Giống như một con chó con đuổi theo đuôi, một số nhà đầu tư mới thường đuổi theo 'điều lớn tiếp theo', ngay cả khi điều đó có nghĩa là mua 'cổ phiếu câu chuyện' mà không có doanh thu, chưa nói đến lợi nhuận.Thật không may, các khoản đầu tư rủi ro cao thường có rất ít khả năng thành công, và nhiều nhà đầu tư phải trả giá để rút ra bài học cho mình.
Trái ngược với tất cả những điều đó, tôi thích dành thời gian cho các công ty như WP Carey (NYSE: WPC), công ty không chỉ có doanh thu mà còn cả lợi nhuận.Mặc dù điều đó không làm cho cổ phiếu có giá trị mua ở bất kỳ mức giá nào, nhưng bạn không thể phủ nhận rằng cuối cùng thì chủ nghĩa tư bản thành công đòi hỏi lợi nhuận.Các công ty thua lỗ luôn chạy đua với thời gian để đạt được sự bền vững về tài chính, nhưng thời gian thường là người bạn của công ty có lãi, đặc biệt nếu nó đang phát triển.
Bạn muốn tham gia vào một nghiên cứu ngắn?Giúp định hình tương lai của các công cụ đầu tư và bạn có thể giành được thẻ quà tặng trị giá 250 đô la!
Thị trường là cỗ máy biểu quyết trong ngắn hạn, nhưng là cỗ máy cân trong dài hạn, vì vậy cuối cùng giá cổ phiếu sẽ theo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).Điều đó có nghĩa là tăng trưởng EPS được hầu hết các nhà đầu tư thành công trong dài hạn coi là tích cực thực sự.Một cách ấn tượng, WP Carey đã tăng EPS 20% mỗi năm, gộp lại, trong ba năm qua.Theo nguyên tắc chung, chúng tôi muốn nói rằng nếu một công ty có thể duy trì tốc độ tăng trưởng như vậy, các cổ đông sẽ mỉm cười.
Xem xét cẩn thận về tăng trưởng doanh thu và thu nhập trước lãi vay và biên lợi nhuận thuế (EBIT) có thể giúp cung cấp thông tin về tính bền vững của tăng trưởng lợi nhuận gần đây.Không phải tất cả doanh thu của WP Carey trong năm nay là doanh thu từ hoạt động, vì vậy hãy nhớ rằng doanh thu và số lợi nhuận mà tôi đã sử dụng có thể không phải là đại diện tốt nhất cho hoạt động kinh doanh cơ bản.Mặc dù WP Carey đã tăng trưởng doanh thu tốt trong năm ngoái, nhưng tỷ suất lợi nhuận EBIT cũng bị giảm sút đồng thời.Vì vậy, có vẻ như trong tương lai của tôi sẽ tiếp tục tăng trưởng, đặc biệt nếu tỷ suất lợi nhuận EBIT có thể ổn định.
Trong biểu đồ bên dưới, bạn có thể thấy công ty đã tăng thu nhập và doanh thu như thế nào theo thời gian.Nhấp vào biểu đồ để xem các con số chính xác.
Mặc dù chúng ta luôn sống trong thời điểm hiện tại, nhưng tôi chắc chắn rằng tương lai quan trọng hơn quá khứ.Vậy tại sao không kiểm tra biểu đồ tương tác mô tả ước tính EPS trong tương lai cho WP Carey?
Giống như cái mùi tươi mát trong không khí khi những cơn mưa sắp tới, sự mua sắm của người trong cuộc khiến tôi tràn ngập niềm mong đợi lạc quan.Bởi vì thông thường, việc mua cổ phiếu là một dấu hiệu cho thấy rằng người mua coi nó là bị định giá thấp.Tất nhiên, chúng ta không bao giờ có thể chắc chắn rằng người trong cuộc đang nghĩ gì, chúng ta chỉ có thể phán đoán hành động của họ.
Trong khi những người trong cuộc của WP Carey đã bán ròng 40,9 nghìn đô la Mỹ cổ phiếu trong năm ngoái, họ đã đầu tư 403 nghìn đô la Mỹ, một con số cao hơn nhiều.Bạn có thể lập luận rằng mức độ mua thể hiện sự tin tưởng thực sự vào doanh nghiệp.Phóng to, chúng ta có thể thấy rằng vụ mua nội bộ lớn nhất là của Phó Chủ tịch Hội đồng Quản trị Không điều hành Christopher Niehaus với giá trị 254 nghìn USD cổ phiếu, với giá khoảng 66,08 USD / cổ phiếu.
Tin tốt, cùng với việc mua nội bộ, đối với những con bò đực WP Carey là những người trong cuộc (nói chung) có một khoản đầu tư có ý nghĩa vào cổ phiếu.Thật vậy, họ có một núi tài sản lấp lánh đã đầu tư vào đó, hiện trị giá 148 triệu đô la Mỹ.Điều này cho tôi thấy rằng ban lãnh đạo sẽ rất quan tâm đến lợi ích của cổ đông khi đưa ra quyết định!
Trong khi những người trong cuộc đã sở hữu một lượng cổ phiếu đáng kể và họ đang mua nhiều hơn, thì tin vui cho các cổ đông phổ thông không chỉ dừng lại ở đó.Điều đáng chú ý là Giám đốc điều hành, Jason Fox được trả lương tương đối khiêm tốn cho các Giám đốc điều hành tại các công ty có quy mô tương tự.Đối với các công ty có vốn hóa thị trường trên 8,0 tỷ đô la Mỹ, như WP Carey, mức lương trung bình của CEO là khoảng 12 triệu đô la Mỹ.
Giám đốc điều hành của WP Carey chỉ nhận được 4,7 triệu đô la Mỹ tổng số tiền bồi thường cho năm kết thúc vào tháng 12 năm 2018. Con số này rõ ràng là thấp hơn mức trung bình, vì vậy nhìn thoáng qua, thỏa thuận đó có vẻ hào phóng đối với các cổ đông và cho thấy văn hóa thù lao khiêm tốn.Mức thù lao của CEO không phải là thước đo quan trọng nhất đối với các nhà đầu tư, nhưng khi mức trả lương thấp, điều đó sẽ hỗ trợ tăng cường sự gắn kết giữa CEO và các cổ đông phổ thông.Nói chung, nó cũng có thể là một dấu hiệu của quản trị tốt.
Bạn không thể phủ nhận rằng WP Carey đã tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu với tốc độ rất ấn tượng.Thật hấp dẫn.Không chỉ vậy, chúng ta có thể thấy rằng những người trong cuộc đều sở hữu rất nhiều và đang mua thêm cổ phần của công ty.Vì vậy, tôi nghĩ đây là một trong những cổ phiếu đáng xem.Mặc dù chúng tôi đã xem xét chất lượng thu nhập, nhưng chúng tôi vẫn chưa thực hiện bất kỳ công việc nào để định giá cổ phiếu.Vì vậy, nếu bạn thích mua rẻ, bạn có thể muốn kiểm tra xem WP Carey đang giao dịch trên P / E cao hay P / E thấp, so với ngành của nó.
Tin tốt là WP Carey không phải là cổ phiếu duy nhất tăng trưởng với việc mua nội bộ.Đây là một danh sách trong số họ ... với việc mua nội bộ trong ba tháng qua!
Xin lưu ý rằng các giao dịch nội gián được thảo luận trong bài viết này đề cập đến các giao dịch có thể báo cáo trong khu vực pháp lý liên quan
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Thời gian đăng: Tháng 6-10-2019