ลอนดอน 10 ก.พ. 2020 (Thomson StreetEvents) - แก้ไข Transcript ของการประชุมทางโทรศัพท์หรือการนำเสนอของ Smurfit Kappa Group PLC วันพุธที่ 5 กุมภาพันธ์ 2020 เวลา 9:00:00 น. GMT
ตกลง.สวัสดีตอนเช้าทุกคนและฉันขอขอบคุณสำหรับการเข้าร่วมทั้งที่นี่และทางโทรศัพท์ตามธรรมเนียม ฉันจะดึงความสนใจของคุณไปที่สไลด์ 2 และฉันแน่ใจว่าถ้าเราขอให้คุณทำซ้ำ คุณจะสามารถทำซ้ำได้ทีละคำ ดังนั้นฉันจะถือว่าอ่านแล้ว
วันนี้ ฉันดีใจมากที่ได้รายงานชุดผลลัพธ์ที่แสดงให้เห็นอีกครั้งถึงความแข็งแกร่งของประสิทธิภาพของ Smurfit Kappa Group ต่อมาตรการทั้งหมดดังที่เราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ Smurfit Kappa Group คือการเปลี่ยนแปลง แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือการเปลี่ยนแปลงธุรกิจ ซึ่งเป็นผู้นำ สร้างสรรค์ และส่งมอบอย่างต่อเนื่องเรากำลังดำเนินตามวิสัยทัศน์ของเรา และการแสดงนี้เป็นอีกก้าวหนึ่งสู่การบรรลุวิสัยทัศน์นั้นผลตอบแทนของเราสะท้อนถึงทั้งคุณภาพของบุคลากรและฐานสินทรัพย์ที่พัฒนาอย่างต่อเนื่องของเราและสิ่งนี้ทำให้ EBITDA เติบโต 7% และส่วนต่าง 18.2% โดยมีผลตอบแทนจากเงินทุน 17%
ในระหว่างปี และสอดคล้องกับแผนระยะกลางของเรา เราได้เสร็จสิ้นโครงการลงทุนที่สำคัญมากเป็นจำนวนมากในปี 2020 เราคาดว่าจะเสร็จสิ้นโครงการเอกสารส่วนใหญ่ของยุโรปสำหรับแผนระยะกลางของเรา ทำให้เรามีอิสระที่จะลงทุนในการดำเนินงานที่เป็นกระดาษลูกฟูกที่ต้องเผชิญกับตลาดต่อไปเลเวอเรจที่หลากหลายของเราอยู่ที่ 2.1 เท่า และกระแสเงินสดอิสระของเราอยู่ที่ 547 ล้านยูโรที่แข็งแกร่ง และนี่คือหลังจากการลงทุน 730 ล้านยูโรในธุรกิจของเรา
ดังที่คุณเห็นแล้ว คณะกรรมการแนะนำให้เพิ่มเงินปันผลขั้นสุดท้าย 12% ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในความแข็งแกร่งที่เป็นเอกลักษณ์ของรูปแบบธุรกิจ Smurfit Kappa และแน่นอนว่าเป็นผลกำไรในอนาคตของเรา
ในการเปิดเผยรายได้ของเราเมื่อเช้านี้ เราได้พูดคุยเกี่ยวกับความสอดคล้องของการส่งมอบในเชิงกลยุทธ์ การปฏิบัติงาน และด้านการเงินและเราตั้งค่านี้โดยเทียบกับบริบทระยะยาว เทียบกับมาตรการประสิทธิภาพหลักในสไลด์นี้คุณสามารถดูการปรับปรุงโครงสร้างในเมตริกประสิทธิภาพหลักทั้งหมดได้ที่นี่
แม้ว่าความสำเร็จจะไม่ใช่เส้นตรง แต่เส้นทางการเปลี่ยนแปลงระยะยาวของเราได้ส่งมอบ EBITDA ให้ Smurfit Kappa เพิ่มขึ้นกว่า 600 ล้านยูโร มาร์จิ้น EBITDA ของเราเพิ่มขึ้น 360 จุด จุดพื้นฐานเพิ่มขึ้น 570 จุดใน ROCE ของเรา และ สิ่งนี้ทำให้เกิดกระแสการจ่ายเงินปันผลที่ก้าวหน้าและน่าดึงดูดด้วย CAGR 28% ตั้งแต่ปี 2011 ในปี 2020 เรามุ่งเน้นที่กระแสเงินสดอิสระอย่างต่อเนื่องและยังคงสร้างแพลตฟอร์มที่ดีขึ้นสำหรับประสิทธิภาพและความสำเร็จในระยะยาว
ตอนนี้ที่ Smurfit Kappa เราเป็นผู้นำในตลาดและกลุ่มที่เราเลือก และนี่คือหลักการสำคัญของทุกสิ่งที่เราทำและคิดเกี่ยวกับให้ฉันพัฒนาสิ่งนี้กับคุณความยั่งยืนมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ สำหรับ Smurfit Kappa และลูกค้าของเราผลิตภัณฑ์ลูกฟูกของเราเป็นสื่อกลางในการขนส่งและการขายสินค้าที่ยั่งยืนและเป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมที่สุดที่มีอยู่ในปัจจุบันอย่างที่ทราบกันดีว่าผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของเราไม่ได้อยู่ที่การยกเว้นกิจกรรม CSR ของเราคุณจะเห็นได้ว่าเมื่อเทียบกับพื้นฐานปี 2548 เราได้ลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ทั้งแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์กว่า 30% และเรามีแผนที่จะปรับปรุงสิ่งนี้เพิ่มเติมด้วยการลดเป้าหมายใหม่ 40% ภายในปี 2573
เราเปิดตัวรายงานความยั่งยืนฉบับที่ 12 ในเดือนพฤษภาคม 2019 และบรรลุหรือเกินเป้าหมายก่อนหน้าของเราก่อนกำหนดเส้นตายปี 2020ความก้าวหน้าดังกล่าวได้รับการยอมรับอย่างแข็งแกร่งจากบุคคลที่สามอิสระหลายราย เนื่องจาก Smurfit Kappa ยังคงเดินหน้าต่อไปและสนับสนุนโครงการเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืนปี 2030 ของ UN
ระดับความสนใจจากลูกค้าของเราซึ่งเป็นส่วนสำคัญอย่างยิ่งใน Better Planet Packaging ของเรานั้นยอดเยี่ยมมากกับ 2 เหตุการณ์ล่าสุดโดยเฉพาะอย่างยิ่งเพื่อเน้นเรื่องนี้ในเดือนพฤษภาคม เรามีลูกค้ามากกว่า 350 ราย มากกว่าสองเท่า มากกว่าสองเท่าของงานก่อนหน้าจากทั่วโลกไปจนถึงงานนวัตกรรมระดับโลกของเราในเนเธอร์แลนด์รากฐานที่สำคัญของงานนั้นคือ Better Planet Packaging และความพึงพอใจเป็นพิเศษคือระดับของความอาวุโสที่เข้าร่วมงาน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสำคัญที่หัวข้อนี้มีกับฐานลูกค้าของเราทั้งหมด
ในวันที่ 21 พฤศจิกายน ซึ่งเริ่มต้นในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กและสิ้นสุดที่ลอสแองเจลิส เราได้จัดงาน Global Better Planet Packaging Day ใน 18 ประเทศ โดยมีลูกค้า เจ้าของแบรนด์ และผู้ค้าปลีกกว่า 650 รายเราใช้ศูนย์ประสบการณ์ 26 แห่งทั่วโลกเป็นแพลตฟอร์มเพื่อช่วยลูกค้าของเรานำทางในโลกใหม่นี้2 เหตุการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าเมื่อตอบสนองพฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนไป แบรนด์ชั้นนำต่างเข้ามาที่ Smurfit Kappa Group ในฐานะผู้นำเพื่อพัฒนาโซลูชันที่เป็นนวัตกรรมและยั่งยืนความคิดริเริ่ม Better Planet Packaging ของเราเปิดตัวเมื่อ 1.5 ปีที่แล้ว และได้รับแล้ว -- ได้บรรลุผลกระทบที่ก่อกวนในตลาดบรรจุภัณฑ์
ในฐานะผู้นำในอุตสาหกรรมกระดาษลูกฟูก เราดำเนินงานในอุตสาหกรรมที่กำลังเติบโตโดยมีตลาดหลายแห่งเติบโตหรือเร็วกว่าที่คาดการณ์การเติบโตทั่วโลกที่ 1.5% ถึงปี 2566 มีปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตทางโครงสร้างหรือทางโลกจำนวนหนึ่งซึ่งไม่ได้เป็นเพียงการเปลี่ยนแปลงการใช้งานขั้นพื้นฐาน ลูกฟูกแต่ยังคุ้มค่าระยะยาว.ซึ่งรวมถึงกระดาษลูกฟูกที่ถูกใช้เป็นสื่อกลางในการขายสินค้าที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นการพัฒนาอีคอมเมิร์ซโดยเลือกใช้กระดาษลูกฟูกเป็นสื่อกลางในการขนส่งและการเติบโตของฉลากเอกชนและเราจะพัฒนาบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนเป็นเรื่องราวการเติบโตเชิงโครงสร้างเมื่อเราดำเนินการนำเสนอ
โดยคำนึงถึงแนวโน้มเชิงบวกสำหรับอุตสาหกรรมของเรา Smurfit Kappa เป็นบริษัทที่เหมาะสมที่สุดในการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มโครงสร้างเชิงบวกในระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาวเหล่านี้เราได้พัฒนาแอปพลิเคชันที่มีเอกลักษณ์เฉพาะตัวอย่างแท้จริงและไม่สามารถจำลองแบบได้โดยผู้เล่นรายอื่นในธุรกิจของเรา ไม่ว่าจะเป็นการดูร้านค้า 145,000 ครั้งใน Shelf Viewer ไปจนถึงห่วงโซ่อุปทาน 84,000 ใน Pack Expert หรือระบบเครื่องจักรสั่งทำพิเศษกว่า 8,000 รายการที่เป็นเจ้าของ ดำเนินการ หรือ ดูแลโดย Smurfit Kappa Group สำหรับลูกค้า
ไม่สามารถจับคู่รอยเท้าทั่วโลกของเราได้เมื่อเวลาผ่านไป เรายังคงลงทุนอย่างต่อเนื่องเพื่อสร้างฐานสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพ ล้ำสมัย และระดับโลก ที่สามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ดีที่สุดแก่ลูกค้าของเราด้วยต้นทุนที่ต่ำที่สุดโมเดลแบบบูรณาการของเราช่วยให้ Smurfit Kappa สามารถใช้ประโยชน์จากทั้งตำแหน่ง ฐานสินทรัพย์ และความรู้ที่เรามีในธุรกิจของเราได้อย่างเต็มที่
และเหนือสิ่งอื่นใด เรามีคนของเราและแน่นอน ทุกบริษัทพูดถึงบุคลากรของพวกเขาแต่ฉันภาคภูมิใจเป็นพิเศษในวัฒนธรรมที่เราได้พัฒนาขึ้น ซึ่งผู้คนต่างยอมรับค่านิยมของความภักดี ความซื่อสัตย์ และความเคารพในบริษัทนี้ในทางกลับกัน Smurfit Kappa ได้ริเริ่มโปรแกรมการฝึกอบรมระดับโลก เช่น กับ INSEAD ซึ่งผู้บริหารระดับสูงของเราจะเสร็จสิ้นโปรแกรมความเป็นผู้นำหลายสัปดาห์ภายในสิ้นปี 2020 แน่นอนว่าโปรแกรมนี้นอกเหนือจากการฝึกอบรมของเรา มอบพรสวรรค์รุ่นเยาว์ที่กำลังมาแรงอีกหลายพันคนที่จะสานต่อคุณค่าและวัฒนธรรมของ Smurfit Kappa ต่อไปในอนาคต
และสุดท้าย ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ความยั่งยืนเป็นข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่รุนแรง ประการแรกสำหรับ SKG แต่สำหรับอุตสาหกรรมของเราด้วย เนื่องจากการใช้บรรจุภัณฑ์ที่ทำจากกระดาษนั้นยอดเยี่ยมในโลกที่ยั่งยืน
ใน Smurfit Kappa นวัตกรรมและความยั่งยืนอยู่ใน DNA ของเราระหว่าง 25% ถึง 30% ของธุรกิจของเราในแต่ละปีเป็นกล่องพิมพ์ที่ออกแบบใหม่สำหรับลูกค้าใหม่หรือลูกค้าปัจจุบันด้วยการเปลี่ยนแปลงจำนวนนี้ จำเป็นที่จะต้องมีความรู้และความสามารถในการสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ เพื่อเพิ่มมูลค่า ลดต้นทุน และมอบโซลูชั่นที่ดีที่สุดให้กับลูกค้าสำหรับธุรกิจและตลาดของพวกเขาสิ่งนี้ตอกย้ำความสำคัญตามที่กำหนดไว้ในวิสัยทัศน์ของเราในการส่งมอบแบบไดนามิกสำหรับลูกค้าของเราในแต่ละวัน
ตามที่ได้กล่าวไปแล้ว เพื่อตอบสนองและกำหนดความต้องการนวัตกรรมบรรจุภัณฑ์ Smurfit Kappa ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาได้พัฒนาศูนย์ประสบการณ์ 26 แห่งทั่วโลกพวกเขาเป็นศูนย์กลางนวัตกรรมที่แท้จริงซึ่งเชื่อมต่อโลก Smurfit Kappa เพื่อประโยชน์ของลูกค้าของเราศูนย์ประสบการณ์ระดับโลกของเราสร้างความแตกต่างโดยสิ้นเชิง เนื่องจากโลกนี้เชื่อมต่อกับแอปพลิเคชันทั้งหมดของเรา ทำให้ลูกค้าได้รับนวัตกรรมระดับโลกของบริษัทด้วยการคลิกเพียงปุ่มเดียวและสิ่งนี้ช่วยให้เข้าถึงความลึก ความรู้ และความกว้างของบริษัทของเราด้วยการเข้าถึงทางภูมิศาสตร์ที่เรามี
แล้วศูนย์กลางนวัตกรรมเหล่านี้สร้างความแตกต่างให้กับลูกค้าของเราได้อย่างไรประการแรก เราใช้วิธีการทางวิทยาศาสตร์ด้วยข้อมูลและข้อมูลเชิงลึก เราสามารถแสดงให้ลูกค้าของเราเห็นว่าพวกเขาได้รับบรรจุภัณฑ์ที่ปรับให้เหมาะสมซึ่งเหมาะสมกับวัตถุประสงค์โดยมีของเสียน้อยที่สุดSKG มุ่งมั่นที่จะลดของเสียโดยใช้วิทยาศาสตร์ รวมถึงในผลิตภัณฑ์ลูกฟูกของเราเองเราไม่ต้องการที่จะเห็นสินค้าที่บรรจุมากเกินไปสิ่งสำคัญที่สุดคือ เราให้การรับประกันแก่เจ้าของแบรนด์ผ่านตำแหน่งของเราในฐานะผู้นำที่เป็นที่ยอมรับว่าแบรนด์ของพวกเขาจะได้รับการคุ้มครองผ่านการใช้ผลิตภัณฑ์ Smurfit Kappa
เพื่อให้แน่ใจว่าเราบรรลุวัตถุประสงค์ที่สำคัญเหล่านี้ เรามีนักออกแบบมากกว่า 1,000 คนทุกวันเพื่อให้มั่นใจว่าลูกค้าจะได้รับแนวคิดใหม่นักออกแบบเหล่านี้คิดค้นแนวคิดใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่องเพื่อสร้างพื้นที่เก็บข้อมูลสำหรับลูกค้าของเราเพื่อใช้สำหรับธุรกิจของพวกเขาศูนย์ประสบการณ์ของเรายังสาธิตโซลูชั่นแบบ end-to-end ไม่ว่าจะเป็นความสามารถของระบบเครื่องจักรหรือการรับรองความยั่งยืนของเรา ความสามารถในการให้บริการตามระเบียบวินัยที่ลูกค้าของเราต้องการใช้ศูนย์กลางนวัตกรรมของเราช่วยเพิ่มการเข้าถึงระเบียบวินัยของลูกค้าภายในโลกของลูกค้าของเรา ไม่ว่าจะเป็นด้านการจัดซื้อ การตลาด ความยั่งยืน หรือสาขาอื่นๆ ที่ลูกค้าของเราต้องการจะเยี่ยมชม
แม้ว่าในท้ายที่สุด ศูนย์ของเราจะช่วยให้ลูกค้าของเราประสบความสำเร็จในตลาดของตนเองได้ความต้องการของพวกเขาคือการขายให้มากขึ้น และใน SKG เราสามารถช่วยให้พวกเขาทำเช่นนั้นได้ด้วยข้อมูลเชิงลึกของลูกค้ากว่า 90,000 ราย และด้วยแอปพลิเคชันที่ไม่เหมือนใครและไม่สามารถแทนที่ได้ที่เรามีอยู่ เราแสดงให้ลูกค้าเห็นทุกวันว่ากล่องกระดาษลูกฟูกเป็นสื่อกลางในการขายสินค้าและการตลาดที่ยอดเยี่ยม
และนวัตกรรมกำลังส่งมอบทุกวันสำหรับ Smurfit Kappa Groupนี่คือหลักฐานว่า - สำหรับลูกค้าที่ใหญ่ที่สุดและซับซ้อนที่สุดในโลกเพียงไม่กี่ราย ทำให้เราเติบโตอย่างแข็งแกร่งได้อย่างไรความซาบซึ้งในข้อเสนอของเราแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนจากการเติบโตที่แสดงไว้ในสไลด์นี้ตัวอย่างเหล่านี้เป็นเพียงตัวอย่างเล็กๆ น้อยๆ ของความสำเร็จที่เรายังคงมีอยู่ต่อไปเนื่องจากการเสนอนวัตกรรมของเรา
วันนี้ ลูกค้าของเรามองว่า Smurfit Kappa Group เป็นพันธมิตรที่ได้รับเลือก เพราะเรามอบข้อเสนอที่ไม่เหมือนใครในภาคธุรกิจของเราอย่างต่อเนื่องทุกวันเราช่วยให้พวกเขาเพิ่มยอดขาย เราช่วยพวกเขาลดต้นทุน และเราช่วยพวกเขาลดความเสี่ยง
ขอบคุณโทนี่ และอรุณสวัสดิ์ทุกคนก่อนที่ฉันจะพูดถึงผลลัพธ์โดยละเอียด ฉันต้องการเน้นที่ประเด็นสำคัญประการหนึ่งและตัวขับเคลื่อนเชิงโครงสร้างที่โทนี่พูดถึง วาระความยั่งยืนสิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่า SKG ให้ความสำคัญกับความยั่งยืนมาเป็นเวลานานปีนี้เป็นปีที่ 13 ของการส่งมอบตามวัตถุประสงค์ของเรา และเมื่อเราพูดถึงความยั่งยืน มันคือความยั่งยืนในทุกเส้นใย รวมถึงเส้นใยของมนุษย์
แต่มีการเปลี่ยนแปลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และผู้บริโภค รัฐบาล และผู้ค้าปลีกของเราเป็นเพียงผู้มีส่วนได้ส่วนเสียเพียงไม่กี่รายที่ขับเคลื่อนความตระหนักเกี่ยวกับบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนในแบบที่เราไม่เคยเห็นมาก่อนและโดยทั่วไปแล้ว การสนทนานั้นหมุนรอบ 2 หัวข้อ: บทบาทของบรรจุภัณฑ์ในการโต้วาทีเรื่องการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ และความท้าทายในการใช้พลาสติกแบบใช้ครั้งเดียวทิ้งแบบทิศทางเดียวที่จะทำให้เกิดการอภิปรายเกี่ยวกับผลกระทบของขยะบรรจุภัณฑ์ทั้งหมดผู้บริโภคคาดหวังให้ผู้ผลิตสินค้าเป็นผู้นำดังนั้นในขณะที่ผู้ค้าปลีกและ NGO กำลังตอบสนองต่อคำขอของผู้บริโภค พวกเขาคาดหวังให้ผู้ผลิต ลูกค้าของเราเป็นผู้นำและด้วยประวัติศาสตร์อันยาวนานของเราในพื้นที่ เราอยู่ในตำแหน่งที่ไม่ซ้ำใครที่จะช่วยพวกเขาและอย่างที่ฉันพูดไปแล้ว เรามีความยั่งยืนในทุกเส้นใย
สิ่งที่ชัดเจนอีกอย่างก็คือบรรจุภัณฑ์ที่ใช้กระดาษกำลังกลายเป็นวิธีแก้ปัญหายอดนิยม และนี่เป็นผลมาจากแนวโน้มล่าสุด อีคอมเมิร์ซที่เพิ่มขึ้น อำนาจของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น และเหนือสิ่งอื่นใดคือความยั่งยืนในความหมายที่กว้างขึ้น ทั้งผลิตภัณฑ์และจริงๆ ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมงานวิจัยทุกชิ้น ไม่ว่าจะเป็นการรับรู้ด้านสิ่งแวดล้อม ความน่าดึงดูดใจ หรือการรับรู้คุณภาพ ยืนยันว่าการเปลี่ยนไปใช้บรรจุภัณฑ์ที่เป็นกระดาษช่วยเพิ่มการรับรู้ในเชิงบวกต่อแบรนด์ของคุณฉันยังเชื่อด้วยว่า ในเวลา เราจะเห็นกฎระเบียบและกฎหมายที่เพิ่มขึ้นในพื้นที่นี้ และดังที่คุณเห็นในสไลด์ถัดไป Smurfit Kappa มีวิธีแก้ไขปัญหาเหล่านั้นอยู่แล้ว
ดังที่โทนี่กล่าวไว้ เพื่อเป็นผู้นำอุตสาหกรรมและสนับสนุนลูกค้าและผู้บริโภคปลายทางต่อไป เราจึงเปิดตัว Better Planet Packagingความคิดริเริ่มที่ไม่เหมือนใครนี้มีเป้าหมายเพื่อกำหนดวาระบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนโดยการพัฒนาและนำแนวคิดบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนแบบครบวงจรมาใช้เป็นความคิดริเริ่มในการระดมห่วงโซ่คุณค่าทั้งหมดไปสู่หลายเลนส์ เพื่อให้ความรู้และสร้างแรงบันดาลใจให้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมดในห่วงโซ่คุณค่า รวมถึงผู้บริโภคที่สำคัญที่สุดเพื่อขับเคลื่อนนวัตกรรมไปสู่วัสดุที่ยั่งยืนมากขึ้นและการออกแบบบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนมากขึ้นและเหนือสิ่งอื่นใด การนำโซลูชันบรรจุภัณฑ์แบบยั่งยืนมาใช้กับวัสดุบรรจุภัณฑ์ที่มีความยั่งยืนน้อย
ที่ Smurfit Kappa ความรู้ ประสบการณ์ และความเชี่ยวชาญของเราช่วยให้เราสามารถพัฒนาโซลูชันบรรจุภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่กว่า 7,500 รายการ พร้อมที่จะนำไปใช้และตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคที่จะเลิกใช้บรรจุภัณฑ์ที่มีความยั่งยืนน้อยลงกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่สมบูรณ์ของเราตั้งแต่กระดาษไปจนถึงกล่อง ไปจนถึงถุงและกล่อง และรังผึ้ง ซึ่งครอบคลุมกลุ่มผลิตภัณฑ์บรรจุภัณฑ์สำหรับผู้บริโภคและการขนส่งทั้งหมด ทำให้เราเป็นพันธมิตรด้านนวัตกรรมที่น่าเชื่อถือที่สุด
แต่การจะรับมือกับความท้าทายในปัจจุบันได้อย่างแท้จริง ความรู้ความชำนาญด้านกระดาษอย่างเข้มข้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในคราฟท์ไลเนอร์ จำเป็นต้องรวมกับความสามารถในการออกแบบระดับโลกที่ได้รับรางวัลชนะเลิศ ซึ่งสร้างขึ้นจากข้อมูลและแนวคิดทางวิทยาศาสตร์ที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว ควบคู่ไปกับความเชี่ยวชาญที่ไม่มีใครเทียบได้ในการเพิ่มประสิทธิภาพเครื่องจักรตัวอย่างหนึ่งที่ยอดเยี่ยมของการที่นวัตกรรม Smurfit Kappa นำความรู้นั้นไปใช้และเป็นแรงบันดาลใจให้เกิดความร่วมมือทั่วทั้งห่วงโซ่คุณค่าคือ TopClipเราได้พัฒนาโซลูชันเฉพาะสำหรับการรวมกลุ่มกระป๋อง และร่วมกับหนึ่งในผู้ให้บริการระบบอัตโนมัติที่ใหญ่ที่สุดในโลกใน KHS เรากำลังทำให้สิ่งนี้เป็นจริงสำหรับลูกค้าของเราเห็นได้ชัดว่ามีแอปพลิเคชันในหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์จำนวนมาก และที่สำคัญที่สุดคือมีให้บริการทั่วโลกแล้วสำหรับลูกค้าของเราทุกคน
เป็นที่ชัดเจนว่าในช่วงหลายปีที่ผ่านมา SKG ได้เพิ่มการมองเห็นผลิตภัณฑ์บนชั้นวางในฐานะสื่อการตลาดที่ดึงดูดใจผู้บริโภคโดยตรงและในขณะที่เราอยู่ในขั้นเริ่มต้นของสิ่งที่อาจจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ไปสู่บรรจุภัณฑ์ที่ใช้กระดาษเป็นหลัก ผลิตภัณฑ์ที่เรายังคงสร้างสรรค์นวัตกรรมอย่างต่อเนื่องจะจัดการกับข้อกังวลของผู้บริโภคปลายทางเกี่ยวกับความยั่งยืน
ดังนั้น ต่อไปจะดูว่าบางส่วนแปลเป็นผลลัพธ์และผลประกอบการทางการเงินของเราอย่างไร และตอนนี้ก็เปลี่ยนเป็นทั้งปีในรายละเอียดเพิ่มเติมอีกเล็กน้อยเรามีความยินดีที่จะส่งมอบผลงานที่แข็งแกร่งอีกชุดสำหรับปี 2019 ทั้งปี ทั้งที่สูงกว่าหรือสูงกว่าตัวชี้วัดหลักทั้งหมดของเรารายรับของกลุ่มอยู่ที่ 9 พันล้านยูโรสำหรับปี เพิ่มขึ้น 1% ในปี 2561 ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งเมื่อพิจารณาจากราคาตู้คอนเทนเนอร์ที่ลดลง
EBITDA เพิ่มขึ้น 7% เป็น 1.65 พันล้านยูโร โดยมีรายได้เติบโตทั้งในยุโรปและอเมริกาฉันจะขยายความในการแบ่งส่วนในเวลาสักครู่ แต่ในระดับกลุ่ม EBITDA ได้รับผลกระทบในเชิงลบจากสกุลเงิน ในขณะที่การเข้าซื้อกิจการสุทธิและผลกระทบของ IFRS 16 นั้นเป็นไปในเชิงบวกเรายังเห็นการปรับปรุง EBITDA Margin จาก 17.3% ในปี 2018 เป็น 18.2% ในปี 2019 เราเห็น Margin ที่ดีขึ้นทั้งในยุโรปและอเมริกา ซึ่งสะท้อนถึงประโยชน์ของนวัตกรรมที่เน้นลูกค้าของเราเป็นหลัก ความยืดหยุ่นของโมเดลแบบบูรณาการของกลุ่ม ผลตอบแทนจากโปรแกรมการใช้จ่ายทุนของเราและการมีส่วนร่วมจากการเข้าซื้อกิจการและการเติบโตของปริมาณอย่างแท้จริง
เราให้ผลตอบแทนจากการลงทุน 17% ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายที่ระบุไว้มากและเพื่อเป็นการเตือนความจำ เป้าหมายนั้นตั้งขึ้นบนพื้นฐานของการดำเนินการตามแผนระยะกลางของเราอย่างเต็มรูปแบบซึ่งสิ้นสุดในปี 2021 และก่อนที่จะนำผลกระทบของ IFRS 16 มาพิจารณาดังนั้น หากไม่รวม IFRS 16 ROCE ของเราจะอยู่ที่ 17.5% ในปี 2019
กระแสเงินสดอิสระสำหรับปีอยู่ที่ 547 ล้านยูโร เพิ่มขึ้น 11% จาก 494 ล้านยูโรที่ส่งมอบในปี 2018 และในขณะที่ EBITDA เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบเป็นรายปี เช่นเดียวกับที่โทนี่พูดถึงก็คือ CapExการชดเชยนี้เป็นการแกว่งตัวของเงินทุนหมุนเวียนจากการไหลออก 94 ล้านยูโรในปี 2018 ไปสู่การไหลเข้า 45 ล้านยูโรในปี 2019 และอย่างที่คุณทราบ การจัดการเงินทุนหมุนเวียนนั้นเป็นเป้าหมายหลักสำหรับเราเสมอมา และ เงินทุนหมุนเวียนเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายที่ 7.2% ในเดือนธันวาคม 2562 อยู่ในระดับ 7% ถึง 8% ที่เราระบุไว้และต่ำกว่าตัวเลข 7.5% ในเดือนธันวาคม 2561
หนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่ 2.1 เท่าเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2 เท่าที่เรารายงานเมื่อเดือนธันวาคม 2561 แต่ต่ำกว่า 2.2 เท่าในครึ่งปีและการเคลื่อนตัวของเลเวอเรจควรจะเห็นได้อีกครั้งในบริบทของการรับภาระหนี้ที่เกี่ยวข้องกับ IFRS 16 และที่จริงแล้ว การเข้าซื้อกิจการบางส่วนเสร็จสมบูรณ์ในปีนี้ดังนั้นอีกครั้ง หากไม่รวม IFRS 16 ในลักษณะที่คล้ายคลึงกัน เลเวอเรจจะเป็น 2 เท่า ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2019 และไม่ว่าจะมีหรือไม่มี IFRS 16 ก็ถือว่าดีมากในช่วงที่เราระบุไว้
และสุดท้ายและสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่คณะกรรมการมีทั้งในปัจจุบันและอนาคตของกลุ่มบริษัท ได้อนุมัติให้จ่ายเงินปันผลงวดสุดท้ายเพิ่มขึ้น 12% เป็น 0.809 ยูโรต่อหุ้น ซึ่งทำให้เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบปีต่อปี ในเงินปันผลรวม 11%
และหันมาใช้การดำเนินงานในยุโรปของเราและผลการดำเนินงานในปี 2562 และ EBITDA เพิ่มขึ้น 5% เป็น 1.322 พันล้านยูโรอัตรากำไร EBITDA อยู่ที่ 19% เพิ่มขึ้นจาก 18.3% ในปี 2561 และเหตุผลสำหรับผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งตามที่ได้กล่าวไปแล้วนั้นเป็นส่วนหนึ่งของประสิทธิภาพโดยรวมของกลุ่มการรักษาราคากล่องอยู่เหนือความคาดหมายของเราเนื่องจากราคายุโรปสำหรับ testliner และ kraftliner ลดลงประมาณ 145 ยูโรต่อตันและ 185 ยูโรต่อตันตามลำดับจากระดับสูงสุดในเดือนตุลาคม '18 ถึงธันวาคม 2019 และตามที่ระบุไว้ในสื่อ เมื่อเร็วๆ นี้ เราได้ประกาศให้ลูกค้าของเราทราบว่าการเพิ่มขึ้น 60 ยูโรต่อตันบนกระดานคอนเทนเนอร์รีไซเคิลจะมีผลทันที
ในช่วงปี 2019 เรายังเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการในเซอร์เบียและบัลแกเรีย ซึ่งเป็นอีกขั้นหนึ่งในกลยุทธ์ยุโรปตะวันออกเฉียงใต้ของเราและเช่นเดียวกับการควบรวมและซื้อกิจการครั้งก่อน การรวมสินทรัพย์เหล่านี้เข้าด้วยกัน และที่สำคัญกว่านั้น ผู้คนในกลุ่มกำลังก้าวหน้าไปด้วยดี และพวกเขายังคงเพิ่มทั้งการกระจายทางภูมิศาสตร์ของกลุ่ม และเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับผู้มีความสามารถ
และตอนนี้หันไปอเมริกาและในอเมริกาสำหรับปี EBITDA เพิ่มขึ้น 13% เป็น 360 ล้านยูโรอัตรากำไร EBITDA ยังเพิ่มขึ้นจาก 15.7% ในปี 2561 เป็น 17.5% ในปี 2562 และได้แรงหนุนอีกครั้งโดยผู้ขับเคลื่อนที่ระบุไว้ว่าเป็นส่วนหนึ่งของประสิทธิภาพโดยรวมของกลุ่มตลอดทั้งปี 84% ของรายได้ในภูมิภาคนี้มาจากโคลอมเบีย เม็กซิโก และสหรัฐอเมริกา โดยมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบปีต่อปีในทั้ง 3 ประเทศซึ่งได้รับแรงหนุนจากปริมาณที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนไฟเบอร์ที่ฟื้นตัวลดลง และความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องในโครงการการลงทุนของเรา
ในโคลัมเบีย ปริมาณเพิ่มขึ้น 9% สำหรับปี โดยได้แรงหนุนหลักจากการเติบโตสูงในภาคสินค้าอุปโภคบริโภคและในเดือนมิถุนายน เรายังได้ประกาศการทำคำเสนอซื้อที่ประสบความสำเร็จเพื่อซื้อหุ้นส่วนน้อยใน Carton de Colombiaค่าตอบแทนที่จ่ายไปนั้นมีมูลค่าประมาณ 81 ล้านยูโร และทำให้โครงสร้างองค์กรในโคลอมเบียง่ายขึ้นสำหรับเรา
ในเม็กซิโก เราพบว่าทั้ง EBITDA และ EBITDA Margin ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง รวมถึงปริมาณการเติบโตอย่างต่อเนื่องและในเม็กซิโก ความต่อเนื่อง -- การมุ่งเน้นที่โซลูชั่นบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืน ควบคู่ไปกับความสามารถของเราในการจัดหาข้อเสนอการขายเฉพาะของ Pan-American ได้ผลักดันความต้องการสำหรับธุรกิจเม็กซิกันของเราอย่างต่อเนื่องและในสหรัฐอเมริกา อัตรากำไรขั้นต้นของเรายังคงดำเนินต่อไปเมื่อเทียบปีต่อปี เนื่องจากโรงงานของเรามีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งมาก และข้อดีของต้นทุนเส้นใยที่นำกลับมาใช้ใหม่ได้ลดลง
นั่นคือผลลัพธ์สำหรับปีในลักษณะสรุปและตอนนี้ฉันต้องการสรุปการจัดสรรทุนสไลด์นี้จะคุ้นเคยกับคุณมากในขั้นตอนนี้เป็นค่าคงที่ของเราเราเป็นตัวสร้างกระแสเงินสดอิสระที่มีนัยสำคัญมาโดยตลอดและการมุ่งเน้นอย่างต่อเนื่องที่กระแสเงินสดอิสระช่วยให้เราสามารถจัดลำดับความสำคัญในการจัดสรรทุนของเราให้สมดุลได้ในขณะที่ทำให้แน่ใจว่างบดุลยังคงแข็งแกร่งและอย่างที่คุณเห็น มันคืองบดุลที่มีความยืดหยุ่นพอสมควรภายในช่วงเลเวอเรจเป้าหมายที่ 1.75x ถึง 2.5xและอย่างที่คุณทราบ ROCE ตั้งเป้าไว้ที่ 17% ตลอดวงจร โปรไฟล์ผลตอบแทนของธุรกิจของเราได้รับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไป และเรายังคงมั่นใจในความสามารถของเราในการรักษาเป้าหมายนั้นไว้เมื่อเวลาผ่านไป
เงินปันผลเป็นส่วนสำคัญของการจัดสรรของเรา และเราเติบโตขึ้นจาก 0.15 ยูโรในปี 2554 เป็น 1.088 ยูโรในปี 2562 และฉันคิดว่านี่เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนว่าเราคิดอย่างไรเกี่ยวกับการจัดสรรทุน เพราะงานที่เราทำในการรีไฟแนนซ์ ในช่วงปี 2562 หมายความว่า การเพิ่มขึ้นของเงินปันผลจะเป็นเหตุการณ์ที่เป็นกลางทางเลเวอเรจที่จริงแล้ว เรากำลังให้ผลประโยชน์แก่ผู้ถือหุ้นของเราจากการลดหย่อนดังกล่าวและเราเชื่อว่าการจัดสรรเงินทุนให้กับโครงการภายในเป็นกุญแจสำคัญต่อการเติบโตและผลการดำเนินงานของธุรกิจอย่างต่อเนื่องตามที่คุณคาดหวัง เราใช้แนวทางที่อิงตามผลตอบแทนในการตัดสินใจจัดสรรเงินทุนทั้งหมดของเราเท่าเทียมกัน และดังที่ผลตอบแทนแสดงให้เห็น เราเป็นผู้พิทักษ์เงินทุนที่มีประสิทธิภาพ มีวินัยในการบรรลุเป้าหมายและมีวินัยในการลงทุนภายใน
และสไลด์นี้เป็นเพียงการเตือนถึงวิวัฒนาการของกลุ่ม ทั้งกระแสเงินสดอิสระและผลกระทบของการตัดสินใจจัดสรรเงินทุนในช่วงเวลาต่างๆ เกี่ยวกับเลเวอเรจและดอกเบี้ยเงินสดอย่างแท้จริงนับตั้งแต่ดำเนินการทั้งปีหลังการเสนอขายหุ้น IPO ในปี 2550 นอกจากนี้ยังมี วิวัฒนาการของการจ่ายเงินปันผลตั้งแต่ปี 2011 ตามที่โทนี่ได้ระบุไว้ องค์ประกอบสำคัญของวิสัยทัศน์ของเราคือการส่งมอบผลตอบแทนที่ปลอดภัยและเหนือกว่าสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมดการส่งมอบผลตอบแทนในระดับเหล่านี้อย่างสม่ำเสมอสะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของการสร้างกระแสเงินสดอิสระของเรา ซึ่งผมเชื่อว่าดังที่แสดงในกราฟ เราสามารถส่งมอบได้โดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาด
ตั้งแต่ปี 2550 การผลิตเงินสดของเราช่วยให้เราสามารถเปลี่ยนแปลงงบดุลของกลุ่มได้อย่างมาก ลดภาระหนี้ และใช้ประโยชน์จากโอกาสมากมายในการรีไฟแนนซ์หนี้ของเราตอนนี้เราอยู่ในจุดที่อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของเราสูงกว่า 3% เล็กน้อย ดอกเบี้ยเงินสดของเราลดลงอย่างมาก และดังที่ได้กล่าวไปแล้ว เราได้มอบผลประโยชน์บางส่วนเหล่านั้นคืนให้กับผู้ถือหุ้น
เงินปันผลถือเป็นส่วนสำคัญของกระบวนการตัดสินใจในการจัดสรรทุนของเรา และมอบมูลค่าที่แน่นอนให้กับผู้ถือหุ้นเราได้อธิบายเสมอว่าเป็นนโยบายการจ่ายเงินปันผลแบบก้าวหน้าและได้ให้ CAGR ประมาณ 28% ตั้งแต่ปี 2011 กระบวนการซ้ำซ้อนของการลงทุนในธุรกิจด้วยการควบรวมกิจการที่เพิ่มมูลค่า ให้ผลตอบแทนที่เหนือกว่า อำนวยความสะดวกในการเสริมความแข็งแกร่งของงบดุลและ เพื่อผลตอบแทนที่มากขึ้นสำหรับผู้ถือหุ้นของเรา
และสุดท้าย เพียงหันไปใช้คำแนะนำทางเทคนิคสำหรับปี 2020 ตามปกติ หากมีคำถามเกี่ยวกับแบบจำลองที่มีรายละเอียดมาก ก็น่าจะจัดการกับออฟไลน์ได้อย่างมีประสิทธิภาพและประสิทธิผลมากกว่าที่ชัดเจนว่า ตามที่โทนี่พูดถึงก็คือ เมื่อพิจารณาถึงเบื้องหลังของกระแสเงินสด เราจะมีการส่งมอบกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งอีกปีหนึ่ง
ขอบคุณเคนในปี 2559 เรากำหนดวิสัยทัศน์ใหม่และร่วมกันสำหรับ Smurfit Kappa Groupและนี่คือสิ่งที่ในบริษัทที่เรามุ่งมั่นในทุกวัน เนื่องจากเป็นการกำหนดแนวทางในการดำเนินธุรกิจและวัฒนธรรมที่เน้นการปฏิบัติงานของเรานี่ไม่ใช่สภาวะที่ทะเยอทะยานSmurfit Kappa นำเสนอกลยุทธ์ การดำเนินงาน และการเงินแบบไดนามิกและสม่ำเสมอ
ดังที่เคนได้กล่าวไว้ งบดุลของเราอยู่ในช่วงที่ระบุไว้ และผลตอบแทนของเราเกินเป้าหมายที่กำหนดไว้ในแผนระยะกลางฉันเชื่อว่าผลงานและความสำเร็จล่าสุดของเราแสดงให้เห็นถึงความก้าวหน้าที่สำคัญต่อวิสัยทัศน์นี้ และฉันหวังว่าวันนี้ทุกคนจะมองเห็นได้ชัดเจน
ในการได้รับการยกย่องจากทั่วโลก ข้าพเจ้าพอใจที่เราดำเนินการตามวัตถุประสงค์นี้ได้ดีรางวัลของเราทั้งในด้าน CSR และด้านนวัตกรรมทำให้พวกเราทุกคนใน Smurfit Kappa Group รู้สึกว่าเรามาถูกทางแล้วแน่นอนว่านี่คือการเดินทางที่ไม่มีวันสิ้นสุดกับวัฒนธรรมของเราอย่างไรก็ตาม ฉันแน่ใจว่าความมุ่งมั่นและแรงจูงใจของผู้คนจะเร่งความเร็วทั้งในด้านนวัตกรรมและกิจกรรม CSR
การยอมรับทั่วโลกช่วยยกระดับจุดยืนของบริษัทในฐานะหุ้นส่วนทางเลือกสำหรับลูกค้าของเรา และแน่นอน ในฐานะนายจ้างที่พนักงานของเราเลือก ทำให้เรามีความสามารถในดึงดูด รักษา และจูงใจผู้มีความสามารถที่ดีที่สุดที่มีอยู่
เกี่ยวกับการส่งมอบแบบไดนามิก ฉันหวังว่าคุณจะเห็นว่าเรากำลังทำสิ่งนี้อย่างแข็งแกร่งใน Smurfit Kappa Groupด้วยศูนย์ประสบการณ์และบุคลากรของเรา เรายังคงสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ ให้กับลูกค้าที่กำลังเติบโตและพัฒนาไปพร้อมกับเราการดำเนินงานของเรามีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในทุกด้าน ไม่ว่าจะเป็นด้านความปลอดภัย คุณภาพ และประสิทธิภาพบริษัทของเราได้รับการส่งมอบแบบไดนามิกด้วยการซื้อกิจการ และเราสามารถค้นหาโอกาสและธุรกิจใหม่ๆ ที่เข้ามายังบริษัทของเราซึ่งให้คุณค่าแก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของเรา
แผนระยะกลางของเราได้แสดงให้เห็นแล้วการยกของหนักในระบบโรงสีในยุโรปจะตามมาหลังเราภายในสิ้นปี 2020ยังคงมีศักยภาพที่สำคัญมากในการลงทุนในธุรกิจที่ต้องเผชิญกับตลาดของเราเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในการขยายธุรกิจอันเนื่องมาจากตลาดที่เราอยู่หรือแนวโน้มระยะยาว เช่น ความยั่งยืนหรือนำต้นทุนออกเนื่องจากต้นทุนแรงงานที่สูงขึ้น
ในแง่ของความยั่งยืน ผู้บริโภคและประชากรกำลังต้องการโลกที่ดีกว่าสำหรับอนาคตทั้งหมดของเราแนวทางของ Smurfit Kappa เป็นตัวสร้างความแตกต่างที่สำคัญในการส่งมอบให้กับเราและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของเราในด้านนี้และอีกครั้ง ดังที่เคนเพิ่งแสดงให้เห็นและตามมาตรการประสิทธิภาพระยะยาวของเราได้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจน เรายังคงให้ผลตอบแทนที่ปลอดภัยและเหนือกว่าอย่างค่อยเป็นค่อยไปในระยะยาว โดยเปลี่ยนจาก 11.3% ใน -- เมื่อเราเผยแพร่สู่สาธารณะในปี 2550 เป็น 17% ใน ผลตอบแทนจากการใช้ทุนในปี 2562 ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายระยะกลางของเราธุรกิจนี้ได้รับการเปลี่ยนแปลงอย่างแท้จริงและเป็นไปตามวิสัยทัศน์ของเรา
และหันมาสรุปสิ่งที่เราพูดและมุมมองเรามาทบทวนสิ่งที่เราพูด ณ สถานที่แห่งนี้เมื่อ 2 ปีที่แล้วในเดือนกุมภาพันธ์ '18 ที่เปิดตัวแผนระยะกลางที่ Smurfit Kappa ใน 5 ปีจะมีรูปแบบที่เหมาะสมที่สุดก็จะมีความหลากหลายทางภูมิศาสตร์เพิ่มขึ้นก็จะเพิ่มงบดุล แข็งแกร่งและจะได้ผลตอบแทนที่ปลอดภัยและเหนือกว่า
เพียง 2 ปีต่อมา เราก็ทำได้ดีกว่าที่เราคาดไว้การส่งมอบข้อกำหนดสำหรับตู้คอนเทนเนอร์ยุโรปของเราผ่านการซื้อกิจการของ Reparencoความคืบหน้าในโครงการคราฟท์ไลเนอร์จำนวนมากในโรงสีฝรั่งเศส โรงสีออสเตรีย โรงสีสวีเดนพร้อมกับการพัฒนาอย่างต่อเนื่องในโคลัมเบียและเม็กซิโกในระบบโรงสีเราได้เข้าสู่ภูมิศาสตร์ใหม่ เซอร์เบียและบัลแกเรียเรามีงบดุลที่แข็งแกร่งขึ้นเรื่อย ๆ โดยมีระยะเวลาครบกำหนดในระยะยาวและอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยที่ต่ำกว่าซึ่งดำเนินการโดย Paul, Brendan และทีมงานและเราได้ให้ผลตอบแทนที่เหนือชั้นขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งสอดคล้องกับหรือสูงกว่าเป้าหมายระยะกลางที่เราระบุไว้
เรามุ่งมั่นที่จะบรรลุวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ การดำเนินงาน และการเงิน และฉันหวังว่าเราได้แสดงให้เห็นว่าเราได้บรรลุผลสำเร็จแล้ว และในหลายกรณีก็เกินความมุ่งมั่นเหล่านี้ใน Smurfit Kappa Group เราพูดอย่างที่เราทำและเราทำตามที่เราพูด
โดยสรุป ฉันต้องการแสดงความคิดเห็นว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา คุณภาพของธุรกิจ Smurfit Kappa ดีขึ้นอย่างมากมายนี่เป็นผลมาจากการลงทุนของเราผ่านแผนระยะกลาง การเข้าซื้อกิจการที่เราทำและเพิ่มลงในธุรกิจของเรา กรอบการจัดสรรทุนที่มีประสิทธิภาพของเรา และที่สำคัญที่สุดคือ วัฒนธรรมและผู้คนในธุรกิจของเราที่มีลูกค้าและ การแสดงที่หัวใจและเช่นเดียวกัน เราขอให้ผู้จัดการของเราปฏิบัติต่อทุนราวกับว่ามันเป็นวัฒนธรรมของพวกเขาเองในฐานะที่เป็นวัฒนธรรมของเจ้าของ-ผู้ดำเนินการและอย่างที่คุณทราบ ผลประโยชน์ของเราสอดคล้องกับผู้ถือหุ้นของเราด้วยเหตุนี้ เรากำลังปรับปรุงในทุกสิ่งที่เราทำงบดุลของเรามีความปลอดภัยและมีกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งและดังที่เราได้กล่าวไปแล้วในวันนี้ ผลงานในอนาคตขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณสร้างขึ้นกระดาษลูกฟูกและตู้คอนเทนเนอร์เป็นธุรกิจสำหรับปัจจุบันและอนาคต ทั้งสำหรับโลกของเราและสำหรับลูกค้าของเราที่สามารถใช้ผลิตภัณฑ์ของเราเพื่อประโยชน์ทางธุรกิจของพวกเขา
สำหรับปีปัจจุบัน จากมุมมองของอุปสงค์ ปีที่เริ่มต้นได้ดีและในขณะที่ความเสี่ยงด้านมหภาคและเศรษฐกิจยังคงมีอยู่อย่างชัดเจน เราคาดว่าอีกปีหนึ่งจะมีกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งและความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องตามวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ของเรา
ด้วยเหตุนี้ ฉันจึงจะเสร็จสิ้นการนำเสนอและเริ่มตอบคำถามจากพื้นจากนั้นเราจะถามคำถามจากด้านบน
ลาร์ส เคลล์เบิร์ก เครดิต สวิสสามคำถามจากฉันโทนี่ ถ้าคุณสามารถอธิบายรายละเอียดเล็กน้อยเมื่อคุณพูดถึงผลกระทบที่ก่อกวนในตลาดจากสิ่งที่คุณทำ Better Planet Packaging และอื่นๆ และแผนระยะกลาง อย่างที่คุณพูด แสดงให้เห็นได้อย่างชัดเจนว่าส่งมอบหรือไม่คุณช่วยบอกเราหน่อยได้ไหมว่าคุณทำอะไรได้บ้างจากสิ่งนั้นในปี 2019 เราควรคิดอย่างไรเกี่ยวกับสิ่งนั้นและโอกาสในปี 2020?และสุดท้าย คุณได้พูดถึงการคงราคากล่องไว้ ซึ่งค่อนข้างชัดเจนคุณช่วยบอกใบ้ว่าเราจบปีไหนในแง่ของราคากล่องที่พวกเขา -- เทียบกับจุดเริ่มต้น?
ในประเด็นสุดท้าย ฉันหมายถึง เรามักจะไม่แยกประเด็นนั้นออกไป เพราะเห็นได้ชัดว่า นั่นเป็นปัญหาเชิงพาณิชย์สำหรับเรา ลาร์สแต่ฉันคิดว่าจุดที่เรามุ่งหน้าไปในช่วงหลายปีที่ผ่านมาคือการมอบคุณค่าให้กับลูกค้าของเราและนั่นอาจหมายถึงราคากล่องที่ต่ำกว่าสำหรับพวกเขาและส่วนต่างที่สูงขึ้นสำหรับเราเพราะเราสามารถสร้างสรรค์กล่องที่แตกต่างออกไปดังนั้นราคาจึงเป็นตัวบ่งชี้ แต่มาร์จิ้นเป็นตัวบ่งชี้อื่นอย่างชัดเจนและส่วนหนึ่งของวัตถุประสงค์ของการมีประเภทของการลงทุนที่เรามีในด้านนวัตกรรมก็คือเราสามารถได้รับผลประโยชน์ร่วมกันกับลูกค้าของเราและนั่นสามารถข้ามสเปกตรัมที่แตกต่างกัน ไม่ว่าจะเป็นการประหยัดด้านลอจิสติกส์และช่วยเหลือพวกเขาตั้งแต่เริ่มต้น
และข้อดีอย่างหนึ่งที่สำคัญสำหรับเรา ในขณะที่เราเห็นแนวโน้มทั้งหมดนี้พัฒนาขึ้น คือลูกค้ามาหาเราตั้งแต่เริ่มต้นและนั่นคือสิ่งที่พวกเขาประหยัดได้มากที่สุด เนื่องจากพวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากผลิตภัณฑ์น้อยลงในบรรจุภัณฑ์ภายในของพวกเขา และอาจมีกล่องที่แข็งแรงกว่า หรือมีกล่องที่เบากว่า เพื่อให้เราสามารถรับผลิตภัณฑ์ภายในได้มากขึ้นฉันหมายถึง มีหลายวิธี เมื่อลูกค้าเริ่มทำงานกับเรา เราสามารถลดต้นทุนที่สำคัญสำหรับพวกเขาได้ฉันคิดว่าเราไม่ได้จริงๆ -- ฉันหมายถึง มีสูตรที่ลงไปสำหรับธุรกิจมาตรฐาน แต่ชัดเจนว่า เรากำลังพยายามสร้างนวัตกรรมให้กับลูกค้ามากที่สุด
สำหรับคำถามแรกของคุณ ผลกระทบที่ก่อกวนของ Better Planet Packaging คืออะไรฉันหมายถึงหลักฐานเพียงอย่างเดียวที่ฉันสามารถพูดได้จริงๆ คือจำนวนงานที่เราดำเนินการเพื่อลูกค้าเกี่ยวกับความยั่งยืนและวิธีเปลี่ยนแปลงสิ่งต่างๆและฉันหมายความว่ามีเวลาล่าช้าเพราะยกตัวอย่างเช่น เคน กำลังพูดถึง TopClip นี้ฉันหมายความว่าเราไม่แน่ใจ 1,000% ว่าจะได้ผลแต่เราสามารถบอกคุณได้ว่าซัพพลายเออร์เครื่องจักรรายใหญ่มากกำลังทำงานร่วมกับเราและลูกค้าของเราเพื่อผลิตเครื่องจักรเหล่านี้เพื่อเติมกระป๋องเหล่านี้ด้วยความเร็วที่จำเป็นต้องเติม ซึ่งจะใช้เวลาหลายปีกว่าจะออกมาแต่เมื่อมันเกิดขึ้นและถ้ามันเกิดขึ้น คุณกำลังพูดถึงท็อปส์ซูหลายพันล้านชิ้น แทนที่จะเป็นฟิล์มหด ซึ่ง -- และฉันมีลูกชายของฉันที่นี่และเพื่อนๆ ของเขา และพวกเขากำลังบอกว่าพวกเขาเกลียดสิ่งที่เป็นพลาสติกโดยเฉพาะที่ ไปรอบ ๆ ด้านบนนั่นคือผู้บริโภคในปัจจุบันที่กำลังคิดว่า
และนั่นเป็นข้อได้เปรียบที่ยิ่งใหญ่สำหรับเราไม่ว่าจะเป็นระบบของเราที่ลงเอยเป็นระบบการทำงานหรือเปล่าก็ไม่รู้แต่ได้รับการจดสิทธิบัตรทั่วโลกเรามีความสนใจอย่างมากในเรื่องนี้และนั่นเป็นเพียงหนึ่งผลิตภัณฑ์ฉันหมายถึงเราพูดถึงโฟม เราพูดถึงพลาสติกอื่นๆ ทั้งหมดดังนั้นมันจึงเป็นตัวเปลี่ยนเกมและฉันก็แค่ -- อีกตัวอย่างหนึ่งคือ เมื่อตอนที่ฉันอยู่ใน CMD เมื่อเช้านี้ หนึ่งในคำถามก็คือความจริงที่ว่าเราอยู่ในพื้นที่ที่เหมาะสมโดยหนึ่งในผู้นำเสนอและนั่นก็แสดงให้เห็นความจริงที่ว่าธุรกิจของเรา ไม่ใช่แค่ธุรกิจ Smurfit Kappa แต่ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ลูกฟูก เป็นธุรกิจที่น่าตื่นเต้นมากสำหรับอนาคตในขณะที่เรานั่งอยู่ที่นี่แต่เคน คุณต้องการเรียนระยะกลางไหม
Lars ในแง่ของแผนระยะกลาง พูดง่ายๆ ก็คือ ประมาณ 35 ล้านยูโรในปี 2019 และประมาณ 50 ล้านยูโรในปี 2020
เดวิด โอไบรอัน จาก Goodbodyคงจะเป็นไปตามคำถามของลาร์สในสไลด์ 13 คุณเน้นถึงความสำเร็จที่คุณมีในเครื่องเล่น FMCGคุณเคยเห็นการเปลี่ยนแปลงที่นุ่มนวลกว่าแบบใดในพฤติกรรมของลูกค้าเหล่านั้นในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาในแง่ของระยะเวลาของสัญญา ความเหนียวของสัญญา ซึ่งฉันแน่ใจว่ามีจุดสิ้นสุดในประสิทธิภาพของมาร์จิ้นที่ดีกว่ามีอัตรากำไรที่ดีกว่าธุรกิจอื่นอย่างมีนัยสำคัญหรือไม่?แล้วโดยเฉพาะอย่างยิ่งความยั่งยืนและความสำเร็จที่คุณมีจนถึงปัจจุบัน ลูกค้ายินดีจ่ายเบี้ยประกันประเภทใดสำหรับโซลูชันที่ยั่งยืนและเมื่อเรานึกถึงเบี้ยประกันภัยนั้น ใครเป็นคนกลืนต้นทุน?เป็นผู้บริโภคในตอนท้ายหรือเป็นลูกค้าของคุณ?และสุดท้าย จากความคิดเห็นของคุณ โทนี่ ซึ่งเป็นช่วงที่มีความต้องการที่ดีในช่วงต้นปี คุณลองหาจำนวนที่ไปเทียบกับบวก 1% ในไตรมาสที่ 4 ได้ไหม และส่วนใดของตลาดหรือภูมิภาคที่ดูเหมือนว่าจะดีขึ้นตามลำดับ
ในส่วนของระยะเวลาในสัญญา ฉันคิดว่าโดยทั่วไปแล้วเรามีความเหนียวมากกว่ามากฉันหมายถึง ฉันคิดว่าในฐานะบริษัท เรามักจะไม่เสียลูกค้าจำนวนมากขนาดนั้นเราสูญเสียสิ่งแปลก ๆแต่โดยทั่วไปแล้วเรามักจะไม่สูญเสียพวกเขาและเป็นส่วนหนึ่งของข้อเสนอทั้งหมดที่เราทำฉันหมายถึง ฉันคิดว่าในขณะที่ลูกค้าของเราเผชิญกับแรงกดดันแบบเดียวกับที่เราทำ ซึ่งก็คือการลดต้นทุน เห็นได้ชัดว่าพวกเขากำลังทำการเปลี่ยนแปลงในองค์กรของพวกเขา และพวกเขาต้องการความเชี่ยวชาญจากซัพพลายเออร์มากกว่าที่เคยเป็นมาเพื่อช่วยพวกเขาในตลาดของพวกเขาและนั่นเป็นข้อดีอย่างมาก
ข้อดีอีกประการหนึ่งคือ เมื่อพวกเขาลดต้นทุนในสิ่งอำนวยความสะดวกและทำงานอัตโนมัติและมีความเร็วสูงกว่า วิธีนี้ใช้ได้ผลทั้งสองทางเมื่อเราชนะธุรกิจ มันต้องใช้เวลานานกว่าจะได้มันมาแต่เมื่อพวกเขาใส่เส้นความเร็วสูง ความสูงของร่องกล่องลูกฟูกจะแตกต่างกันไปในแต่ละบริษัทและคุณต้องทำการทดลองใช้เครื่องจักร และคุณต้องทำการทดลองในตลาด และคุณต้องการใครสักคนที่จะทำอย่างนั้นและบ่อยครั้งที่พวกเขาไม่มีสิ่งนั้นและเวลาของเครื่องเป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับลูกค้าเหล่านั้นดังนั้น คุณทำไม่ได้ -- มักจะทำให้เครื่องมีเวลาที่จะวางผลิตภัณฑ์ของคุณได้ยากขึ้นอย่างที่ฉันพูด มันใช้ได้ผลทั้งสองทางเมื่อคุณชนะธุรกิจ
แล้วเมื่อคุณพูดถึงลูกค้า สิ่งหนึ่งที่ไม่ได้คิดจริงๆ ในห้องนั้น เมื่อคุณพูดถึงลูกค้ารายใดรายหนึ่ง คุณคิดว่าเป็นลูกค้ารายเดียวที่มีผลิตภัณฑ์เพียงชิ้นเดียว นั่นคือความโน้มเอียงตามธรรมชาติแต่ลูกค้ารายนั้นอาจมี 40 สายงานที่แตกต่างกันไป 50 ประเทศด้วยภาพพิมพ์ที่แตกต่างกัน และเขาต้องการใครสักคนที่จะจัดการเรื่องนั้นให้กับเขาดังนั้นความซับซ้อนของการเปลี่ยนแปลงจึงเป็นเรื่องยากมากเมื่อคุณมีธุรกิจที่มีความเร็วสูง อัตโนมัติ มีข้อกำหนดด้านคุณภาพที่เข้มงวดมาก พร้อม OTIF ที่แข็งแกร่งมาก พร้อม PPM ที่แข็งแกร่งมากฉันคิดว่าเรามีลูกค้าที่เหนียวแน่นมากฉันหมายความว่าเราไม่คิดว่ามันเป็นเหตุเป็นผลแน่นอนแต่เรามักจะไม่เสียลูกค้าและเรามักจะชนะใจลูกค้าเพราะนวัตกรรมของเราและเมื่อฉันนั่งอยู่ที่นี่วันนี้ เรามีความสุขมากกับแนวโน้มในอนาคตแต่อีกครั้ง เราไม่สามารถพักผ่อนบนเกียรติยศของเราในเรื่องนั้นสำหรับคำถามสุดท้ายที่ว่า...
ฉันคิดว่าวิธีที่เราดูในไตรมาสที่ 4 ตุลาคม และพฤศจิกายนนั้นแข็งแกร่งมากและสอดคล้องกับ 2% ที่เราจะแนะนำเสมอฉันคิดว่าช่วงคริสต์มาสเป็นช่วงที่คริสต์มาสเป็นวันพุธ หมายความว่านอกวันทำการ คุณต้องออกไปทำการพิมพ์ ซึ่งหมายถึงวันหยุดในเดือนธันวาคมมากขึ้น การขนส่งจึงน้อยลงดังนั้น ฉันคิดว่าเมื่อคุณดึงกลับออกทั้งหมด คุณจะกลับออกมาในวงกว้าง 1.5% ถึง 2% ที่เราจะแนะนำ
ฉันคิดว่าในแง่ของภูมิภาคและที่เราเห็น ฉันคิดว่าคาบสมุทรไอบีเรียค่อนข้างแข็งแกร่ง อิตาลีค่อนข้างแข็งแกร่ง และรัสเซียและตุรกีค่อนข้างแข็งแกร่งฉันคิดว่าเยอรมนีราบเรียบ ซึ่งจริง ๆ แล้วการพิจารณาฉากหลังของเยอรมนีเป็นผลดีสำหรับเราและฝรั่งเศสยังคงทำได้ดีอยู่บ้างฉันคิดว่า -- อืม สหราชอาณาจักร อย่างที่คุณจินตนาการได้ มีการลากเล็กน้อยที่นั่น ทำให้ Brexit เข้ามา Brexit ออกไป และอื่นๆแต่ฉันคิดว่าในขณะที่เยอรมนีอยู่ที่นั้น ฉันไม่จำเป็นต้องเห็นยุโรปออกบินอย่างจำเป็นไม่ว่าอะไรจะเกิดขึ้น เราก็พร้อมสำหรับสิ่งนั้น แต่เรายังคงทำได้ดีกว่าตลาดทั่วไปและฉันคิดว่ามันยุติธรรมที่จะบอกว่าเมื่อพวกเขากลับมาในเดือนมกราคม ตลาดเหล่านั้นยังคงทำงานได้ดีดังนั้น เมื่อเราคิดถึงแนวโน้มในอนาคต และเราพูดถึงอุปสงค์สำหรับปี คุณอยู่ในช่วงเป้าหมาย 2 [ในธุรกิจ] หรือไม่ ณ เวลานี้ดูไม่เป็นธรรมชาติ
แบร์รี่ ดิกสันจากเดวี่คำถามสองสามข้อแค่คุณพูดถึง -- ในสิ่งที่คุณมี -- การคงราคาของคุณไว้ได้ดีกว่าที่คาดไว้ในยุโรปในปี 2019 คุณคิดว่านั่นเป็นเพียงปัญหาเรื่องเวลาหรือไม่หรือมีโครงสร้างบางอย่างเกิดขึ้นที่นี่ซึ่งคุณสามารถรักษาไว้ได้ดีกว่าจากประเด็นการเพิ่มมูลค่าและความยั่งยืนทั้งหมดที่คุณพูดถึงหรือไม่แล้วคำถามที่สอง เคน อาจจะแค่ในแง่ของแผนระยะกลาง แค่ย้อนกลับไปดู อาจจะทำให้เราเข้าใจได้ว่า -- จากจำนวน 1.6 พันล้านยูโรนั้น ใช้จ่ายไปเท่าไหร่แล้ว เวทีเพื่อส่งมอบ 35 ล้านยูโรและ 50 ล้านยูโรในปี 2020?และคุณระบุในข้อความว่าคุณกำลังจะดูการขยาย ฉันคิดว่า หรือขยายแผนคุณช่วยบอกสีรอบๆ นั้นให้เราได้ไหม ในแง่ของเวลาหรือในแง่ของจำนวนเงินที่คุณวางแผนจะใช้?และจากนั้นเพิ่มเพียงครั้งเดียวในแง่ของความคิดของคุณเกี่ยวกับค่าใช้จ่าย OCC และการกำหนดราคา OCC
ตกลง.ฉันจะใช้อันแรกในการรักษาราคา จากนั้นเคนจะจัดการที่เหลือฉันคิดว่ามันยุติธรรมที่จะพูดว่าเนื่องจากสิ่งที่เรากำลังนำเสนอลูกค้าของเรา มี -- มีการรักษาที่ดีขึ้นก่อนหน้านี้เห็นได้ชัดว่าเราจะไม่คาดการณ์ว่าจะดำเนินต่อไป แต่เรามีความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าว่าควรดำเนินต่อไปและแน่นอนว่า พนักงานของเราทุกคนกำลังทำงานอย่างหนักเพื่อให้แน่ใจว่ามีการรักษาผู้ใช้ที่ดีขึ้นแต่ฉันจะไม่ยืนขึ้นที่นี่และบอกว่ามันจะเกิดขึ้นอย่างแน่นอนแต่เรากำลังทำงานอย่างหนักเพื่อให้แน่ใจว่าเราจะรักษาไว้
และแน่นอน การประกาศขึ้นราคาในตลาดช่วยเรื่องนั้นในแง่ที่ว่าหากราคาลดลง พวกเขาก็จะกลับมาขึ้นอีกครั้งและเนื่องจากเรามีลูกค้ามากกว่า 65,000 ราย ทุกคนจึงแตกต่างกัน และเรามีการสนทนาที่แตกต่างกันกับลูกค้าเหล่านั้นทุกรายดังนั้น -- แต่ผมจะบอกว่า โดยทั่วไป ใช่แต่อีกครั้งไม่ได้พักผ่อนบนเกียรติยศของเราในเรื่องนั้น
และแบร์รี่ในแง่ของแผนระยะกลาง ฉันคิดว่าอย่างแรก นั่นเป็นการปรับฐานใหม่เป็น 1.6 พันล้านยูโร เพราะเห็นได้ชัดว่ามันเปลี่ยนไปเล็กน้อยเมื่อเราผ่านมันไปดังนั้น ตามที่คุณจำได้ 1.6 พันล้านยูโรนั้นกว้างกว่า 4 ปีโดยมีค่าอยู่ระหว่าง 330 ล้านยูโร 350 ล้านยูโรเป็นตัวเลขพื้นฐานอันที่จริงแล้ว อาจเป็น 330 ล้านยูโรในตอนเริ่มต้น แต่เราได้ทำการซื้อกิจการจำนวนมากเพื่อเพิ่ม CapEx พื้นฐาน: เซอร์เบีย บัลแกเรีย และอื่น ๆ
ดังนั้น -- แต่ 1.6 พันล้านยูโรมีโครงการกระดาษพื้นฐาน 2 โครงการในนั้นและนั่นคือเครื่องทำกระดาษในยุโรปและเครื่องทำกระดาษในอเมริกาเครื่องทำกระดาษในยุโรปยังไม่เสร็จเพราะเราซื้อ Reparencoและเครื่องทำกระดาษในอเมริกา เราจะไม่ทำเป็นส่วนหนึ่งของแผนนี้ในขณะนี้ฉันคิดว่าเราไม่ต้องทำตามสภาพตลาดและตำแหน่งที่เรานั่งในแง่ของราคาและอุปสงค์อุปทานตู้คอนเทนเนอร์ของเราในอเมริกา - อย่างที่คุณรู้ ขาดแคลน 300,000 ตันโดยพื้นฐานแล้ว คุณอาจจะปรับฐานที่วางแผนไว้จาก 1.6 พันล้านยูโร เรียกว่า 1 พันล้านยูโรตลอดอายุของแผนที่จะใช้
และถ้าคุณดู 733 ล้านยูโรของปีที่แล้วและปีก่อนหน้า และแน่นอนคำแนะนำสำหรับปีนี้ที่ 615 ล้านยูโร คุณอาจเห็นได้ว่าเงินของแผนระยะกลางทั้งหมดนั้น ถ้าคุณต้องการ แผนจะใช้ในตอนท้ายของ '21 - หรือ '20 ถึง '21และถึงแม้จะมี CapEx พื้นฐาน 350 ล้านยูโร คุณยังคงมี CapEx ที่เติบโตในจำนวน 615 ล้านยูโร แม้ว่าจะมีสัญญาเช่าเฉลี่ย 60 ล้านยูโรก็ตาม
และฉันคิดว่าเมื่อเราคิดถึงการทำซ้ำครั้งต่อไปหรือการเปลี่ยนแปลงในแผนระยะกลาง มันก็แค่ -- ถ้าคุณคิดถึงสิ่งที่เราพูดเมื่อ 2 ปีที่แล้วและวิธีที่โลกผลักดันสิ่งที่เราได้พูดไป เกี่ยวกับเช้านี้เกี่ยวกับความยั่งยืนหรือการเติบโตอย่างต่อเนื่องในภูมิภาคและพื้นที่อื่น ๆ และแน่นอนว่ากลุ่มมีวิวัฒนาการอย่างไร เราไม่มี Reparenco ไม่มีเซอร์เบีย บัลแกเรีย ไม่มีพืชในฝรั่งเศสมากขึ้น มันทำให้เรานั่งคิด เกี่ยวกับโมเดลดังกล่าวในอนาคต และเพื่อทำการรีเบส กำหนดเป้าหมายใหม่ ปรับรูปร่างสิ่งที่เราอาจต้องการในแง่ของตัวขับเคลื่อนโครงสร้างที่เราเห็นอยู่ข้างหน้าดังนั้น มันไม่ได้หยุดชั่วคราว หรือเปลี่ยนแปลง หรือย้ายจริงๆ มันเป็นเพียงสถานที่ธรรมดา เมื่อพิจารณาจากปริมาณงานที่เราทำจนถึงปัจจุบัน ที่จริงแล้ว ตอนนี้เราจะตั้งเป้าหมายเป้าหมายของเราไว้ที่ใดในอีก 4 ปีข้างหน้า
ดังนั้น -- และเรายังคงจะใช้จ่ายเงิน 615 ล้านยูโรในปีนี้ ดังนั้นจึงไม่ใช่การหยุดในแง่นั้นจริงๆฉันคิดว่ามันเป็นเครื่องบ่งชี้มากกว่าว่าในบางจุด คุณจะได้ยินเรายืนขึ้นอีกครั้งและพูดคุยเกี่ยวกับจุดที่เราเห็นในอีก 4 ปีข้างหน้าสำหรับ Smurfit Kappa ในแง่ของมุมมองและการใช้จ่ายและเราได้ -- เราเริ่มคิดเกี่ยวกับมันแล้ว ดังนั้นจึงไม่มีคำแนะนำเกี่ยวกับตัวเลขที่อาจหมายถึงอะไรแต่โดยพื้นฐานแล้วฉันคิดว่ามันเป็นเรื่องของการจราจรและการดึงดูดตัวขับเคลื่อนโครงสร้างบางอย่างที่เราเห็นอยู่ข้างหน้าเราและ OCC มีค่าใช้จ่าย Barry คำถามที่แท้จริงคืออะไร?
พวกเขาอาจจะเหมือนเดิมฉันคิดว่าคุณ -- โอเคนั่นคือความคิดของคุณ?ฟังนะ ฉันคิดว่าเรารู้ -- และโทนี่ก็มีความคิดเหมือนกัน ฉันคิดว่าเป็นกรณี -- เราคุยกันเรื่องพื้นและ OCC มาเป็นเวลานาน และเราเห็นว่าสิ่งนั้นยังคงลดลงเรื่อยๆฉันคิดว่าเมื่อเรานั่งที่นี่วันนี้ คุณอาจเถียงว่าอาจจะไม่ลงไปมากไปกว่านี้แล้ว แต่มันสามารถกลับขึ้นไปได้อย่างแน่นอนเลยคิดว่าถ้าทิศทางการเดินทางไม่สมมาตรแล้ว ฉันคิดว่ามันอาจจะเป็นข้อเสียเล็กน้อยแต่แน่นอน คุณสามารถเห็นได้ว่ามันกลับขึ้นไปโดยขึ้นอยู่กับ -- ตอนนี้แนะนำสิ่งที่ coronavirus 2 สัปดาห์อาจมีปัญหาหรือปัญหานั้นนำมาในแง่ของความต้องการโดยทั่วไปแต่ฉันคิดว่าเรา -- วิทยานิพนธ์ของเราคือการกำหนดราคาระยะยาวสำหรับ OCC จะดีกว่าทั้งราคากระดาษและราคากล่องแต่เราเคยเป็น -- อย่างที่ฉันพูดเมื่อปีที่แล้ว ฉันคิดผิดในราคา OCC 12 เดือนติดต่อกันดังนั้น -- แต่ฉันคิดว่า ใช่ มันอาจจะเหมือนเดิม ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง ฉันคิดว่าเป็นคำตอบที่ฉันพิจารณา แบร์รี่
โคล ฮาธอร์น จาก Jefferiesฉันแค่ต้องการติดตามการขึ้นราคาตู้คอนเทนเนอร์รีไซเคิลของคุณและฉันแค่สงสัยว่าสาวพรหมจารี คุณมีเวลาพักบ้างในโรงสีในฟินแลนด์และนี่คือสถานการณ์ที่คุณต้องใช้การเดินป่าที่นำกลับมาใช้ใหม่เพื่อให้ผ่านไปได้ก่อนที่คุณจะสามารถผลักดันการไต่เขาแบบบริสุทธิ์ได้หรือไม่?และอย่างที่สอง ในเดือนพฤษภาคมที่งานนวัตกรรมของคุณ คุณแสดงเครื่องจักรบรรจุภัณฑ์ของคุณที่ทำกล่องสำหรับบรรจุภัณฑ์สตรอเบอร์รี่และสิ่งต่างๆ เช่นนั้นคุณได้พูดถึงเครื่องกล่องต้นแบบจริงๆ ของคุณแล้ว คุณช่วยบอกสีหน่อยได้ไหมว่าวิธีนี้ช่วยฐานลูกค้าของคุณและปริมาณกระดาษบางส่วนที่คุณมองเห็น ผ่านเครื่องของคุณเองได้อย่างไร
ทางด้านเวอร์จิ้น โคล มีช่องว่างขนาดใหญ่มากระหว่างราคาของเวอร์จินและการรีไซเคิลและแน่นอนว่าเป็นสิ่งที่เราจับตามองแต่มันเล็กน้อย -- พวกมันถูกใช้สำหรับการใช้งานที่แตกต่างกันแต่มีชิ้นครอสโอเวอร์ที่เราต้องจับตาดูอยู่เสมอและช่องว่าง เนื่องจากการล่มสลายของกระดาษรีไซเคิล บวกกับต้นทุนของกระดาษรีไซเคิล เนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบหลักที่ลดลง หมายความว่าช่องว่างนั้นค่อนข้างใหญ่กว่า -- มากกว่าในอดีตและเราไม่มีไดรเวอร์เหมือนกันบนไม้ไม้ไม่ได้ลดลงเท่ากับกระดาษรีไซเคิลดังที่เคนเพิ่งพูดพาดพิง ราคากระดาษเสียที่สูงขึ้นในท้ายที่สุดก็ดีสำหรับ Smurfit Kappaแต่เราจะต้องไป -- ถ้ากระดาษเสียเพิ่มขึ้น เราจะต้องเจ็บปวดในขณะที่เราผ่านวงจรอีกครั้งแต่นั่นคือ -- เราไม่เห็นว่าใน -- แน่นอนในระยะสั้น
ดังนั้นสำหรับตลาด มันแน่นมากสำหรับสาวพรหมจารีฉันหมายความว่าเราวิ่งอย่างแย่มากในโรงสีสวีเดนของเราในช่วงเดือนมกราคม ดังนั้นเราจึงสูญเสียระวางน้ำหนัก และด้วยเหตุนี้ เรากำลังดิ้นรนเพื่อให้ได้ตันและเราไม่สามารถรับมันได้ตลาดจึงตึงตัวมากแล้วเติมเชื้อเพลิงเข้าไป นั่นคือการประท้วงในฟินแลนด์ที่มีการประท้วง ซึ่งตอนนี้เป็นเวลา 2 สัปดาห์หลังจากการประท้วง หรือใกล้จะถึง 2 สัปดาห์ และนั่นเห็นได้ชัดว่าเป็นการเอาความสามารถที่บริสุทธิ์ออกจากตลาดดังนั้นตลาดจึงเป็นตลาดที่คับคั่งและเรายังคงจับตาดูพื้นที่เกี่ยวกับความสำเร็จของการเพิ่มขึ้นของราคารีไซเคิล และบางทีเราอาจต้องพิจารณาสิ่งที่เราทำกับเวอร์จินหากการขึ้นราคานั้นประสบความสำเร็จเกี่ยวกับระบบเครื่องจักร มันเหมือนกับในธุรกิจ 8,000 ตัวที่เราทำอยู่ ฉันคิดว่าเราทำประมาณเดือนละเท่าไหร่...
ดังนั้น เรา -- ฉันหมายความว่า โคลเป็นเพียงส่วนหนึ่งของข้อเสนอของเรา ที่เรายังคงสามารถพูดกับลูกค้าของเราต่อไป ไม่ว่าเราจะทำเอง เรามี -- ในสหราชอาณาจักร เยอรมนี อิตาลี เรามีของเราเอง การผลิตสำหรับระบบเครื่องจักร การออกแบบของเราเองหรือเราซื้อมันในขณะที่เรากำลังทำงานกับบริษัทนี้โดยเฉพาะซึ่งจะช่วยเราในอุตสาหกรรมเครื่องดื่มที่เราไม่สามารถจัดหาเครื่องจักรภายในได้ฉันหมายความว่าเรามักจะ -- เรามีแผนกระบบเครื่องจักรที่มีแนวโน้มที่จะทำหน้าที่เป็นส่วนเสริมของแขนขายของเรา และมันเป็นสิ่งที่ดีมากอย่างที่ฉันพูด ไม่ว่าเราจะทำภายในหรือภายนอก นั่นเป็นเรื่องของเครื่องจักร -- และผลิตภัณฑ์ที่เรานำเสนอดังนั้นมันจึงเป็นอีกสายหนึ่งสำหรับคันธนูของเรา ฉันจะเรียกมันอย่างนั้น
ฉันคิดว่า โคล ก็เหมือนกับการป้อนกลับเข้ามาในประเด็นของ David เกี่ยวกับความสามารถในการเกาะติดของลูกค้า ในแง่ที่ว่า ซัพพลายเออร์ระบบเครื่องจักรของคุณเป็นเรื่องยากมาก การเปลี่ยนแปลงในระยะเวลาอันสั้นนั้นยากจริง ๆ หากอยู่บนพื้นฐานของราคา หรืออย่างอื่น.นอกจากนี้ยังง่ายต่อการสร้างสรรค์สิ่งใหม่ ๆ ที่ส่วนท้ายของกล่องหากคุณเป็นซัพพลายเออร์ดังนั้น ฉันคิดว่าเราประสบความสำเร็จอย่างมากในส่วนของธุรกิจระบบเครื่องจักรของเราแต่มันเป็นแบบ -- มันผสมผสาน Smurfit Kappa เข้ากับ -- เคยเป็นซัพพลายเออร์ของกระดาษและตอนนี้ก็เป็นพันธมิตรด้านซัพพลายเชนตลอดทาง ซึ่งมีคุณสมบัติในการยึดเกาะแบบที่ลูกค้าของคุณต้องการจริงๆ (ไม่ได้ยิน) .
และเช่นเดียวกัน เราจัดหาเครื่องจักรที่ทันสมัยที่สุดและเป็นของตัวเองที่สุดในธุรกิจกระเป๋าและกล่องของเราโดยพื้นฐานแล้ว หากคุณเป็นผู้บรรจุไวน์แบบถุงและแบบกล่องความเร็วสูง คุณมาที่ Smurfit Kappa และเราจัดหาเครื่องให้พวกเขาสามารถซื้อได้หรือพวกเขาสามารถเช่าได้แต่เราบริการและพวกเขาใช้กระเป๋าของเราพวกเขาใช้ก๊อกของเราสำหรับช่วงเวลาใดก็ตาม
จัสติน จอร์แดน จาก Exaneฉันซาบซึ้งที่คุณไม่สามารถให้การคาดการณ์ OCC แก่เราได้ แต่คุณทำได้ -- คำถามทางประวัติศาสตร์ที่เป็นข้อเท็จจริงหนึ่งข้อคุณช่วยบอกเราได้ไหมว่าการสร้างสะพานเชื่อม EBITDA สู่ธุรกิจในปี 2019 ได้ประโยชน์มากน้อยเพียงใด
แน่นอน.สำหรับทั้งปี '19 ผลประโยชน์อยู่ที่ 83 ล้านยูโร และแบ่งเป็น 33 ล้านยูโรในครึ่งแรกและ 50 ล้านยูโรในครึ่งหลัง
ตกลง.คุณช่วย -- อีกครั้งได้ไหม คำถามที่เป็นข้อเท็จจริงขอชื่นชมก่อนว่าควอนตัมของ OCC ที่คุณซื้อในยุโรปและอเมริกาเป็นธุรกิจประเภทใดในปัจจุบัน
ในทวีปอเมริกาประมาณ 1 ล้านตันและในยุโรป มีสุทธิ 4 ล้านถึง 4.5 ล้านตันถ้าคุณจำได้ ราคาสูงขึ้นเล็กน้อย แต่เราซื้อ -- เมื่อเราซื้อ Reparenco เราก็ได้โรงงานไฟเบอร์ที่นำกลับมาใช้ใหม่ด้วยเช่นกันโดยพื้นฐานแล้ว เราอาจ -- มีประมาณ 1 ล้านตันในนั้น ซึ่งเราจะโอนจากการดำเนินงานนั้น ไปยังโรงงานกระดาษของเรา ถ้าคุณต้องการดังนั้นเราจึงไม่ได้รับผลประโยชน์ 1 ล้านตันใน OCC มันเหมือนกับราคากระดาษเล็กน้อยและโอนเราจากแผนกหนึ่งไปยังอีกแผนกหนึ่งแต่ net-net ระหว่าง 4 ล้าน, 4.5 ล้านตันของ OCC ที่โรงสีในยุโรปบริโภคในยุโรป
และถ้าเราคิดที่จะเชื่อมโยง สมมติว่า EBITDA 1,650 ล้านยูโร 2019 กับสิ่งที่อาจเป็นผลลัพธ์ในปี 2020 และฉันขอขอบคุณมีหลายสิ่งที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของคุณในแง่ของสัมปทานราคากล่องขั้นสุดท้ายและท้ายที่สุด การเติบโตของปริมาณอุตสาหกรรม แต่สิ่งที่อยู่ในการควบคุมของคุณ คุณได้บอกเราแล้วเกี่ยวกับเงินบริจาค 50 ล้านยูโรจากแผนระยะกลางเพิ่มเติมในปี 2020 แล้วใครจะรู้ อาจมีบางสิ่งที่เป็นบวกจาก OCCมีรายการต้นทุนสำคัญประเภทอื่น ๆ ขึ้นหรือลงที่เราควรระวังหรือไม่?
ใช่.ฉันคิดว่าเป็นไปตามแนวโน้มค่าใช้จ่ายตามปกติที่เราพูดถึง ฉันควรจะพูดว่า แผนระยะกลาง เราน่าจะส่งมอบ 50 ล้านยูโรในปี 2019ตามปกติ แรงงานมีปัญหาแน่นอน และมีแนวโน้มว่าจะอยู่ที่ 1.5% ถึง 2% ต่อปี ดังนั้นให้เรียกมันว่า 50 ล้านยูโรถึง 60 ล้านยูโรแต่เรามักจะทำโปรแกรมซื้อกลับบ้านจำนวนมากเพื่อชดเชยอัตราเงินเฟ้อที่นั่นเป็นหลักแต่ด้วยผลลัพธ์ที่ดีในช่วงหลายปีที่ผ่านมา อย่างที่คุณทราบ เราได้มีส่วนในการทำกำไรเพิ่มขึ้นในสถานที่ต่างๆ เช่น ฝรั่งเศส เม็กซิโก และยุโรปดังนั้นไม่ว่าจะออฟเซ็ตเต็มหรือไม่ก็มาดูกัน
ฉันคิดว่าเรายังคงเห็นความคลาดเคลื่อนในเรื่องต่างๆ เช่น ค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่าย ซึ่งน่าจะอยู่ที่ 15 ล้านยูโร และ 20 ล้านยูโรฉันคิดว่าเมื่อเราไปไกลกว่าธุรกิจที่กว้างกว่าของเรา ไปเป็นเกรดกระดาษแยกกัน เรียกมันว่า กระสอบ MG กระดาษเกรดพวกนั้น ฉันคิดว่าเราน่าจะเห็นการลาก '20 มากกว่า '19 ที่ไหนสักแห่งที่ 10 ถึง 15. พลังงานอาจจะเป็นลมพัดผ่านเมื่อเราผ่านไปตลอดทั้งปี จัสติน แต่มันยังเร็วเกินไปที่จะเรียกมันว่ายัง ดังนั้นอาจจะค่อนข้างแบนไปเป็นลมหางเล็กน้อยในขณะที่เรานั่งที่นี่ในวันนี้และยิ่งไปกว่านั้น ผมยังนึกไม่ออกว่ามีตัวขับเคลื่อนต้นทุนสูงๆ ที่ผม...
คำถามต่อไปของฉัน -- โอเคในอดีต เห็นได้ชัดว่าเป็นธุรกิจขนาดเล็กเมื่อหนึ่งหรือ 2 ปีที่แล้ว คุณได้พูดถึงความเป็นไปได้ทุกๆ 1% ของปริมาณกล่องที่มีมูลค่า 17 ล้านยูโร EBITDA 18 ล้านยูโร และ 1% ของราคากล่องประมาณ 45 ล้านยูโร 48 ยูโร EBITDA ล้านล้านฉันแค่มีสติเกี่ยวกับธุรกิจ มันยังคงเติบโตทำได้ดี.สมมุติว่าวันนี้เป็นตัวเลขอะไร?
ฉันคิดว่า ใช่ โดยปกติแล้วจะอยู่ที่ 1% โดยมีปริมาณ 15 ล้านยูโร 1% กับ 45 ล้านยูโรในกล่องฉันคิดว่าราคากล่องที่เพิ่มขึ้นในปีที่ผ่านมา 1.5 ปี ฉันคิดว่าคุณสามารถพูดได้อย่างมีเหตุผลว่า 1% ของราคากล่องน่าจะมากกว่า 45 ล้านยูโรถึง 50 ล้านยูโรในแง่ของควอนตัมและพอๆ กันกับปริมาณ ถ้าพูดถึงขนาดและขนาดของธุรกิจ คุณอาจมี 15 ล้านยูโร และอาจลดลงเหลือ 15 ล้านยูโรถึง 17 ล้านยูโรในแง่ของปริมาณ
คำถามสุดท้ายเพียงคำถามเดียวสำหรับ Tony บน Better Planetใช่ ฉันซาบซึ้งที่เราอยู่ในช่วงเริ่มต้นของเรื่องนี้ และคุณรู้ว่าลูกชายของคุณและผู้บริโภคยุคมิลเลนเนียลทุกคนน่าจะเป็นแรงผลักดันให้เกิดสิ่งนี้ได้มากเท่าๆ กันแต่คุณช่วยอธิบายให้เราเข้าใจได้ไหม -- อีกครั้ง คำถามเชิงข้อเท็จจริงในอดีต ปี 2019 ของการเติบโตของปริมาณสารอินทรีย์ 1.5% มีส่วนสนับสนุนอะไรจากการที่พลาสติกแทนที่ด้วยบรรจุภัณฑ์ลูกฟูกและในขณะที่เราคิดเกี่ยวกับเรื่องนี้ในภายภาคหน้า ฉันซาบซึ้งว่ามันจะเป็นตัวเลขที่มากขึ้นต่อปีในอีก 5 ปีข้างหน้า แต่คุณช่วยบอกแนวคิดเกี่ยวกับขนาดของโอกาสที่อาจจะเกิดขึ้นในอนาคตให้เราทราบได้ไหม
มาก -- ฉันหมายความว่า ฉันจะบอกว่ามันจะน้อยมากในปี 2019 ฉันหมายถึง ตัวอย่างเช่น เราเปิดตัวกับลูกค้าเบียร์เบลเยียมขนาดกลางซึ่งเราวางแผนไว้ในปี 2018 หยิบเครื่องขึ้นมาและพวกเขา 'เพิ่งเปิดตัวผลิตภัณฑ์ของพวกเขาในตอนนี้ สมมติว่า ไตรมาสที่แล้วนั่นเป็นเรื่องจริง -- ฉันต้องการหมดสภาพ ฉันต้องการเลิกใช้พลาสติกเก่าฉันอยากอยู่ในบรรจุภัณฑ์ที่เป็นกระดาษและใช้เวลา 18 เดือนตั้งแต่ต้นจนจบและเราใส่มันออนไลน์ ดังนั้นมันจึงเป็นเรื่องสาธารณะเป็นความคิดริเริ่มที่ยอดเยี่ยมสำหรับพวกเขาแต่การเปลี่ยนสายการบรรจุและสายการบรรจุใช้เวลานานดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้เลยที่จะหาจำนวนทั้งหมดหลักฐานเดียวที่เราเห็นได้ก็คือ เรากำลังดำเนินการกับโครงการต่างๆ มากมายทั่วทุกแห่ง และมันจะเป็น -- มันเป็นผลบวกที่ยิ่งใหญ่สำหรับเราในขณะที่เรามองออกไปในปีต่อๆ ไป .และสิ่งที่มีหลายคลิปที่ฉันบอกคุณคือ -- ถ้ามันได้ผล มันก็เป็นปริมาณมหาศาล -- ไม่ใช่แค่จำนวน TopClips เท่านั้น แต่มันเป็นกระดาษจำนวนมากคุณกำลังพูดในหลายพันล้านเห็นได้ชัดว่าเราต้องเห็นว่ามันใช้งานได้แต่ฉันหมายถึง ค่าใช้จ่าย -- ค่าใช้จ่ายสัมพัทธ์ มันแพงกว่าสำหรับฟิลเลอร์มากกว่าที่พวกเขากำลังใช้อยู่แต่ผมหมายถึงว่า เรามีประธานคนหนึ่งซึ่งอยู่ในพื้นที่นั้น และเขาจะบอกว่าเป็นต้นทุนที่ผู้บริโภคยินดีจ่ายมันคือ -- ฉันรู้จักถั่วลิสง [ฉันหมายถึง สำหรับพวกเขา] เซ็นต์บน -- ไม่แม้แต่เซ็นต์กับเปอร์เซ็นต์ของเซ็นต์ดังนั้นมันจึงไม่มีอะไรต่อกระป๋อง
เพียงไม่กี่คำถามที่นี่ในแง่ของแผนการลงทุนระยะกลาง คุณพูดถึงผลประโยชน์ 50 ล้านยูโรในปี 2020 คุณช่วยพูดถึงสิ่งที่เกิดขึ้นที่นั่นหน่อยได้ไหมมันขับอะไร
มิคาเอล ฉันคิดว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะแบ่งมันออกเป็นโครงการเดี่ยวๆ หรือแยกย่อยออกไป เพราะท้ายที่สุด ถ้าคุณจำได้ มันคือพอร์ตโฟลิโอของการลงทุนจำนวนมาก ทั่วทั้งกระดาษและส่วนลูกฟูกแต่ฉันคิดว่ามันยุติธรรมที่จะบอกว่า 50 ล้านยูโรนั้นขับเคลื่อนด้วยประสิทธิภาพและกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นในโรงงานกระดาษได้รับแรงหนุนจากการลงทุนใหม่ การเติบโตและความแตกต่าง นวัตกรรมในระบบกล่อง และโดยแท้จริงแล้ว โดยโครงการซื้อเอาท์ต้นทุนบางโครงการดังนั้นในไซต์ 370 แห่ง เงินจำนวน 50 ล้านยูโรจึงได้รับการส่งมอบโดยบางส่วนหรือทั้งหมดเพียงเล็กน้อยยากที่จะแบ่งมันออกเป็นถังขนาดใหญ่กว่านั้น
และจากนั้นก็แค่คำถามสุดท้ายในละตินอเมริกา ที่แน่ชัด สภาพแวดล้อมการขายที่นั่นตอนนี้ ในแง่ของอุปสงค์และราคา และต้นทุนเงินเฟ้อ
ใช่ มิคาเอล ฉันคิดว่าเป็น -- คุณต้องมองแต่ละประเทศแตกต่างกันในแง่เพราะมันต่างกันฉันหมายความว่าเราเห็นการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในโคลอมเบียตลอดปีที่แล้วดังที่เราได้กล่าวไว้ในข่าวประชาสัมพันธ์ และนั่นก็ต่อเนื่องไปจนถึงเดือนมกราคมเม็กซิโกไม่ได้เติบโตมากเท่าที่เราคาดไว้และยังคงดำเนินต่อไปในเดือนมกราคมมันยังไม่เฟื่องฟูเศรษฐกิจธุรกิจในอเมริกาเหนือซึ่งมีขนาดเล็กกว่าสำหรับเรา กำลังไปได้สวยเป็นที่ยอมรับ
แล้วสิ่งที่น่าสนใจอย่างหนึ่งก็คือ ที่เราประสบปัญหาในบราซิล อาร์เจนตินา และชิลี จากมุมมองของอุปสงค์ในช่วง 9 เดือนแรกของปีที่แล้ว ซึ่งกลับกันในเดือนนั้น -- ในไตรมาสที่แล้ว และดำเนินต่อไปใน ในเดือนมกราคมที่เราได้เห็นความต้องการสูงเกินคาดจาก 3 ประเทศดังกล่าวและฉันคิดว่าสภาพแวดล้อมการกำหนดราคานั้นค่อนข้างดีในทุกที่ฉันหมายความว่าไม่มี -- เรามีปัจจัยด้านต้นทุนป้อนเข้าในบางประเทศ และเรามีอุปสรรคด้านต้นทุนนำเข้าในประเทศอื่นๆเลยคิดว่าในรอบนี้ถือว่าทำได้ดีและแน่นอน เราเริ่มต้นปีได้ดีในนั้น ในแทบทุกประเทศในอเมริกา
ตกลง.ฉันคิดว่าเราตอบคำถามเสร็จแล้วและเรากำลังทำเสร็จตรงเวลาสำหรับผู้ที่อยู่ในสายฉันจะพูดขอบคุณและแน่นอน สำหรับทุกท่านในห้องนี้ ฉันซาบซึ้งมากที่เข้าร่วมและในนามของเคนและพอลและตัวฉันเองและทีมงานทั้งหมดใน Smurfit Kappa Group ขอขอบคุณสำหรับการสนับสนุนของคุณในปี 2019 และเราตั้งตารอปี 2020 ด้วยการมองในแง่ดีขอขอบคุณ.
โพสต์เวลา: Feb-12-2020