Як цуценя, що ганяється за своїм хвостом, деякі нові інвестори часто прагнуть «наступної великої речі», навіть якщо це означає купівлю «історичних акцій» без прибутку, не кажучи вже про прибуток.На жаль, інвестиції з високим ризиком часто мають невелику ймовірність окупитися, і багато інвесторів платять ціну, щоб засвоїти урок.
На відміну від усього цього, я вважаю за краще витрачати час на такі компанії, як WP Carey (NYSE: WPC), яка має не лише доходи, але й прибутки.Хоча це не означає, що акції варто купувати за будь-яку ціну, ви не можете заперечувати, що для успішного капіталізму врешті-решт потрібен прибуток.Збиткові компанії завжди змагаються з часом, щоб досягти фінансової стабільності, але час часто є другом прибуткової компанії, особливо якщо вона розвивається.
Хочете взяти участь у короткому дослідженні?Допоможіть сформувати майбутнє інструментів інвестування, і ви можете виграти подарункову картку на 250 доларів США!
Ринок є машиною для голосування в короткостроковій перспективі, але машиною для зважування в довгостроковій перспективі, тому ціна акцій зрештою слідує за прибутком на акцію (EPS).Це означає, що більшість успішних довгострокових інвесторів вважають зростання прибутку на акцію справді позитивним.Вражаюче те, що компанія WP Carey за останні три роки збільшила прибутки на акцію на 20% на рік.Як правило, ми б сказали, що якщо компанія може підтримувати такий ріст, акціонери будуть посміхатися.
Ретельний аналіз зростання доходів і маржі прибутку до процентів і оподаткування (EBIT) може допомогти сформулювати точку зору щодо стабільності останнього зростання прибутку.Не весь дохід WP Carey цього року є доходом від операцій, тому майте на увазі, що дані про дохід і маржу, які я використав, можуть не найкраще відображати основний бізнес.У той час як WP Carey успішно збільшив дохід за останній рік, рентабельність EBIT в той же час знизилася.Тож, здається, у майбутньому я чекаю подальшого зростання, особливо якщо рентабельність EBIT стабілізується.
На діаграмі нижче ви можете побачити, як компанія збільшувала прибутки та доходи з часом.Натисніть на діаграму, щоб побачити точні цифри.
Хоча ми завжди живемо теперішнім моментом, я не сумніваюся, що майбутнє важливіше, ніж минуле.Тож чому б не переглянути цю інтерактивну діаграму, яка відображає майбутні оцінки прибутку на акцію для WP Carey?
Подібно до того свіжого запаху в повітрі, коли наближаються дощі, інсайдерська покупка наповнює мене оптимістичним передчуттям.Тому що часто покупка акцій є ознакою того, що покупець вважає їх недооціненими.Звичайно, ми ніколи не можемо бути впевнені, що думають інсайдери, ми можемо лише судити про їхні дії.
Хоча інсайдери WP Carey за минулий рік продали акції на 40,9 тис. доларів США, вони інвестували 403 тис. доларів США, що є значно вищою цифрою.Ви можете стверджувати, що рівень купівлі означає щиру довіру до бізнесу.Збільшивши масштаб, ми можемо побачити, що найбільшу інсайдерську покупку здійснив невиконавчий віце-голова правління Крістофер Ніхаус за акції на суму 254 тисячі доларів США, приблизно 66,08 доларів США за акцію.
Хороша новина, поряд із купівлею інсайдерів, для WP Carey Bulls полягає в тому, що інсайдери (разом) мають значні інвестиції в акції.Дійсно, у них інвестовано блискучу гору багатства, яка наразі оцінюється в 148 мільйонів доларів США.Це говорить мені про те, що керівництво дуже пам’ятає про інтереси акціонерів під час прийняття рішень!
Хоча інсайдери вже володіють значною кількістю акцій і купують більше, хороші новини для звичайних акціонерів на цьому не закінчуються.Вишня на вершині полягає в тому, що генеральний директор Джейсон Фокс отримує порівняно скромну зарплату в порівнянні з керівниками компаній подібного розміру.Для компаній з ринковою капіталізацією понад 8,0 мільярдів доларів США, як-от WP Carey, середня зарплата генерального директора становить близько 12 мільйонів доларів США.
Генеральний директор WP Carey отримав лише 4,7 мільйона доларів США компенсації за рік, що закінчився груднем 2018 року. Це явно значно нижче середнього, тому на перший погляд така угода здається щедрою для акціонерів і вказує на скромну культуру винагороди.Рівень винагороди генерального директора не є найважливішим показником для інвесторів, але коли оплата є скромною, це сприяє кращому узгодженню між генеральним директором і звичайними акціонерами.Це також може бути ознакою належного управління, у більш загальному плані.
Ви не можете заперечувати, що WP Carey збільшив свій прибуток на акцію дуже вражаючими темпами.Це привабливо.Мало того, ми бачимо, що інсайдери володіють великою кількістю акцій компанії та купують їх більше.Тож я вважаю, що це акція, на яку варто звернути увагу.Хоча ми перевірили якість прибутків, ми ще не провели жодної роботи з оцінки акцій.Отже, якщо ви любите купувати дешево, ви можете перевірити, чи WP Carey торгує за високим P/E чи низьким P/E відносно своєї галузі.
Доброю новиною є те, що WP Carey — не єдина акція, яка зростає, яку купують інсайдери.Ось список із них... із інсайдерськими покупками за останні три місяці!
Будь ласка, зверніть увагу, що інсайдерські операції, про які йдеться в цій статті, стосуються звітних операцій у відповідній юрисдикції
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Час публікації: 10 червня 2019 р