро ба паст кардани фоизҳо ё ворид кардани пули бештар ба система тавассути QE оварда расонад ва саҳмияҳо пешакӣ ҷамъ мешаванд.
Ман мутмаин нестам, ки ин вақт дар асоси як сабаби оддӣ баргузор мешавад: дар айни замон QE воқеӣ вуҷуд надорад.Фед эълон кард, ки барномаи QT-и худро барвақт қатъ мекунад, аммо интизор меравад, ки пули нав ба система ворид нашавад.Агар мавҷуд бошад, касри солонаи 1 миллион доллари ИМА метавонад ба мушкилоти иловагии пардохтпазирӣ оварда расонад.
Нигаронии ФР дар бораи ҷанги тиҷоратӣ моро ба президент ва сиёсати азими тарифие, ки ӯ истифода мебарад, бармегардонад.
Ман як кас мефахмам, ки чаро президент накшахои Хитойро дар бобати ба даст овардани Шарк ва расидан ба макоми абаркудрат суст карданй мешавад.
Хитоихо нацшахои худро пинхон намедоранд, ки барои гегемониям ШМА дар тамоми чахон тахдиди калон гардад.Новобаста аз он ки он "Маде-ин-Чин 2025" бошад ё ташаббуси азими "Камарбанд ва роҳ" бошад, нақшаҳои онҳо равшан ва тавоноанд.
Аммо ман риторикаи худбоварро дар бораи қобилияти ба чиниҳо барои имзои созишнома 12 моҳ пеш аз интихоботи оянда харидорӣ намекунам.Ин метавонад то андозае содда бошад.
Режими Хитой дар бораи бозгашт аз хори садсолаи миллй накл мекунад.70 сол мукаддам ташкил ёфта буд ва имруз хам ахамияти худро дорад.Ин чизе нест, ки сабукфикрона қабул карда шавад.Ин ангезаи асосӣест, ки онро барои амалӣ кардани стратегияи худ ва пешбурди ин лоиҳаҳои мега водор мекунад.Ман бовар надорам, ки президенте, ки як сол баъд раисиҷумҳури собиқ бошад, бо он ягон созишномаи воқеӣ ба даст оварда наметавонад.
Хулоса ин аст, ки ман соли ояндаро пур аз манёврҳои сиёсӣ, сиёсати печидаи пулию қарзӣ ва сустшавии иқтисодиёт мебинам.Гарчанде ки ман худро ҳамчун сармоягузори дарозмуддат мебинам, ман бартарӣ медиҳам, ки як қисми сармояи худро як сӯ гузорам ва мунтазири уфуқи равшантар ва имконоти беҳтари харид.
Барои афзалият додан ба холдингҳо ва қарор додани он, ки кадоме аз онҳо фурӯшанд, ман ба рӯйхати холдингҳои мушаххаси ширкат назар карда, ду омилро харита кардам: Ҳосили дивидендҳои ҷорӣ ва суръати миёнаи афзоиши дивидендҳо.
Рӯйхати зард дар ҷадвали зер ин рӯйхатест, ки ман қарор додам, ки дар рӯзҳои оянда фурӯшам.
Арзиши умумии ин холдингҳо ба 60% арзиши умумии портфели ман баробар аст.Пас аз андоз, он эҳтимол ба 40-45% арзиши соф наздиктар хоҳад буд ва ин маблағи оқилонаи пули нақд аст, ки ман ҳоло нигоҳ доштан ё ба сармоягузории алтернативӣ гузаштанро афзалтар мешуморам.
Портфел, ки ҳадафи он додани ҳосили 4% дивиденд буд ва бо мурури замон афзоиш ёфт, афзоиши пешбинишуда дар ҷабҳаҳои арзиши дивиденд ва портфелро таъмин кард ва дар тӯли панҷ сол ~ 50% афзоиш дод.
Вақте ки бозорҳо ба баландтаринҳои ҳама вақт наздик мешаванд ва миқдори номуайяниҳо зиёд мешаванд, ман бартарӣ медиҳам, ки як қисми калонро аз бозор берун барорам ва дар канори он интизор шавам.
Ифшо: Ман/мо дароз BBL, UL, O, OHI, SO, SCHD, T, PM, CVX, CMI, ETN, ICLN, VNQ, CBRL, MAIN, CONE, WEC, HRL, NHI, ENB, JNJ, SKT, HCP, VTR, SBRA.Ман ин мақоларо худам навиштаам ва он андешаҳои шахсии маро ифода мекунад.Ман барои он ҷуброн намегирам (ба ҷуз аз ҷустуҷӯи Алфа).Ман бо ягон ширкате, ки саҳмияҳояш дар ин мақола зикр шудааст, робитаи тиҷорӣ надорам.
Ифшои иловагӣ: Андешаҳои муаллиф тавсияҳо барои харид ё фурӯши ягон коғаз нест.Лутфан пеш аз қабули қарори сармоягузорӣ тадқиқоти шахсии худро анҷом диҳед.Агар шумо хоҳед, ки дар портфели ман зуд-зуд навсозиҳо гиред, лутфан тугмаи "Пайрав" -ро пахш кунед.Сармоягузорӣ хушбахт!
Вақти фиристодан: феврал-21-2020